«Εκμηδενίστηκε» η αντίδραση στο Χρηματιστήριο

Με θετικό βηματισμό και ήπια κέρδη, ξεκίνησε η νέα χρηματιστηριακή εβδομάδα για τις κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, με τον κλάδο της Τεχνολογίας να ηγείται της ανοδικής κίνησης, ενώ θετικά στην ψυχολογία των αγοραστών, επιδρά και η είδηση σύμφωνα με την οποία, “την Τετάρτη και μετά από δυο μήνες, τερματίζεται το σκληρό lockdown στη Σανγκάη”.

Στο εξωτερικό το ενδιαφέρον θα μονοπωλήσουν τα στοιχεία πληθωρισμού Μαΐου στην Ευρώπη (31/5) και η απασχόληση στις ΗΠΑ (3/6). Σήμερα οι Αγορές των ΗΠΑ παρέμειναν κλειστές (Memorial Day).

Σύμφωνα με την αισιόδοξη σχολή σκέψης, “η κορύφωση του κύματος πληθωρισμού είναι πίσω. Αυτό ενισχύει τις ελπίδες πολλών επενδυτών ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ δεν θα χρειαστεί να σφίξει τη νομισματική πολιτική ακόμη περισσότερο, από ότι ήδη αναμένεται. Έτσι όλο και περισσότεροι επενδυτές, σπεύδουν να εφαρμόσουν το ‘buy the dip’, καθώς θεωρούν ότι η πτώση που προηγήθηκε, έχει δημιουργήσει ευκαιρίες φτηνότερων τοποθετήσεων”.

“Τα σημάδια ότι ο πληθωρισμός αρχίζει να υποχωρεί από το υψηλό 40 ετών, θα μπορούσαν να είναι θετικά για τις μετοχές. Στην πραγματικότητα, η κορύφωση του πληθωρισμού μπορεί να βοηθήσει, αλλά οι μετοχές χρειάζονται και άλλα στηρίγματα, ειδικά αν οι επενδυτές φοβούνται μια πιο έντονη ύφεση”, σύμφωνα με την Goldman Sachs.

“Δεν είναι τίποτα άλλο, από ένα ‘bear market rally’, το οποίο όσο ξαφνικά προέκυψε, άλλο τόσο ξαφνικά θα ανακοπεί, στην επόμενη αρνητική είδηση”, υποστηρίζουν οι πιο συντηρητικά σκεπτόμενοι.

Στο “ασανσέρ” της μεταβλητότητας παραμένει επιβιβασμένη η Αγορά ομολόγων, καθώς σήμερα επέστρεψαν οι ανοδικές διαθέσεις των αποδόσεων για όλους τους Ευρωπαίους Εκδότες, με την απόδοση του Ελληνικού 10ετους να διαμορφώνεται στο 3,598%.

Μένοντας στην Αγορά ομολόγων, “τα ομόλογα των Αναδυόμενων Αγορών υφίστανται τις χειρότερες απώλειές τους εδώ και σχεδόν τρεις δεκαετίες, χτυπημένα από την αύξηση των επιτοκίων, την επιβράδυνση της ανάπτυξης και τον πόλεμο στην Ουκρανία”, σύμφωνα με τους Financial Times.

“Σχεδόν $36 δισ. έχουν εξέλθει από Αμοιβαία και διαπραγματεύσιμα ομολογιακά Αμοιβαία Κεφάλαια Αναδυόμενων Αγορών από την αρχή του έτους”, σύμφωνα με στοιχεία της EPFR.

Από την άλλη, το ποσό των 450 εκατ. ευρώ άντλησε το Ελληνικό Δημόσιο από την επανέκδοση 15ετους και 20ετους ομολόγου. Η υπερκάλυψη ανήλθε στο 3,68% για το ομόλογο λήξεως 2037, ύψους 250 εκατ. ευρώ, με απόδοση 3,51%. Για το ομόλογο λήξεως 2042, ύψους 150 εκατ. ευρώ, η απόδοση διαμορφώθηκε στο 3,56% με δείκτη κάλυψης 4,5%. Οι δημοπρασίες πραγματοποιήθηκαν μέσω των Βασικών Διαπραγματευτών Αγοράς (Primary Dealers).

Επιστρέφοντας στο Χ.Α., σαφώς φτωχότερη η ατζέντα όσον αφορά τις ανακοινώσεις αποτελεσμάτων α΄ τριμήνου, όπου σήμερα το απόγευμα ανακοινώνει η ΕΧΑΕ και αύριο ακολουθούν ΟΠΑΠ και Κρι- Κρι.

Αξίζει να σημειωθεί ότι τόσο ο ΓΔ, όσο και ο ΔΤΡ συμπλήρωσαν πέντε συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις, με αθροιστικά κέρδη 3,72% και 9,94%, αντίστοιχα, ενώ το ανοδικό “πενταρέ” του ΔΤΡ είναι ρεκόρ, σχεδόν, επτά μηνών και παραπέμπει στην περίοδο από 1 έως και 8/11/2021, όταν ο ΔΤΡ είχε συμπληρώσει έξι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις.

Προσοχή, ανοδική κίνηση που περιορίζεται σε μονοψήφιο αριθμό μετοχών και οι οποίες, επί καθημερινής βάσεως, απασχολούν περισσότερο από το 70% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών, δεν έχει μακροημερεύσει σε κανένα Χρηματιστήριο, ενώ κατά τη σημερινή συνεδρίαση το θετικό, τελικό, πρόσημο, επικυρώθηκε ακριβώς στο φίνις (!)

Περιήγηση στους “πάνω ορόφους” της Αγοράς

Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., με “σκληρό φώτο φίνις” ξαναπέρασε η ΕΕΕ (7,711), αφήνοντας δεύτερο τον ΟΤΕ (7,707), ενώ ακολουθούν οι ΟΠΑΠ (4,7), Eurobank (3,9), Εθνική (3,3), Μυτιληναίο (2,4), ΔΕΗ (2,3), Alpha Bank (2,3), Jumbo (2,1), ΤΕΝΕΡΓ (2,1) και Ελ. Πετρέλαια (2,1 δισ. ευρώ).

Και τα δύο πρόσημα άλλαξε η μετοχή της Alpha Bank, ενώ μόνιμα στο “πράσινο” κινήθηκαν Εθνική, Eurobank και Πειραιώς.

Όλοι ανεξαιρέτως οι παραπάνω τίτλοι, υποχώρησαν αισθητά από τα πρωινά υψηλά.

Πιο συγκεκριμένα, ο τίτλος της Alpha Bank (-0,34% και κλείσιμο στο χαμηλό ημέρας) βρέθηκε να αναρριχάται μέχρι τα 1,0235 ευρώ (+3,03%), της Εθνικής (+1,67%) μέχρι τα 3,746 ευρώ (+4,06%), της Eurobank (+1,96%) μέχρι τα 1,045 ευρώ (+2,45%) και της Πειραιώς (+0,86%) μέχρι τα 1,189 ευρώ (+2,50%).

Τεχνικά και ξεκινώντας από την ΑΛΦΑ, η πρώτη στήριξη στα 0,98 (gap) και ακολουθούν στα 0,95 (gap), 0,90 και 0,867 ευρώ (ημερήσιο “stop long”). Οι αντιστάσεις στη ζώνη 1,05 – 1,128 ευρώ (συγκλίνουν οι ΚΜΟ 60 και 200 ημερών).

Αν η μετοχή της ΕΤΕ υπερκεράσει την αντίσταση στα 3,74, μπορεί να κινηθεί προς τα 3,90 ευρώ. Οι στηρίξεις στα 3,41 – 3,35 (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 60 ημερών), 3,28 (gap), 3,11 (ημερήσιο “stop long”) και 3,06 – 2,99 ευρώ (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών).

Ο τίτλος της ΕΥΡΩΒ έκλεισε το “χάσμα” στα 1,02 – 1,03 και μπορεί να κινηθεί προς τα 1,09 και 1,136 ευρώ (gap). Οι στηρίξεις στα 0,979 – 0,977 (σπεύδουν οι δύο ΚΜΟ 60 ημερών), 0,936 – 0,928 (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών) και 0,864 ευρώ (ημερήσιο “stop long”).

Η ΠΕΙΡ θέλει κλείσιμο υψηλότερα των 1,38 ευρώ (ημερήσιο “stop short”), για να διορθώσει την κακή, διαγραμματικά, εικόνα, με ενδιάμεση αντίσταση στη ζώνη 1,30 – 1,314 (σπεύδουν οι δύο ΚΜΟ 60 ημερών). Οι στηρίξεις στα 1,10 και 1,00 ευρώ.

Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, αναρριχόμενος μέχρι τις 626,81 μονάδες (+2,79%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες είχε υποχωρήσει στις 617,46 (+1,26%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 616,59 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,12%.

Υπενθυμίζεται ότι ο ΔΤΡ έχει δώσει ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 531 μονάδων και με ενδιάμεση στήριξη στις 611 – 598 (συνωστίζονται ο εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων και οι ΚΜΟ 60 και 200 ημερών), 585 (εκθετικός ΚΜΟ 60 εβδομάδων) και 565 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 εβδομάδων).

Αν ο εν λόγω δείκτης δώσει συνεχόμενα κλεισίματα υψηλότερα των 611, μπορεί να ελπίζει σε αναρρίχηση προς τις 644 και 650 μονάδες. Σε αρνητική εξέλιξη και επιβεβαιωμένο κλείσιμο χαμηλότερα των 531 μονάδων, δεν μπορεί να αποκλειστεί υποχώρηση προς τις 500 – 490 και 470 μονάδες.

Με σχετικά περισσότερους τους “πράσινους” τίτλους, ολοκληρώθηκε η συνεδρίαση στον μη Τραπεζικό 25αρη, όπου υποαπέδωσαν οι ΑΡΑΙΓ (-2,30%), ΒΙΟ (-1,26%), ΔΕΗ (-0,97%), ΜΥΤΙΛ (-2,51%), ΟΛΠ (-0,49%), ΟΠΑΠ (-0,37%), ΟΤΕ (-1,55%) και ΣΑΡ (-1,96%). Αμετάβλητες οι μετοχές των ΑΔΜΗΕ και TITC.

Υπενθυμίζεται ότι από σήμερα οι μετοχές της ΕΛΧΑ (+1,11%) ήταν διαπραγματεύσιμες στο Χ.Α. χωρίς το μέρισμα χρήσεως 2021, €0,03 ανά μετοχή, από το οποίο θα παρακρατηθεί ο αναλογούν φόρος, βάσει της κείμενης νομοθεσίας (καθαρό ποσό: €0,0285 ανά μετοχή).

Μόλις δύο μετοχές, από τον μη Τραπεζικό 25αρη, ήταν αυτές που κινήθηκαν μόνιμα με θετικό πρόσημο και πιο συγκεκριμένα οι ΕΕΕ και ΓΕΚΤΕΡΝΑ.

Όσο ο τίτλος της ΕΕΕ (+1,02%) δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 19,75 ευρώ (ημερήσιο “stop long”), οι αγοραστές μπορούν να ελπίζουν σε κίνηση προς τα 21,08 (εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών), με απώτερο στόχο, υπό ειδικές προϋποθέσεις τα 24,96 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Αντίθετα κλείσιμο χαμηλότερα των 19,75, μπορεί να πιέσει τον τίτλο προς τα 18,56 – 18,35 ευρώ.

Σχετικά κοντά στα υψηλά ημέρας, πάνω από τα 10,00 και σε υψηλά 25 συνεδριάσεων, ολοκλήρωσε τις συναλλαγές η μετοχή της ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+1,41%). Αν οι αγοραστές συνεχίσουν με τον ίδιο “ενθουσιασμό”, η επόμενη αντίσταση στα 10,40 ευρώ. Αντίθετα, αν χαθεί η ζώνη στήριξης 9,51 – 9,29 (σπεύδουν οι ΚΜΟ 60 και 200 ημερών), η αμέσως επόμενη εντοπίζεται στα 9,14 ευρώ (ημερήσιο “stop long”).

Σε νέα χαμηλά 18 μηνών και με σωρεία εγκλωβισμένων η μετοχή της ΔΕΗ (-0,97%), που αντέδρασε από το χαμηλό ημέρας των 6,05 ευρώ (-2,10%). Για την μερική αποκατάσταση της τεχνικής εικόνας θέλει ανοδική διαφυγή υψηλότερα των 6,46 ευρώ (ημερήσιο “stop short”), αλλά και κλείσιμο υψηλότερα των 7,30 – 7,36 ευρώ (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 60 ημερών). Δεν είναι καθόλου βέβαιο, ότι θα αντέξει η επόμενη στήριξη στα 5,83 ευρώ, αν οι “sellers” συνεχίσουν με τον ίδιο “ενθουσιασμό” (!)

Οι τίτλοι που έχουν πάρει προβάδισμα

Στην κούρσα για τις καλύτερες αποδόσεις από την αρχή του χρόνου, προηγείται η ΥΑΛΚΟ (+190%), ακολουθούμενη από ΑΑΑΠ (+114,52%), ΕΥΠΙΚ (+50,2%), ΤΡΑΣΤΟΡ (+35,2%), ΜΑΘΙΟ (+33,06%), ΤΕΝΕΡΓ (+33,06%) και ΕΛΛΑΚΤΩΡ (+30,10%).

Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις

Από σήμερα, οι μετοχές των Πλ. Θράκης (-3,75%) ήταν διαπραγματεύσιμες στο Χρηματιστήριο Αθηνών χωρίς το μέρισμα χρήσης 2021, €0,1624823628 ανά μετοχή, από το οποίο θα παρακρατηθεί ο αναλογούν φόρος, βάσει της κείμενης νομοθεσίας (καθαρό ποσό: €0,1543582447 ανά μετοχή).

Από εκεί και πέρα, δεν είχαν πειστικούς αγοραστές οι ΕΧ (+2,55%), ΙΛΥΔΑ (+4,68%), ΜΕΒΑ (+3,48%), ΚΥΡΙΟ (+3,61%), ΣΠΙ (+3,51%), ΠΑΙΡ (+3,15%), ΒΙΟΚΑ (+2,70%), ΕΛΓΕΚ (+2,28%), ΒΙΝΤΑ (+1,90%), ΕΛΣΤΡ (+0,85%), ΔΟΜΙΚ (+1,64%), ΔΡΟΜΕ (+4,06%), ΑΒΕ (+1,95%) και ΕΥΑΠΣ (+1,63%).

Προσπάθεια αντίδρασης από τα πρόσφατα ιστορικά χαμηλά για Τρ. Αττικής (+6,25%) και από τα πρόσφατα χαμηλά 26 μηνών για Κέκροπα (+5,86%).

Αξιοσημείωτη αύξηση των συναλλαγών για Ελλάδος (+3,77%).

Βγήκε κάποιο “bid” στην Flexopack (+3,23%).

Τρεις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για ΙΝΛΟΤ (-4,76%), ΙΝΚΑΤ (-2,28%) και ΙΝΤΚΑ (-2,15%).

Κινήσεις κατοχύρωσης κερδών σε ΤΖΚΑ (-2,86%).

Παρουσία πωλητή σε ΜΕΝΤΙ (-2,65%), ΕΝΤΕΡ (-2,14%) και ΑΤΤΙΚΑ (-2,14%).

Επιμένει πλαγιοανοδικά η Reds (+4,27%).

Δεν έχει τελειώσει ο πωλητής σε ΦΒΜΕΖΖ (-1,91%).

Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών

Όσο ο Γενικός Δείκτης δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 887 - 877 (συγκλίνουν ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών και οι δύο ΚΜΟ 60 ημερών) ή έστω υψηλότερα των 847, 838 (ημερήσιο “stop long”) και 832 μονάδων (εκθετικός ΚΜΟ 30 μηνών), οι αγοραστές έχουν δικαίωμα στην ελπίδα να επιδιώξουν αναμέτρηση – ανοδική διαφυγή με τις 893 (εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων) και 899 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών). Κλείσιμο υψηλότερα των 899 - 904, θα δώσει κίνηση προς τις 944 (gap) και 950 μονάδες. Αν καταστρατηγηθεί η στήριξη στις 832 μονάδες, θα είναι θέμα χρόνου η δοκιμασία της ζώνης 818 – 794, την οποία υπερασπίζονται οι δύο ΚΜΟ 200 εβδομάδων.

Ο FTSE25 έχει δώσει ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2010 μονάδων και με ενδιάμεση στήριξη στις 2169 - 2118 (σπεύδουν οι ΚΜΟ 60 και 200 ημερών), 2090 και 2052 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 εβδομάδων). Κλείσιμο χαμηλότερα των 2010, μπορεί να σπρώξει προς τις 2000 και 1975 – 1970 μονάδες.

Συνεχόμενα κλεισίματα υψηλότερα των 2157 (εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων), μπορούν να δώσουν κίνηση προς τις 2170, 2200 – 2240 (gap) και 2305 μονάδες (gap).

Οι εκτιμήσεις των αναλυτών

“Η ΕΧΑΕ σήμερα και οι ΟΠΑΠ και ΚΡΙ-ΚΡΙ αύριο, ανακοινώνουν τα μεγέθη τους για το 1ο τρίμηνο, ενώ αύριο θα διενεργηθεί το rebalancing, σε συνέχεια της αναδιάρθρωσης των δεικτών MSCI (εισαγωγή των Μυτιληναίου Εθνικής). Το θετικό momentum μπορεί να υποβοηθήσει στη θετική έκβαση της νέας αναμέτρηση με τις 900 μονάδες του ΓΔ, με τη Wall Steet να είναι κλειστή σήμερα, λόγω της Ημέρας Μνήμης για τους νεκρούς των ΗΠΑ”, αναφέρει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

“Η Αγορά αυτήν την εβδομάδα θα οδηγηθεί από τις ροές που σχετίζονται με τις αλλαγές στον MSCI (Εθνική και Μυτιληναίος εισέρχονται στον Greece Standard, μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης της Τρίτης)”, εκτιμά η Piraeus Sec.

“Περιμένουμε αυξημένη μεταβλητότητα και ροές ενόψει της αυριανής αναθεώρησης του MSCI”, αναφέρει η Euroxx Sec.

“Αύριο ανακοινώνει αποτελέσματα ο ΟΠΑΠ, ενώ Εθνική Τράπεζα και Μυτιληναίος θα είναι στο επίκεντρο αυτήν την εβδομάδα, λόγω της προσθήκης των δύο μετοχών στον MSCI Greece Standard (η αναδιάρθρωση θα λάβει χώρα στις 31/5)”, υπενθυμίζει η Optima Bank.

“Μία συνέχεια της ανόδου αναμένεται με τις ροές, λόγω MSCI και τα καλά μηνύματα από τα Τραπεζικά αποτελέσματα και τις τηλεδιασκέψεις, να υποστηρίζουν τα τρέχοντα επίπεδα και να φέρνουν τοποθετήσεις στην Αγορά”, εκτιμά η Beta Sec.

“Ελαφρώς θετικά νέα είχαμε από Σανγκάη και Πεκίνο, καθώς τα λιγότερα δημοσιευμένα κρούσματα οδήγησαν σε μερική άρση των περιορισμών, βοηθώντας την Εφοδιαστική Αλυσίδα. Στο εσωτερικό, ικανοποίησαν τα αποτελέσματα της ΕΤΕ με τα οργανικά έσοδα να αυξάνονται σε ετήσια βάση κατά 2%, στα 373 εκατ. ευρώ (παρά την μικρή μείωση στα έσοδα από τόκους κατά 3%, λόγω της πώλησης του χαρτοφυλακίου Frontier) και τα οργανικά κέρδη προ προβλέψεων επίσης να αυξάνονται κατά 6%, στα 181 εκατ. ευρώ. Ο δείκτης ΜΕΑ βρέθηκε στο 6,7%. Σήμερα μετά την συνεδρίαση αναμένουμε την δημοσίευση αποτελεσμάτων από την ΕΧΑΕ. Το κλίμα είναι οριακά καλύτερο, σε σχέση με τις προηγούμενες μέρες, αλλά τα πτωτικά ρίσκα παραμένουν. Ο ΓΔΧΑ ενδέχεται να συναντήσει τις πρώτες δυσκολίες στην περιοχή των 900 - 910 μονάδων. Η Αγορά των ΗΠΑ είναι σήμερα κλειστή (Memorial day)”, σημειώνει η Leon Depolas Sec.

“Ο Τραπεζικός κλάδος, μπορεί να έχει σημαντικό volatility, παρόλα αυτά δείχνει ότι τηρεί ‘τις υποσχέσεις του’ αλλά και την ‘αρχηγία’ στην Αγορά”, σύμφωνα με την άποψη του Ηλία Ζαχαράκη.

Η Τρίτη είναι πολύ σημαντική συνεδρίαση μιας και εκτός από κλείσιμο μήνα, ολοκληρώνεται και το rebalancing του MSCI, που “ταλαιπωρεί” αρκετούς τίτλους και δίνει σημαντικά κέρδη σε Μυτιληναίο και Εθνική το τελευταίο μεγάλο διάστημα.

Η συνεδρίαση της Τρίτης μπορεί να σηκώσει τζίρους ακόμα και 400 εκατ. και αμέσως μετά μπορεί να δώσει αντίδραση σε τίτλους που πιέστηκαν σημαντικά το τελευταίο διάστημα.

Η “βαριά μας βιομηχανία” φαίνεται ότι μπορεί να πλησιάσει το ρεκόρ του 2019, μιας και κρατήσεις - αφίξεις δείχνουν ότι σπάνε σημαντικά ρεκόρ, στους τρέχοντες μήνες.

Το αδύναμο Δολάριο προσελκύει περισσότερο Αμερικανούς, που είναι και από τα “δυνατά πορτοφόλια”, ενώ ο φόβος για κάθετη μείωση Ρώσων τουριστών, δεν επηρεάζει το σύνολο, μιας και είναι μόλις το 2%.

Από την άλλη, οι συνεχείς απειλές από την Τουρκία δεν φαίνεται να επηρεάζουν τις κρατήσεις, παρόλα αυτά είναι ένα αστάθμητος παράγοντας για το πώς θα πάει η περίοδος σε περίπτωση που συμβεί κάτι.

Παγκοσμίως και μετά από την διετή κλεισούρα, λόγω της πανδημίας, ο Κόσμος έχει διάθεση να ξοδέψει.

Η Οικονομία διψάει για νέα deals και όλα δείχνουν ότι αναμένουμε αρκετά, ενώ το Real Estate συνεχίζει απτόητο, ακόμα και μετά την σημαντική αύξηση των Υλικών.

Οι τιμές της Ενέργειας συνεχίζουν να προβληματίζουν, παρόλα αυτά η αποκλιμάκωση των τιμών του δυνατού Δολαρίου, μπορεί να είναι και η αρχή μίας σημαντικής διόρθωσης και εκλογίκευσης των τιμών, τουλάχιστον σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα.

Η αλήθεια είναι ότι οι Οικονομίες έχουν βρεθεί σε μία ιδιαίτερη, αν μη τι άλλο, περίοδο, παρουσιάζοντας αυξομειώσεις που δύσκολα μπορούν να προβλεφθούν.

Τεχνικά τώρα, η προηγούμενη εβδομάδα μας έδωσε αγοραστικά ημερήσια σήματα τόσο στους δείκτες, όσο και στις περισσότερες μετοχές.

Η ζώνη των 900 είναι σημαντικό να κατοχυρωθεί εκ νέου, αν θέλουμε και πάλι να δούμε μία κίνηση στις 940 μονάδες, σε πρώτη φάση. Οι 873 μονάδες είναι κοντινή μας στήριξη.

Το μηνιαίο γράφημα δείχνει ότι και πάλι θα κλείσει με ένα μεγαλοπρεπές “spike”, δίνοντας ελπίδες ότι θα μπορούσαμε να δούμε εκείνο το περιβόητο τετραψήφιο, που έχουμε στοχεύσει εδώ και καιρό.

“Η αλήθεια είναι ότι το 2022 ήταν πολλά υποσχόμενο, με βάση τα δεδομένα Οικονομίας και Επιχειρήσεων, παρόλα αυτά η Παγκόσμια κατάσταση δεν είναι δυνατόν να μην μας επηρεάζει, τουλάχιστον βραχυπρόθεσμα. Όμως όσο οι Εταιρείες συνεχίζουν να έχουν σημαντικούς αυξητικούς ρυθμούς, θα κάνουν και χρηματιστηριακά αυτό που πρέπει να κάνουν. Η ψυχολογία και πάλι σε χαμηλά επίπεδα, κάτι που μπορεί να αλλάξει σύντομα. Αν καταφέρνουμε να έχουμε καθαρό μυαλό και συγκεκριμένο σχέδιο, θα κερδίσουμε την Αγορά που σίγουρα είναι δύσκολη”, τονίζει ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Fast Finance ΑΕΠΕΥ.

Μια ματιά στις Διεθνείς Αγορές

Με απόλυτη επικράτηση των αγοραστών, ολοκληρώθηκε η πρώτη συνεδρίαση της εβδομάδας, για τις μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού.

Θετικά πρόσημα και μικρά κέρδη στην Ευρώπη, αργία στην Wall Street.

Μικρά κέρδη για το Πετρέλαιο, προσπαθεί για ψηλότερα και το Ευρώ.

Οριακά κέρδη για τον Χρυσό, επίδειξη αδυναμίας για το Ασήμι, πάνω από τα $30500 το Bitcoin, υψηλότερα των $1900 το Ethereum.

Αναπάντεχη επιτάχυνση σημείωσε ο πληθωρισμός στην Ισπανία. Η ετήσια επιτάχυνση στο 8,5% τον Μάιο, από 8,3% έναν μήνα πριν.

O δείκτης τιμών καταναλωτή στη Γερμανία εκτοξεύτηκε στο 8,7% τον Μάιο, σε ετήσια βάση, από 7,8% τον Απρίλιο. Το επίπεδο αυτό είναι το υψηλότερο από το 1973. Οι αναλυτές προέβλεπαν ότι ο πληθωρισμός θα ενισχυθεί στο 8%.

Επιστροφή στο Χ.Α.

Με θετικά σχόλια, σε πρόσφατες εκθέσεις τους, υποδέχθηκαν οι Επενδυτικοί Οίκοι τα αποτελέσματα α’ τριμήνου της Alpha Bank.

Ειδικότερα:

H Goldman Sachs αξιολογεί τα αποτελέσματα ως πολύ θετικά για την τιμή της μετοχής και προτείνει “buy” με στόχο τα 1,74 ευρώ.

Η JP Morgan κάνει λόγο για ισχυρή πιστωτική επέκταση, χαμηλές προβλέψεις και ισχυρά αποτελέσματα στο σύνολό τους, ενώ προτείνει “overweight”, με τιμή - στόχο τα 1,5 ευρώ.

Η Deutsche Bank αναφέρει ότι η Alpha Bank κατέγραψε ισχυρή δυναμική τους πρώτους μήνες του 2022, ενώ η Morgan Stanley αναφέρει ότι η οργανική κερδοφορία ήταν σύμφωνα με τις εκτιμήσεις και ότι η Τράπεζα κατέγραψε υψηλότερη κερδοφορία, σε σχέση την αναμενόμενη.

Η Mediobanca χαρακτηρίζει το α’ τρίμηνο της Alpha Bank ως μία καλή αρχή, με νέες εκταμιεύσεις δανείων που ενισχύουν τα καθαρά έσοδα τόκων και τα έσοδα από προμήθειες, ενώ τονίζει και την ισχυρή κεφαλαιακή της θέση.

Για τη Citi, η κερδοφορία ανήλθε σε επίπεδα υψηλότερα των αναμενόμενων λόγω των εσόδων από προμήθειες και της σημαντικής αποκλιμάκωσης των προβλέψεων, ενώ οι αναλυτές της Wood & Co χαρακτηρίζουν ως ισχυρά τα αποτελέσματα του α’ τριμήνου 2022 και σημειώνουν ότι η Τράπεζα βρίσκεται σε τροχιά να επιτύχει ή ακόμα και να υπερβεί τους στόχους του έτους.

Οι ΑΧΙΑ, Pantelakis και NBG Sec. κάνουν λόγο για επίτευξη σημαντικής προόδου που υπερέβη τις εκτιμήσεις και επιβεβαιώνουν το θετικό outlook για το 2022, ως μία πολύ καλή βάση για τη διανομή μερίσματος.

Η Deutsche Bank διατηρεί τη σύσταση “buy” για την Εθνική Τράπεζα, μετά και τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου, με τιμή - στόχο τα 4,50 ευρώ.

Θετικά, σε γενικές γραμμές, είναι τα αποτελέσματα των Εθνικής Τράπεζας, Eurobank και Τράπεζας Πειραιώς, σύμφωνα με την BofA Global Research.

Η ΕΤΕ παραμένει η προτιμώμενη θεμελιώδης επιλογή της Αμερικανικής Επενδυτικής Τράπεζας, μεταξύ των Ελληνικών Τραπεζών, δεδομένων των ισχυρότερων κεφαλαιακών της δεικτών, του μονοψήφιου δείκτη NPE (συγκρίσιμου με τη Eurobank) και της ανθεκτικής κερδοφορίας της.

“H Ελλάδα είναι το πιο πιθανό να επιτύχει συνέχεια στην πολιτική της, δεδομένης της υψηλότερης πιθανότητες να παραμείνει στη θέση της η νυν Κυβέρνηση, ενώ οι δημοσκοπήσεις δείχνουν μεγαλύτερη αβεβαιότητα στην Ιταλία και την Ισπανία”, εξηγεί η Goldman Sachs σε report που αναλύει τη βιωσιμότητα του χρέους, υπό το πρίσμα των Εθνικών εκλογών στις Χώρες της Νότιας Ευρώπης.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 901,17 (+1,09%) και 890,41 μονάδων (-0,11%), στις 17.00 βρέθηκε στις 892,83 (+0,16%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 891,8 με ημερήσια κέρδη 0,04%.

Ο τζίρος στα 77,7 εκατ., από τα οποία τα 7,3 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΕΤΕ, ΠΕΙΡ, ΜΠΕΛΑ, ΟΤΟΕΛ, ΑΛΦΑ, ΟΠΑΠ), ενώ ΕΤΕ, ΜΥΤΙΛ και ΑΛΦΑ απασχόλησαν το 52% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΕΕΕ και ΕΛΧΑ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισε η Lamda Development και στο χαμηλό οι Alpha Bank, Αεροπορία Αιγαίου, ΟΠΑΠ και ΟΤΕ.

Μοιρασμένη η τελική εικόνα με 57 ανοδικές μετοχές, έναντι 58 πτωτικών, ενώ 11 τίτλοι τερμάτισαν τις συναλλαγές με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.

---ΧΠΑ

Με άνοδο, ολοκληρώθηκε η πρώτη συνεδρίαση της νέας χρηματιστηριακής εβδομάδας και στην Αγορά Παραγώγων, η οποία συνοδεύτηκε από αύξηση των συναλλαγών στο συμβόλαιο του δείκτη και ευδιάκριτη μείωση του όγκου στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (25.868 συμβόλαια).

Στα 3.567 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 3.523 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).

Στα 0 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως επόμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 1.135, 653 για τον Ιούνιο και 482 για τον Ιούλιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.158,75), κινήθηκε μεταξύ 2.150 και 2.179,5 μονάδων.

Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 0, 0 για τον Ιούνιο και 0 για τον Σεπτέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 616,5).

Δεν υπήρξε αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων, ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Alpha Bank (11.984), Εθνική (5.908), Eurobank (3.413), Πειραιώς (1.201), ΔΕΗ (1.449), Μυτιληναίο (568), Ιντρακόμ (358), Lamda Development (164), ΑΔΜΗΕ (171), ΓΕΚ (104), MIG (150).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Alpha Bank 122.140, Πειραιώς 26.970, Εθνική 25.002, MIG 30.634, Eurobank 28.241, ΔΕΗ 17.276.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

             Position Holder                           Name of Issuer                 NSP            Date

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 60.113.068 τεμ., (από 59.625.469 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 2.077.762 τεμ. (2.077.762), Eurobank 36.067.164 τεμ. (36.957.164), ΟΠΑΠ 2.220.041 τεμ. (2.210.974), Εθνική 7.262.828 τεμ. (6.043.026), Πειραιώς 3.542.532 τεμ. (3.555.525), ΟΤΕ 2.175.081 τεμ. (1.990.828), ΑΔΜΗΕ 1.702.408 τεμ. (1.717.741).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.