Ποιους τίτλους χτύπησαν οι πωλητές στο Χρηματιστήριο

Η νέα άνοδος των τιμών του πετρελαίου (+2,2% το WTI, +4,16% το Brent) ενισχύει και πάλι τις ανησυχίες για αύξηση του πληθωρισμού και επομένως αύξησης των επιτοκίων και αυτό έχει άμεσο αντίκτυπο στις τιμές των κρατικών ομολόγων, οι αποδόσεις των οποίων καταγράφουν νεότερη αναρρίχηση, στα υψηλότερα επίπεδα των τελευταίων, σχεδόν, δύο δεκαετιών, πιέζοντας τα υπόλοιπα περιουσιακά στοιχεία, όπως μετοχές και πολύτιμα μέταλλα.

Να σημειωθεί ότι οι νέες ρευστοποιήσεις στην αγορά ομολόγων ξεκίνησαν σήμερα το πρωί εξ Ανατολών, με την απόδοση του Ιαπωνικού 10ετους να προσεγγίζει το 3% (στο 2,98% την ώρα που γράφονται αυτές οι γραμμές) για πρώτη φορά από το 1996 και στην πορεία, επεκτάθηκαν και στα υπόλοιπα κρατικά ομόλογα.

Με τους ενεργούς επενδυτές να δείχνουν όλο και πιο σίγουροι για επερχόμενη αύξηση των επιτοκίων από την Fed και τις άλλες μεγάλες κεντρικές τράπεζες και με τις μετοχές να έχουν καταγράψει σημαντικά κέρδη από την αρχή του χρόνου, οι κινήσεις “profit taking” δεν αποκλείεται να πάρουν επιθετικότερο χαρακτήρα, με ότι αυτό μπορεί να συνεπάγεται για την “ρηχή” αγορά του Ελληνικού Χρηματιστηρίου.

Στην περίπτωση του Χ.Α., το θετικό πρόσημο για τον Γενικό Δείκτη κράτησε λίγα λεπτά, καθώς κάποιοι εναπομείναντες αισιόδοξοι εκτιμούσαν ότι το Ελληνικό Χρηματιστήριο θα μπορούσε να κινηθεί “contrarian”, οδηγούμενο από τις συνεχιζόμενες εισροές, λόγω επικείμενης αναβάθμισης από τους Οίκους Stoxx και FTSE Russell, άρα θα μπορούσαν να συνεχιστούν οι επιλεκτικές τοποθετήσεις.

Όμως το συγκρατημένα αισιόδοξο σενάριο δεν επιβεβαιώθηκε και οι πρωινοί αγοραστές προστέθηκαν στην πλευρά των εν δυνάμει πωλητών, επιτείνοντας τις πιέσεις, με το Χ.Α., ενδοσυνεδριακά, να υπεραποδίδει σε απώλειες των κύριων Ευρωπαϊκών Αγορών.

Από την άλλη, θα ήταν σημαντική παράλειψη να μην σημειωθεί η προσπάθεια αντίδρασης από τα χαμηλά ημέρας, με αποτέλεσμα την βελτίωση της εικόνας σε δείκτες και επιμέρους μετοχές, με τον Γενικό Δείκτη να πετυχαίνει το τεχνικά ζητούμενο, που ήταν το κλείσιμο υψηλότερα της στήριξης των 2650 μονάδων.

“Ουραγοί” στην άνοδο, “σημαιοφόροι” στην πτώση, οι περισσότεροι τίτλοι μεσαίας και μικρότερης κεφαλαιοποίησης, απλά ενέτειναν την κακή εικόνα της αγοράς, με αποτέλεσμα στα χαμηλά ημέρας οι πτωτικές μετοχές να είναι υπερπενταπλάσιες των ανοδικών (!), ενώ από ταμπλώ του FTSE25 δεν υπήρχε τίτλος που να διασώζεται, έστω αμετάβλητος.

Όλα τα παραπάνω, χωρίς ιδιαίτερη ενίσχυση της καθαρής αξίας συναλλαγών, τρανή ένδειξη ότι οι σημερινές απώλειες ήταν περισσότερο αποτέλεσμα απόσυρσης των αγοραστών και λιγότερο επιθετικών κινήσεων από πλευράς πωλητών.

Σύμφωνα με έμπειρους αναλυτές – συνεργάτες της στήλης, “μπορεί η σημερινή αντίδραση να διέσωσε τα προσχήματα, όμως δεν μπορεί να αποκλειστεί περαιτέρω πίεση των αποτιμήσεων, αν συνεχίσει να επιδεινώνεται το διεθνές κλίμα”.

Από εκεί και πέρα, αξίζει υπενθύμισης ότι ο μήνας που ξεκίνησε, είναι και μήνας αποτελεσμάτων, έστω και καθυστερημένων. Μέχρι το τέλος Σεπτεμβρίου θα πρέπει να έχουν δημοσιεύσει όλες οι Εισηγμένες αποτελέσματα α΄ εξαμήνου.

Αύριο δημοσιεύουν Quest Συμμετοχών, Attica Stores και Trade Estates και μεθαύριο Ideal και Πετρόπουλος.

Ισχυρή ελληνική εκπροσώπηση θα έχει το Επενδυτικό Συνέδριο Υποδομών, Ενέργειας και Άμυνας του Euronext, το οποίο πραγματοποιείται στις 2 και 3 Σεπτεμβρίου στο Μιλάνο. Από τις συνολικά 40 Εταιρείες που θα δώσουν το “παρών”, οι 16 είναι Ελληνικού ενδιαφέροντος.

Πιο συγκεκριμένα θα συμμετάσχουν οι ΑΔΜΗΕ, ΔΑΑ, ΑΒΑΞ, ΟΛΠ, ΔΕΗ, Theon International, TITC, Αεροπορία Αιγαίου, Cenergy Holdings, ElvalHalcor, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, Helleniq Energy, Lamda Development, Metlen, Motor Oil και Safe Bulkers.

Η προσοχή και στις ετυμηγορίες των Οίκων αξιολόγησης.

Οι επόμενες προγραμματισμένες αξιολογήσεις του Ελληνικού αξιόχρεου θα πραγματοποιηθούν στις εξής ημερομηνίες: 4 Σεπτεμβρίου 2026: DBRS Morningstar. 18 Σεπτεμβρίου 2026: Moody's και Scope Ratings. 23 Οκτωβρίου 2026: Standard & Poor's. 6 Νοεμβρίου 2026: Fitch Ratings (ολοκλήρωση του ετήσιου κύκλου).

Από εκεί και πέρα, στις 18/9 είναι προγραμματισμένο το rebalancing για την αναβάθμιση της Αγοράς σε Ανεπτυγμένη, από Αναδυόμενη, με το Χ.Α. να παίρνει το “εισιτήριο” για είσοδο στις Αναπτυγμένες Αγορές από τους Οίκους Stoxx και FTSE Russell.

Με αρνητικά πρόσημα οι μεγάλες Ευρωπαϊκές Αγορές, με τους traders να έχουν στραμμένη την προσοχή τους στο Πετρέλαιο και στην Αγορά ομολόγων, ενώ τιμολογούν και τα μάκρο που ανακοινώνονται.

Πιο συγκεκριμένα, ο πληθωρισμός τον Αύγουστο στην Ευρωζώνη ανήλθε στο 3,3%, από 2,9%, ετησίως, τον Ιούλιο, ενισχύοντας τα επιχειρήματα για αύξηση επιτοκίων από την ΕΚΤ στη συνεδρίαση του Σεπτεμβρίου. Πρόκειται για το υψηλότερο επίπεδο από τον Σεπτέμβριο του 2023 και ήταν σε συμφωνία με τη μέση εκτίμηση σε έρευνα του Bloomberg. Ο δομικός δείκτης, που εξαιρεί τις τιμές Τροφίμων και Ενέργειας, κινήθηκε οριακά χαμηλότερα, στο 2,1% σε ετήσια βάση, από 2,2%.

Με τα παραπάνω δεδομένα, βραχυπρόθεσμα, το κύριο θέμα συζήτησης που θα επικρατήσει στις Διεθνείς Αγορές, είναι οι επόμενες κινήσεις των Κεντρικών Τραπεζών και κυρίως των Fed και ECB.

Υπενθυμίζεται ότι σύμφωνα με το οικονομικό ημερολόγιο, οι επόμενες συνεδριάσεις - ανακοινώσεις της ECB είναι προγραμματισμένες για τις 10/9, 29/10 και 17/12/2026.

Οι αντίστοιχες της Fed είναι προγραμματισμένες για τις 16/9, 28/10 και 9/12/2026.

Συνεχίζεται, όπως προαναφέρθηκε, η αναρρίχηση των αποδόσεων στην Αγορά ομόλογων. Πιο συγκεκριμένα, στο 4,37% ανηφορίζει η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,77% του 10ετους, (η απόδοση του 30ετους στο 5,25%, ξεπερνά κατά πολύ την μέση μερισματική απόδοση του S&P 500). Στο 4,022% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 2679,94 (+0,10%) και 2637,62 μονάδων (-1,48%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2658,67 (-0,69%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2657,05 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,75%.

Ο τζίρος στα 257,3 εκατ., από τα οποία τα 32,7 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (TITC, BYLOT, ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ, ΔΕΗ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΕΤΕ, ΑΛΦΑ, AKTR, ΑΒΑΞ, ΜΟΗ, ΑΔΜΗΕ), με τους ΠΕΙΡ, ΕΥΡΩΒ, ΕΤΕ και ΔΕΗ να απασχολούν το 47% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τον συνολικό τζίρο των 257,3 εκατ., τα 237,5 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE 25.

Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση

Από τις δεικτοβαρείς τραπεζικές μετοχές, μόνιμα στο “κόκκινο” κινήθηκαν CREDIA (-2,25%) και OPTIMA (-1,48%), δεν πάτησε σε θετικό έδαφος η ΑΛΦΑ (-0,61%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι ΕΤΕ (-0,27%), ΕΥΡΩΒ (+0,41%), ΠΕΙΡ (-1,31%) και BOCHGR (-1,31%).

Μεταξύ 3143,31 (+0,36%) και 3076,33 μονάδων (-1,78%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 3116,24 (-0,51%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 3114,42 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,57%.

Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 3007 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 3200 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 2632 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 2619 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Μένοντας στον κλάδο και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Χρ. Κίτσιου, “στις αγορές με δύο εκδόσεις ομολόγων βγαίνει, σύμφωνα με πληροφορίες, η Εθνική Ασφαλιστική. Η εταιρεία προχωρά στην έκδοση ενός τίτλου Additional Tier I και ενός μειωμένης εξασφάλισης, αμφότεροι για ποσά τουλάχιστον 100 εκατ. ευρώ. Σύμφωνα με τις ίδιες πηγές, σήμερα γίνονται οι παρουσιάσεις και αύριο αναμένεται να ανοίξει το βιβλίο. Κύριοι ανάδοχοι είναι οι Goldman Sachs και UBS. Όπως έχει γράψει το ‘Euro2day.gr’, οι κινήσεις έχουν στόχο την περαιτέρω ενίσχυση του δείκτη φερεγγυότητας (Solvency II) καθώς και τη δημιουργία συνθηκών ανταμοιβής του νέου της μετόχου, Τράπεζας Πειραιώς”.

Στις αγορές βγήκε σήμερα η Eurobank με νέο 7ετες “πράσινο” ομόλογο τύπου Senior Preferred, με δυνατότητα ανάκλησης μετά την πάροδο έξι ετών (7NC6).

Στην έκδοση σημειώθηκε ευρεία υπερκάλυψη, καθώς οι προσφορές υπερέβησαν ήδη τα 1,8 δισ. ευρώ, τη στιγμή που η τράπεζα αναμένεται να αντλήσει κεφάλαια ύψους 500 - 750 εκατ. ευρώ. Η αρχική τιμολόγηση (initial price talk) τοποθετήθηκε περίπου στις 125 μονάδες βάσης πάνω από το mid-swap, που αντιστοιχεί σε απόδοση κοντά στο 4,5%. Το βιβλίο προσφορών αναμένεται να κλείσει εντός της ημέρας.

Βελτιωμένη σε σχέση με την ενδοσυνεδριακή, η τελική εικόνα στο ταμπλώ του μη τραπεζικού 25αρη, όπου με θετικό πρόσημο διασώθηκαν οι ΕΛΠΕ (+0,06%), ΜΟΗ (+3,16%), ΟΤΕ (+0,51%).

Σε νέα ιστορικά υψηλά ολοκλήρωσε τις συναλλαγές οι ΜΟΗ (+3,16%). Ο κος Πέτρος Τ. Τζαννετάκης, αναπληρωτής διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας, προέβη σε πώληση 40.000 μετοχών, συνολικής αξίας ευρώ 2.421.830,80.

Από την “κόκκινη” πλευρά, οι μεγαλύτερες απώλειες για ΒΙΟ (-3,49%), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-2,62%), ΛΑΜΔΑ (-2,35%), CENER (-2%), TITC (-3,02%).

Τι λένε οι αναλυτές

“Η κίνηση που θα έβγαζε η αγορά ήρθε και ήταν πτωτική. Μπαίνουμε στην ζώνη στήριξης. Πλέον μένει να δούμε πως θα συμπεριφερθεί το επίπεδο 2630 ΓΔΧΑ. Ο ΓΔ χρειάζεται σε πρώτη φάση μία επαναφορά πάνω από το 2665”, τονίζει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.

“Μετά την ολοκλήρωση του MSCI rebalancing, η προσοχή μετατοπίζεται στην οργανική συναλλακτική δραστηριότητα, με τη διατήρηση του ΓΔ πάνω από τις 2660 μονάδες, να διατηρεί ενεργό το ενδεχόμενο νέας δοκιμής των 2690 – 2700 μονάδων, ενώ απώλεια των 2660 αυξάνει την πιθανότητα υποχώρησης προς 2650 – 2640 μονάδες. Για τον ΔΤΡ κομβική παραμένει η περιοχή των 3100 μονάδων”, σύμφωνα με την Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

Οι υψηλότερες τιμές του πετρελαίου, λόγω των ανανεωμένων εντάσεων στη Μέση Ανατολή και η άνοδος των αποδόσεων των ομολόγων παγκοσμίως, επηρεάζουν αρνητικά το επενδυτικό κλίμα”, επισημαίνει η Eurobank Equities.

“Αναμένουμε συγκρατημένη κίνηση της αγοράς, καθώς οι επενδυτές παρακολουθούν τα επιτόκια και τις τιμές του πετρελαίου”, αναφέρει η Piraeus Sec.

“Η επιφυλακτικότητα των επενδυτών, όσον αφορά τις πιθανές αυξήσεις των επιτοκίων από τη Fed, η αναζωπύρωση των εχθροπραξιών μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν και οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό θα οδηγήσουν, κατά την άποψή μας, σε ένα μοτίβο συσσώρευσης των τιμών, εν αναμονή της απόφασης της DBRS για την ελληνική οικονομία αυτή την Παρασκευή. Τα αποτελέσματα που θα ανακοινωθούν σήμερα και αύριο θα προσελκύσουν επίσης το ενδιαφέρον”, σημειώνει η Beta Sec.

“Ο Κέβιν Γουόρς επέλεξε να αναπτύξει ένα σκεπτικό στη συνάντηση στο Jackson Hole, για να υποστηρίξει ότι παραμένει η πληθωριστική απειλή για την αμερικανική οικονομία και επομένως η Federal οφείλει να είναι σε επαγρύπνηση για την αντιμετώπισή της. Μπορεί δηλαδή να προχωρήσει σε επιτοκιακές αυξήσεις, με τους αναλυτές να εκτιμούν ότι αυξάνεται η πιθανότητα να το πράξει ακόμη και κατά τη συνεδρίαση της 16ης Σεπτεμβρίου. Από την άλλη πλευρά, δεν έκανε καμία αναφορά στις δηλώσεις του Υπουργού Οικονομικών Σκοτ Μπέσεντ για παρεμβάσεις στην αγορά ομολόγων, με στόχο τη μείωση των αποδόσεων των αμερικανικών ομολόγων (κοντά στο 5% ήδη τα 10ετη), ενέργειες δηλαδή που γνωρίζουμε ως το εργαλείο της ποσοτικής χαλάρωσης που εφαρμόζουν οι κεντρικές τράπεζες για να προσφέρουν ρευστότητα στην οικονομία, όπως επισημαίνει ο Δημήτρης Τζάνας.

Επιβεβαιώθηκε έτσι με έμμεσο τρόπο ότι έχει ήδη τεθεί εν αμφιβόλω η ανεξαρτησία της αμερικανικής κεντρικής τράπεζας, εξέλιξη που δεν εκπλήσσει τις αγορές που παρακολουθούν με σκεπτικισμό τις καινοτόμες πρακτικές της οικονομικής πολιτικής της 2ης Προεδρίας του Ντόναλντ Τραμπ. Με τα αναθεωρημένα στοιχεία για το ΑΕΠ του 2ου τριμήνου να καταγράφουν υποχώρηση της επίδοσης ετήσιας αύξησης μόλις στο 1,5%!

Την ίδια ώρα, επανέρχονται οι εχθροπραξίες στη Μ. Ανατολή, απομακρύνοντας το σενάριο της συνεννόησης μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν, αν και ο Ιρανός Υπουργός Εξωτερικών θεωρεί ότι μπορεί ανά πάσα στιγμή να ξαναμπεί η ράγα της διπλωματίας!

Σαν αποτέλεσμα, η τιμή του πετρελαίου brent ξεπερνά πάλι τα $90/ βαρέλι, προκαλώντας ανησυχίες σε ολόκληρο τον πλανήτη και ιδιαίτερα στην Ευρώπη που καλείται να συνεχίσει να επιδεικνύει την αξιοθαύμαστη ανθεκτικότητά της, λίγους μήνες πριν έρθει ένας δύσκολος χειμώνας για τους προϋπολογισμούς των περισσότερων νοικοκυριών.

Από την άλλη πλευρά, η τεχνητή νοημοσύνη συνεχίζει να αποτελεί τη “λοκομοτίβα” για την παγκόσμια οικονομία, με την εταιρεία ημιαγωγών Nvidia να καταγράφει πωλήσεις σχεδόν $100 δισ. στο 2ο τρίμηνο, εκτιμώντας ότι θα αυξηθούν κατά 70% ως το 2027 !

Σαν αποτέλεσμα, με το ξεκίνημα του Σεπτεμβρίου οι αγορές καλούνται να διαχειριστούν δύο δυσμενείς εξελίξεις: τη πιθανολογούμενη δημοσιονομική κρίση, καθώς οι κυβερνήσεις των ΗΠΑ, της Ιαπωνίας, της Γαλλίας, της Αγγλίας κοκ. αδυνατούν να περιορίσουν τα ελλείμματά τους, οδηγώντας ολοένα και ψηλότερα τις αποδόσεις των ομολόγων.

Και το δύσκολο ενεργειακό σκηνικό, καθώς παρά την αναγγελθείσα συμφωνία διοδίων για τη διέλευση από τα Στενά του Ορμούζ, οι τιμές του πετρελαίου και του φυσικού αερίου δεν τιθασεύονται. Με τους δείκτες των διεθνών αγορών να υποχωρούν και τη μεταβλητότητα να αυξάνεται.

Στο Euronext Athens το σκηνικό ήταν διαφορετικό τις τελευταίες ημέρες του Αυγούστου, με το ΓΔ να καταγράφει διαδοχικά ρεκόρ 17ετιας (στις 2687 μονάδες η υψηλότερη επίδοση στις 26/8) και να αποπειράται αναμέτρηση με τις 2700 μονάδες ! Ήταν το αποτέλεσμα της επικείμενης διαδικασίας αναταξινόμησης του Χ.Α. στις ανεπτυγμένες αγορές σύμφωνα με δείκτες FTSE Russell και Stoxx 600, αλλά και τoυ rebalancing του MSCI, καθώς η προσθήκη της Motor Oil διαμόρφωσε τον αριθμό των μετοχών του βασικού ελληνικού δείκτη σε 10.

Οι εξελίξεις οδηγούν σε αυξημένες ροές ξένων κεφαλαίων σε επιλεγμένους δεικτοβαρείς τίτλους υψηλής κεφαλαιοποίησης (τράπεζες, διυλιστήρια, κοκ), αν και το αναμενόμενο rebalancing της 18ης Σεπτεμβρίου θα είναι εκείνο που θα διαμορφώσει την τελική εικόνα, σε σχέση με τις τοποθετήσεις των passive funds (αγοραστές εκείνα των ανεπτυγμένων αγορών και πωλητές εκείνα των αναδυομένων).

Την ίδια ώρα, η κερδοφορία των εταιρειών κατά το 1ο εξάμηνο φτάνει ήδη το +50%, ενώ απομένει η δημοσιοποίηση για εταιρείες που διαμορφώνουν μόνο το 25% της κεφαλαιοποίησης, αλλά είναι οι περισσότερες στο σύνολο των εισηγμένων, καθώς σε αυτές περιλαμβάνονται οι περισσότερες εταιρείες μεσαίας και μικρής κεφαλαιοποίησης, που συνεχίζουν να παραμένουν σε συναλλακτική περιθωριοποίηση.

Από την άλλη πλευρά, τα ελληνικά ομόλογα παραμένουν μια “όαση” σε σχέση με τα αντίστοιχα ευρωπαϊκά (γαλλικά, ιταλικά κυρίως), καθώς η ελληνική δημοσιονομική πολιτική παραμένει προσηλωμένη στην πειθαρχία.

Παρά ταύτα, οι αποδόσεις των 10ετων ξεπέρασαν το 4%, συγχρονιζόμενες με την γενικευμένη άνοδο, προκαλώντας μικρές ‘αναταράξεις’ στους ελληνικούς δείκτες, καθώς αυξημένος αριθμός διαχειριστών επιλέγει τη στρατηγική του ‘profit taking”, όπως σημειώνει ο κ. Τζάνας (σύμβουλος διοίκησης Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ).

Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.

Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (20), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (16,6), ΕΤΕ (15,4), ΔΕΗ (14,1), ΠΕΙΡ (12,5), ALWN (10,8), ΑΛΦΑ (10,3), ΟΤΕ (7,8), MTLN (7), ΜΟΗ (6,9), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (5,4), CENER (4,8), ΕΛΠΕ (4,7), BOCHGR (4,6), BIO (4,3), TITC (4,1), ΜΠΕΛΑ (3,4), ΔΑΑ (3,3), AKTR (2,7), OPTIMA (2,6), BYLOT (2,1), CREDIA (2), ΕΛΧΑ (1,6), ΑΔΜΗΕ (1,6), ΕΥΔΑΠ (1,3), ΚΑΡΕΛ (1,2), ΛΑΜΔΑ (1,1), ΑΡΑΙΓ (1,1), ΟΛΠ (1,1), ΚΡΙ (1,1), ΛΑΜΨΑ (1 δισ. ευρώ).

Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα

Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2026 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΣΠΥΡ (+146,38%), ΜΟΗ (+97,61%), ΕΛΠΕ (+85,65%), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+78,68%), ΚΡΙ (+69,74%), ΛΑΒΙ (+69,07%), ACAG (+60,13%), ΕΥΔΑΠ (+59,03%), ΣΙΔΜΑ (+58,7%), ΒΙΝΤΑ (+57,58%), ΠΕΙΡ (+55,55%), OPTIMA (+55,25%), CENER (+50,27%).

“Tips” έξω από τα όρια του FTSE25

Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΣΕΝΤΡ (+1,81%), ΝΤΟΠΛΕΡ (+0,47%), ΑΒΕ (+1,08%), ΣΠΙ (+1,16%).

Επιστροφή αγοραστών σε ΑΤΤΙΚΑ (+0,62%), ΚΡΙ (+1,74%), ΕΥΑΠΣ (+5,11%), ΜΕΒΑ (+2,52%).

Συνεχόμενα κλεισίματα χαμηλότερα των 1,27 ευρώ, θα φέρουν αυξημένες πωλήσεις σε ΙΝΤΕΤ (-1,54%).

Δίπλωσαν τις ανοδικές συνεδριάσεις οι ΑΔΜΗΕ (+0,22%) και AEM (+0,47%).

Ο υψηλότερος όγκος των τελευταίων 3,5 μηνών σε ΛΟΓΟ (-0,86%).

Μετά από πέντε πτωτικές και δύο αμετάβλητες συνεδριάσεις, αντέδρασε η ΚΟΥΑΛ (+1,9%) και μετά από δέκα πτωτικές η ΦΡΛΚ (+0,12%).

Από τα υψηλά 98 μηνών διόρθωσε η ΕΧΑΕ (-3,94%).

Βγήκε μικρό “bid” σε ΠΛΑΚΡ (+0,66%).

Έδειξε ότι προσέχεται, αλλά θέλει συνέχεια και συνέπεια η ΕΛΒΕ (+2,14%), κάτι καθόλου βέβαιο.

Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών

Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα ο Γενικός Δείκτης, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2585 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 2700 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 2420, 2409, 2323 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών), 2302 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 6602 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 6900 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 5899 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών), 5849 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές

Με σαφές πλεονέκτημα των πωλητών, ολοκληρώθηκαν οι συναλλαγές για τις μεγάλες Αγορές σε Ασία – Ειρηνικό.

Ανοίγουν βήμα οι πωλητές στην Ευρώπη, με ελεγχόμενη υποχώρηση οι δείκτες στην Wall Street.

Σημαντικά κέρδη για το Πετρέλαιο, στο 1,159 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.

Προς τα $4400 υποχωρεί ο Χρυσός (συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2026), προς τα $65,5 το Ασήμι (συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2026).

Στα $77800 το Bitcoin, στα $2440 το Ethereum.

Ο μεταποιητικός PMI της Κίνας, που καταρτίζει η RatingDog, αυξήθηκε στο 51,5 τον Αύγουστο, από το χαμηλό τεσσάρων μηνών του 50,9 τον Ιούλιο, ξεπερνώντας τις προβλέψεις για 51.

Η ανάπτυξη στον μεταποιητικό τομέα της Ευρωζώνης κατέγραψε τον ταχύτερο ρυθμό της εδώ και περισσότερα από τέσσερα χρόνια τον Αύγουστο. Ο Δείκτης Υπευθύνων Προμηθειών (PMI) Μεταποίησης της Ευρωζώνης της S&P Global αυξήθηκε στο 52,7 τον Αύγουστο, από 51,9 τον Ιούλιο, στο υψηλότερο επίπεδό του από τον Μάιο του 2022, αλλά ελαφρώς κάτω από την προκαταρκτική εκτίμηση του 52,8.

Οι διαθέσιμες θέσεις εργασίας στις ΗΠΑ σημείωσαν ήπια άνοδο τον Ιούλιο. Ενισχύθηκαν στα 7,27 εκατ., από 7,18 εκατ. τον Ιούνιο, σύμφωνα με το Γραφείο Στατιστικών Εργασίας του Υπουργείου Εργασίας. Αναλυτές που συμμετείχαν σε έρευνα του Bloomberg είχαν προβλέψει 7,31 εκατ. θέσεις.

Οι κατασκευαστικές δαπάνες υποχώρησαν 0,5% τον Ιούλιο στα $2,158 τρισ. Οι αναλυτές προέβλεπαν ότι θα παραμείνουν αμετάβλητες.

Επιστροφή στο Χ.Α.

Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση αφαίρεσε 1,5 δισ. από τη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., στα 185,5 δισ.

Στο 3,7% έκανε άλμα ο πληθωρισμός στην Ελλάδα τον Αύγουστο, από 2,7% τον Ιούλιο, σύμφωνα με τη Eurostat.

Η Πειραιώς μπαίνει στη λίστα των κορυφαίων επιλογών της UBS για τις Ευρωπαϊκές Τράπεζες, σύμφωνα με τη νέα στρατηγική έκθεση του Οίκου με τίτλο “Europe's borrowing more. Good for growth, good for banks, we stay overweight”, με τιμή – στόχο στα 12,00 ευρώ.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το θετικό πρόσημο οι ΑΛΦΑ, CREDIA, OPTIMA, MTLN, CENER, ΑΡΑΙΓ, ΒΙΟ, ΔΕΗ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο χαμηλό ημέρας έκλεισαν οι BOCHGR, TITC, ΓΕΚΤΕΡΝΑ.

Καλύτερη της ενδοσυνεδριακής, αλλά κακή η τελική εικόνα, με 32 ανοδικές μετοχές, έναντι 99 πτωτικών, ενώ 18 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με απώλειες μεγαλύτερες του 2%.

----ΧΠΑ

Συνεδρίαση διόρθωσης και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να αυξάνονται τόσο στο συμβόλαιο του FTSE25, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (40.653 συμβόλαια).

Στα 6.543 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 6.475 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).

Στα 3.871 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 3.870 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).

Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 810, 779 για τον Σεπτέμβριο και 31 για τον Οκτώβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 6.803), κινήθηκε μεταξύ 6.750 και 6.853,75 μονάδων.

Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 3, 3 για τον Σεπτέμβριο και 0 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 3.128,5), κινήθηκε μεταξύ 3.128,5 και 3.128,5 μονάδων.

Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Σεπτέμβριο και 0 για τον Οκτώβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 10.623,25).

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (16.050 ΜΟΗ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΑΔΜΗΕ (322), AKTR (2.525), ALWN (280), ΑΛΦΑ (4.325), BYLOT (21.130), CENER (203), CREDIA (1.453), ΕΛΧΑ (738), ΕΥΡΩΒ (2.007), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (101), ΕΛΠΕ (265), ΙΝΤΚΑ (118), ΜΠΕΛΑ (173), ΛΑΜΔΑ (276), MTLN (689), ΜΟΗ (122), ΕΤΕ (390), ΠΕΙΡ (4.267), ΔΕΗ (603), ΒΙΟ (227).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Οκτώβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: ALWN 13.867, ΑΛΦΑ 71.279, BYLOT 1.306.613, CREDIA 197.504, ΕΥΡΩΒ 28.408, ΙΝΤΚΑ 16.274, ΛΑΜΔΑ 39.498, MTLN 14.577, ΑΔΜΗΕ 12.444, AKTR 213.227, ΔΕΗ 19.367, ΕΤΕ 14.726, ΕΛΧΑ 24.895, ΕΥΔΑΠ 13.916, ΠΕΙΡ 40.174.

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΠΕΙΡ 12.441.481 τεμ. (από 12.511.700 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), OPTIMA 5.574.130 τεμ. (5.637.767), ΟΤΕ 3.437.098 τεμ. (3.448.859), ΜΟΗ 1.708.136 τεμ. (1.820.010), ΕΤΕ 20.721.376 τεμ. (20.716.675), ΔΕΗ 10.555.781 τεμ. (10.555.781), ΓΕΚΤΕΡΝΑ 1.642.712 τεμ. (1.625.712), AKTR 3.148.223 τεμ. (2.843.907), ΑΔΜΗΕ 9.097.470 τεμ. (9.087.470), MTLN 1.785.839 τεμ. (1.785.839), ΛΑΜΔΑ 1.029.959 τεμ. (1.003.012), ΜΠΕΛΑ 1.210.163 τεμ. (1.210.672), ΕΥΡΩΒ 74.147.255 τεμ. (75.168.679), CREDIA 7.638.391 τεμ. (7.494.827), BOCHGR 1.168.322 τεμ. (1.168.322), BYLOT 40.807.813 τεμ. (40.807.813), ΑΛΦΑ 193.089.401 τεμ. (192.921.561), ALWN 22.503.250 (22.366.468).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

         Position Holder                                  Name of Issuer                NSP            Date