Σε διανομή στους μετόχους της του 1 δισ. ευρώ, το οποίο εισέπραξε από την πώληση του 100% της Eurolife AEAZ στην Eurobank, προχωρά η Eurolife Group, μητρική του ομώνυμου ασφαλιστικού ομίλου, μέσω συνδυασμού προμερίσματος, μερίσματος αδιανέμητων κερδών παρελθουσών χρήσεων και επιστροφής κεφαλαίου.
Ειδικότερα, η έκτακτη γενική συνέλευση της Eurolife Group στις 26 Οκτωβρίου αποφάσισε τη διανομή μερίσματος ποσού 140 εκατ. ευρώ από αδιανέμητα κέρδη προηγούμενων χρήσεων. Το ποσό δεν έχει ακόμη καταβληθεί στους μετόχους.
Μια ημέρα μετά, στις 27 Οκτωβρίου η Eurolife Group μεταβίβασε στην Eurobank το 100% της θυγατρικής της Eurolife ΑΕΑΖ, έναντι τιμήματος 1.006.385.587 ευρώ. Την ίδια ημέρα, το Διοικητικό της Συμβούλιο αποφασίζει τη διανομή προμερίσματος 676.385.587 ευρώ, με βάση τα κέρδη της περιόδου 1 Ιανουαρίου ως 27 Οκτωβρίου 2026.
Στην παραπάνω περίοδο η Eurolife Group έγραψε κεφαλαιακό κέρδος 746,79 εκατ. ευρώ από την πώληση του 100% της Eurolife ΑΕΕΑΖ και καθαρά κέρδη (σ.σ. μετά από φόρους) 729 εκατ. ευρώ. Υπενθυμίζεται ότι είχε στα βιβλία της το 100% της Eurolife ΑΕΕΑΖ, με κόστος 259,59 εκατ. ευρώ.
Τέλος, στις 10 Ιουλίου η έκτακτη γενική συνέλευση της Eurolife είχε αποφασίσει επιστροφή κεφαλαίου ύψους 190 εκατ. ευρώ, η οποία δεν είχε καταβληθεί ως τις 27 Οκτωβρίου.
Συνολικά, μέσω των τριών παραπάνω κινήσεων (μέρισμα από κέρδη παρελθουσών χρήσεων, προμέρισμα χρήσης και επιστροφή κεφαλαίου) η Eurolife Group θα μοιράσει στους μετόχους της 1.006.385.587, το ποσό, δηλαδή, που εισέρρευσε στα ταμεία της από την πώληση της Eurolife ΑΕΑΖ.
H Eurobank θα πάρει πίσω τα 201,27 εκατ. ευρώ και επομένως η καθαρή εκροή για την εξαγορά της Eurolife ανέρχεται σε 805,11 εκατ. ευρώ (σ.σ. αρχικά το τίμημα ανερχόταν σε 813 εκατ. ευρώ), ενώ η Fairfax, μέσω της Costa Luxembourg θα εισπράξει 805,11 εκατ. ευρώ.
Ταυτόχρονα, η χθεσινή γενική συνέλευση της Eurolife Group αποφάσισε τη χορήγηση δανείου 541,1 εκατ. ευρώ στη Costa Luxembourg (Fairfax) διάρκειας 8μηνών (σ.σ. λήγει στις 30 Ιουνίου του 2027) με επιτόκιο Euribor πλέον περιθωρίου 0,9%. Η Costa διατηρεί το δικαίωμα πρόωρης αποπληρωμής, ενώ δεν παρείχε εξασφαλίσεις για το δάνειο. Πιθανώς το δάνειο να αποπληρωθεί με τη λήψη του προμερίσματος.
Τι προσθέτει στην Eurobank η Eurolife
Κατά 20 με 22 εκατ. ευρώ θα ενισχύσει τα έσοδα από προμήθειες τετάρτου τριμήνου η ενοποίηση του 100% της Eurolife ΑΕΕΑΖ από την Eurobank, σύμφωνα με όσα ανέφερε η διοίκηση της τελευταίας κατά τη διάρκεια της χθεσινής τηλεδιάσκεψης με τους αναλυτές.
Η Eurolife ΑΕΑΖ έκλεισε το 9μηνο της φετινής χρονιάς με εγγεγραμμένα ασφάλιστρα 567 εκατ. ευρώ, διατηρώντας μερίδιο αγοράς της τάξης του 22%. Με δεδομένη την ισχυρή παραγωγή unit linked προϊόντων με τον κίνδυνο πάνω στον ασφαλισμένο, οι ασφαλιστικές υποχρεώσεις είναι αισθητά χαμηλότερες μιας παραδοσιακής ασφαλιστικής, ενώ η απόδοση είναι υψηλότερη σε ανοδικές αγορές. Το ενεργητικό της Eurolife στις 30/9 ανερχόταν σε 4,1 δισ. ευρώ.
Η διοίκηση της τράπεζας επανέλαβε πως η προσθήκη της Eurolife ΑΕΑΖ διαφοροποιεί έτι περαιτέρω τις πηγές εσόδων της, θα ενισχύσει τα έσοδα από προμήθειες κατά περίπου 12% και θα αυξήσει τα κέρδη προ προβλέψεων κατά περίπου 5%. Η επίπτωση στα κεφάλαια από την αύξηση του σταθμισμένου σε κίνδυνο ενεργητικού, λόγω της πλήρους ενοποίησης, εκτιμάται ότι θα ανέλθει σε 120μ.β για τον δείκτη CET1. Σε pro forma βάση ο CET1 στις 30/9 διαμορφώνεται σε 14,3%.