«Πάρτι» αποδόσεων στα Αμοιβαία Κεφάλαια

Παρά το κλίμα προβληματισμού που επικράτησε κατά διαστήματα μέσα στο καλοκαίρι, πολύ υψηλές αποδόσεις εξακολουθούν να καταγράφουν στο εννεάμηνο του 2019 οι επενδύσεις σε Αμοιβαία Κεφάλαια. Οι «πρωταθλητές» ανά κατηγορία.

«Πάρτι» αποδόσεων στα Αμοιβαία Κεφάλαια

Όσο και αν αρκετοί είναι εκείνοι που βλέπουν το σημερινό επενδυτικό περιβάλλον με περίσκεψη, το βέβαιο είναι ότι το εννεάμηνο έκλεισε με υψηλότατες θετικές αποδόσεις για τους μεριδιούχους αμοιβαίων κεφαλαίων όλων των κατηγοριών.

Τα διεθνή αρνητικά επιτόκια ώθησαν τόσο τα μετοχικά, όσο και τα ομολογιακά Α/Κ σε μεγάλα κέρδη, παρά το κλίμα προβληματισμού που επικρατεί για την οικονομική πορεία της Ευρωζώνης και κόντρα στις αβεβαιότητες που προκαλεί ο εμπορικός πόλεμος ΗΠΑ-Κίνας.

Μετοχικά Ελλάδας: Κέρδη που κυμάνθηκαν μεταξύ του 4,16% και του 42,97% σημείωσε το σύνολο των 42 Α/Κ της συγκεκριμένης κατηγορίας. Η φετινή καθολική συμμετοχή στην άνοδο αποδίδεται στο ότι συμμετείχε και ο τραπεζικός κλάδος στη συνολική αύξηση των τιμών των μετοχών στο Χρηματιστήριο της Αθήνας. Επίσης, πολλοί τίτλοι της «περιφέρειας» συνέβαλαν στις έντονα θετικές αποδόσεις όσων Α/Κ επικεντρώνονται στη μεσαία και τη μικρή κεφαλαιοποίηση.

Μεγαλύτερη άνοδο στο εννεάμηνο του 2019 σημείωσαν τα Α/Κ: Allianz Επιθετικής Στρατηγικής +42,97%, Athos High Peaks +41,87%, Δήλος Blue Chips +41,87%, Πειραιώς Μετοχικό +40,69% και Triton Αναπτυξιακό +37,89%.

Ομολογιακά Ελλάδας: Στις αρχές της φετινής χρονιάς κανείς δεν μπορούσε να προβλέψει το πόσο χαμηλά θα υποχωρούσαν τα yields των ελληνικών κρατικών ομολόγων (ανεβάζοντας έτσι τις τιμές τους), εξέλιξη που συμπαρέσυρε προς την ίδια κατεύθυνση και τα εταιρικά ομόλογα.

Έτσι, οι αποδόσεις των Ομολογιακών Α/Κ Ελλάδας είναι πολύ υψηλές για μια ακόμη χρονιά, μετά το PSI του 2012. Ειδικότερα, κέρδη από 1,04% έως και 35,92% είχαμε και για τα 42 Α/Κ της κατηγορίας, ενώ πρώτα σε απόδοση ήταν τα Alpha Ελληνικό +35,92%, Athos Recovery +35,80%, Alpha Trust 34,54% και Eurobank I LF Greek Government Bond +33,97%.

Μετοχικά Αναπτυγμένων Χωρών: Θετική απόδοση από 10,36% έως και 21,45% είχαμε για το σύνολο των 15 Α/Κ της κατηγορίας, με πρώτα τα NBG International SICAV Global Equity (+21,45%), MetLife Διεθνών Αναπτυγμένων Αγορών (+21,36%) και Alpha Global Blue Chips (+20,99%).

Μετοχικά Αναπτυσσόμενων Αγορών: Από 6,94% έως 22,18% τα κέρδη των οκτώ Α/Κ της κατηγορίας στο εννεάμηνο. Ξεχώρισαν τα Eurobank I LF Emerging Europe με +22,18% και το Interamerican Emerging Europe με +21,21%.

Μετοχικά Ευρωζώνης: To Πειραιώς Eurozone με +19,19% και το NBG International SICAV European Allstars με 17,67% είχαν τις υψηλότερες αποδόσεις, ωστόσο με κέρδη έκλεισε το εννεάμηνο το σύνολο των Α/Κ της κατηγορίας.

Μετοχικά Αμερικής: Κέρδη είχαμε και για τα τρία Α/Κ της κατηγορίας με το Πειραιώς US Εξωτερικού να σημειώνει +20,78% και το Triton American +15,76%.

Μετοχικά Funds of Funds: Και στη συγκεκριμένη κατηγορία, κέρδη κατέγραψε το σύνολο των 37 Α/Κ που εντάσσονται σ’ αυτή, με πρώτα τα Alpha Cosmos Stars USA Μετοχικό (+22,93%), Alpha Global Equity EURO (+19,3%), Πειραιώς Μετοχικό (+19,24%) και CPB Premium Selection (+18,61%).

Ομολογιακά Διεθνή: Με κέρδη για τους μεριδιούχους έκλεισαν το εννεάμηνο και τα 34 Α/Κ της συγκεκριμένης κατηγορίας, με πρώτα τα Allianz Ευρωπεριφέρειας (+29,04%), Thetis Ευρωπαϊκών Ομολόγων (+12,16%), Δήλος USD Bond (+10,95%) και Πειραιώς Διεθνές Κρατικών Ομολόγων (+9,77%).
Ομολογιακά Κρατικά Αναπτυγμένων Χωρών: Θετικές αποδόσεις είχαν οι μεριδιούχοι και των 11 Α/Κ της κατηγορίας, με υψηλότερες αυτές των Ασφαλιστικών Οργανισμών Ευρωπαϊκών Ομολόγων (+19,37%), Triton Ομολογιών Αναπτυγμένων Χωρών (+12,63%) και Interamerican I Δολαρίου Ομολογιακό (+10,65%).

Ομολογιακά Funds of Funds: Στο «συν» έκλεισαν και τα τέσσερα Α/Κ της κατηγορίας με πρώτα τα Πειραιώς Ομολογιακό (+9,49%) και CPB Euro Global Ομολογιακό (+3,24%).

Μικτά Fund of Funds: Κέρδη είχαμε και για τα σαράντα Α/Κ της κατηγορίας. Ξεχώρισαν τα Eurobank LF Global High (+16,96%) και Eurobank LF Balanced Blend US (+15,11%).

Μικτά: Κέρδη από 5,93% έως και 40,91% σημείωσαν τα 45 Α/Κ της κατηγορίας, με τις πρώτες θέσεις να λαμβάνουν τα Allianz Εσωτερικού +40,91%, Alpha Ελληνικό Institutional +35,91%, Ασφαλιστικών Οργανισμών Εσωτερικού +35,49%, Πειραιώς Εσωτερικού +33,94% και Ευρωπαϊκή Πίστη Euroinvest Εσωτερικού +33,14%.

 

ΥΓ1: Θα πρέπει να τονιστεί ότι η απόδοση κάθε αμοιβαίου κεφαλαίου κρίνεται με βάση τον Δείκτη Αναφοράς (Benchmark) που επισήμως υιοθετούν οι διαχειριστές του και συνήθως σε χρονικό διάστημα μεγαλύτερο των δώδεκα μηνών.

ΥΓ2: Οι αποδόσεις όλων των περιουσιακών στοιχείων των Α/Κ γίνονται σε ευρώ, άρα τα κέρδη ή οι ζημίες που καταγράφουν τα Α/Κ που επενδύουν εκτός Ευρωζώνης επηρεάζονται και από την εξέλιξη των συναλλαγματικών ισοτιμιών.

ΥΓ3: Οι επενδυτές θα πρέπει να ενημερώνονται και να συνεκτιμούν οποιεσδήποτε προμήθειες και οποιαδήποτε ενδεχόμενα έξοδα επιβαρύνουν κάθε Α/Κ.

* τα στοιχεία προέρχονται από επεξεργασία δεδομένων της Ενωση Θεσμικών Επενδυτών

Στέφανος Kοτζαμάνης kotzamanis@euro2day.gr

ΣΧΟΛΙΑ ΧΡΗΣΤΩΝ

blog comments powered by Disqus
v