Με την προσοχή στις ενδιάμεσες εκλογές στις ΗΠΑ επικεντρωμένη, οι επενδυτές τηρούν στάση αναμονής, καθώς από το αποτέλεσμά τους εξαρτώνται καθοριστικά ζητήματα οικονομικού και επενδυτικού περιεχομένου.
Πλούσια είναι η σχετική θεματογραφία, από τις δηλώσεις του Ντόναλντ Τραμπ πως αν χάσει θα γίνει «ο Mr Veto», μέχρι τις απειλές για νέο συντριπτικό πλήγμα στο Ιράν και τις πρωτοβουλίες για την Ουκρανία. Σύμφωνα με το παρασκήνιο του ΧΑΜαιλέοντα, σχεδόν τα πάντα εστιάζουν στην επόμενη ημέρα των midterms.
Για την ώρα, ενώ οι δημοσκοπήσεις δίνουν σαφές προβάδισμα στους Δημοκρατικούς, στις αγορές πετρελαίου οι προθεσμιακές τιμές υποχωρούν σημαντικά. Στα 109,986$ διαμορφώνεται το Brent και στα 100,650$ το Crude Oil WTI. Παράλληλα, καταγράφεται οριακή υποχώρηση στις αποδόσεις των ομολόγων, με το 10ετές ΗΠΑ στο 4,937% και το αντίστοιχο της Γαλλίας στο 4,972%.
Στην πρώτη συνεδρίαση Νοεμβρίου, οι επενδυτές στη Φρανκφούρτη έκλεισαν τον Οκτώβριο με θετικό ταμείο 2,48% και τον DAX στις 25.818,21 μονάδες. Στο Παρίσι ο CAC40 έκλεισε οριακά στο 0,06% στις 7.969,42 μονάδες, ενώ στην Αθήνα ο Γενικός Δείκτης ήταν από τα λίγα χρηματιστήρια με διόρθωση, υποχωρώντας στις 2.619,08 μονάδες (-4,38%).
Σε σημείο καμπής βρίσκονται οι ευρωπαϊκές αγορές εν μέσω εντεινόμενων κοινωνικών αντιδράσεων. Ενδεικτικά είναι όσα αναλύει ο Γιώργος Παπανικολάου για τη μεγάλη μάχη των γενεών, μια κατάσταση που είναι πιθανότερο να επιδεινωθεί παρά να αμβλυνθεί. Για την ώρα, διακριτό είναι το κύμα εκροών από γαλλικά περιουσιακά στοιχεία, με σημαντικό μέρος τους να μεταφέρεται σε γερμανικά, όπως δείχνει η απόδοση 3,381% (-1,11%) έναντι 4,972% (1,28%). Για να έχουμε αίσθηση του περιβάλλοντος, στο 4,319% βρίσκεται η απόδοση του 10ετούς της Ελλάδας και στο 4,492% της Ιταλίας.
Στο Euronext Athens, traders και επενδυτές εκκινούν από αρκετά χαμηλότερα επίπεδα τιμών, κατά σχεδόν 10% για τον ΔΤΡ στις 3.023,75 μονάδες και περίπου 5% για τον FTSE25 στις 6.702,29 μονάδες. Στα 193,38 δισ. ευρώ ανέρχεται η συνολική αποτίμηση των εισηγμένων μετά την ισχυρή ανοδική διόρθωση την τελευταία εβδομάδα του Οκτωβρίου, κίνηση που πραγματοποιήθηκε με μέση ημερήσια αξία συναλλαγών 356 εκατ. ευρώ.
Πρακτικά, τις πρώτες τρεις εβδομάδες του Οκτωβρίου καταγράφηκε αναδιάταξη θέσεων μεταξύ διαχειριστών που επενδύουν σε αναδυόμενες και αναπτυγμένες αγορές, ενώ η τελευταία εβδομάδα ήταν φάση επανατοποθετήσεων από χαμηλότερα επίπεδα. Για τις πρώτες πέντε συνεδριάσεις του Νοεμβρίου, η στάση των επενδυτών καθορίζεται κυρίως από τη συμπεριφορά των διεθνών αγορών και ειδικότερα της Wall Street.
Κλάδος οδηγός παραμένει ο τραπεζικός, με ιδιαίτερο ενδιαφέρον στα όσα αναφέρει ο Νώντας Χαλδούπης για τον ρόλο υπερεπόπτη της Τραπέζης της Ελλάδος με νέες αρμοδιότητες σε servicers, τράπεζες και τραπεζίτες. Η συνέχεια των ροών στον κλάδο θα εξαρτηθεί από τη γενικότερη τάση, καθώς ο EuroStoxx Banks υποχώρησε την προηγούμενη εβδομάδα κατά 2% στις 274,22 μονάδες. Με την ανακοίνωση των μεγεθών εννεαμήνου από τη διοίκηση της Εθνικής Τράπεζας την Τετάρτη, ολοκληρώνεται ο κύκλος ενημέρωσης των συστημικών τραπεζών.
Αλλάζουν οι όροι του παιχνιδιού για τα Data Centers στην Ελλάδα, όπως σημειώνει ο Γιώργος Φιντικάκης, με τον ενεργειακό κλάδο σταθερά σε θέση συνοδηγού και με σημαντικές αυξομειώσεις εισροών-εκροών. Στα 23,36 ευρώ διαμορφώνεται η μετοχή της ΔΕΗ (με την τιμολογιακή πολιτική Νοεμβρίου να είναι αυξημένη στα πράσινα τιμολόγια), ενώ στα 18,85 ευρώ βρίσκεται η μετοχή του ΟΤΕ, εν αναμονή της αντίδρασης της διοίκησης Νεμπή στον ανταγωνισμό από ΔΕΗ και Starlink.
Παράλληλα, στα 67,25 ευρώ έκλεισε η Motor Oil και στα 18,10 ευρώ η HelleniQ Energy μετά την αντίδραση 2,83% και 1,86% αντίστοιχα, ενώ η υποχώρηση των τιμών πετρελαίου αναμένεται να ενεργοποιήσει πωλήσεις κατοχύρωσης κερδών.
Το διήμερο Τετάρτης-Πέμπτης παρουσιάζει αυξημένο ενδιαφέρον λόγω των ανακοινώσεων αποτελεσμάτων από την Coca Cola HBC (4/11), τον TITAN και τη Metlen Energy & Metals (5/11), με εμφανείς τις προεξοφλητικές εισροές στην CC/HBC. Τέλος, από σήμερα τίθενται σε διαπραγμάτευση οι νέες μετοχές της Credia Bank που προέκυψαν από την απορρόφηση της Ευρώπη Holdings.