Εβδομάδα συνεδριάσεων FED, ΕΚΤ η ερχόμενη -τελευταία Οκτωβρίου- με τα βήματα μπροστά που έκαναν ΗΠΑ-Κίνα στις εμπορικές συνομιλίες παράμετρο που θα συνεκτιμηθεί από τους επενδυτές. Μαζί με την ανακοίνωση οικονομικών αποτελεσμάτων τρίτου 3μηνου, δεκάδων εταιρειών εισηγμένων στην Wall Street, μετά από μία εβδομάδα σημαντικής ανόδου στην αγορά της Νέας Υόρκης.
Από τις 6.791,69 μονάδες ο S&P 500, με εβδομαδιαία άνοδο 1,92% και 2,83% σε μηνιαίο διάστημα.
Ενθαρρυντικό το κλίμα από τις διήμερες επαφές των εμπορικών αντιπροσωπειών ΗΠΑ-Κίνας, προετοιμάζοντας το έδαφος για μία παραγωγική συνάντηση Τραμπ- Τζινπίγκ με τις ελπίδες για ενδεχόμενη συμφωνία των δύο μεγάλων δυνάμεων να αναπτερώνονται.
Νέα θεαματική πτώση του δείκτη VIX/CBOE -στις 16,37 μονάδες- με τους επενδυτές στην τελική ευθεία για το «κλείσιμο» Οκτωβρίου, την Παρασκευή. Μήνας με περισσότερο αρνητική, παρά θετική, παράδοση για τους long φαίνεται πως ήρθε ο καιρός για την καταγραφή εξαίρεσης του κανόνα.
Με τον DAX στις 24.239,89 μονάδες η μηνιαία μεταβολή είναι συν 3%, ενώ συν 5,52% διαμορφώνεται για τον CAC 40, στις 8.225,63 μονάδες.
Αυτά εκτός, στις κύριες διεθνείς αγορές καθώς εντός, στο Χρηματιστήριο Αθηνών η μέχρι τώρα πορεία είναι αρνητική σε ποσοστό 1,15% για τον Γενικό Δείκτη στις 2.011,41 μονάδες. Μήνας μοιρασμένος, μεταξύ τραπεζικών vs blue chips καθώς για τον Δείκτη Τραπεζών στις 2.291,91 η μεταβολή είναι συν 1,75%, αλλά μείον 1,07% για τον FTSE 25 στις 5.087,94 μονάδες.
Διαφοροποίηση υπέρ των τραπεζικών που (υπό)στηρίχθηκε από σταθερές εισροές κεφαλαίων- από τα μέσα και μετά του μηνός, και αφού είχε προηγηθεί σημαντική διόρθωση. Από τις 2.464 έως τις 2.212 μονάδες η διόρθωση του ΔΤΡ, μετά από συνεχόμενες πέντε συνεδριάσεις διόρθωσης- απόρροια μείωσης θέσεων με την προσφορά όμως να μαζεύεται έως τα επίπεδα των 2.367 μονάδων (16/10).
Διόρθωση για τον τραπεζικό κλάδο -στο πρώτο ήμισυ Οκτωβρίου- φυσιολογική, βάσει της υπεραπόδοσης που είχε προηγηθεί επί σειρά εβδομάδων. Σημειωτέον πως στα τρέχοντα επίπεδα, το «ταμείο» για τον ΔΤΡ είναι συν 76,22% για το 2025. Και αναλυτικότερα, στο συν 122% για τη μετοχή της Alpha Bank (στα 3,59 ευρώ), στο συν 84% για την Πειραιώς (7,08), στο συν 66% για την Εθνική (12,725) και στο συν 51% για την Eurobank.
Παράλληλα ισχυρά τα κέρδη και για τις μετοχές των μη συστημικών, με 3ψήφιο ποσοστό 117% για τη μετοχή της Credia Bank (1,502 ευρώ), κατά 83% της Optima Bank (7,93) και 70% της Κύπρου (7,80).
Με γνώμονα πως το ήμισυ των ημερήσιων συναλλαγών πραγματοποιείται -κατά μέσο όρο- στις 4+3 μετοχές του κλάδου, μπορεί να θεωρηθεί ότι το μεγαλύτερο μέρος όσων είναι ενεργοί στα τραπεζικά χαρτιά εγγράφουν μικρότερα/μεγαλύτερα κέρδη.
Ο κλάδος θα παραμείνει στο προσκήνιο, καθώς από Πέμπτη ξεκινά η ανακοίνωση μεγεθών τρίτου 3μηνου -με την Eurobank- συνεχίζει Παρασκευή με Πειραιώς και ακολουθούν Εθνική (6/11), Alpha Bank (7/11) και Κύπρου και Optima Bank (11/11).
Παράλληλα, τον Νοέμβριο θα «τρέξουν» διανομές προμερισμάτων, επαναγορές ιδίων που -υπό προϋποθέσεις- θα μπορούσε να αποτελέσουν δέλεαρ για νέες εισροές. Σε ένα τέτοιο ενδεχόμενο, κατ' αρχήν στόχευση των long θα ήταν η επαναπροσέγγιση των 2.474,67 μονάδων (υψηλό 10ετίας).
Ωστόσο, κατ' αρχήν ζητούμενο είναι το ενδεχόμενο «γυρίσματος» του μείον 1,17% του ΓΔ σε μηνιαία μέτρηση, και όπως σημειώνει ο Μάνος Χατζηδάκης σε ένα τέτοιο ενδεχόμενο θα καταγραφόταν ο δωδέκατος σερί μήνας με θετικό «ταμείο», ιστορικό ρεκόρ για το χρηματιστήριο μας.
Ενα χρηματιστήριο που, συν τοις άλλοις, είναι σε διαδικασία δημόσιας πρότασης του Euronext, με καταληκτική την 18η Νοεμβρίου σύμφωνα με όσα σημείωνε ο Στέφανος Κοτζαμάνης με αφορμή το debate χρηματιστών στο ΣΜΕΧΑ, συνεκτιμώντας τη μετοχική εξίσωση με τα στοιχεία που προκύπτουν από τους μετόχους της ΕΧΑΕ και τις εκτιμήσεις για την στάση τους. Τελευταία εξέλιξη η ενίσχυση της θέσης της JPMC στο 3,52% (από 2,65% του μ.κ).
ΕΥΔΑΠ στα 7 ευρώ, με 11,11% εβδομαδιαία μεταβολή, ΤΙΤΑΝ στα 39,25 με 7,24%, Viohalco στα 8,16% με 6,81% οι τρεις μετοχές με τη μεγαλύτερη άνοδο στο διάστημα 20-24/10 από τα large caps.
Με θετικό πρόσημο και για Cenergy Holdings (13,78), HelleniQ Energy (8,20), ElvalHalcor (3,065), OTE (16), Jumbo (26,98), Motor Oil (25,14), AKTOR (8,48), ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (23,10), ΔΕΗ (14,70), Lamda (7,25), ΟΠΑΠ (18,30).
Ειδικότερα για τον ΟΠΑΠ θα μετρήσει η πρόωρη αποπληρωμή των ομολογιών που είχε εκδώσει η διοίκηση το 2020. Από αύριο οι μέτοχοι/επενδυτές-κάτοχοι του ομολόγου θα δουν 203 εκατ. ευρώ στους λογαριασμούς τους, σύμφωνα με το αποκαλυπτικό ρεπορτάζ του Στέφανου.
Θετική εβδομάδα για την πλειονότητα των mid caps, με AVAX (2,40), Quest (7,43), ΚΡΙ ΚΡΙ (7,43), ΟΛΠ (44,90), ΟΛΘ (36,70) να ξεχωρίζουν.
Τρεις και η αυριανή συνεδριάσεις μένουν για το «κλείσιμο» Οκτωβρίου στο ΧΑ, συνεκτιμώντας την αργία της Τρίτης (28/10).