«Κλειδωμένη» θεωρείται η νέα αύξηση επιτοκίων από την ΕΚΤ, στο ενδεχόμενο άλλης μίας μέσα στο 2026 πλέον η προσοχή των επενδυτών.
Στο 2,5% στο κόστος χρήματος, με ό,τι αυτό μπορεί να σημαίνει για τη φθίνουσα ευρωπαϊκή οικονομία, σε συγκυρία που οι τιμές πετρελαίου και φυσικού αερίου κοιτούν υψηλότερα.
Βαριές οι απώλειες σε Φρανκφούρτη, Παρίσι και τα περισσότερα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, τάση που παρέσυρε χαμηλότερα και το Euronext Athens.
Νωρίτερα, η τιμή του Brent ήταν στα 100,38 δολάρια, η απόδοση του 30ετούς των ΗΠΑ στο 5,286%, ο VIX/CBOE στις 16,46 μονάδες και τα futures του S&P 500 ήταν 0,44% χαμηλότερα. Με discount και τα futures του DAX, μετά την χθεσινή διόρθωση στις 25.554 μονάδες. Με discount και τα futures του EuroStoxx Banks, ύστερα από την πτώση 1,15% στις 317,82 μονάδες.
Σαφές πλεονέκτημα πωλητών στα περισσότερα ευρωπαϊκά, κάτι που όπως φάνηκε εχθές στο ελληνικό χρηματιστήριο αποθάρρυνε τους long παίκτες, που μετά την πρώτη ώρα συνεδρίασης εγκατέλειψαν την προσπάθεια διαφοροποίησης, με συνέπεια το "γύρισμα" σταδιακά του μεγαλύτερου μέρους μετοχών του FTSE 25.
Με τζίρο 430,7 εκατ. ευρώ το χθεσινό μείον στις 2.701,69 μονάδες, με τα 106,8 εκατ. μέσω προσυμφωνημένων εντολών. Και με τα περίπου 140 εκατ. σε μόλις δύο μετοχές, των Eurobank, Jumbo.
Ξεκάθαρη ανατροπή σκηνικού σε Φρανκφούρτη, Παρίσι μετά την ενθαρρυντική, για τους long, πρώτη εβδομάδα Σεπτεμβρίου.
Επιβάρυνση και του επενδυτικού κλίματος, σταδιακά και λόγω πολιτικών εξελίξεων (Γερμανία), αλλά και γεωπολιτικών (Ορμούζ) όπως και οικονομικών (ενέργεια, επιτόκια, πληθωρισμός, κ.ά.) που ενισχύουν την εκτίμηση παραγόντων της αγοράς για ακόμη έναν Σεπτέμβριο αρνητικό για τους αγοραστές. Ενας από τους κανόνες των αγορών, το αρνητικό πρόσημο του μήνα, που μένει να φανεί εάν θα επιβεβαιωθεί και φέτος ή θα μπορούσε να αποτελέσει την εξαίρεση.
Για το Euronext Athens η τρέχουσα αποτίμηση των 195 δισ. είναι οριακά χαμηλότερη της ιστορικά μεγαλύτερης που ήταν λίγο πριν την μεγάλη κρίση (της Lehman). Για ορισμένους επαγγελματίες θεωρείται «οροφή» για τις αντοχές της αγοράς όπως αυτές διαμορφώνονται μέχρι τώρα.
Οι ίδιοι θυμίζουν πως από τα μέσα Αυγούστου η αποτίμηση των εισηγμένων έχει αυξηθεί σημαντικά, απόρροια εισροών από επενδυτές που προεξοφλούν την αναβάθμιση του χρηματιστηρίου. Οι κρίσιμες συνεδριάσεις είναι της Παρασκευής 18 και Δευτέρας 21 Σεπτεμβρίου, για ορισμένους καταληκτικές, εκτίμηση που εάν επιβεβαιωθεί θα σηματοδοτεί την κορύφωση του τελευταίου ανοδικού κύκλου. Θυμίζω, στις 2.586 μονάδες ο ΓΔ (19/8), σε ανάλογα επίπεδα ΔΤΡ και FTSE 25.
Γλίτωσαν τα χειρότερα οι επενδυτές στην χθεσινή συνεδρίαση, όπως σημείωνε ο Θανάσης Σταυρόπουλος, πλην όμως το διεθνές περιβάλλον παραμένει πιεστικό, θα τους ξανάβάλει σε δοκιμασία σήμερα-αύριο.
Στις 3.186,46 μονάδες ο ΔΤΡ, με χαμηλό ημέρας τις 3.164,29 μονάδες, εκ των πραγμάτων ημερήσια στήριξη που πιθανά να δοκιμασθεί σήμερα.
Νέα μέτρα στο τραπέζι λόγω έκρηξης στις τιμές καυσίμων, σύμφωνα με τον Κώστα Τσάβαλο, τριπλός ενεργειακός κίνδυνος εν όψει χειμώνα, όπως προειδοποιεί ο Γιώργος Φιντικάκης. Με «άλμα» του πληθωρισμού στο 3,7% τον Αύγουστο, από 2,7% τον Ιούλιο, και με σχεδόν βέβαιο πως τα όποια οφέλη από τις πρωθυπουργικές εξαγγελίες «εξαερώνονται» πριν καν φτάσουν στην τσέπη του επαγγελματία/καταναλωτή.
Συνεκτιμώντας πως τις τελευταίες συνεδριάσεις οι όποιες αντιστάσεις για τους long προήλθαν κυρίως από τον κλάδο διύλισης (Motor Oil, HelleniQ Energy) και δευτερεύουσες βοήθειες (Coca Cola HBC την Τρίτη, ΟΤΕ, Metlen εχθές) φαίνεται πως οι short έχουν το «πάνω χέρι» στο μεγαλύτερο μέρος του ταμπλό. Το πιθανότερο πως θα επιχειρήσουν να το διατηρήσουν και σήμερα.
Για αύριο στο «κλείσιμο» εβδομάδας βλέπουμε...