Ολοκληρώθηκε χωρίς ιδιαίτερες εκπλήξεις και με σχετική αύξηση του τζίρου, η τελευταία συνεδρίαση του μήνα και του χρηματιστηριακού οκταμήνου, με τον Αύγουστο να διακόπτει το πτωτικό σερί των δύο προηγούμενων μηνών, δίνοντας στον Γενικό Δείκτη του Ελληνικού Χρηματιστηρίου μηνιαία κέρδη 2,65%.
Στο ίδιο διάστημα, ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών σημείωσε κέρδη 7,43%, ενώ η συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. ενισχύθηκε κατά 0,8 δισ. ευρώ.
Σύμφωνα με στοιχεία της Beta Sec., η μέση ημερήσια μικτή αξία συναλλαγών, κατά τον μήνα Αύγουστο, διαμορφώθηκε στα 30 εκατ., όταν πέρυσι και στο ίδιο διάστημα, έφθασε στα 66 εκατ. (!)
Από την αρχή του χρόνου, ο ΓΔ σημειώνει απώλειες 30,84%, ο ΔΤΡ απώλειες 63,24% και η κεφαλαιοποίηση της Εγχώριας Αγοράς έχει μειωθεί κατά 17,2 δισ. ευρώ.
Μετοχή του χρηματιστηριακού 8μηνου η ΑΑΑΠ, με απόδοση 287,83%.
Σαφώς καλύτερο το κλίμα στις Διεθνείς Αγορές, με τους Ξένους Διαχειριστές – Αναλυτές να επισημαίνουν ότι ο δείκτης S&P 500 θα έπρεπε να ονομάζεται S&P 5, καθώς 5 Εταιρείες “καθορίζουν την τύχη” του ισχυρότερου χρηματιστηριακού δείκτη. Χωρίς τις Εταιρείες Νέας Τεχνολογίας θα ήταν στα επίπεδα Μαρτίου 2020
Με βάση πρόσφατη ανάλυση της Goldman Sachs “το ράλι μετά το Μάρτιο του 2020 συνεχίζεται, καθώς 5 μετοχές και πιο συγκεκριμένα οι Facebook, Apple, Amazon, Microsoft και Google, ή γνωστές και ως FAAMGs, σημειώνουν αλλεπάλληλα χρηματιστηριακά ρεκόρ και κατ΄ επέκταση και οι δείκτες S&P 500 και Nasdaq”.
Σύμφωνα με μελέτη της Bank of America, “η κεφαλαιοποίηση της Αγοράς των μετοχών που ανήκουν στις Αμερικανικές Εταιρείες Τεχνολογίας έχει φτάσει στα $9,1 τρισ., ξεπερνώντας όλη την Ευρωπαϊκή Αγορά μετοχών, συμπεριλαμβανομένων του Ηνωμένου Βασιλείου και της Ελβετίας, που έχει κεφαλαιοποίηση $8,9 τρισ.”.
Η BofA, για να γίνει ευκολότερα αντιληπτή η αλλαγή των μεγεθών, σημειώνει πως “το 2007 η Ευρωπαϊκή Αγορά μετοχών, ήταν τέσσερις φορές το μέγεθος των Αμερικανικών Τεχνολογικών μετοχών”.
Σύμφωνα με την GS, “σε χαμηλά 15ετιας κυμαίνονται τα ‘shorts’, γεγονός που αποδεικνύει πως το τρέχον ‘bull market’ είναι ιδιαίτερο ανθεκτικό”, παρά τις συγκρατημένα απαισιόδοξες εκτιμήσεις αρκετών Διεθνών Οίκων και τα συνεχιζόμενα αρνητικά μηνύματα για την πορεία της πανδημίας και της Παγκόσμιας Οικονομίας.
Στα παραπάνω, ίσως πρέπει να προστεθούν και τα δημοσιεύματα, που έκαναν λόγο για ενδεχόμενη διαθεσιμότητα του εμβολίου κατά του κορωνοϊού, πριν τις Προεδρικές εκλογές της 3ης Νοεμβρίου 2020 στις ΗΠΑ, αλλά και οι πρόσφατες αποφάσεις της Fed να μην προχωρήσει σε αύξηση των επιτοκίων, ακόμα και αν ο πληθωρισμός ξεπεράσει το όριο του 2%.
Επιστρέφοντας στο Χ.Α., δεν είναι ιδιαίτερα αισιόδοξοι οι περισσότεροι Αναλυτές, επισημαίνοντας ότι απόλυτα συγκρατημένες δηλώνουν οι Διοικήσεις των Εισηγμένων που ανακοινώνουν αποτελέσματα α΄ εξαμήνου και προχωρούν σε ενημέρωση των Παραγόντων της Αγοράς, δεν αποκλείουν οι τάσεις του δευτέρου τριμήνου να διατηρηθούν και στα επόμενα τρίμηνα, ενώ επιπλέον ανησυχούν για ένα δεύτερο εντονότερο κύμα πανδημίας.
Χωρίς αμφιβολία, η συνεχιζόμενη αύξηση των κρουσμάτων της πανδημίας, μειώνει σημαντικά την διάθεση ανάληψης επενδυτικού ρίσκου, στους τυχόν εναπομείναντες που ασχολούνται με τα καθημερινά δρώμενα στο ταμπλώ του Χ.Α., αλλά και καταναλωτικής διάθεσης, ενώ πέρα από το τομέα της Υγείας, έχει άμεση επίπτωση και στον τομέα του Τουρισμού, με την χρονιά να θεωρείται οριστικά χαμένη.
Από εκεί και πέρα, για σήμερα οι περισσότεροι Παράγοντες της Αγοράς, περίμεναν θετικό κλίμα, λόγω βελτιωμένης ψυχολογίας στις Αγορές του εξωτερικού, ενώ τονίζουν ότι η επιστροφή στις ανακοινώσεις αποτελεσμάτων από τις Εισηγμένες, ίσως βοηθήσει στις επιλεκτικές κινήσεις.
Υπενθυμίζεται ότι σήμερα μετά το κλείσιμο θα δημοσιεύσει αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο η Ελλάκτωρ και αύριο 1/9 μετά την λήξη της συνεδρίασης, θα δημοσιεύσουν η Eurobank και η Fourlis.
Από εκεί και πέρα, αξίζει να σημειωθεί η αισθητή υποχώρηση δεικτών και επιμέρους Δεικτοβαρών τίτλων από τα πρωινά υψηλά, όπως και το γεγονός ότι στα υψηλά ημέρας, όλοι οι τίτλοι του FTSE25, ήταν “πράσινοι”, ενώ η λήξη των συναλλαγών βρήκε με αρνητική ημερήσια μεταβολή το σύνολο των Δεικτοβαρών Τραπεζικών μετοχών, που ολοκλήρωσαν την συνεδρίαση στο χαμηλό ημέρας, αλλά και τους ΕΕΕ (-0,09%), Ελλάκτωρ (-0,18%), Ελ. Πετρέλαια (-1,16%), ΕΥΔΑΠ (-1,69%), ΕΧΑΕ (-0,70%), Jumbo (-2,09%), Fourli (-0,99%) και ΟΠΑΠ (-0,19%). Αμετάβλητη η μετοχή της ΤΕΝΕΡΓ.
Το 55% της μικτής αξίας συναλλαγών μετά τις 17.00, όταν και έλαβε χώρα το όποιο rebalancing, λόγω MSCI.
Πιο συγκεκριμένα, ενώ στις 17.00 ο τζίρος ήταν στα 26,5 εκατ., από τα οποία τα 1,8 εκατ. αφορούσαν “πακέτα”, το κουδούνι της λήξης βρήκε τον τζίρο στα 59,8 εκατ. και τα “πακέτα” στα 5,8 εκατ. (ΕΥΡΩΒ, ΑΛΦΑ, ΟΤΕ, ΜΠΕΛΑ, ΜΟΗ).
Ξεκινώντας από τις Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, για τον τίτλο της Alpha Bank (-0,43%), είναι θετική ένδειξη, μετά και την πρόσφατη έκθεση της GS (“buy”, τιμή – στόχος στα 1,34 ευρώ), όσο δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 0,5416 – 0,5472 και 0,5520 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών), επίπεδα που έχουν μετατραπεί σε κρίσιμες στηρίξεις και δεν θα πρέπει να παραβιαστούν, αν θέλει να κινηθεί προς τις επόμενες αντιστάσεις των 0,5720 – 0,5840 και 0,5960 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών). Το ημερήσιο “stop long”, στα 0,5202 ευρώ.
Για την μετοχή της Εθνικής (-3,35%), το γεγονός ότι χάθηκαν οι στηρίξεις των 1,17 (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών) και των 1,16 – 1,155 ευρώ, δεν είναι θετική παρακαταθήκη για την συνέχεια. Επιβεβαιωμένη ανοδική διαφυγή υψηλότερα των 1,18 ευρώ, μπορεί να δώσει κίνηση προς τα 1,22 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών). Το ημερήσιο “stop long”, στα 1,118 ευρώ.
Όσο συντηρείται υψηλότερα των 0,4002 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών και ημερήσιο “stop long”), ο τίτλος της Eurobank (-0,76%) μπορεί να ελπίζει σε κίνηση προς τα 0,4120 – 0,42 ευρώ. Σε αντίθετη περίπτωση, οι επόμενες στηρίξεις στα 0,3860 – 0,3820 και 0,3767 ευρώ.
Κατά τις τελευταίες συνεδριάσεις, δίνει κλεισίματα μεταξύ 1,20 (ημερήσιο “stop long”) και 1,25 ευρώ, η μετοχή της Πειραιώς (-1,87%). Ανοδική διαφυγή θα επιτρέψει κίνηση προς τα 1,28, 1,30 και 1,325 ευρώ. Κλείσιμο χαμηλότερα των 1,20 ευρώ, θα επαναφέρει τα σενάρια για υποχώρηση προς το 1,00 ευρώ.
Αξίζει να σημειωθεί ότι αν και ο ΔΤΡ βρέθηκε να αναρριχάται μέχρι τις 336,17 μονάδες (+1,86%), κατά την τελευταία ώρα των συναλλαγών είχε υποχωρήσει στις 327,55 (-0,75%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες βρέθηκε στις 328,08 (-0,59%) και ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση στο χαμηλό ημέρας και στις 325,35 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 1,42%.
Στην περίπτωση του κλαδικού δείκτη των Τραπεζών, για να αναβληθεί το αρνητικό σενάριο, πρώτο μέλημα είναι το κλείσιμο υψηλότερα των 353 μονάδων. Αντίθετα κλείσιμο χαμηλότερα των 319 (ημερήσιο “stop long”) – 316 μονάδων, επαναφέρει τον έλεγχο της τάσης στα χέρια των “sellers”. Η πρώτη αντίσταση στις 341 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών). Ανοδική διαφυγή υψηλότερα των 353 μονάδων, μπορεί να δώσει “καύσιμα” κίνησης προς τις 364 μονάδες.
Αν και βρέθηκε να υποχωρεί μέχρι τα 11,7 ευρώ (-1,35%), ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση αμετάβλητη η μετοχή της Τέρνα Ενεργειακή, μετά τα συνεχόμενα ιστορικά υψηλά. Σύμφωνα με τα ημερήσια διαγράμματα, η πρώτη στήριξη στα 11,30 και η αμέσως επόμενη στα 11,18 ευρώ, που είναι και το ημερήσιο “stop long”. Απόλυτα θεωρητική η επόμενη αντίσταση στα 12,06 και 12,40 ευρώ.
Από τις χαμηλότερες κεφαλαιοποιήσεις, δίπλωσαν τις ανοδικές συνεδριάσεις οι Σπύρου (+4,97%), Πλαίσιο (+1,89%), Ιντρακόμ (+3,14%) και Άβαξ (+2,48%), επιστροφή αγοραστών σε Quest (+3,08%), Ιατρικό (+1,89%), Ευρ. Πίστη (+3,12%), Κέκροπα (+2,08%) και ΕΛΧΑ (+0,33%), τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για την Έλτον (+2,82%, είχαν προηγηθεί πέντε αρνητικές και τέσσερις αμετάβλητες συνεδριάσεις), ενώ “πενταρέ” ανοδικών συνεδριάσεων συμπλήρωσε ο Πετρόπουλος (+0,92%).
Διόρθωσε μετά από τρεις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις η Αλουμύλ (-1,90%), επιμένει πλαγιοανοδικά η ΕΚΤΕΡ (+2,58%), αντέδρασε στην πλαγιοκαθοδική κίνηση η Τεχν. Ολυμπιακή (+2,77%), θέλει πειστικότερο “bid” η Performance Technologies (0%), μία ανάσα από τα ιστορικά υψηλά η Epsilon Net (+0,76%), αισθητή αύξηση των συναλλαγών στην Intralot (+3,01%), ενώ επιμένει πλαγιοανοδικά η Προοδευτική (+4,52%, με ελάχιστες συναλλαγές).
Τεχνικά, όσον αφορά τους βασικούς δείκτες του Χ.Α., ελάχιστη προϋπόθεση για την σχετική βελτίωση της εικόνας του ΓΔ, είναι το κλείσιμο υψηλότερα των 646 – 660 μονάδων. Σε αυτή την περίπτωση, δεν αποκλείεται ο Δείκτης να κινηθεί προς τις 740, με ενδιάμεσες αντιστάσεις στις 685 και 709 – 716 μονάδες. Διαφορετικά, παραμένει στο τραπέζι το σενάριο υποχώρησης προς τις 560 μονάδες, με πρώτες στηρίξεις στις 593 – 582 μονάδες.
Στις 635 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών και στις 640 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών. Στις 671 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων και στις 743 – 759 μονάδες, οι δύο ΚΜΟ 200 εβδομάδων. Στις 625 μονάδες, το ημερήσιο “stop long”.
Για τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, πρώτο ζητούμενο είναι η υπέρβαση των 1540 και 1569, με επόμενο στόχο τις 1650 μονάδες, για να δημιουργηθούν βάσιμες ελπίδες τερματισμού της βραχυπρόθεσμης πτωτικής τάσης.
Όσο ο εν λόγω δείκτης διατηρείται υψηλότερα των 1494 (ημερήσιο “stop long”) και 1456 – 1426 μονάδων, αναβάλλονται τα χειρότερα και η υποχώρηση προς τις 1349 και 1315 μονάδες. Το πτωτικό σενάριο ακυρώνεται, μόνο με ανοδική διαφυγή υψηλότερα της ζώνης 1900 – 2000 μονάδων.
Τι λένε οι Αναλυτές
“Η Αγορά κινήθηκε σε θετικό έδαφος, λόγω της βελτίωσης της επενδυτικής ψυχολογίας στο εξωτερικό και λόγω των διαφαινόμενης συνέχισης της πολιτικής στήριξης των Οικονομιών”, επισημαίνει η Eurobank Eq.
“Η κίνηση της Αγοράς θα εξαρτηθεί από την εξέλιξη στα Ελληνοτουρκικά, καθώς και από την πορεία των νέων κρουσμάτων του κορωνοϊού”, αναφέρει στις εκτιμήσεις της η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Μετά την συσσώρευση της προηγούμενης εβδομάδας, ο ΓΔΧΑ δείχνει ότι μπορεί να κινηθεί υψηλότερα, εν μέσω προσδοκιών για τις φορολογικές και όχι μόνο παρεμβάσεις της Ελληνικής Κυβέρνησης και του ευνοϊκού διεθνούς κλίματος. Στον αντίποδα, η ένταση με την Τουρκία φαίνεται ότι θα διατηρηθεί για το επόμενο χρονικό διάστημα, ενώ σίγουρα δεν μπορεί να αποκλειστεί ένα ‘θερμό επεισόδιο’. Παρά ταύτα, η ‘μπάλα’ βρίσκεται πλέον στο ‘γήπεδο’ της Γειτονικής Χώρας, μετά και τον δρόμο των κυρώσεων που άνοιξε η Ευρώπη. Η εβδομαδιαία ατζέντα περιλαμβάνει την δημοσιοποίηση εταιρικών αποτελεσμάτων εξαμήνου Δεικτοβαρών Εισηγμένων, όπως Eurobank, Motor Oil, ΔΕΗ, Ελλάκτωρ (σήμερα), αλλά και των Σαράντη και Fourli Συμμετοχών. Αναμένουμε σταδιακή αύξηση της μεταβλητότητας και του όγκου συναλλαγών, με ανοδικές διαθέσεις. Σήμερα, ανακοινώνονται και οι εγχώριες λιανικές πωλήσεις για τον μήνα Ιούνιο”, σημειώνει η Leon Depolas Sec.
Από το 2008 μέχρι και το 2016 καταφέραμε από μόνοι μας να συντηρήσουμε μία κρίση, με το ΑΕΠ να κατακρημνίζεται και την Ελλάδα να περνάει μία από τις πιο μεγάλες κρίσεις τα τελευταία πολλά χρόνια, υπενθυμίζει ο Ηλίας Ζαχαράκης.
Καταφέραμε και ξεπεράσαμε και το “μαγικό” 2015, με κόστος ανυπολόγιστο και την θεαματική “κωλοτούμπα” - αναγκαίο “φροντιστήριο” του ΣΥΡΙΖΑ, με την Οικονομία να ισορροπεί και να δοκιμάζει να ορθοποδήσει.
Η τύχη μας “απεριόριστη”, αφού το 2020 μας βρήκε μια ακόμα Παγκόσμια - υγειονομική κρίση, που μας βύθισε ακόμα μία φορά με απότομο τρόπο, εκεί που είχαμε αρχίσει να ισορροπούμε και να αισιοδοξούμε, ενώ παράλληλα και λίγο πριν από τις Αμερικανικές εκλογές, ο Ερντογάν αποφάσισε ότι πρέπει να “βάλει χέρι” στην Μεσόγειο.
Το κλίμα με την Τουρκία συνεχίζει να είναι τεταμένο, με τις πιθανότητες να συνεχιστεί και το επόμενο διάστημα να είναι μεγάλες. Πλέον φαίνεται πως είναι και ο πιο ουσιαστικός ρόλος που βλέπουμε αυτή την εικόνα στην Αγορά.
Το διάστημα μέχρι τις Αμερικανικές εκλογές είναι κρίσιμο, μιας και όλα όπως δείχνουν είναι ότι η Τουρκία θα θελήσει να κάνει κάποια “μεγαλύτερη κίνηση”, για να μας φέρει αναγκαστικά στο τραπέζι των διαπραγματεύσεων. Εμείς προσπαθούμε με διπλωματία να αποφύγουμε την όποια πολεμική ρήξη, με την διαφορά ότι υπάρχει πάντα ο κίνδυνος να οδηγηθούμε εκεί, έστω και με το ζόρι.
Η Ευρώπη για ακόμα μία φορά αποδεικνύεται πολύ λίγη, μιας και τα συμφέροντα της Γερμανίας είναι πολύ μεγάλα στην Τουρκία, με αποτέλεσμα να κάνει προσπάθειες να υπάρξει μία λύση αναίμακτα, χωρίς βέβαια να την ενδιαφέρει ούτε η ζημιά που μπορεί να υποστεί η Ελλάδα, ούτε το τι μελλοντικά προβλήματα θα υπάρξουν στην Ευρώπη, από την επεκτατικότητα των Τούρκων.
Δύσκολο το “παζλ” και η λύση του και καλώς, ή κακώς οι χειρισμοί και τα γεγονότα μας δείχνουν ότι σύντομα και μέχρι τις Αμερικανικές εκλογές, θα έχουμε εξελίξεις. Όλα τα παραπάνω είναι αρκετά για να βλέπουμε αυτή την στασιμότητα του τελευταίου διαστήματος, με την Αγορά να περιμένει τις εξελίξεις για να κινηθεί αναλόγως.
Πρόβλεψη δεν μπορεί να υπάρξει για την συνέχεια, παρόλο που οι Ξένες Αγορές ίπτανται, με το δικό μας Χρηματιστήριο να υστερεί περισσότερο σε βάθος.
“Τώρα αν Μεγάλοι Επενδυτές αποφασίσουν να κινηθούν χωρίς νέες εξελίξεις, θα φανεί σύντομα. Το μόνο σίγουρο είναι πως η Αγορά θα μας δείξει την λύση σύντομα”, εκτιμά ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
Οι διεθνείς οικονομικές εξελίξεις
Με μικτά πρόσημα ολοκλήρωσαν την πρώτη συνεδρίαση της εβδομάδας και τελευταία του μήνα, οι μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού.
Μικτές οι διαθέσεις και στην Ευρώπη (στο Ηνωμένο Βασίλειο, οι Αγορές παρέμειναν κλειστές, λόγω Εθνικής αργίας), μικτή η εικόνα και στην Wall Street.
Μικρά κέρδη για Πετρέλαιο και Ευρώ. Δείχνουν διαθέσεις να κινηθούν ψηλότερα Χρυσός και Ασήμι, πάνω από τα $11700 το Bitcoin.
Η Berkshire Hathaway του Warren Buffett αγόρασε μερίδια, λίγο μεγαλύτερα του 5%, σε πέντε Εταιρείες της Ιαπωνίας, τη στιγμή που οι Επενδυτές παρακολουθούν τις πολιτικές εξελίξεις στη Χώρα, μετά την παραίτηση, για λόγους υγείας, του Πρωθυπουργού Σίνζο Άμπε και την αναζήτηση Διαδόχου του.
Η τοποθέτηση αυτή καθιστά την Berkshire Hathaway, έναν από τους μεγαλύτερους Μετόχους των Mitsubishi, Mitsui & Co, Itochu, Sumitomo και Marubeni. Με βάση την τιμή κλεισίματος των μετοχών την Παρασκευή, η κίνηση του Μεγαλοεπενδυτή αποτιμάται, περίπου, στα $6,25 δισ.
Με πιο χαμηλό ρυθμό αναπτύχθηκε η Μεταποίηση στην Κίνα τον Αύγουστο. Ο επίσημος δείκτης ΡΜΙ Μεταποίησης υποχώρησε στις 51,0 μονάδες, από 51,1 τον Ιούλιο, σύμφωνα με τη Στατιστική Αρχή. Το αποτέλεσμα ήταν χαμηλότερο από τη μέση πρόβλεψη Οικονομολόγων στην Wall Street Journal, για 51,2 μονάδες.
Κατά 12,8% υποχώρησε το Ιταλικό ΑΕΠ το δεύτερο τρίμηνο σε σύγκριση με τους προηγούμενους τρεις μήνες, σύμφωνα με τη Στατιστική Αρχή της Χώρας. Στην πρώτη της εκτίμηση έκανε λόγο για πτώση 12,4%.
Σε σύγκριση με το αντίστοιχο περσινό διάστημα, το ΑΕΠ έκανε βουτιά κατά 17,7%, μετά την αρχική εκτίμηση για -17,3%.
Οι Αναλυτές που συμμετείχαν σε έρευνα του Reuters, προέβλεπαν συρρίκνωση 12,4% σε τριμηνιαία βάση και 17,3% σε ετήσια.
Πρωτοφανή πτώση του καταναλωτικού τζίρου εξαιτίας της επιδημίας του κορωνοϊού, προβλέπει η Ιταλική Εμπορική Ένωση Confcommercio. Πανιταλικά, προβλέπεται ότι η μείωση θα αγγίξει τα 116 δισεκατομμύρια ευρώ, μέχρι το τέλος του έτους. Κατά μέσο όρο, ο κάθε Πολίτης θα ξοδέψει 1.900 ευρώ λιγότερα απ΄ ότι το 2019.
Επιστροφή στο ΧΑ
Επιστρέφοντας στα δικά μας, βάσει των εκτιμήσεων της Citigroup, οι Εγχώριες μετοχές του δείκτη MSCI Greece θα σημειώσουν πτώση 14,7% στα κέρδη ανά μετοχή φέτος, αλλά θα σημειώσουν ισχυρή ανάπτυξη το 2021, της τάξεως του 33,8%.
Η αποτίμηση των Εγχώριων μετοχών είναι αρκετά χαμηλότερη από τις μετοχές των Αναδυόμενων Αγορών, με 15,3 φορές τα κέρδη ανά μετοχή το 2020 και 11,5 φορές το 2021. Το ισχυρό όπλο για τις Εγχώριες μετοχές είναι η προσδοκώμενη μερισματική απόδοση του δείκτη MSCI Greece και ο κυκλικά αναπροσαρμοσμένος δείκτης P/E. Με επιδόσεις 5,8% και 6,7 φορές για φέτος, ο δείκτης MSCI Greece τοποθετείται στις υψηλότερες - ελκυστικότερες θέσεις της Αμερικανικής Τράπεζας.
“H πτώση του Τουρισμού στις Χώρες του Ευρωπαϊκού Νότου, είναι πιθανόν να διαρκέσει και πέραν του 2020, αλλά το αξιόχρεό τους είναι ανθεκτικό, χάρη στην προσαρμογή που έκαναν τα τελευταία χρόνια και τη σημαντική στήριξη από τις πολιτικές της ΕΚΤ και το Ταμείο Ανάκαμψης της ΕΕ”, αναφέρει σε ανάλυσή της η Moody's.
O Οίκος σημειώνει ότι “περισσότερο εκτεθειμένες από τις Ευρωπαϊκές Χώρες στην πτώση του Τουρισμού, λόγω της σημασίας του τομέα στις Οικονομίες τους, είναι η Πορτογαλία, η Ελλάδα, η Μάλτα, η Ισπανία, η Κύπρος, η Κροατία και η Ιταλία”.
Από εκεί και πέρα, ο Γενικός Δείκτης σημείωσε υψηλό ημέρας στις 641,6 μονάδες (+1,12%), πριν τις τελικές δημοπρασίες είχε υποχωρήσει στις 636,61 (+0,34%), ακολούθησαν νέα χαμηλά στις 633,96 (-0,08%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 633,98 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,08%.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΒΙΟ, ΔΕΗ, ΜΥΤΙΛ, ΟΛΠ και ΣΑΡ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο υψηλό ημέρας έκλεισε η TITC και στο χαμηλό οι Alpha Bank, Eurobank, Jumbo, Εθνική, Πειραιώς, ΕΕΕ, Ελ. Πετρέλαια, ΕΥΔΑΠ, ΕΧΑΕ και ΟΠΑΠ.
Σαφώς υποδεέστερη της αρχικής, αλλά σχετικά ικανοποιητική η τελική εικόνα με 58 ανοδικές μετοχές, έναντι 38 πτωτικών, ενώ 15 τίτλοι ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.
----ΧΠΑ
Με μικρά κέρδη, ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση του μήνα στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να παραμένουν χαμηλά στο συμβόλαιο του δείκτη και να σημειώνουν ευδιάκριτη αύξηση στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (21.944 συμβόλαια).
Στα 3.442 συμβόλαια του δείκτη οι ανοιχτές θέσεις (από 3.403 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης (συνολικά 692, 666 για τον Σεπτέμβριο και 26 για τον Οκτώβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 1.519,5) κινήθηκε μεταξύ 1.516 και 1.533,5 μονάδων.
Δεν υπήρξε αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων, ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Eurobank (4.450), Alpha Bank (9.711), Πειραιώς (1.809), ΔΕΗ (822), Εθνική (3.227), MIG (884), ΟΠΑΠ (138), Μυτιληναίο (108), Ελλάκτωρα (234), Jumbo (144).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Eurobank 37.796, MIG 45.564, Alpha Bank 89.107, Εθνική 33.578, Πειραιώς 12.396.
Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:
Position Holder Name of Issuer NSP Date
Lansdowne Partners (UK) LLP | PIRAEUS BANK S.A. | 2,57% | 2020-06-19 |
Lansdowne Partners (UK) LLP | EUROBANK ERGASIAS S.A. | 0,90% | 2020-05-13 |
Lansdowne Partners (UK) LLP | PUBLIC POWER CORP. SA | 1,59% | 2020-06-16 |
| | | |
Oasis Investments II Master Fund LTD | FOLLI FOLLIE S.A. | 0,55% | 2019-10-15 |
Lansdowne Partners (UK) LLP | ALPHA BANK S.A | 1% | 2020-05-13 |
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 43.326.918 τεμ., (από 43.326.918 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), Πειραιώς 15.665.944 τεμ. (15.665.944), ΔΕΗ 5.591.600 τεμ. (5.591.600), Eurobank 59.560.073 τεμ. (59.560.073), ΟΠΑΠ 1.319.593 τεμ. (1.319.593), Εθνική 9.267.674 (9.267.674), Folli Follie Group 1.120.847 τεμ. (1.120.847).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.