Για εβδομάδα υψηλής επικινδυνότητας προετοιμάζονται (και) οι επενδυτές. Οι εξελίξεις στο γεωπολιτικό μέτωπο προϊδεάζουν για ένταση και στο οικονομικό/επενδυτικό.
Τουλάχιστον 12 νεκροί (μεταξύ αυτών και ένας πολίτης των ΗΠΑ) και 309 τραυματίες από την επίθεση στο αεροδρόμιο του Ριάντ, ανοιχτό το ενδεχόμενο στρατιωτικής εμπλοκής ΗΠΑ-Σαουδικής Αραβίας εναντίον των Χούθι, αφήνει ο Τραμπ.
Συνεκτιμώντας κύριο άρθρο των New York Times (την Παρασκευή) για εξεταζόμενο από την Ουάσιγκτον «χτύπημα» και την αυριανή αργία στις ΗΠΑ (Ημέρα του Κολόμβου) οι traders έχουν ανεβάσει τον βαθμό επιφυλακής/ετοιμότητας.
Παράλληλα, λίγες ώρες μετά την συμφωνία Τραμπ-Πούτιν για το ρωσικό ντίζελ, η δήλωση του προέδρου των ΗΠΑ πως ήρθε η ώρα η Ουκρανία να αποκτήσει νέο πρόεδρο. Και ενώ αυτά διαδραματίζονται σχεδόν ταυτόχρονα, στα κύρια ανοιχτά «μέτωπα» με γνωστές τις συνέπειες για την Ευρώπη, οι της Κομισιόν εκφράζουν την διαφωνία τους (με την συμφωνία Τραμπ-Πούτιν).
Απαραίτητα τα ανωτέρω για να έχει ένας trader, επενδυτής ευρύτερη εικόνα του περιβάλλοντος που διαμορφώνεται και αναπόφευκτα επηρεάζει τις αγορές.
Με απώλειες η προηγούμενη εβδομάδα σε Φρανκφούρτη, Παρίσι παρά την αντίδραση της Παρασκευής. Περισσότερο προς ανοδική διόρθωση παρά για προοίμιο ενός νέου ανοδικού κύκλου παρέπεμπε το συν 1,19% για τον DAX στις 25.103,07 μονάδες, όπως και το συν 0,95% για τον CAC40 στις 7.803,33 μονάδες.
Με το «ενεργειακό» και το «επιτοκιακό» σε ρευστότητα, η προσοχή εστιάζεται και στην ανακοίνωση των στοιχείων για τον πληθωρισμό καταναλωτή και παραγωγού στις ΗΠΑ.
Στην τελευταία συνεδρίασή της, στα τέλη Σεπτεμβρίου, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ αύξησε το βασικό επιτόκιο κατά 25 μονάδες βάσης, στο εύρος 3,75%–4,00%, πραγματοποιώντας την πρώτη αύξηση επιτοκίων έπειτα από τρία χρόνια.
Ο πρόεδρος της Fed, Κέβιν Γουόρς, επισήμανε ότι ο πληθωρισμός παραμένει σε υπερβολικά υψηλά επίπεδα, ενώ οι αγορές προεξοφλούν τουλάχιστον μία ακόμη αύξηση επιτοκίων έως το τέλος του έτους.
Υπό αυτό το πρίσμα, εκτιμά ο Μάνος Χατζηδάκης τα στοιχεία για τον πληθωρισμό αποκτούν ιδιαίτερη βαρύτητα, καθώς αναμένεται να προσφέρουν ενδείξεις για τις επόμενες κινήσεις της Fed.
Στις 27-28 Οκτωβρίου και τις 8-9 Δεκεμβρίου οι συνεδριάσεις της Fed, στις 28-29 Οκτωβρίου και τις 16-17 Δεκεμβρίου της ΕΚΤ. Μεσολαβούν, την Τρίτη 3 Νοεμβρίου οι ενδιάμεσες στις ΗΠΑ. Επίσης την προσεχή εβδομάδα, ξεκινά η περίοδος ανακοίνωσης μεγεθών τρίτου τριμήνου (στην Wall Street) με τον τραπεζικό κλάδο στο επίκεντρο.
Την Τρίτη 13 Οκτωβρίου ανακοινώνουν αποτελέσματα οι JPMorgan Chase, Citigroup, Goldman Sachs και Wells Fargo, καθώς και οι Johnson & Johnson και UnitedHealth Group από τον κλάδο της υγείας. Τετάρτη ακολουθούν οι Bank of America, Morgan Stanley και BlackRock, ενώ την Πέμπτη ξεχωρίζει η Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC).
Εύλογο το ιδιαίτερο ενδιαφέρον λόγω της σημασίας της για την παγκόσμια αγορά ημιαγωγών και τις επενδύσεις στην Τεχνητή Νοημοσύνη.
Αυτά εκτός, γιατί εντός η τελευταία εβδομάδα είχε ξεκάθαρο νικητή, τους πωλητές. Διόρθωση 2,93% στις 2.559,18 μονάδες, με μέση ημερήσια αξία συναλλαγών 395,6 εκατ. Καθοριστικό το μείον 5,55% για τον ΔΤΡ στις 2.961,13 μονάδες, παρασύροντας την πλειονότητα των blue chips.
Στις 6.547,03 κατά 3,11% χαμηλότερα ο FTSE 25 και με απώλειες 4,62% στις 12.013,77 μονάδες ο FTSE Βιομηχανίας. Συνεκτιμώντας το γεγονός πως στις διορθώσεις της αγοράς συναλλαγές/τζίρος ήταν σημαντικά πάνω από των αντίστοιχων ανοδικών κινήσεων, φαίνεται πως ορισμένα «ισχυρά ξένα χέρια» μειώνουν θέσεις κυρίως στον τραπεζικό κλάδο, αλλά και σε ευρύ φάσμα των large caps.
Ενδεικτικό πως, από τις μετοχές του FTSE25, μόλις 5 το εβδομαδιαίο «ταμείο» ήταν με θετικό πρόσημο. Συγκεκριμένα, για Allwyn στα 12,10 (με 9,21%), Coca Cola HBC στα 50,50 (0,40%), Motor Oil στα 67,75 (0,37%), HelleniQ Energy στα 18,49 (1,71%) AKTOR στα 9,70 (1,88%). Σαφές το προβάδισμα των πωλητών που εάν δεν αλλάξει κάτι θεαματικά θετικά στην Wall Street θα συνεχίσουν να έχουν πλεονέκτημα, από Τρίτη που θα επαναλειτουργήσει η... Μητρόπολη.
Ενεργή και η πολιτική παράμετρος, με την τοποθέτηση Μητσοτάκη για τον πήχη του 25% να «σηκώνει» διάφορες ερμηνείες. Για το συγκεκριμένο, και τα εσωκομματικά μηνύματα κατατοπιστικότατο το θέμα του Φίλιππου Πανταζή.
Παράλληλα ο ΠΘ προειδοποιεί για πιθανές (;) ανατιμήσεις στα σούπερ-μάρκετ (που μάλιστα τις χαρακτήρισε αναπόφευκτες!) και με τον πληθωρισμό Σεπτεμβρίου στο 5% με άλμα... αλά Τεντόγλου από το 3,8% του Αυγούστου.
Εκρηκτική η ενεργειακή επιβάρυνση (ετησιοποιημένες ανατιμήσεις στον Ηλεκτρισμό (15%), Φυσικό αέριο (55,2%), Πετρέλαιο θέρμανσης (53,2%), Στερεά καύσιμα (7%), Πετρέλαιο κίνησης (38,8%) και Βενζίνη (22,5%).
Για επτά λόγους που τα καύσιμα θα παραμείνουν πάνω από τα 2 ευρώ για μήνες, έκανε λόγο ο Γιώργος Φιντικάκης, ικανοποιημένος ο Σπύρος Θεοδωρόπουλος για τις εξαγγελίες του ΠΘ ως προς την διαχείριση του ενεργειακού κόστους, επιμένει η ΕΕ για έκτακτο φόρο στα υπέρκέρδη των ενεργειακών ομίλων.
Κοινός τόπος πως οι κλάδοι-κύριοι πυλώνες του Euronext Athens είναι πρωτίστως ο τραπεζικός και από κοντά ο ευρύτερα εννοούμενος ενεργειακός. Δεδομένης της αυξημένης συμμετοχής «ισχυρών ξένων χεριών» τόσο στο μετοχικό κεφάλαιο των συστημικών ομίλων-όσο των ενεργειακών επιχειρήσεων η συνέχεια είναι σε πολύ μεγάλο βαθμό εξαρτώμενη από την στάση τους.
Πώς θα ενεργήσουν το επόμενο διάστημα αφενός οι traders, αφετέρου οι επενδυτές. Οι μεν πρώτοι έχουν λόγους να συνεχίσουν να «παίρνουν» μέρος των κερδών τους, οι δε δεύτεροι να προσβλέπουν σε καλύτερα σημεία εισόδου (δηλαδή χαμηλότερες τιμές).
Σε αυτή την συγκυρία ξεκινά η διαδικασία εγγραφών για την Capital Maritime Finance, με τον Δρ Πάνο Δάντη να αναλύει, εμπεριστατωμένα, τι «αγοράζει» ο επενδυτής στην δημόσια προσφορά. Οπως σημειώνει πρόκειται για «...την πρώτη ναυτιλιακή εταιρεία που εισάγει το σύνολο των μετοχών της αποκλειστικά στο ελληνικό χρηματιστήριο, κι αυτό από μόνο του φτάνει για να τραβήξει την προσοχή της αγοράς».
Την Τετάρτη τα εγκαίνια ενός από τα μεγαλύτερα αυτόνομα έργα αποθήκευσης ενέργειας στη Ν.Α. Ευρώπη, από τους Ευάγγελο Μυτιληναίο και Αντώνη Καράτζη.
Μία ημέρα μετά, η παρουσίαση των οικονομικών αποτελεσμάτων της Παπουτσάνης, όπως και της στρατηγικής ανάπτυξης της εταιρείας.