Χρηματιστήριο: Πιάστηκαν στην παγίδα οι πρωινοί αγοραστές

Με οριακά κέρδη και έχοντας υποχωρήσει από τα πρωινά υψηλά, συνεχίζουν οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, με τους ενεργούς επενδυτές να ξανασκέφτονται τις καθησυχαστικές δηλώσεις του προέδρου της Federal Reserve, Τζερόμ Πάουελ, που διαβεβαίωσε τους επενδυτές ότι η Κεντρική Τράπεζα δεν θα προχωρήσει σε πιο επιθετικές αυξήσεις επιτοκίων, στις επόμενες συνεδριάσεις της.

Υπενθυμίζεται ότι η Fed θα ξεκινήσει τον Ιούνιο την περιστολή του ισολογισμού των $9 τρισ., κατά $47,5 δισ. τον μήνα, τον Ιούνιο, τον Ιούλιο και τον Αύγουστο και κατά $95 δισ. από τον Σεπτέμβριο και έπειτα.

Προσοχή, καθώς η συνεχιζόμενη άνοδος του Δολαρίου, θα συνεχίσει να πιέζει τις μετοχές των υπερδανεισμένων Επιχειρήσεων, στις Αναδυόμενες Αγορές.

Συνεδρίαση που άφησε εκτεθειμένους τους πρωινούς αγοραστές και δημιούργησε σημαντικότατους εγκλωβισμός σε όσους επέλεξαν να μην προχωρήσουν σε κινήσεις “stop loss” αυτή που διεξήχθη στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, με κύρια χαρακτηριστικά την σημαντική υποχώρηση των βασικών δεικτών από τα πρωινά υψηλά τις επιθετικές κινήσεις “profit taking” σε τίτλους υψηλής κεφαλαιοποίησης που προέρχονταν από συνεχόμενα πολυετή, ή ιστορικά υψηλά, την άρνηση του Χ.Α. να εναρμονιστεί με την ανοδική αντίδραση των Ευρωπαϊκών Αγορών και τη συνεχιζόμενη αδιάφορη εικόνα από τις περισσότερες μετοχές μεσαίας και μικρότερης κεφαλαιοποίησης.

Όμως εκείνο που ενέτεινε περισσότερο της ανησυχίες, ήταν, τα συνεχόμενα “μαύρα κεριά” που κατέγραψε ενδοσυνεδριακά ο Γενικός Δείκτης, όπως και το κλείσιμο των βασικών δεικτών στα χαμηλά ημέρας, ή πολύ κοντά σε αυτά.

Εκτεθειμένοι και όσοι πίστευαν ότι της σημερινής προσπάθειας αντίδρασης, θα ηγηθεί ο Βαρύδεικτος Τραπεζικός κλάδος.

Υπενθυμίζεται ότι ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών ερχόταν από έξι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις, με αθροιστικές απώλειες 9,83%, όμως και σήμερα έδειξε ότι δεν έχει τη δυναμική που απαιτείται, για να κινηθεί σε σημαντικά υψηλότερα επίπεδα.

Σύμφωνα με τις συγκλίνουσες εκτιμήσεις Εγχώριων αναλυτών, “η Εγχώρια Αγορά, θα προσπαθήσει να ακολουθήσει την τάση των Αγορών του εξωτερικού, ενώ θα παραμείνει σε υψηλά επίπεδα η μεταβλητότητα”.

Η προσοχή και στον Κατασκευαστικό κλάδο, καθώς κατατίθενται σήμερα οι φάκελοι εκδήλωσης ενδιαφέροντος για τη νέα παραχώρηση της Αττικής Οδού, με το ΤΑΙΠΕΔ να ξεκινά ουσιαστικά την Α' φάση του διαγωνισμού, που περιλαμβάνει την προεπιλογή των Σχημάτων, ή Εταιρειών εκείνων που θα εισέλθουν στη Β' φάση κατάθεσης των δεσμευτικών προσφορών.

Με διαθέσεις ήπιας αποκλιμάκωσης, για όλους τους Ευρωπαίους Εκδότες, οι αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων, με την απόδοση του Ελληνικού 10ετους να υποχωρεί στο 3,35%.

Περιήγηση στους “πάνω ορόφους” της Αγοράς

Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α. ο ΟΤΕ (7,9 δισ. ευρώ) και ακολουθούν ΕΕΕ (7), ΟΠΑΠ (4,9), Eurobank (3,6), Εθνική (3,2), ΔΕΗ (2,7), Μυτιληναίος (2,5), Alpha Bank (2,4), Ελ. Πετρέλαια (2,1), Jumbo (2) και Τέρνα Ενεργειακή (2 δισ. ευρώ).

Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι μετοχές των τεσσάρων συστημικών Τραπεζών, όμως η τελική εικόνα δεν αφήνει και μεγάλα περιθώρια αισιοδοξίας για το άμεσο μέλλον (Alpha Bank -1,84%, Εθνική -3,78%, Eurobank -0,82%, Πειραιώς -1,57%).

Και τα δύο πρόσημα άλλαξε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, κινούμενος μεταξύ 644,05 (+3,32%) και 609,78 μονάδων (-2,17%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες βρέθηκε στις 612,44 (-1,75%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 610,87 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 2%.

Να σημειωθεί ότι μετά και τη σημερινή συνεδρίαση, ο Τραπεζικός δείκτης έχει “χρεωθεί” με επτά συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις και με αθροιστικές απώλειες 11,63%, ενώ το “επταρέ” των πτωτικών συνεδριάσεων, είναι αρνητικό ρεκόρ 19 μηνών και παραπέμπει στην περίοδο από 9 έως και 19/10/2020, όταν ο εν λόγω δείκτης είχε καταγράψει επτά συνεχόμενες “κόκκινες” συνεδριάσεις.

Υπενθυμίζεται ότι ο ΔΤΡ, έδωσε ημερήσιο σήμα εξόδου, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 672 μονάδων και με ενδιάμεσες αντιστάσεις στις 638 – 650 (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 60 ημερών) και 655 μονάδες. Κλείσιμο υψηλότερα των 672, θα αφήσει περιθώρια αντίδρασης προς τις 688 και 719 μονάδες (gap).

Προσοχή, συνεχόμενα κλεισίματα χαμηλότερα των 620 μονάδων (εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων), μπορεί να επιταχύνουν την “νότια” κίνηση προς τις 603 - 597 μονάδες (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών).

Σχετικά καλύτερη, η τελική εικόνα στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips, όπου με θετική μεταβολή διασώθηκαν οι ΒΙΟ (+1,01%), ΕΕΕ (+0,16%), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (+0,95%), ΕΥΔΑΠ (+0,85%) και ΜΟΗ (+3,27%). Αμετάβλητες οι μετοχές των ΑΡΑΙΓ και ΕΛΧΑ.

Αξίζει εδώ να σημειωθεί ότι στα πρωινά υψηλά, όλοι ανεξαιρέτως οι τίτλοι του FTSE25, ήταν με θετικό πρόσημο.

Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε η μετοχή της Motor Oil (+3,27%), συμπληρώνοντας δεύτερη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση, αλλά θα πρέπει να σημειωθεί ότι υποχώρησε σημαντικά από το ενδοσυνεδριακό υψηλό των 15,84 ευρώ (+5,60%). Όσο ο τίτλος δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 15,10 ευρώ, οι αγοραστές έχουν κάθε λόγο να ελπίζουν σε κίνηση προς τα 16,00 ευρώ. Η πρώτη στήριξη στα 14,54 ευρώ (ημερήσιο “stop long”) και η αμέσως επόμενη στη ζώνη 14,38 – 14,03, την οποία υπερασπίζονται οι ΚΜΟ 60 και 200 ημερών.

Αρνητικό ρεκόρ 13 μηνών για τον ΑΔΜΗΕ (-0,89%), ο τίτλος του οποίου συμπλήρωσε επτά συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις, παραπέμποντας στο διάστημα από 9 έως και 21/4/2021, όταν η μετοχή είχε συμπληρώσει 9 συνεχόμενες συνεδριάσεις στο “κόκκινο”. Αξίζει να σημειωθεί ότι ο τίτλος έχει δώσει ημερήσιο σήμα εξόδου, το οποίο ακυρώνεται με κλείσιμο υψηλότερα των 2,365 ευρώ. Σε αυτή την περίπτωση, οι επόμενες αντιστάσεις στα 2,43 – 2,47 (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών). Αντίθετα, αν συνεχιστεί η κίνηση προς χαμηλότερα επίπεδα, οι επόμενες στηρίξεις εντοπίζονται στα 2,20 και 2,10 ευρώ.

“Καρέ” πτωτικών συνεδριάσεων συμπλήρωσε ο τίτλος των Ελ. Πετρελαίων (-1,58%). Αν χαθεί η στήριξη στα 6,70, οι αμέσως επόμενες στα 6,50 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 6,31 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών). Οι πρώτες αντιστάσεις στα 7,70 (ημερήσιο “stop short”) και 7,74 ευρώ (gap).

Εν τω μεταξύ, πριν το Καλοκαίρι προβλέπεται η διανομή του υπολοίπου έκτακτου μερίσματος από την Jumbo, σύμφωνα με τα όσα ανέφερε η Διοίκηση της Εταιρείας στη γ.σ. που ενέκρινε, μεταξύ άλλων, το εύρος τιμών στο πρόγραμμα επαναγοράς ιδίων μετοχών, από 1 ευρώ έως 13,50 ευρώ. Μόνο που σήμερα η μετοχή έκλεισε στα 14,67 ευρώ, με ημερήσιες απώλειες 3,49%.

Οι τίτλοι που έχουν πάρει προβάδισμα

Στην κούρσα για τις καλύτερες αποδόσεις από την αρχή του χρόνου, προηγείται η ΥΑΛΚΟ (+196%), ακολουθούμενη από ΕΥΠΙΚ (+51,0%), ΤΡΑΣΤΟΡ (+37,43%) και ΑΑΑΠ (+32,26%).

Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις

Υπενθυμίζεται ότι από σήμερα, οι μετοχές της Τρ. Ελλάδος (-3,66%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το μέρισμα χρήσεως 2021, €0,6720 ανά μετοχή, από το οποίο θα παρακρατηθεί ο αναλογούν φόρος, βάσει της κείμενης νομοθεσίας (καθαρό ποσό: €0,6384 ανά μετοχή).

Δυναμικό το σημερινό ξεκίνημα για ΦΒΜΕΖΖ (+2,78%), μετά την ανακοίνωση για διανομή μετρητών στους μετόχους, μέσα στο 2022, με τον τίτλο να αναρριχάται μέχρι τα 0,0728 ευρώ (+12,35%), για να υποχωρήσει εντυπωσιακά στη συνέχεια. Για να αλλάξει τεχνικά επίπεδο ο τίτλος, θέλει κλείσιμο υψηλότερα των 0,0784 ευρώ. Στην παρούσα δείχνει ότι έχει πωλητή, που “φρενάρει” την ανοδική κίνηση, αλλά τα ανοδικά περιθώρια δείχνουν σημαντικά.

Τουλάχιστον εντυπωσιακά τα όσα συνέβησαν στην μετοχή του Κέκροπα. Όλα ξεκίνησαν όταν κάποιοι επιτήδειοι άρχισαν να κυκλοφορούν φήμες ότι σήμερα θα ανακοινωνόταν η πολυθρύλητη απόφαση του Δικαστηρίου και η οποία θα δικαίωνε την Εισηγμένη, με τον τίτλο να αναρριχάται μέχρι τα 2,56 ευρώ (+3,23%), για να ακολουθήσει σχεδόν κάθετη υποχώρηση, με συνεχείς ενεργοποιήσεις Α.Μ.Ε.Μ. μέχρι τα 1,736 ευρώ (-30%), όπου και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές η μετοχή, έχοντας ανεκτέλεστο προς πώληση 36273 τεμ.

Προς το τέλος της συνεδρίασης και η ανακοίνωση της Εισηγμένης που αναφέρει, “αναφορικά με την διεκδικούμενη από το Ελληνικό Δημόσιο Έκταση 300 περίπου στρεμμάτων στην Περιοχή του Παλαιού Ψυχικού (γνωστή ως Περιοχή "Λατομείου"), δημοσιεύθηκε σήμερα το διατακτικό της υπ' αριθ. 747/2022 απόφασης του Αρείου Πάγου, με την οποία γίνεται εν μέρει δεκτή ως βάσιμη η αγωγή του Ελληνικού Δημοσίου και προκύπτει ότι από την επίδικη Έκταση συνολικής επιφάνειας 292 στρ. το Ελληνικό Δημόσιο αναγνωρίζεται κύριος της εκτός σχεδίου Πόλεως Έκτασης, επιφανείας 242,25 στρ.”.

Από εκεί και πέρα και σε μία ιδιαίτερα κακή συνεδρίαση, παρουσία πωλητών σε ΠΕΤΡΟ (-2,07%), ΒΥΤΕ (-2,30%), ΠΡΔ (-19,21%), ΒΙΝΤΑ (-9,73%), ΒΙΟΤ (-8,57%), ΣΙΔΜΑ (-4,91%), ΚΥΡΙΟ (-4,76%), ΔΟΜΙΚ (-4,79%), ΦΟΥΝΤΛ (-6,89%), ΙΝΤΕΤ (-1,18%), ΚΟΥΑΛ (-7,83%), ΤΖΚΑ (-4,40%), ΕΛΓΕΚ (-1,89%), ΚΟΡΔΕ (-5,32%) και ΠΑΠ (-5,60%).

Έξι οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για ΜΕΝΤΙ (-2,51%) και ΛΟΓΟΣ (-0,48%), πέντε για ΟΛΥΜΠ (-1,84%), τέσσερις για ΠΑΙΡ (-2,25%), ΑΣΚΟ (-2,20%) και ΕΝΤΕΡ (-3,81%) και τρεις οι συνεχόμενες πτωτικές για ΒΙΟΚΑ (-0,63%), ΜΟΤΟ (-5,24%), ΠΛΑΙΣ (-1,78%) και ΞΥΛΚ (-2,73%).

Μία μέρα κράτησε η συναλλακτική ανάταση στον Καρέλια (-2,07%) και αυτό λόγω αγορών από τον βασικό μέτοχο.

Συνεχίζει πλαγιοκαθοδικά από τα 7,38 ευρώ (κλείσιμο 19/4) η Epsilon Net (-5,49%).

Σε νέα χαμηλά 12μηνου τα Πλ. Θράκης (-5,99%).

Χωρίς πειστικούς αγοραστές οι ΜΟΝΤΑ (+7,16%), ΑΝΔΡΟ (+3,57%), ΣΑΤΟΚ (+3,57%), ΣΠΙ (+2,67%), ΕΛΣΤΡ (+0,40%), ΜΕΡΚΟ (+1,82%), ΝΤΟΠΛΕΡ (+1,98%), ΓΕΒΚΑ (+2,59%), ΝΑΚΑΣ (+1,92%), ΛΑΜΨΑ (+0,92%) και ΛΥΚ (+0,88%).

Μετά από έξι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις, αντέδρασε ο Άβακας (+2,53%).

Αύξησαν συναλλαγές Έλτον (+2,20%) και Βογιατζόγλου (+2,04%).

Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών

Αν ο Γενικός Δείκτης δώσει συνεχόμενα κλεισίματα χαμηλότερα από την στήριξη στις 901 – 890 μονάδες (συνωστίζονται οι ΚΜΟ 200 και 60 ημερών και ο εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων), μπορεί να πιεστεί προς τις 865 (gap), 855 και 843 μονάδες (ημερήσιο “stop long”).

Οι αντιστάσεις στις 933, 938 (gap), 944 (gap), 950 και 1013 μονάδες.

Για τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, τα συνεχόμενα κλεισίματα χαμηλότερα των 2185 - 2151 (στριμώχνονται οι ΚΜΟ 60 και 200 ημερών και ο εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων), μπορεί να πιέσουν τον εν λόγω δείκτη προς τις 2090 και 2036 μονάδες (ημερήσιο “stop long”). Οι αντιστάσεις στις 2276, 2282 (gap), 2305 (gap), 2327 και 2384 μονάδες (gap).

Οι εκτιμήσεις των αναλυτών

“Περιμένουμε η μεταβλητότητα γύρω από τα τρέχοντα επίπεδα τιμών να συνεχιστεί, με το βλέμμα να είναι στραμμένο στις διεθνείς εξελίξεις”, αναφέρει η Euroxx Sec.

“Πολύ καλά τα αποτελέσματα της Μυτιληναίος για το 1ο τρίμηνο, με μεγάλη αύξηση στις πωλήσεις και στην κερδοφορία. Πιο συγκεκριμένα o κύκλος εργασιών ανήλθε στο €1.041 δισ. (+(98,8%) σε ετήσια βάση, τα κέρδη προ φόρων τόκων και αποσβέσεων EBITDA διαμορφώθηκαν στα €130,3 εκατ. (+61,1%) σε ετήσια βάση και τα καθαρά κέρδη ανήλθαν στα €67,2 εκατ. (+80,2%) σε ετήσια βάση. Μοχλό ανάπτυξης για τον Όμιλο συνιστά μία σειρά σημαντικών επενδύσεων που είτε έχουν ολοκληρωθεί κατά τη διάρκεια του Α’ τριμήνου του 2022 και αναμένεται να αποδώσουν μέσα στη χρονιά, είτε είναι σε πλήρη εξέλιξη. Σημαντικότερες εξ αυτών είναι η αύξηση παραγωγής Αλουμινίου, στους 250000 τόνους (Project NEW ERA 250), η ολοκλήρωση της κατασκευής της νέας Μονάδας ηλεκτροπαραγωγής 826MW, η οποία έχει εισέλθει σε φάση δοκιμαστικής λειτουργίας και αναμένεται να ξεκινήσει την εμπορική της λειτουργία το Γ΄ τρίμηνο του 2022, καθώς και η ανάπτυξη νέων Μονάδων ΑΠΕ, συνολικής ισχύος πάνω από 3GW στην Ελλάδα και το Εξωτερικό. Σύμφωνα με πληροφορίες, η Αεροπορία Αιγαίου βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις με τον Διεθνή Αερολιμένα Αθηνών, για τη μίσθωση του μεγάλου υπόστεγου της παλιάς Ολυμπιακής Αεροπορίας έκτασης 73.000 τ.μ., το οποίο έπαψε να λειτουργεί στα τέλη του 2012, όταν ο Όμιλος της MIG αποφάσισε τη διακοπή λειτουργίας της Olympic Engineering. Η τυχόν μίσθωση του μεγάλου υποστέγου, φανερώνει τις προσπάθειες της Εταιρείας για την ενίσχυση των Υπηρεσιών τεχνικής υποστήριξης, οι οποίες συγκεντρώνουν πλέον αυξημένες ανάγκες, λόγω της μεγέθυνσης της και της προμήθειας των 46 νέων αεροσκαφών Airbus A320-321neo. Σύμφωνα με πληροφορίες το τέταρτο τρίμηνο του 2022 θα ξεκινήσουν, με βάση τον υφιστάμενο προγραμματισμό, τη λειτουργία τους στην Ελλάδα, τα νέα καταστήματα της Holland & Barrett, μέσω της συνεργασίας με τον Όμιλο Fourlis. Το νέο βήμα στον τομέα της Λιανικής, από πλευράς του Ομίλου, έχει ως στόχο την ανάπτυξη Δικτύου 120 φυσικών καταστημάτων στην Ελλάδα, στη Ρουμανία και στη Βουλγαρία, τουλάχιστον με βάση το αρχικό σχεδιασμό. Με βάση το υφιστάμενο πλάνο αναμένεται να λειτουργήσουν αρχικά 2 - 3 καταστήματα στην Αττική, έως το τέλος της φετινής χρονιάς. Σε ότι αφορά την έναρξη δραστηριοποίησης του Ομίλου μέσω των καταστημάτων Holland & Barrett σε Βουλγαρία και Ρουμανία, είναι προγραμματισμένη για το 2023”, σημειώνει η Merit Sec.

“Ο Γενικός Δείκτης και επιλεγμένες Εισηγμένες του Χ.Α., βρέθηκαν σε περίοπτα υψηλή θέση μεταξύ όλων των Περιουσιακών Στοιχείων, σε όρους αποδόσεων για το πρώτο τετράμηνο του έτους”, όπως σημειώνει ο Πέτρος Στεριώτης.

Η αυτονόμηση και υπεραπόδοση της Ελληνικής Αγοράς, οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στα θετικά μετρήσιμα θεμελιώδη (κερδοφορία) επιμέρους Εταιρειών, αλλά και στη βελτίωση των προοπτικών της Ελληνικής Οικονομίας.

Σε επίπεδο Γενικού Δείκτη, η μεσοπρόθεσμη τάση θεωρείται ανοδική, εφόσον αυτός διατηρείται υψηλότερα από τους μακροπρόθεσμους ΚΜΟ, οι οποίοι συγκλίνουν στις 900 μονάδες.

Το ερώτημα του ποια μπορεί να είναι η καλύτερη χρήση των μετρητών δεν είναι μόνον φιλολογικό, αλλά πλέον επιτακτικότερο από ποτέ, για αυτή την επενδυτική γενιά.

Στο τρέχον πληθωριστικό περιβάλλον “λάμπουν” τα Εμπορεύματα, σε αντίθεση με τις Τραπεζικές καταθέσεις που χάνουν την πραγματική τους αξία.

Αρνητικές ήδη οι αποπληθωρισμένες αποδόσεις (returns) των ομολόγων, που βάλλονται από το μεγαλύτερο “bear market” των αρκετών τελευταίων ετών.

Οι μετοχικές αποδόσεις καλούνται να υπεραποδώσουν του πληθωρισμού, ώστε να θεωρηθούν μέσο προστασίας από αυτόν.

Δύσκολη η εξίσωση για τα Διεθνή Μετοχικά Χρηματιστήρια, που καλούνται να συμπεριλάβουν τα τοις πάσι γνωστά γεωστρατηγικά και επιτοκιακά ρίσκα, στο “μαύρο κουτί” των αποτιμήσεων.

Η FED προχώρησε χθες στη μεγαλύτερη ενδοσυνεδριακή επιτοκιακή αύξηση της τελευταίας δεκαετίας, όπως ευρέως αναμενόταν. "Δίκοπο μαχαίρι", ασφαλώς, οι αυξήσεις επιτοκίων, οι οποίες νομοτελειακά δημιουργούν υφεσιακές τάσεις.

"Μπρος γκρεμός και πίσω ρέμα” για τις Κεντρικές Τράπεζες, με τον πληθωρισμό να μην ακούει τα "ευχολόγια" και τις ακαδημαϊκές αναλύσεις, μιμούμενος τον εαυτό του, της δεκαετίας του 1980.

“Από τη δεκαετία του ’90 και έπειτα, η βελτίωση της Ηλεκτρονικής Τεχνολογίας και η Παγκοσμιοποίηση, αύξησαν την παραγωγικότητα και χαμήλωσαν το οριακό κόστος των Αγαθών, τάση που προσωρινά εμφανίζει κάποιες τάσεις αντιστροφής. Η συνέχεια επί της οθόνης”, τονίζει με νόημα ο κ. Στεριώτης (πιστοποιημένος χρηματοοικονομικός αναλυτής).

Μια ματιά στις Διεθνείς Αγορές

Με μικτά πρόσημα ολοκλήρωσαν τη σημερινή συνεδρίαση, οι μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού. Αργία σε Ιαπωνία και Νότια Κορέα.

Έχασε όλα τα πρωινά κέρδη η Ευρώπη, με τουλάχιστον αξιοπρόσεκτη υποχώρηση, οι δείκτες στην Wall Street.

Οριακά ψηλότερα το Πετρέλαιο, επέστρεψαν οι πιέσεις στο Ευρώ.

Ο ΟΠΕΚ επιβεβαίωσε εκ νέου το σχέδιο προσαρμογής της παραγωγής, δηλώνοντας ότι θα αυξήσει την παραγωγή Πετρελαίου κατά 432000 βαρέλια την ημέρα τον Ιούνιο. Η επόμενη συνάντηση του ΟΠΕΚ+ θα πραγματοποιηθεί στις 2 Ιουνίου.

Παλεύει να κρατηθεί με οριακά θετικό πρόσημο ο Χρυσός, πιέζεται το Ασήμι, υπό σημαντική πίεση Bitcoin και Ethereum, με το πρώτο να υποχωρεί προς τα $37150 και το δεύτερο προς τα $2770.

Στο χαμηλότερο επίπεδο από την αρχή της πανδημίας, τον Φεβρουάριο του 2020, κινήθηκε τον Απρίλιο ο ΡΜΙ Υπηρεσιών στην Κίνα. Ο ΡΜΙ Υπηρεσιών της Caixin μειώθηκε στις 36,2 μονάδες τον Απρίλιο, από τις 42 μονάδες τον Μάρτιο, όπως ανέφερε η Caixin και η IHS Markit.

Η ζήτηση για τα “made in Germany” Προϊόντα σημείωσε βουτιά 4,7% τον Μάρτιο, σε μηνιαία βάση, με τους οικονομολόγους να προβλέπουν πτώση 1,1%.

Το μέλος του Εκτελεστικού Συμβουλίου της ΕΚΤ, Fabio Panetta, δήλωσε στην Ιταλική εφημερίδα “La Stampa” ότι “η οικονομική επέκταση στη Ζώνη του Ευρώ, είναι de facto στάσιμη”.

Για τέταρτη διαδοχική φορά, από τον Δεκέμβριο, αύξησε τα επιτόκια η ΒοΕ, στη σημερινή της συνεδρίαση. Πλέον διαμορφώνονται στο 1%, από 0,75% που ήταν προηγουμένως και φτάνουν στο πιο υψηλό σημείο των τελευταίων 13 ετών.

O Ευρωπαϊκός Μηχανισμός Σταθερότητας (ESM) πρότεινε τη σύσταση ενός Ταμείου Σταθερότητας της Ευρωζώνης, συνολικού ύψους έως 250 δισ. ευρώ, το οποίο θα μπορεί να δίνει χαμηλότοκα δάνεια σε Κράτη - Μέλη που αντιμετωπίζουν προβλήματα από εξωτερικά σοκ.

Οι νέες αιτήσεις για επίδομα ανεργίας στις ΗΠΑ ενισχύθηκαν στις 200000, την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 30 Απριλίου, από 181000 προηγουμένως. Οι αναλυτές προέβλεπαν οριακή άνοδο στις 182000.

Η παραγωγικότητα του εργατικού δυναμικού στις ΗΠΑ “βούτηξε” 7,5% από τον Ιανουάριο έως τον Μάρτιο, καταγράφοντας τη μεγαλύτερη πτώση από το πρώτο τρίμηνο του 1947. Την ίδια στιγμή, το μοναδιαίο κόστος εργασίας πραγματοποίησε άλμα 11,6%. Οι αναλυτές προέβλεπαν πτώση της παραγωγικότητας κατά 5,2% και άνοδο του μοναδιαίου κόστους εργασίας κατά 10,5%.

Επιστροφή στο Χ.Α.

Το ΤΑΙΠΕΔ ανακοίνωσε οκτώ Σχήματα που υπέβαλαν φακέλους εκδήλωσης ενδιαφέροντος για τη νέα σύμβαση Παραχώρησης Υπηρεσιών σχετικά με τη χρηματοδότηση, λειτουργία, συντήρηση και εκμετάλλευση της Αττικής Οδού, για 25 έτη.

Ειδικότερα, ενδιαφέρον εκδήλωσαν οι εξής (με αλφαβητική σειρά):

ABERTIS INFRAESTRUCTURAS S.A.

GRUPPO FININC – INC SpA.

Ένωση Προσώπων αποτελούμενη από τις Εταιρείες “ΓΕΚΤΕΡΝΑ Α.Ε.” και “FS ARK HOLDCO S.a.r.l.”.

Ένωση Προσώπων “VINCI HIGHWAYS S.A.S.” – “VINCI CONCESSIONS S.A.S.” – “ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε.” – “MOBILITY PARTNER S.A.S.”.

Ένωση Προσώπων “ΑΚΤΩΡ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΕΙΣ Α.Ε.” – “ΑΒΑΞ Α.Ε.” – “ADRIAN INFRASTRUCTURE”.

Κοινοπραξία αποτελούμενη από τις Εταιρείες “BRISA” – “AUTO ESTRADAS de PORTUGAL S.A.” και “RUBICONE BIDCO S.A.”.

Κοινοπραξία αποτελούμενη από τις Εταιρείες “MACQUARIE ASSET MANAGEMENT MOTORWAY HOLDINGS S.AR.L.” και “FINCOP INFRASTRUCTURE LTD”.

Κοινοπραξία αποτελούμενη από τις Εταιρείες “VAUBAN” – “DIF” – “EGIS”.

Οι σύμβουλοι αξιοποίησης του Ταμείου, αφού αξιολογήσουν τους υποβληθέντες φακέλους εκδήλωσης ενδιαφέροντος, θα υποβάλουν την εισήγησή τους προς το ΔΣ του ΤΑΙΠΕΔ, σχετικά με τους υποψηφίους που πληρούν τα κριτήρια συμμετοχής στη Β΄ φάση του διαγωνισμού (φάση δεσμευτικών προσφορών).

Νέα, υψηλότερη τιμή - στόχο για τη μετοχή του ΟΤΕ δίνει με νέα της έκθεση η JP Morgan. Ο οίκος ανεβάζει την τιμή - στόχο στα 19,8, από 19,4 ευρώ πριν.

Τα αποτελέσματα επιβεβαιώνουν τουλάχιστον τον διπλασιασμό της κερδοφορίας της Μυτιληναίος για το 2022, εκτιμά η Citi, που διατηρεί σύσταση “buy”.

Από την πλευρά της, η Euroxx (έχει θέσει τιμή - στόχο για τη μετοχή τα €23,8), εστιάζει στη συνέχιση των δυνατών αποτελεσμάτων, από πλευράς κερδών, για ακόμα ένα τρίμηνο, ενώ τονίζει και την επερχόμενη επικαιροποίηση της πρόβλεψης για την κερδοφορία της εταιρείας το 2022.

Η Piraeus Sec. επισημαίνει τον υγιή ισολογισμό, παρά το μεγάλο επενδυτικό πρόγραμμα που βρίσκεται σε εξέλιξη, ενώ η Axia, το μεγάλο ανεκτέλεστο που φτάνει τα 2,4 δισ. ευρώ (υπογεγραμμένο το 1,1 δισ.).

Σύμφωνα με ανακοίνωση της Αλουμύλ (-1,25%), τα βασικά οικονομικά μεγέθη του Α΄ τριμήνου 2022 του Ομίλου, έχουν ως εξής:

Αύξηση κύκλου εργασιών κατά 51,2%, ανερχόμενος στα €97,5 εκατ., έναντι €64,5 εκατ. της αντίστοιχης περιόδου του 2021.

Αύξηση λειτουργικών κερδών προ φόρων τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) κατά 96,5%, ανερχόμενα στα €19,9 εκατ., έναντι €10,1 εκατ. συγκριτικά με την αντίστοιχη περίοδο του 2021.

Αύξηση προ φόρων κερδών κατά 179,4%, ανερχόμενα στα €15,6 εκατ., έναντι €5,6 εκατ. της αντίστοιχης περιόδου του 2021.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 915,37 (+1,67%) και 888,65 μονάδων (-1,30%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 889,03 (-1,26%), μέσω των τελικών δημοπρασιών σημείωσε νέα χαμηλά στις 888,43 (-1,32%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 888,47 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 1,32%.

Ο τζίρος στα 72,8 εκατ., από τα οποία τα 3 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΕΥΡΩΒ, ΜΟΗ, ΔΕΗ), ενώ ΕΤΕ, ΟΤΕ, ΜΥΤΙΛ, ΜΟΗ, ΔΕΗ και ΑΛΦΑ απασχόλησαν το 64% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΕΕΕ, ΕΛΧΑ και ΜΟΗ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο χαμηλό ημέρας έκλεισαν οι Alpha Bank, ΕΛΧΑ και ΟΤΕ.

Κάκιστη η τελική εικόνα με 28 ανοδικές μετοχές, έναντι 100 πτωτικών, ενώ 13 τίτλοι τερμάτισαν τη συνεδρίαση με απώλειες μεγαλύτερες του 5%

---ΧΠΑ

Συνεδρίαση σημαντικής πτώσης και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να σημειώνουν υποχώρηση στο συμβόλαιο του δείκτη και ευδιάκριτη αύξηση στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (35.935 συμβόλαια).

Στα 3.084 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 3.180 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάιος).

Στα 1 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 1 στην αμέσως επόμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 869, 825 για τον Μάιο και 44 για τον Ιούνιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.152,5), κινήθηκε μεταξύ 2.151,5 και 2.225 μονάδων.

Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 0, 0 για τον Ιούνιο και 0 για τον Σεπτέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 630,25).

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (21.500 ΟΤΕ. 6.000 Ιντρακόμ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Alpha Bank (16.775), Εθνική (7.915), Eurobank (5.365), Πειραιώς (1.268), ΔΕΗ (417), Μυτιληναίο (493), Τέρνα Ενεργειακή (180), Cenergy (301), Ελλάκτωρα (1.274), Viohalco (195), Fourli (151), ΟΤΕ (175), Jumbo (125), Lamda Development (163), MIG (350), Motor Oil (162), ΓΕΚ (107), Ιντρακόμ (278).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Alpha Bank 111.774, Πειραιώς 29.852, Εθνική 22.879, MIG 30.094, Eurobank 35.093, ΔΕΗ 15.471, Cenergy 10.285, Ελλάκτωρα 12.265.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

          Position Holder                                   Name of Issuer                 NSP              Date

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 60.587.985 τεμ., (από 61.087.985 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 1.887.162 τεμ. (1.937.162), Eurobank 48.864.814 τεμ. (49.604.145), ΟΠΑΠ 1.321.523 τεμ. (1.329.393), Εθνική 5.861.100 τεμ. (5.961.100), Πειραιώς 4.425.004 τεμ. (4.596.475), ΟΤΕ 2.164.434 τεμ. (2.390.012), ΑΔΜΗΕ 1.991.849 τεμ. (1.991.849).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.