Η Wall Street κατέγραψε ισχυρή άνοδο την Πέμπτη, με τις μετοχές των εταιρειών ημιαγωγών να εκτοξεύονται και τη Microsoft να καταγράφει τη μεγαλύτερη ημερήσια ποσοστιαία άνοδό της εδώ και 18 χρόνια, αφού ο τεχνολογικός κολοσσός παρουσίασε ιδιαίτερα αισιόδοξες προβλέψεις που κατεύνασαν τις ανησυχίες για τις τεράστιες δαπάνες σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης.
Ο δείκτης S&P 500 ενισχύθηκε κατά 1,66%, κλείνοντας στις 7.421,97 μονάδες. Ο Nasdaq σημείωσε άνοδο 2,78%, στις 25.122 μονάδες, ενώ ο Dow Jones κέρδισε 1,19%, διαμορφούμενος στις 52.208 μονάδες.
Η μετοχή της Microsoft ενισχύθηκε κατά 15%, αυξάνοντας τη χρηματιστηριακή αξία της εταιρείας κατά σχεδόν 450 δισ. δολάρια, μετά την πρόβλεψη για τριμηνιαίες πωλήσεις που ήταν υψηλότερες των εκτιμήσεων της αγοράς.
Παράλληλα, η εταιρεία ανακοίνωσε κεφαλαιουχικές δαπάνες χαμηλότερες από τις προβλέψεις των αναλυτών και δήλωσε ότι αναμένει να συνεχίσει να παράγει ισχυρές ταμειακές ροές έως και το οικονομικό έτος 2027, το οποίο μόλις ξεκίνησε.
Καθ' όλη τη διάρκεια της φετινής χρονιάς, οι επενδυτές έχουν εκφράσει ανησυχίες για τις υψηλές δαπάνες των μεγάλων τεχνολογικών εταιρειών στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης. Οι αρνητικές ταμειακές ροές που ανακοίνωσαν την περασμένη εβδομάδα η Alphabet και η Tesla προκάλεσαν νέο κύμα ρευστοποιήσεων στις μετοχές που σχετίζονται με την AI, ενώ πιέσεις δέχθηκαν και οι εταιρείες ημιαγωγών, καθώς οι επενδυτές αμφισβήτησαν το κατά πόσο οι υψηλές αποτιμήσεις τους δικαιολογούνται.
Η Meta Platforms υποχώρησε κατά 9%, αφού ανακοίνωσε πτώση 91% στις ελεύθερες ταμειακές ροές του δεύτερου τριμήνου, γεγονός που ανέδειξε τη σημαντική οικονομική επιβάρυνση από τις δαπανηρές επενδύσεις της στην τεχνητή νοημοσύνη.
«Πρόκειται για μετοχές που αποτελούν πραγματικό πεδίο μάχης. Οι επενδυτές δεν μπορούν να αποφασίσουν αν η απόδοση των τεράστιων κεφαλαιουχικών δαπανών θα δικαιολογήσει τελικά το κόστος τους», δήλωσε στο Reuters ο Τζεντ Έλερμπερκ, διαχειριστής χαρτοφυλακίου στην Argent Capital Management.
«Η Microsoft παρέδωσε αυτό που περίμενε η αγορά και ίσως καταφέρει να περάσει από την κατηγορία των "μετοχών-πεδίων μάχης" σε εκείνη των "αξιόπιστων νικητών της τεχνητής νοημοσύνης"», πρόσθεσε.
Ο δείκτης ημιαγωγών PHLX σημείωσε άνοδο σχεδόν 8%, με τη Micron Technology να εκτινάσσεται κατά 18%, τη Sandisk κατά 24% και την Advanced Micro Devices (AMD) κατά 14%.
Η Amazon ενισχύθηκε κατά 4%, ενώ η Apple υποχώρησε κατά 2%. Oι δύο εταιρείες θα ανακοινώσουν τα οικονομικά τους αποτελέσματα μετά το κλείσιμο της αγοράς.
Την Τετάρτη, οι αμερικανικές μετοχές είχαν κλείσει με σημαντικές απώλειες, αφού η Fed διατήρησε αμετάβλητα τα επιτόκια και τα αντικρουόμενα μηνύματα του νέου προέδρου της, Κέβιν Γουόρς, προκάλεσαν σύγχυση στις αγορές σχετικά με την πορεία του κόστους δανεισμού.
Παράλληλα, η αγορά ομολόγων παρέμεινε υπό πίεση, με την απόδοση του 30ετούς αμερικανικού κρατικού ομολόγου να εκτινάσσεται στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 19 ετών.
Σύμφωνα με το εργαλείο CME FedWatch, οι επενδυτές αποτιμούν πλέον πιθανότητα 59% για αύξηση των επιτοκίων στη συνεδρίαση της Fed τον Σεπτέμβριο, έναντι 82% πριν από μία εβδομάδα.
Η οικονομική ανάπτυξη των ΗΠΑ επιβραδύνθηκε το δεύτερο τρίμηνο, καθώς διευρύνθηκε το εμπορικό έλλειμμα. Η οικονομία αναπτύχθηκε με ετήσιο ρυθμό 1,5%, χαμηλότερα από τις εκτιμήσεις για ανάπτυξη 2,1%.
Ο πληθωρισμός (PCE) ενισχύθηκε τον Ιούλιο κατά 0,1% και 3,7% σε μηνιαία και ετήσια βάση.
Το επενδυτικό ενδιαφέρον παραμένει επίσης στραμμένο στην αγορά ομολόγων, με την απόδοση του 30ετούς αμερικανικού τίτλου να κινείται κοντά στα υψηλότερα επίπεδα από το 2007.
Από το μέτωπο των οικονομικών στοιχείων, η αμερικανική οικονομία αναπτύχθηκε με ρυθμό 1,5% το δεύτερο τρίμηνο, χαμηλότερα από τις εκτιμήσεις.
Ο πληθωρισμός (PCE) κατέγραψε μηνιαία άνοδο 0,1% τον Ιούνιο, ενώ σε ετήσια βάση αυξήθηκε κατά 3,7%, επιβεβαιώνοντας τις προβλέψεις των αναλυτών.
Η αγορά στρέφει πλέον το βλέμμα στα αποτελέσματα των Amazon, Apple και Coinbase μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης, τα οποία αναμένεται να επηρεάσουν τη βραχυπρόθεσμη πορεία των δεικτών.
Στα εμπορεύματα, η τιμή του συμβολαίου του πετρελαίου Brent παραδόσεως Σεπτεμβρίου διολίσθησε 0,5% στα 89,48 δολάρια το βάρελι. Ο χρυσός πραγματοποιεί ράλι 3,3% στα 4.171 δολάρια ανά ουγκιά.
Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο διολίσθησε έναντι του ευρώ, του γεν και της βρετανικής λίρας. Η ισοτιμία με το ευρωπαϊκό νόμισμα διαμορφώνεται στο επίπεδο του 1,149 δολ./ευρώ. Το ιαπωνικό νόμισμα έφτασε να ενισχύεται έως και 3% έναντι του αμερικανικού, σε μια κίνηση που σύμφωνα με traders ενδέχεται να αντανακλά παρέμβαση των αρχών στις αγορές.
Στα ομόλογα, η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς υποχώρησε 1 μονάδα βάσης στο 4,67%.