Συνεδρίαση εναλλαγής προσήμων και έκδηλης επιφυλακτικότητας η πρώτη της νέας εβδομάδας, αλλά και η τελευταία του μήνα και του χρηματιστηριακού εξαμήνου, με τους περισσότερους Δεικτοβαρείς τίτλους να ταλαιπωρούνται πέριξ του αμέσως προηγούμενου κλεισίματος, ενώ σαφώς πιο διστακτική ήταν η εικόνα σε μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση.
Η εμφανής απόσυρση των αγοραστών στο μεγαλύτερο κομμάτι του ταμπλώ, αν συνεχιστεί και στις αμέσως επόμενες συνεδριάσεις, θα είναι μία τρανταχτή διάψευση για όσους περίμεναν ότι “έρχεται η σειρά των ‘μικρομεσαίων να χαρίσουν συγκινήσεις”.
Σε ικανοποιητικά επίπεδα η συναλλακτική δραστηριότητα, αν και τα 32 εκατ. τζίρου, της πρώτης ώρας συναλλαγών, άφησαν υποσχέσεις για κάτι σχετικά καλύτερο για την συνέχεια.
Από εκεί και πέρα, δεν θα ήταν υπερβολή να υποστηριχθεί ότι εκτός από το, εμφανώς, μειωμένο ενδιαφέρον, η σημερινή συνεδρίαση χαρακτηρίστηκε από την έλλειψη διάθεσης για “window dressing” στην συντριπτική πλειονότητα των τίτλων, αλλά και από τις εταιρικές πράξεις ημέρας.
Υπενθυμίζεται ότι από σήμερα, εισήχθησαν οι 2315124036 (ΚΟ) μετοχές της ΑΛΦΑ (0%) με τιμή έναρξης διαπραγμάτευσης μετοχής €2,99 και ημερήσιο όριο διακύμανσης της τιμής της μετοχής +30%, ενώ οι μετοχές της TITC (-6,34%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το ποσό €3,00 ανά μετοχή.
Επίσης, ξεκίνησε σήμερα και ολοκληρώνεται στις 2/7 (12.00) η διαδικασία της δημόσιας προσφοράς για το επταετές ομόλογο, έως 250 εκατ. ευρώ, που εκδίδει η ΑΡΑΙΓ (+0,16%), με το εύρος επιτοκίου μεταξύ 3,7% με 4,05%. Από 7/7 σε διαπραγμάτευση οι νέες ομολογίες στο Χ.Α.
Επιφυλακτική εικόνα και ήπιες απώλειες για τις κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, δεν έδωσαν τις απαιτούμενες βοήθειες και στο Χ.Α. Να σημειωθεί ότι S&P 500 και Nasdaq ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές της Παρασκευής σε νέα ιστορικά υψηλά και διεκδικούν και νέα σήμερα, καθώς δεν παρατηρείται συνέχιση της τάσης “Sell America”, που είχε αναστατώσει τις Αγορές τον Απρίλιο.
Επιστρέφοντας στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, θα μπορούσε να υποστηριχθεί ότι η σημερινή συνεδρίαση επανέλαβε την εικόνα κόπωσης της Παρασκευής και μένει να φανεί αν το φαινόμενο αργής διολίσθησης θα συνεχιστεί στο Χ.Α., ή οι αγοραστές θα επιστρέψουν δριμύτεροι, ωθώντας δείκτες και επιμέρους τίτλους προς νέα πολυετή, ή ιστορικά υψηλά.
Στις περιπτώσεις των χρηματικών διανομών που έχουν ανακοινωθεί και με την καθημερινή ενημέρωση της στήλης, σύμφωνα με τις μέχρι τώρα προγραμματισμένες αποκοπές μικτών μερισμάτων: 1/7 ΦΛΕΞΟ (0,165), ACAG (0,11), ΠΡΟΦ (0,064728), 2/7 – ΙΝΛΙΦ (0,2009865686), ΕΛΠΕ (υπόλοιπο 0,55), 4/7 – ΜΕΒΑ (0,25), 7/7 – ΕΣΥΜΒ (0,04), ΜΕΝΤΙ (0,13), 9/7 – ΕΛΤΟΝ (0,07), 10/7 - ΑΣΚΟ (0,1713121688), 11/7 - ΠΕΤΡΟ (0,30), 21/7 – ΔΕΗ (0,40), ΜΠΕΛΑ (υπόλοιπο 0,4489319442 καθαρό), 22/7 – ΕΥΔΑΠ (0,07 ευρώ), 25/7 - ΙΝΤΕΚ (επιστροφή κεφαλαίου 0,30), 28/7 – ΒΟΣΥΣ (0,07), 4/8 – ΟΛΠ (1,92), 25/8 – ΒΙΟΚΑ (επιστροφή κεφαλαίου 0,02 ευρώ), ΠΛΑΚΡ (0,52).
Με ενδείξεις διστακτικότητας, όπως προαναφέρθηκε, οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, με το επόμενο ορόσημο να είναι η 9η Ιουλίου, εάν τελικά αποτελέσει την καταληκτική ημερομηνία για το περιθώριο διαπραγμάτευσης μεταξύ ΗΠΑ - Ε.Ε για το δασμολογικό πλαίσιο, ή θα δοθεί, εκ νέου, κάποια παράταση.
Δύο οικονομικές ανακοινώσεις θα βρεθούν στο επίκεντρο της προσοχής την εβδομάδα που ξεκίνησε. Την Τρίτη, η προκαταρκτική έκθεση για τον πληθωρισμό στην Ευρωζώνη και την Παρασκευή η έκθεση μισθοδοσίας Ιουνίου (payrolls) στις ΗΠΑ. Η έκθεση για την απασχόληση θα επιβεβαιώσει, ή θα διαψεύσει τη θεωρία για ουσιαστική επιβράδυνση.
Αλλαγή του σκηνικού, με μικρή υποχώρηση των αποδόσεων στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 3,73% διολισθαίνει η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,25% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,296% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 1883,26 (+0,33%) και 1864,36 μονάδων (-0,68%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1868,05 (-0,48%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1868,02 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,48%.
Ο τζίρος στα 216,3 εκατ., από τα οποία τα 22 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (CENER, TITC, ACAG, ΠΕΙΡ, ΒΙΟ, ΑΔΜΗΕ, ΕΛΧΑ, ΕΥΡΩΒ, ΜΥΤΙΛ, ΑΛΦΑ, ΜΠΕΛΑ, ΕΤΕ, ΕΕΕ, ΟΤΕ, ΠΡΟΦ), με τους ΠΕΙΡ, ΕΤΕ και ΑΛΦΑ να απασχολούν το 44% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 216,3 εκατ., τα 201,1 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Από εκεί και πέρα, η σημερινή ήταν η τελευταία συνεδρίαση του μήνα και του χρηματιστηριακού εξαμήνου.
Ο Ιούνιος αποδείχθηκε όγδοος συνεχόμενος ανοδικός μήνας, με τον Γενικό Δείκτη να καταγράφει μηνιαία κέρδη 2,01% και τον Τραπεζικό δείκτη κέρδη 5,1%.
Οι οκτώ συνεχόμενοι ανοδικοί μήνες, σύμφωνα με την Beta Sec., είναι ρεκόρ “ever”, καθώς από το 1998 που έχει στοιχεία η ΑΧΕ, δεν υπάρχει “νηοπομπή” οκτώ συνεχόμενων ανοδικών μηνών.
Από την αρχή του χρόνου ο ΓΔ σημειώνει κέρδη 27,1% και ο ΔΤΡ κέρδη 50,19%.
Μετοχή του πρώτου χρηματιστηριακού εξαμήνου η ΦΡΙΓΟ (+158,49%).
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι Βαρύδεικτες Τραπεζικές, με την τελική εικόνα να επιβεβαιώνει την έλλειψη διάθεσης για σημαντικές ημερήσιες μεταβολές (ΑΛΦΑ 0%, ΕΤΕ -1,41%, ΕΥΡΩΒ +0,55%, ΠΕΙΡ 0%).
Σε νέα υψηλά 115 μηνών, ολοκλήρωσε τις σημερινές συναλλαγές η ΕΥΡΩΒ (+0,55%).
Μεταξύ 1958,10 (+1,05%) και 1922,89 μονάδων (-0,77%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 1929,98 (-0,40%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1931,48 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,32%.
Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1780 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 2000 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 1758 - 1750, 1702, 1660, 1631, 1600, 1579, 1518 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1447 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μένοντας στον κλάδο, στις Αγορές με ομολογιακή έκδοση senior preferred βγήκε η Eurobank, με στόχο την άντληση 500 εκατ. ευρώ. Η έκδοση είναι τριετής με δικαίωμα ανάκλησης στη διετία. Η αρχική καθοδήγηση για το επιτόκιο ήταν στο mid-swap (σ.σ. 208 μονάδες βάσης) συν 125 μονάδες βάσης, (στο 3,35% περίπου). Το βιβλίο προσφορών έκλεισε το μεσημέρι, ενώ καταγράφηκε ευρεία υπερκάλυψη, με τους επενδυτές να προσφέρουν κεφάλαια άνω των 4,5 δισ. ευρώ. Το κόστος της έκδοσης κινήθηκε στο 2,9% περίπου.
Με σαφές πλεονέκτημα των “κόκκινων” τίτλων, ολοκληρώθηκε η συνεδρίαση στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, όπου με μεταβολή μεγαλύτερη της μίας ποσοστιαίας μονάδας έκλεισαν οι ΕΛΧΑ (+1,02%), ΜΟΗ (-1%), ΟΠΑΠ (-1,18%), TITC (-6,34%).
Μετά από πέντε συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις, σήμερα δεν ήλθε σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο ο τίτλος της ΕΕΕ, δίνοντας σχετικές βοήθειες και στους βασικούς δείκτες του Χ.Α. Όμως αυτό που δεν έκαναν οι πωλητές καθ΄ όλη την διάρκεια της συνεδρίασης το έκαναν οι τελικές δημοπρασίες που γύρισαν τον τίτλο σε αρνητικό πρόσημο και τον έκλεισαν και στο χαμηλό ημέρας, με απώλειες 0,55%, συμπληρώνοντας έξι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις. Η επόμενη στήριξη στα 39,32 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και η πρώτη αντίσταση στα 45,7 ευρώ.
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Το 1883 βραχυπρόθεσμα είναι αντίσταση για τον ΓΔ και χρειάζεται κατοχύρωση για να μας δώσει νέα κίνηση. Σε στάση αναμονής μέχρι να δούμε την συνέχεια. Στην ΔΕΗ λείπει ένα κλείσιμο πάνω από το 13,94. Το Δολάριο υποχώρησε σε νέα χαμηλά από την ‘Ημέρα Απελευθέρωσης’ καθώς εντείνεται η πίεση προς τη Fed να μειώσει τα επιτόκια. Η συνεχιζόμενη τάση υποτίμησης του Δολαρίου, η οποία μάλιστα ενδέχεται να επιταχυνθεί, δημιουργεί ένα σύνθετο μίγμα επιδράσεων στην Αμερικανική Οικονομία.
Από τη μία πλευρά, ενισχύονται σημαντικά εξωστρεφείς κλάδοι όπως η Βιομηχανία και ο Τουρισμός, από την άλλη, εγείρονται σοβαροί προβληματισμοί γύρω από τον πληθωρισμό, τις Χρηματοοικονομικές Αγορές και τη μελλοντική πορεία της νομισματικής πολιτικής. Οι νέοι δασμοί, ή εμπορικοί περιορισμοί, σε συνδυασμό με την υποτίμηση, μπορούν να εντείνουν την πληθωριστική πίεση. Η αύξηση του πληθωρισμού θα δυσκολέψει την οποιαδήποτε απόφαση της Federal Reserve για μείωση επιτοκίων, καθώς οι πληθωριστικές προσδοκίες ενδέχεται να αναθερμανθούν. Ταυτόχρονα, η υποτίμηση του Δολαρίου υπονομεύει τη θέση των Αμερικανικών ομολόγων ως ‘ασφαλές επενδυτικό καταφύγιο’. Καθώς οι επενδυτές μεταφράζουν τις αποδόσεις τους σε άλλα Νομίσματα, η μειωμένη αγοραστική αξία των επιστροφών τους αποθαρρύνει τη ζήτηση. Η ΙΝΛΟΤ με κλείσιμο πάνω από το 1,16 δείχνει ότι βιάζεται. Το 1,30 και 1,36 επόμενοι στόχοι”, σύμφωνα με την Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Η αισιοδοξία για τις εκκρεμείς εμπορικές συμφωνίες και οι αυξανόμενες προσδοκίες για μειώσεις επιτοκίων της Fed, υποστηρίζουν το θετικό κλίμα στις Ξένες Αγορές. Το Χ.Α. ολοκλήρωσε το πρώτο εξάμηνο με ισχυρά κέρδη, κυρίως τροφοδοτούμενο από τις Τράπεζες και τον Ενεργειακό τομέα. Τα γεγονότα του Ιουλίου θα είναι κρίσιμα για το υπόλοιπο του έτους, ξεκινώντας από την εμπορική συμφωνία ΗΠΑ/ΕΕ και συνεχίζοντας με την απόδοση του Τραπεζικού τομέα στο πρώτο εξάμηνο του 2025, η οποία αναμένεται στο τέλος του μήνα”, σημειώνει η Beta Sec.
“Η αισιοδοξία για περαιτέρω ελάφρυνση των δασμών, μπορεί να δώσει ώθηση στις Αγορές. Σύμφωνα με πληροφορίες, το ανώτατο όριο στα μικτά περιθώρια κέρδους, στα Διυλιστήρια, για την πώληση προϊόντων Πετρελαίου, θα αρθεί από αύριο”, όπως αναφέρει η Eurobank Equities.
“Ξεκίνησε πάλι η διαπραγμάτευση της Alpha Bank, αλλά και η δημόσια προσφορά του ομολόγου της ΑΡΑΙΓ. Η αναμέτρηση με τις 1900 μονάδες αποτελεί τον επόμενο ‘άθλο’ για το ΓΔ, στο βαθμό που η Κυβερνητική κρίση ξεπεραστεί, ενώ στη Wall Street οι δείκτες S&P 500 και Nasdaq καταγράφουν ιστορικά υψηλές επιδόσεις”, επισημαίνει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Ο Τραπεζικός κλάδος είναι αυτός που ουσιαστικά, με την κίνησή του, συνεχίζει να προσφέρει ρευστότητα, αναγκάζοντας παράλληλα τα μετρητά να εισέλθουν στην Αγορά μέσω τίτλων που έχουν μείνει πίσω, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις του Ηλία Ζαχαράκη.
Τη διαφορά έκαναν μετοχές της μεσαίας και μικρής κεφαλαιοποίησης όπως οι ΦΡΙΓΟ, ΣΠΙ, ΜΕΒΑ, ΑΒΑΞ, ΙΑΤΡ.
Το Ελληνικό Χρηματιστήριο έχει καταφέρει να βρίσκεται στην τριάδα με τις μεγαλύτερες αποδόσεις Παγκοσμίως, ενώ καθημερινά προσελκύει νέους επενδυτές.
Η κίνηση της ΜΥΤΙΛ να εισαχθεί στο LSE και να διαπραγματεύεται παράλληλα και στο Χ.Α., αποτελεί τεράστια διαφήμιση για την Ελλάδα. Για να κατανοήσουμε τα μεγέθη, αναμένεται να καταλάβει περίπου τη μέση θέση στον δείκτη FTSE 100.
Η εικόνα των Ξένων Αγορών ενισχύει την ανοδική πορεία, με τη διαφορά ότι μέχρι στιγμής η Ελλάδα φαίνεται να ηγείται και όχι απλώς να ακολουθεί την Παγκόσμια τάση. Η Αμερική, μετά από μήνες, κατέγραψε νέα ιστορικά υψηλά, κάτι που βοηθά σημαντικά τη συνολική εικόνα των Αγορών.
Αξίζει, ωστόσο, να σημειωθεί ότι το Δολάριο έχει απωλέσει περίπου 13% της αξίας του έναντι του Ευρώ από τις αρχές του έτους. Όλα δείχνουν πως το αδύναμο Δολάριο θα διαδραματίσει καθοριστικό ρόλο το επόμενο διάστημα, και δεν θα προκαλέσει έκπληξη μια ακόμη μεγαλύτερη υποτίμηση μεσοπρόθεσμα.
Παρατηρείται πως, ακόμα και σήμερα, τόσο οι αναλυτές, όσο και πολλοί επενδυτές συνεχίζουν να αναμένουν σημαντική διόρθωση στις Αγορές, χωρίς όμως οι Αυτές να τους κάνουν τη χάρη.
Αν σκεφτούμε τις επενδύσεις στον τομέα της Άμυνας που πρόκειται να υλοποιηθούν τα επόμενα χρόνια, αυτές ενισχύουν τόσο τις Ευρωπαϊκές Αγορές, όσο και το Δολάριο.
Το τέλος της σύγκρουσης Ισραήλ – Ιράν οδήγησε σε πτώση των τιμών του Πετρελαίου, απομακρύνοντας παράλληλα τις πιθανότητες νέων πληθωριστικών πιέσεων.
Αυτό καθιστά το έργο του Powell για μείωση επιτοκίων κάπως ευκολότερο.
Εντός του μήνα ενδέχεται να υπάρξουν εξελίξεις σχετικά με τους δασμούς από την Αμερικανική Πλευρά”, υπενθυμίζει ο κ. Ζαχαράκης (πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος Fast Finance ΑΕΠΕΥ).
Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (16,3), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (10,7), ΕΤΕ (9,9), ΠΕΙΡ (7,4), ΟΠΑΠ (7,1), ΑΛΦΑ (6,9), ΟΤΕ (6,7), ΜΥΤΙΛ (6,6), ΔΕΗ (5,1), ΜΠΕΛΑ (4), ΔΑΑ (3,1), TITC (3), BOCHGR (2,8), ΜΟΗ (2,6), ΕΛΠΕ (2,5), CENER (2,1), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (2,1), ΠΡΟΝΤΕΑ (1,5), BIO (1,5), OPTIMA (1,5), ΑΤΤ (1,3), ΟΛΠ (1,1), ΛΑΜΔΑ (1,1), AKTR (1,1), ΑΡΑΙΓ (1,1 δισ. ευρώ).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΦΡΙΓΟ (+158,49%), ΙΛΥΔΑ (+116,01%), ΑΤΕΚ (+105,63%), ΟΠΤΡΟΝ (+95,95%), ΑΛΦΑ (+84,91%), ΠΕΙΡ (+61,02%), ΑΑΑΚ (+59,6%), ΒΙΝΤΑ (+58,16%), OPTIMA (+54,56%), ΠΡΔ (+53,57%), ΜΕΒΑ (+53,55%), ΟΝΥΧ (+52,59%), ΟΛΘ (+50,89%), ΟΛΠ (+50,17%), REALCONS (+47,47%), ΕΤΕ (41,38%).
“Tips” έξω από τα όρια του FTSE25
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΛΑΝΑΚ (+0,93%), SOFTWEB (+5,51%), ΣΙΔΜΑ (+1,48%), ΝΑΥΠ (+2,06%), ΦΟΥΝΤΛ (+1,38%), ΒΙΟΚΑ (+1,15%), ΕΛΒΕ (+1,21%), ΔΡΟΜΕ (+0,97%), ΙΑΤΡ (+1,69%), ΑΣΤΑΚ (+3,09%), ΕΒΡΟΦ (+1,45%), ΓΕΒΚΑ (+0,93%).
Σύμφωνα με ανακοίνωση της AEM, “στα 4,20 ευρώ, ορίστηκε η τιμή διάθεσης των νέων μετοχών της Εταιρείας που εκδίδονται στο πλαίσιο του προγράμματος επανεπένδυσης μερίσματος”.
Εμφάνιση μικρού “bid” σε ΚΥΡΙΟ (+2,52%).
Τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 19/6 για ΚΑΙΡΟΜΕΖΖ (+0,35%).
Τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για ΙΝΛΙΦ (+1,20%) και πέντε για ΣΕΝΤΡ (+2,76%).
Περιμένοντας μετοχικές εξελίξεις, η επιστροφή των αγοραστών σε ΙΝΛΟΤ (+3,20%).
Προσπαθεί πλαγιοανοδικά η ΕΛΙΝ (+1,28%).
Ενεργοποιήθηκε στο ταμπλώ η δημόσια πρόταση στα 2,18 ευρώ για ΚΤΗΛΑ (+2,83%).
Ευδιάκριτες οι ενδείξεις κόπωσης για ΜΕΒΑ (-1,63%).
Συνεχίζεται η ανυπόληπτη συμπεριφορά στο ταμπλώ για ΝΤΟΠΛΕΡ (+2,79%), με τους αγοραστές να εμφανίζονται και να αποσύρονται ταχύτατα.
Σε νέα ιστορικά υψηλά έκλεισαν ΛΑΜΨΑ (+1,52%), ONYX (+3,51%, η τρέχουσα κεφαλαιοποίηση στα 122 εκατ.), ΚΡΙ (+0,21%), ΠΡΟΦ (+1,56%).
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1777 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση εντοπίζεται στις 1900 μονάδες. Η πρώτη στήριξη στις 1840 – 1818 και οι επόμενες στις 1750, 1720, 1687 – 1672, 1639, 1633 – 1626, 1623 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1577 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Ημερήσιο αγοραστικό σήμα και από τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 4432 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 4750 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 4411, 4350 – 4338, 3999 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 3871 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με πλεονέκτημα των αγοραστών, ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση για τις μεγάλες Αγορές Ασίας – Ειρηνικού.
Με αρνητικά πρόσημα και ελεγχόμενες απώλειες οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, συνεχίζουν ανοδικά οι δείκτες στην Wall Street.
Μικρές απώλειες για το Πετρέλαιο, στο 1,174 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
Ο OPEC+ εξετάζει νέα μεγάλη αύξηση παραγωγής Πετρελαίου. Πολλοί εκπρόσωποι, που ζήτησαν να παραμείνουν ανώνυμοι, δήλωσαν ότι “οι Χώρες τους είναι έτοιμες να εξετάσουν το ενδεχόμενο νέας αύξησης και για τον Αύγουστο, όταν θα συνεδριάσουν στις 6 Ιουλίου”.
Προσπαθεί να επιστρέψει πάνω από τα $3300 ο Χρυσός, (συμβόλαιο Αυγούστου 2025), στα $35,8 το Ασήμι (συμβόλαιο Ιουλίου 2025).
Στα $106800 το Bitcoin, στα $2450 το Ethereum.
Η βιομηχανική δραστηριότητα στην Κίνα συρρικνώθηκε για τρίτο διαδοχικό μήνα, τον Ιούνιο. Ειδικότερα, ο PMI ανήλθε στις 49,7 μονάδες, από τις 49,5 μονάδες του Μαΐου, μένοντας κάτω από τις 50 μονάδες, που διαχωρίζουν την ανάπτυξη από την ύφεση. Η μέτρηση ήταν σε συμφωνία με τις προβλέψεις των αναλυτών σε δημοσκόπηση του Reuters.
Οι Γερμανικές λιανικές πωλήσεις μειώθηκαν κατά 1,6% τον Μάιο, σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα. Οι αναλυτές που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Reuters είχαν προβλέψει αύξηση 0,5%. Σε ετήσια βάση, ο τζίρος στο Λιανεμπόριο ενισχύθηκε κατά 1,6%.
Η Οικονομία της Βρετανίας αναπτύχθηκε με τον ταχύτερο ρυθμό του τελευταίου έτους, τους πρώτους τρεις μήνες του 2025. Το ΑΕΠ αυξήθηκε κατά 0,7% σε τριμηνιαία βάση, επιβεβαιώνοντας την προκαταρκτική εκτίμηση και ήταν η μεγαλύτερη άνοδος από τους πρώτους τρεις μήνες του 2024, ανέφερε η Εθνική Στατιστική Υπηρεσία. Η ανάπτυξη μόνο τον Μάρτιο αναθεωρήθηκε σε 0,4%, από την προηγούμενη μέτρηση του 0,2%.
Ο ετήσιος πληθωρισμός υποχώρησε τον Ιούνιο στη Γερμανία. Ειδικότερα, ο δείκτης τιμών καταναλωτή σημείωσε άνοδο 2% τον Ιούνιο σε ετήσια βάση, ευθυγραμμιζόμενος με τον στόχο της ΕΚΤ. Τον Μάιο είχε καταγράψει ετήσια άνοδο 2,1%. Οι αναλυτές προέβλεπαν άνοδο 2,2%.
Ο Καναδάς κατήργησε τον φόρο ψηφιακών υπηρεσιών κατά Τεχνολογικών Κολοσσών, σε μια προσπάθεια να προωθήσει τις εμπορικές διαπραγματεύσεις, υποκύπτοντας στις πιέσεις του Αμερικανού Προέδρου. Στόχος είναι η επίτευξη συμφωνίας μέχρι στις 21 Ιουλίου.
“Οι εμπορικές εντάσεις και η γεωπολιτική κρίση κρύβουν τον κίνδυνο να αποκαλυφθούν βαθιά ρήγματα στο Παγκόσμιο Χρηματοπιστωτικό Σύστημα. Τα υψηλά και αυξανόμενα επίπεδα δημόσιου χρέους αυξάνουν την ευπάθεια του Χρηματοπιστωτικού Συστήματος στα επιτόκια και μειώνουν την ικανότητα των Κυβερνήσεων να δαπανούν για να εξέλθουν από κρίσεις, ενώ οι υψηλότερες στρατιωτικές δαπάνες θα αυξήσουν περαιτέρω το χρέος”, ανέφερε η Τράπεζα Διεθνών Διακανονισμών, στην τελευταία αξιολόγησή της για την κατάσταση της Παγκόσμιας Οικονομίας.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση αφαίρεσε 0,7 δισ. από τη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., στα 126,3 δισ. ευρώ.
Σταθερή παρέμεινε η συνολική πιστωτική επέκταση στην Ευρωζώνη τον Μάιο του 2025, σύμφωνα με τα στοιχεία της ΕΚΤ που επεξεργάστηκε η Jefferies, ωστόσο οι γεωγραφικές αποκλίσεις εντείνονται, με την Ελλάδα να καταγράφει την ταχύτερη αύξηση δανείων προς Επιχειρήσεις σε ολόκληρη την Περιοχή.
Σύμφωνα με τα στοιχεία που παραθέτει η Jefferies:
Συνολική αύξηση δανείων στην Ευρωζώνη: +2,2% ετησίως (σταθερή σε σχέση με Απρίλιο).
Δάνεια προς Επιχειρήσεις στην Ελλάδα: +18% ετησίως, η υψηλότερη επίδοση στην Ευρώπη.
Δάνεια προς Νοικοκυριά στην Ελλάδα: μικρή ανάκαμψη στο +0,2%, πρώτη θετική μεταβολή εδώ και χρόνια. Το ερώτημα πλέον είναι εάν η ανοδική αυτή πορεία θα συνεχιστεί στους επόμενους μήνες και θα επεκταθεί και στα Νοικοκυριά, εδραιώνοντας ένα πιο ισορροπημένο πιστωτικό περιβάλλον.
Συνολικές καταθέσεις στην Ευρωζώνη: +4% ετησίως.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθε σε επαφή με το θετικό πρόσημο η TITC. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο χαμηλό ημέρας έκλεισαν οι ΕΤΕ, ΕΕΕ, ΟΤΕ, BOCHGR.
Ισορροπημένη η τελική εικόνα με 62 ανοδικούς τίτλους, έναντι 64 πτωτικών, ενώ 13 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με απώλειες μεγαλύτερες του 2%.
----ΧΠΑ
Συνεχίστηκαν οι συνεδριάσεις διόρθωσης και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να αυξάνονται στο συμβόλαιο του FTSE25 και να υποχωρούν στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (9.992 συμβόλαια).
Στα 5.067 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 5.005 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούλιος).
Στα 1.492 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 1.492 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).
Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούλιος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 489, 481 για τον Ιούλιο και 8 για τον Αύγουστο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 4.662), κινήθηκε μεταξύ 4.657 και 4.709,75 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 7, 7 για τον Σεπτέμβριο και 0 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 1.943), κινήθηκε μεταξύ 1.943 και 1.960 μονάδων.
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, διακανονισμός - (συνολικά 40, 40 για τον Ιούλιο και 0 για τον Αύγουστο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 7.609,25), κινήθηκε μεταξύ 7.609,25 και 7.616,25 μονάδων.
Δεν υπήρξε αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων, ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΠΕΙΡ (2.805), ΕΤΕ (449), ΕΥΡΩΒ (4.011), ΙΝΛΟΤ (821), ΜΥΤΙΛ (394), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (345), ΙΝΤΚΑ (240), ΕΛΧΑ (158), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (139), ΒΙΟ (100), TITC (147).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: ΠΕΙΡ 47.068, ΕΥΡΩΒ 38.631, ΙΝΛΟΤ 230.622, ΔΕΗ 26.662, ΑΔΜΗΕ 16.670, ΓΕΚΤΕΡΝΑ 12.557, AKTR 45.177, ΙΝΤΚΑ 13.054, ΕΤΕ 10.954.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΑΛΦΑ 0 τεμ., (από 0 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 3.078.283 τεμ. (3.078.283), ΕΥΡΩΒ 88.332.079 τεμ. (88.532.184), ΟΠΑΠ 1.885.764 τεμ. (1.867.266), ΕΤΕ 18.320.507 τεμ. (17.237.872), ΟΤΕ 1.683.312 τεμ. (1.715.880), ΠΕΙΡ 13.749.413 τεμ. (12.795.294), ΕΛΠΕ 2.039.310 τεμ. (2.046.103), AKTR 1.380.443 τεμ. (1.380.443) ΑΔΜΗΕ 2.740.287 τεμ. (2.740.287).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.