Χρηματιστήριο: Το rebalancing βάφτηκε πράσινο

Ο τραπεζικός κλάδος βρέθηκε σε ρόλο «οδηγού» με κέρδη 3% και ο Γενικός Δείκτης ανέβηκε στις 668 μονάδες. Ακολούθησαν Viohalco, Jumbo. Πίεση σε Motor Oil, Φουρλή. Στα 111 εκατ. ευρώ ανέβηκε η αξία των συναλλαγών λόγω αναδιάρθρωσης δεικτών.

Χρηματιστήριο: Το rebalancing βάφτηκε πράσινο

Δεν δείχνει να παίρνει τέλος η μεταβλητότητα και η αλλοπρόσαλλη συμπεριφορά των Διεθνών Αγορών, που αλλάζουν κλίμα και διαθέσεις, σχεδόν, κάθε μέρα και σήμερα ήταν η σειρά των αγοραστών να αναλάβουν περισσότερες πρωτοβουλίες, με “άλλοθι” το σημερινό δημοσίευμα του Bloomberg σύμφωνα με το οποίο “η Κίνα σχεδιάζει να ενισχύσει τις αγορές Σόγιας, Καλαμποκιού και Αιθανόλης από τις ΗΠΑ, όπως προβλεπόταν στην πρώτη φάση της εμπορικής συμφωνίας με την Ουάσιγκτον”.

Εννοείται ότι την κίνηση των κύριων Ευρωπαϊκών Αγορών, ακολούθησε και το Ελληνικό Χρηματιστήριο, “ξεχνώντας” την χθεσινή, εύκολη, επικράτηση των πωλητών και με τους βασικούς του δείκτες να κινούνται μόνιμα με θετικό πρόσημο, διεκδίκησε υψηλότερες αποτιμήσεις, με τα υψηλά ημέρας να σημειώνονται μετά την τριπλή λήξη των συμβολαίων, για τον μήνα Ιούνιο, στην Αγορά Παραγώγων (triple witching).

Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι η σημερινή συνεδρίαση θα μπορούσε να χαρακτηριστεί “ειδικών συνθηκών”, καθώς εκτός από τα Παράγωγα, οι ενεργοί traders ήταν σε “red alert”, περιμένοντας πιθανές ακραίες ημερήσιες μεταβολές, που θα μπορούσαν να σημειωθούν από τις αναμενόμενες αναδιαρθρώσεις χαρτοφυλακίων και των αλλαγών που θα τεθούν σε ισχύ από την Δευτέρα, 22 τρέχοντος.

Υπενθυμίζεται ότι από Δευτέρα, καμιά μετοχή του FTSE25 δε θα επηρεάζει τον Large Cap άνω του 10%, ενώ από σήμερα θα διαγραφούν από την σύνθεση του FTSE4Good οι μετοχές των Ελληνικά Χρηματιστήρια (-1,65%), Ελλάκτωρ (-1,70%), Fourlis (-4%) και Cenergy (+1,32%).

Επίσης από Δευτέρα και για το επόμενο εξάμηνο θα ισχύσει ο αναθεωρημένος Δείκτης FTSE–Med, ο οποίος σύμφωνα με ανακοίνωση του Οργανισμού FTSE Russell, οι Ελληνικές Εταιρείες που θα συμμετέχουν στη σύνθεση του Δείκτη είναι οι ακόλουθες: Coca Cola HBC (-0,90%), ΟΤΕ (+1,67%), ΟΠΑΠ (+1,25%), Jumbo (+2,48%), Ελ. Πετρέλαια (+2,64%), Motor Oil (-1,97%), Eurobank (+1,44%), Εθνική (+2,89%), Lamda Development (+0,96%), TITC (+1,82%), Alpha Bank (+4,57%), Viohalco (+5,36%), Μυτιληναίος (-0,19%), Τέρνα Ενεργειακή (+2,76%), ΕΥΔΑΠ (+1,51%), ΔΕΗ (+0,28%), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-0,48%), Πειραιώς (+3,53%), ΑΔΜΗΕ (-1,30%), ΟΛΠ (-2,12%), Αεροπορία Αιγαίου (-1,07%), Σαράντης (+2,48%) και Quest Holdings (-0,50%).

Με όλα τα παραπάνω, ευνόητο είναι ότι κάθε συμπέρασμα που θα προκύψει μετά το χθεσινό κλείσιμο, μπορεί να αποδειχθεί εξαιρετικά επισφαλές και καλό θα ήταν, τουλάχιστον τα θεωρούμενα συντηρητικά χαρτοφυλάκια, να περιμένουν τις πρώτες συνεδριάσεις της επόμενης εβδομάδας, για την εξαγωγή “ασφαλέστερων” συμπερασμάτων.

Το μόνο που δείχνει σχετικά “σίγουρο”, είναι ότι ο Γενικός Δείκτης θα χρειαστεί νεότερους καταλύτες, προκειμένου να υπερκεράσει τις 688 μονάδες (ημερήσιο “stop short”) και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης τις 1668 μονάδες (ημερήσιο “stop short”), όμως από την άλλη και οι δύο βασικοί δείκτες, στις πρόσφατες μέρες διόρθωσης, δεν απείλησαν τις πρώτες στηρίξεις στις 582 και 1582 - 1572 μονάδες, καθώς δεν σημειώνονται κινήσεις επιθετικών ρευστοποιήσεων, που θα πίεζαν τους δείκτες προς σημαντικά χαμηλότερα επίπεδα.

Στάση αναμονής στην Αγορά ομολόγων, με την απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου, να διαμορφώνεται στο 1,274%.

Επιστρέφοντας στο Χ.Α., η σημερινή συνεδρίαση ήταν η τελευταία της χρηματιστηριακής εβδομάδας. Η εβδομαδιαία μεταβολή στο +3,33% για τον Γενικό Δείκτη και στο +10,64% για τον κλαδικό δείκτη των Τραπεζών.

Από την αρχή του χρόνου ο Γενικός Δείκτης σημειώνει απώλειες 27,09% και ο Τραπεζικός δείκτης απώλειες 55,84%.

Ξεκινώντας και σήμερα την περιήγηση από τις Δεικτοβαρείς Τραπεζικές μετοχές, που ήταν και στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος, καθώς, σύμφωνα με τους Αναλυτές, ευνοούνται από τις πιθανολογούμενες αναδιαρθρώσεις χαρτοφυλακίων, μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκαν οι Alpha Bank (+4,57%), Εθνική (+2,89%) και Eurobank (+1,44%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξε ο τίτλος της Πειραιώς (+3,53%).

Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, αναρριχόμενος μέχρι τις 399,88 μονάδες (+5,36%). Στις 17.00 είχε υποχωρήσει στις 396,10 (+4,37%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 390,91 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 3%.

Αν και η σημερινή συνεδρίαση δεν επιτρέπει συμπεράσματα, αξίζει υπενθύμισης ότι ο εν λόγω δείκτης θέλει επιβεβαιωμένο κλείσιμο υψηλότερα της ζώνης 385 – 402, για να προβάλλει απαιτήσεις για κάτι σημαντικά καλύτερο.

Μένοντας στον κλάδο και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Χρ. Κίτσιου, “κοντά στην επίτευξη επί της αρχής συμφωνίας για το νέο πτωχευτικό πλαίσιο και τα μέτρα κοινωνικής προστασίας για τα ‘ευάλωτα’, οικονομικά, Νοικοκυριά, βρίσκονται Κυβέρνηση και Τράπεζες, καθώς τις προηγούμενες ημέρες σημειώθηκε σημαντική σύγκλιση επί βασικών θεμάτων της ατζέντας”.

“Η Τράπεζα Πειραιώς προσέλαβε την JP Morgan και την UBS ως Ανάδοχους για την πώληση δυο πακέτων εξασφαλισμένων δανείων σωρευτικού ύψους 7 δισ. ευρώ. Η Πειραιώς σχεδιάζει να ολοκληρώσει τις συναλλαγές τιτλοποίησης των δυο δανειακών χαρτοφυλακίων έως τις αρχές του 2021”, ανέφεραν τρεις πηγές στο πρακτορείο Reuters.

Ερχόμενοι στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips, όπου η τελική εικόνα δείχνει σχετικό πλεονέκτημα για τους “buyers”, με αρνητικό πρόσημο ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές μόνο οι EXAE (-1,65%), Ελλάκτωρ (-1,70%), Fourlis (-4%), ΕΕΕ (-0,90%), Motor Oil (-1,97%), Μυτιληναίος (-0,19%), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-0,48%), ΑΔΜΗΕ (-1,30%), ΟΛΠ (-2,12%) και Αεροπορία Αιγαίου (-1,07%).

“Με την εκπλήρωση των προαπαιτούμενων αλλά και τις τυχόν επιπτώσεις της πανδημίας σε περίπτωση λήψης νέων μέτρων, συνδέει η Διοίκηση της Lamda Development την τελική υπογραφή της συμφωνίας για το Ελληνικό, ενώ ευελπιστεί πως κάτι τέτοιο μπορεί να συμβεί μέχρι το τέλος του Φθινοπώρου. Ταυτόχρονα, η Εισηγμένη είχε καθαρές απώλειες 8,1 εκατ. ευρώ για την περίοδο Μαρτίου - Ιουνίου, από τις δραστηριότητες των τριών Εμπορικών Κέντρων, λόγω μειωμένων εσόδων από ενοίκια, διαφημίσεις, στάθμευση, κ.ά.”. Τα στοιχεία παρουσιάστηκαν χθες, στο ένατο Greek Investment Forum της Νέας Υόρκης, που διοργάνωσε το Χρηματιστήριο Αθηνών σε συνεργασία με το Ελληνοαμερικανικό Εμπορικό Επιμελητήριο.

Να σημειωθεί ότι ο τίτλος της ΛΑΜΔΑ (+0,96%) συμπλήρωσε πέντε συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις και πέντε κλεισίματα υψηλότερα από το ψυχολογικό όριο των 6,00 ευρώ, που δείχνουν να έχουν μετατραπεί σε βραχυπρόθεσμη στήριξη. Για να δώσει ημερήσιο σήμα επανατοποθετήσεων ο τίτλος, θέλει κλείσιμο υψηλότερα των 6,73 ευρώ.

Επέστρεψαν οι αγοραστές σήμερα στον τίτλο της ΔΕΗ (+0,28%), μετά την χθεσινή βραχύβια διόρθωση, ενώ σήμερα η μετοχή κινήθηκε χωρίς να έλθει σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο. Παραμένει πρώτος στόχος, η ανοδική διαφυγή υψηλότερα των 3,75 ευρώ.

Δείχνει να βρίσκεται σε εξέλιξη, η πλαγιοκαθοδική κίνηση που ξεκίνησε από τα 6,85 ευρώ (κλείσιμο 9/6) για την ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-0,48%). Στα 6,92 ευρώ το ημερήσιο “stop short”, με ενδιάμεση αντίσταση στα 6,49 ευρώ. Προσοχή αν χαθεί η πρώτη στήριξη στα 6,20 – 5,95 ευρώ.

Ερχόμενοι στα όσα συνέβησαν από τις 17.00 και μετά, αξίζει να σημειωθεί ότι πριν τις τελικές δημοπρασίες ο τζίρος ήταν στα 62,1 εκατ., από τα οποία τα 0,9 εκατ. αφορούσαν “πακέτα” (ΜΠΕΛΑ, ΕΤΕ) και τερμάτισε την συνεδρίαση στα 111,4 εκατ., που σημαίνει ότι το 45% του τζίρου, έλαβε χώρα στο τελικό rebalancing, με πέντε τίτλους του FTSE25 να ολοκληρώνουν τις συναλλαγές στο υψηλό και επτά στα χαμηλά ημέρας (λεπτομερής αναφορά στην συνέχεια του σχολίου).

“Κατηφορίζοντας” σε κεφαλαιοποιήσεις, από σήμερα η επωνυμία της Εταιρείας “Επιχειρήσεις Ήχου και Εικόνας”, άλλαξε σε “AVE Α.Ε.”.

Επίσης από σήμερα οι μετοχές της Pasal ήταν διαπραγματεύσιμες στο Χρηματιστήριο Αθηνών χωρίς το δικαίωμα συμμετοχής στην αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου με καταβολή μετρητών, με έκδοση 14.967.936 νέων (ΚO) μετοχών, σε τιμή διάθεσης μετοχής €0,67. Η περίοδος άσκησης του δικαιώματος προτίμησης ορίζεται από 24/6/2020 έως και 7/7/2020 και η περίοδος διαπραγμάτευσης των δικαιωμάτων στο Χ.Α. ορίζεται από 24/06/2020 έως και 02/07/2020. Διευκρινίζεται ότι βάσει του άρθρου 2.6.3. του Κανονισμού του Χ.Α. και των αποφάσεων 22 & 26 του Δ.Σ. του Χρηματιστηρίου Αθηνών, όπως ισχύουν, τα όρια διακύμανσης της τιμής της μετοχής μόνο για τη σημερινή συνεδρίαση, ορίστηκαν ως εξής: +20% στην τιμή κλεισίματος της μετοχής της 18/6/2020: €0,7250 και –20% στην προσαρμοσμένη τιμή της μετοχής που προκύπτει λόγω της αύξησης: €0,6750.

Σε υποβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της Intralot (+7,14%) σε “CC” από “CCC”, αλλά και του μη εξασφαλισμένου ομολόγου που έχει εκδώσει η Εταιρεία σε “C” από “CCC”, προχώρησε ο Οίκος αξιολόγησης Fitch. Εξηγεί ότι η κίνηση αυτή αντανακλά τον αυξημένο κίνδυνο αναδιάρθρωσης χρέους, όπως και τον κίνδυνο αναχρηματοδότησης του ομολόγου ύψους 250 εκατ. ευρώ, το οποίο λήγει τον Σεπτέμβριο του 2021.

Από εκεί και πέρα, συνεχίζεται η αναρρίχηση, χωρίς ιδιαίτερα πειστικό “bid” για τα Πλ. Κρήτης (+2,56%), αποτέλεσμα “ανοιχτών” εντολών αγοράς το σημερινό +18,06% για την Space, επιστροφή αγοραστών σε BriQ (+6,60%), Mediterra (+4,24%), Τρ. Αττικής (+2,74%) και Ίλυδα (+4%), ενώ ο Δρομέας (+6,56%) προσπάθησε να αντιδράσει στο χθεσινό -14,71%.

Έχει προσφορά στα τρέχοντα επίπεδα τιμών η Optronics (-0,95%), η είδηση για πώληση Βιομηχανικού Ακινήτου στις ΗΠΑ, έναντι $14,5 εκατ. επανέφερε τους αγοραστές στα Πλ. Θράκης (+6,16%), ενώ η περιορισμένη προσφορά βοηθά στην συνεχιζόμενη αναρρίχηση της ΕΛΒΕ (+4,71%).

Τι λένε οι Αναλυτές

“Πρώτο σημείο στήριξης οι 653 μονάδες (ΚΜΟ 20) και πρώτο σημείο αντίστασης οι 700. Οι πωλήσεις της Revoil ανήλθαν στα €169,1 εκατ. (-9,58%) το πρώτο τρίμηνο του 2020, τα αποτελέσματα προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων (EBITDA) στα €2,21 εκατ. (-10,53%) και τα κέρδη προ φόρων στις €780.000 (-14,3%). Σύμφωνα με την Διοίκηση, το δίμηνο Απριλίου – Μαΐου εξελίχθηκε αρκετά ενθαρρυντικά, με τις συνολικές πωλούμενες ποσότητες να καταγράφουν άνοδο πάνω από 30%, λόγω των αυξημένων πωλήσεων του πετρελαίου θέρμανσης, απόρροια των πολύ χαμηλών τιμών και της παράτασης του χρόνου διάθεσης του προϊόντος, οι οποίες υπερκάλυψαν τις σημαντικές απώλειες στα καύσιμα κίνησης”, αναφέρει η Merit Sec.

“Ο Γενικός Δείκτης του Χρηματιστηρίου παλινδρομεί, με χαμηλό τη στήριξη των 636 μονάδων και υψηλό την αντίσταση των 686 μονάδων”, σύμφωνα με την άποψη του Κώστα Φέγγου.

Το επίπεδο των 680 με 690 μονάδων δημιουργεί μια ισχυρή αντίσταση που θα χρειαστεί χρόνο, ή μεγάλο τζίρο για να ξεπεραστεί. Αν ξεπεραστεί αυτό φράγμα, ανοίγει ο δρόμος για άλλο ένα ανοδικό άλμα της τάξης των 70 μονάδων, δηλαδή περίπου 10% σε επίπεδο Δείκτη. Πάνω από αυτά τα επίπεδα δεν υπάρχουν σοβαρές αντιστάσεις, κυρίως λόγω του γεγονότος ότι η πτώση που προηγήθηκε ήταν πολύ απότομη.

Στην πραγματική Οικονομία, η προηγούμενη κρίση αλλά και το πείραμα της Ελλάδας και άλλων Χωρών, έχει πείσει πως η παντελής έλλειψη ρευστότητας οδηγεί σε ύφεση και καταστρέφει τις προοπτικές της ανάπτυξης.

Μέχρι τώρα οι Ηγέτες, με γαλαντομία εξαγγέλλουν πακέτα ρευστότητας και αυτό έχει επηρεάσει θετικά τα Χρηματιστήρια που έχουν ανακάμψει σε μεγάλο βαθμό, μετά το σοκ του κλεισίματος των Διεθνών Οικονομιών. Τώρα οι Ηγέτες πρέπει να περιγράψουν που θα βρεθούν τα λεφτά και με τι προδιαγραφές αυτά θα μοιραστούν στα Κράτη που τα δικαιούνται.

Το επόμενο διάστημα είναι κρίσιμο για τα Χρηματιστήρια και κατ’ επέκταση και για το Χ.Α. Αν οι Ηγέτες πείσουν τους Επενδυτές για τις προθέσεις τους και ο κορωνοϊός δεν μας οδηγήσει σε νέα μη αναμενόμενα μέτρα, τα πράγματα θα εξελιχθούν θετικά. Αν οι Ηγέτες συνδυάσουν τα μέτρα με υπέρμετρη και ανισομερή αύξηση του δανεισμού των Κρατών, το λόγο θα έχουν οι Οίκοι αξιολόγησης.

Στην Ελλάδα, μια δυναμική υπέρβαση της αντίστασης που θέτουν οι 680 με 690 μονάδες, θα σηματοδοτήσει άλλη μια σημαντική ανάκαμψη των τιμών. Όσο αυτό δεν συμβαίνει, αυξάνονται οι πιθανότητες για σημαντική διόρθωση και επαναφορά των τιμών σε χαμηλότερα επίπεδα. Σημαντικές είναι οι στηρίξεις των 650, 636, 612 και το επίπεδο των 600 μονάδων, για να μην συμβεί αυτό.

Σε επίπεδο κλάδων της Οικονομίας, η Ενέργεια, η Πληροφορική και οι Τηλεπικοινωνίες αποτελούν τους πιο ελκυστικούς κλάδους, ακόμα και σε περιβάλλον κορωνοϊού. Οι Τράπεζες είναι το μεγάλο “στοίχημα” και η χρήση Χρηματιστηριακών Προϊόντων για να στηριχθούν, στο παρελθόν έχει βοηθήσει (αν και βραχυπρόθεσμα). Επίσης η διασφάλιση της εταιρικής διακυβέρνησης και η αποφυγή αρνητικών εξελίξεων σε μεμονωμένες Εταιρείες θα βοηθήσει.

“Με δεδομένο ότι βρισκόμαστε στο τέλος Ιουνίου, που πολλές φορές έχει συνδυαστεί με αρνητικές χρηματιστηριακές εξελίξεις, οι Επενδυτές πρέπει να είναι επιφυλακτικοί”, τονίζει ο πρόεδρος της Prelium Investment Services.

“Ανοδική η εβδομάδα που μας πέρασε με τον ΓΔ να ακολουθεί την πορεία των Διεθνών Αγορών. Μπαίνουμε, πλέον, στην εποχή των μερισμάτων με την Τέρνα Ενεργειακή (€0,1745050/μετοχή) να διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα στο μέρισμα την Δευτέρα και την Motor Oil (€0,80069640/μετοχή) και τον Μυτιληναίο (€0,36/μετοχή) να διαπραγματεύονται χωρίς το δικαίωμα στο μέρισμα την Τρίτη”, σημειώνει ο Πέτρος Τσούρτης.

Η πορεία του ΓΔ θα εξαρτηθεί από την πορεία των Διεθνών Αγορών και την επόμενη εβδομάδα. Κρίσιμο τεχνικό σημείο για την βραχυπρόθεσμη τάση είναι οι 654 μονάδες (ΚΜΟ 20 ημερών). Παραμένουμε θετικοί για Εταιρείες με αμυντικά επιχειρηματικά μοντέλα που παράγουν ελεύθερες ταμειακές ροές και προσφέρουν υψηλές μερισματικές αποδόσεις.

“Το κανάλι στο οποίο κινείται ο δείκτης S&P 500 παραμένει ανοδικό και για να συνεχίσει θα πρέπει ο τρέχον μήνας να κλείσει τουλάχιστον πάνω από το επίπεδο του 3068. Το βραχυπρόθεσμο ανοδικό κανάλι χαλάει με κλείσιμο κάτω από το 2933, επίπεδο που είναι στην αρχή του ‘gap’ το οποίο κλείνει στο 2865”, επισημαίνει ο επικεφαλής τμήματος ανάλυσης της Merit Sec.

“Απαλλαγμένη από τα σύνδρομα των αναδιαρθρώσεων θα συνεχίσει την ερχόμενη εβδομάδα η Αγορά, καθώς το δίμηνο Μαΐου και Ιούνιου χαρακτηρίστηκε από σενάρια εκροών που θα δημιουργούσαν σοβαρές δυσκολίες στην ανάκαμψη των χρηματιστηριακών δεικτών”, αναφέρει ο Μάνος Χατζηδάκης.

Παρόλα αυτά η Αγορά στάθηκε, συνεχίζοντας το ράλι από τα χαμηλά του Μαρτίου και μάλιστα με συμπαθητικές συναλλαγές (μ.ο. 75 εκατ. ευρώ). Η σκυτάλη της ανόδου έχει περάσει στον Τραπεζικό κλάδο, στον οποίο, παρά τα όποια σκαμπανεβάσματα, φαίνεται να εδραιώνει μια πιο συστηματική χρηματιστηριακή προσπάθεια ανάκαμψης. Το γεγονός συνδέεται με την σχέση της αποτίμησης του κλάδου με το εξωτερικό (η χαμηλότερη στην Ευρώπη), καθώς και με την πειστική παρουσία των Διοικήσεων στα αποτελέσματα τριμήνου, όπου δόθηκαν αριθμητικές κατευθύνσεις που καθησύχασαν την Επενδυτική Κοινότητα.

Οι Τράπεζες φαίνεται να έχουν το πιο ισχυρό δυνητικό περιθώριο ανόδου, αλλά και το μεγαλύτερο ρίσκο. Επομένως παρουσιάζουν και την μεγαλύτερο βαθμό ευαισθησίας στις διακυμάνσεις της Αγοράς, ο οποίος έχει αρχίσει να μετατοπίζεται προς το θετικότερο.

Κατά τα λοιπά, η εβδομάδα που πέρασε δεν είχε ιδιαίτερα νέα οικονομικού ενδιαφέροντος και η κίνηση υπαγορεύτηκε από την τάση στο εξωτερικό.

Τεχνικά ο Γενικός Δείκτης δοκίμασε με επιτυχία το κομβικό σημείο στήριξης των 630 μονάδων, ολοκληρώνοντας μια διόρθωση της τάξεως του 8,5% από τα τοπικά υψηλά που σημειώθηκαν στις αρχές του μήνα. Ο κινητός μέσος των 30 ημερών παρέμεινε ανέπαφος, διατηρώντας έτσι την μεσοπρόθεσμη ανοδική δυναμική του διαγράμματος της Αγοράς. Ο MACD ωστόσο, επανήλθε με μικρή καθυστέρηση σε ανοδική τροχιά, καθώς στην συνεδρίαση της περασμένης Παρασκευής εμφάνισε κόπωση με αποτέλεσμα να γυρίσει αρνητικός, παραμένοντας σε φάση πώλησης έως την τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας. Τα καλά νέα για τους αγοραστές είναι ότι στο γρήγορο “κάτω” της πρόσφατης διόρθωσης εκτονώθηκαν οι ταλαντωτές από τις υπεραγορασμένες ζώνες τιμών, με αποτέλεσμα πλέον να υπάρχει εκ νέου ανοδικό περιθώριο που μπορεί να πληρώσει επίπεδα άνω των 700 μονάδων. Σημείο αναφοράς παραμένει η αντίσταση που ορίζεται από το καθοδικό κενό της 9ης Μαρτίου, όπου και εκτιμάται ότι θα δοθεί η επόμενη σκληρή μάχη των πωλητών.

Το σενάριο ανάκαμψης μέχρι στιγμής εξελίσσεται ικανοποιητικά, η αρνητική μεταβλητότητα αναχαιτίζεται σχετικά γρήγορα και δεν βγάζει σημαντικές συναλλαγές που θα έδιναν στίγμα αποχώρησης ισχυρών χαρτοφυλακίων και όλα δείχνουν ότι σύντομα θα έχουμε το πρώτο ραντεβού με τον εκθετικό κινητό μέσο των 200 ημερών ο οποίος βρίσκεται σε κατερχόμενη πορεία, προς τις 735 μονάδες.

Η ερχόμενη εβδομάδα ενδεχομένως να συσσωρεύσει στην περιοχή των προηγούμενων υψηλών, πριν ο Γενικός Δείκτης επιχειρήσει την νέα ανοδική διαφυγή.

Φορτωμένη από τακτικές γενικές συνελεύσεις είναι η ερχόμενη εβδομάδα, οι οποίες έχουν αυξημένο ενδιαφέρον λόγω των αποφάσεων που αφορούν τις αποκοπές μερισμάτων. Στις κυριότερες από αυτές ξεχωρίζουν (σε παρένθεση η έγκριση του μερίσματος): 24 Ιουνίου Ελληνικά Πετρέλαια (€0,25), Καρέλιας (€9,40), ΟΤΕ (€0,55), 25 Ιουνίου Jumbo (€0,235), Πλαίσιο (€0,02), 26 Ιουνίου Flexopack (€0,063) Quest Συμμετοχών (€0,15). Από όσες Εταιρείες ήδη έχουν πάρει τις σχετικές αποφάσεις, χωρίς την επιστροφή κεφαλαίου ύψους 17 λεπτών ανά μετοχή θα διαπραγματεύεται η μετοχή της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή από την Δευτέρα 22 Ιουνίου, ενώ η Motor Oil και η Μυτιληναίος θα διαπραγματεύονται χωρίς τα μερίσματα των 0,80 και 0,36 ευρώ ανά μετοχή ,από την Πέμπτη 24 Ιουνίου.

“Η 26η Ιουνίου είναι η τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης του εταιρικού ομολόγου της Μυτιληναίος στο Χ.Α. (αποπληρωμή 29/7)”, υπενθυμίζει ο υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης της Beta Sec.

Οι διεθνείς οικονομικές εξελίξεις

Επικράτηση των αγοραστών, δείχνει η τελική εικόνα για τις μεγάλες Ασιατικές Αγορές.

Θετικό το κλίμα στην Ευρώπη και στις πρώτες ώρες συναλλαγών στην Wall Street.

Οριακές μεταβολές για το Ευρώ, αξιοσημείωτα κέρδη για το Πετρέλαιο.

Θέλει να επιστρέψει υψηλότερα των $1750 ο Χρυσός, μεγαλύτερα κέρδη για το Ασήμι, πέριξ των $9350 κινείται το Bitcoin.

Η Κυβέρνηση της Ιαπωνίας αναβάθμισε την οικονομική της εκτίμηση τον Ιούνιο για πρώτη φορά από το 2018, καθώς η απότομη επιδείνωση που προκλήθηκε από την πανδημία του νέου κορωνοϊού έχει σχεδόν φτάσει στο τέλος της.

“Αν και η Οικονομία παραμένει σε μια εξαιρετικά σοβαρή κατάσταση, λόγω της πανδημίας, ωστόσο, σχεδόν, σταμάτησε να επιδεινώνεται”, όπως αναφέρεται στην έκθεση του Ιουνίου.

“Το Πεκίνο προγραμματίζει να χαλαρώσει του κανόνες για την πραγματοποίηση επενδύσεων στρατηγικού χαρακτήρα, στις Επιχειρήσεις που έχουν εισαχθεί στα Κινεζικά Χρηματιστήρια”, σύμφωνα με αναθεωρημένη εγκύκλιο που εξέδωσε το Υπουργείο Εμπορίου (MOC).

Το γενικότερο σκεπτικό της εγκυκλίου εντοπίζεται στην άρση των εμποδίων και των περιορισμών, για την προσέλκυση αυξημένων Ξένων επενδύσεων στην Κινεζική Αγορά.

Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις του Παγκόσμιου Ινστιτούτου Οικονομίας του Κιέλου (IfW), “η Γερμανική Οικονομία θα έχει απώλειες άνω των 390 δισεκατομμυρίων ευρώ, λόγω της πανδημίας του κορωνοϊού”.

Ο όγκος λιανικών πωλήσεων στη Βρετανία έκανε άλμα 12,0% τον Μάιο, σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα. Ωστόσο, σε ετήσια βάση οι λιανικές πωλήσεις ήταν 13,1% χαμηλότερα. Ο καθαρός δανεισμός του Δημόσιου τομέα ήταν 55,2 δισ. Στερλίνες τον Μάιο.

Παράλληλα, το Κρατικό χρέος ξεπέρασε το 100% του ΑΕΠ και έφτασε στο υψηλότερο επίπεδο εδώ και έξι δεκαετίες.

Η επικεφαλής της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας Κριστίν Λαγκάρντ δήλωσε στους Ηγέτες της ΕΕ σήμερα πως “η Οικονομία τους βρίσκεται σε δραματική πτώση” και τους κάλεσε “να ενεργήσουν για να ηγηθούν της αναπτέρωσης της Οικονομίας”.

Κατά την ίδια, “η Οικονομία της Ευρωζώνης οδεύει προς μια απότομη μείωση περίπου 13% το β’ τρίμηνο και επανέλαβε την πρόβλεψη της ΕΚΤ για πτώση του ΑΕΠ κατά 8,7% φέτος και ανάκαμψη κατά 5,2% το 2021. Οι επιπτώσεις της χειρότερης οικονομικής ύφεσης της ΕΕ δεν έχουν ακόμα εκδηλωθεί πλήρως στην Αγορά εργασίας και η ανεργία στην Ευρωζώνη θα μπορούσε να πιάσει το 10%”.

“Ήταν η πρώτη φορά που οι Ηγέτες της ΕΕ είχαν την ευκαιρία να συζητήσουν το Ταμείο Ανάκαμψης ύψους 750 δισ. ευρώ”, δήλωσε ο επικεφαλής του Ευρωπαϊκού Συμβουλίου μετά την τηλεδιάσκεψη της Συνόδου Κορυφής, που όπως αναμένονταν δεν κατέληξε σε αποτέλεσμα. Ο Σαρλ Μισέλ τόνισε ότι “τώρα ξεκινά η διαπραγμάτευση και δεν υποτιμά τις δυσκολίες, καθώς φάνηκαν οι διαφορές μεταξύ των Κρατών - Μελών”.

“Το lockdown που επιβλήθηκε σε διάφορες Πόλεις των ΗΠΑ, διήρκησε περισσότερο από ότι αναμενόταν, παρά τη χαλάρωση κάποιων περιοριστικών μέτρων, το οποίο αναμένεται να οδηγήσει σε μεγαλύτερη από την αναμενόμενη συρρίκνωση του ΑΕΠ το δεύτερο τρίμηνο”, ανέφερε το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο.

“Οι νέες προβλέψεις θα είναι διαθέσιμες όταν το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο δημοσιεύσει τη νέα έκδοση του World Economic Outlook στις 24 Ιουνίου”, δήλωσε ο εκπρόσωπος του Ταμείου, Τζέρι Ράις σε καθιερωμένη συνέντευξη Τύπου.

Επιστροφή στο ΧΑ

Επιστρέφοντας στο Χ.Α. και σύμφωνα με την τελευταία κατάσταση της Επ. Κεφαλαιαγοράς, η Lansdowne Partners μείωσε την καθαρή αρνητική της θέση στην ΔΕΗ από 1,70%, σε 1,59%.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο σημειώνοντας υψηλό ημέρας στις 674,19 μονάδες (+1,78%). Στις 17.00 είχε υποχωρήσει στις 670,02 (+1,15%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 668,34 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,90%.

Ο τζίρος στα 111,4 εκατ., από τα οποία τα 0,9 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΜΠΕΛΑ, ΕΤΕ), ενώ ΟΤΕ και ΑΛΦΑ απασχόλησαν το 32% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΔΕΗ, ΕΛΠΕ.

Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι Viohalco, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, Σαράντης και Τέρνα Ενεργειακή και στο χαμηλό οι ΑΔΜΗΕ, Αεροπορία Αιγαίου, Ελλάκτωρ, ΕΧΑΕ, Motor Oil, Fourlis και ΟΛΠ.

Δεν προκαλεί ενθουσιασμό η τελική εικόνα με 55 ανοδικές μετοχές, έναντι 45 πτωτικών, ενώ 14 τίτλοι τερμάτισαν τις συναλλαγές με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.

---ΧΠΑ

Οριακά θετική αποδείχθηκε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας στην Αγορά Παραγώγων, ενώ παρά το triple witching Ιουνίου, οι συναλλαγές σημείωσαν αισθητή υποχώρηση τόσο στο συμβόλαιο του δείκτη, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (80.292 συμβόλαια).

Στα 3.738 συμβόλαια του δείκτη οι ανοιχτές θέσεις (από 3.092 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούλιος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης (συνολικά 1.886, 640 για τον Ιούνιο, 1.236 για τον Ιούλιο και 10 για τον Αύγουστο, τιμή κλεισίματος για τον δεύτερο μήνα 1.612,75) κινήθηκε μεταξύ 1.608 και 1.615 μονάδων.

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (24.700 Εθνική, 110.500 ΟΤΕ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Eurobank (21.221), Alpha Bank (28.932), Πειραιώς (5.359), ΔΕΗ (3.470), Ελλάκτωρα (1.733), Εθνική (7.834), TITC (372), Μυτιληναίο (546), MIG (5.885), ΕΧΑΕ (351), ΟΠΑΠ (335), ΟΤΕ (402), ΑΔΜΗΕ (399), Cenergy (484), ΓΕΚ (1.012), Τέρνα Ενεργειακή (232), Viohalco (1.075), Lamda Development (172), Ελ. Πετρέλαια (145), Ιντρακόμ (131), Intralot (264), Jumbo (123), Τρ. Αττικής (120), ΟΛΠ (120).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Eurobank 51.318, MIG 33.737, Alpha Bank 80.055, Εθνική 21.365.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

            Position Holder                             Name of Issuer                  NSP               Date

Lansdowne Partners (UK) LLP

PIRAEUS BANK S.A.

2,68%

2020-06-11

Lansdowne Partners (UK) LLP

EUROBANK ERGASIAS S.A.

0,90%

2020-05-13

Lansdowne Partners (UK) LLP

 

PUBLIC POWER CORP. SA

 

1,59%

 

2020-06-16

 

 

 

 

 

Oasis Investments II Master Fund LTD

 

FOLLI FOLLIE S.A.

 

0,55%

 

2019-10-15

Lansdowne Partners (UK) LLP

 

ALPHA BANK S.A

1%

2020-05-13

Blackrock Investment Management UK Limited

ALPHA BANK SA

0,68%

2020-06-15

Oceanwood Capital Management LLP

PIRAEUS BANK S.A.

0,60%

2020-05-21

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 48.854.393 τεμ., (από 57.008.765 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), Πειραιώς 20.407.464 τεμ. (20.390.273), ΔΕΗ 5.893.151 τεμ. (5.893.151), Eurobank 49.615.588 τεμ. (50.169.494), ΟΠΑΠ 1.329.393 τεμ. (1.319.393), Εθνική 9.807.674 (9.847.674), Folli Follie Group 1.120.847 τεμ. (1.120.847).

(*) Τα στοιχεία Συναλλαγές Δανεισμού Τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.

Θανάσης Σταυρόπουλος [email protected]

ΣΧΟΛΙΑ ΧΡΗΣΤΩΝ

blog comments powered by Disqus
v