Με την επιφυλακτικότητα να δείχνει ότι επιστρέφει στις Διεθνείς Αγορές και με το Ελληνικό Χρηματιστήριο να καταγράφει σημαντικά κέρδη από το ξεκίνημα της νέας χρονιάς, κόντρα σε όλες τις επιφυλακτικές εκτιμήσεις που δεν έβλεπαν κάτι ιδιαίτερα αισιόδοξο, τουλάχιστον στο πρώτο εξάμηνο του έτους, επόμενο ήταν στη σημερινή συνεδρίαση να επικρατήσουν δεύτερες σκέψεις και οι traders να προχωρήσουν σε κινήσεις κατοχύρωσης κερδών.
Αξίζει να σημειωθεί ότι από την αρχή του χρόνου, μέχρι και το κλείσιμο της χθεσινής συνεδρίασης ο ΓΔ, με μόλις μία οριακά αρνητική συνεδρίαση (-0,06% στις 10/1) σημείωνε κέρδη 6,43%, ο ΔΤΡ κέρδη 14,67% και ο FTSE25 κέρδη 6,59%.
Και αν η σημερινή διόρθωση ήταν απόλυτα αναμενόμενη και λόγω των υπεραγορασμένων επιπέδων που είχαν διαμορφωθεί, σύμφωνα με την τεχνική ανάλυση, εκείνο που αιφνιδίασε αρνητικά, ήταν η “μεγάλη εικόνα” του ταμπλώ που θύμισε άλλες, πολύ κακές, εποχές.
Αξίζει να σημειωθεί ότι στα χαμηλά ημέρας οι πτωτικές μετοχές ήταν περίπου οκταπλάσιες των ανοδικών, με την μικρή κεφαλαιοποίηση να καλείται να χάσει αυτά που δεν κέρδισε ποτέ (!).
Μοιραία, μετά τη σημερινή εικόνα σε Χ.Α. και Ευρώπη, η προσοχή μεταφέρεται στην “άλλη Πλευρά του Ατλαντικού”, καθώς όλο και περισσότεροι αξιωματούχοι της Fed επιμένουν ότι η Κεντρική Τράπεζα θα πρέπει να συνεχίσει την επιθετική της πολιτική, όσον αφορά τις αυξήσεις επιτοκίων, ενώ παραμένει η παραδοσιακή εκκρεμότητα συμφωνίας Κυβέρνησης – Αντιπολίτευσης στο Κογκρέσο, προκειμένου να αυξηθεί το όριο του δημόσιου δανεισμού και οι ΗΠΑ να μην κηρύξουν στάση πληρωμών.
Ο Τζέιμι Ντάιμον, διευθύνων σύμβουλος της JP Morgan, σε συνέντευξή του στο CNBC, κάλεσε την Ομοσπονδιακή Κυβέρνηση “να μην παίζει παιχνίδια με το ανώτατο όριο του χρέους, καθώς οξύνεται η αντιπαράθεση μεταξύ Ρεπουμπλικάνων και Δημοκρατικών”.
Επιστρέφοντας στο Χ.Α. και στα άξια αναφοράς, είναι μικρή η “ανάδυση” δεικτών και επιμέρους τίτλων από τα ενδοσυνεδριακά χαμηλά, ενώ αξίζει προσοχής η “ποιότητα” της ανοδικής κίνησης σε αρκετούς τίτλους χαμηλότερων κεφαλαιοποιήσεων, η οποία συντελείται με ελάχιστο όγκο και με “market” εντολές αγορών.
Από εκεί και πέρα, δεν αποκλείεται στις αμέσως επόμενες συνεδριάσεις να συνεχιστούν τα “πονταρίσματα”, όσον αφορά τις νέες συμμετοχές στον δείκτη MSCI Standard Greece.
H Société Générale, εν όψει των ανακοινώσεων της MSCI την Τρίτη 9 Φεβρουαρίου πιθανολογεί, με σχετική σιγουριά, την προσθήκη της Motor Oil στον MSCI Standard Greece, θεωρεί ότι η Τράπεζα Πειραιώς είναι πολύ κοντά στο ενδεχόμενο προσθήκης στον δείκτη της Χώρας, ενώ αφήνει πιθανότητες και για τη μετοχή των Ελ. Πετρελαίων.
Υπενθυμίζεται ότι αύριο Παρασκευή, λήγουν τα συμβόλαια Ιανουαρίου στην Αγορά Παραγώγων.
Δείχνουν να επιστρέφουν οι ανοδικές διαθέσεις, όσον αφορά τις αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων και μάλιστα για όλους τους Εκδότες. Πιο συγκεκριμένα, στο 4,09% κινείται η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους ομολόγου, στο 3,40% αυτή του αντίστοιχου 10ετους, στο 4,012% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους.
Επιστρέφοντας στα της σημερινής συνεδρίασης, ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο και βρέθηκε να υποχωρεί μέχρι τις 966,12 μονάδες (-2,37%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 967,12 (-2,27%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 967,76 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 2,20%.
Να σημειωθεί ότι το σημερινό -2,20% του ΓΔ, είναι η μεγαλύτερη υποχώρηση του τελευταίου τετραμήνου, με την αμέσως μεγαλύτερη να έχει σημειωθεί στις 23/9/2022 (-2,39%).
Ο τζίρος στα 105,9 εκατ., από τα οποία τα 18,9 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΟΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΙΝΤΕΚ, ΑΛΦΑ, ΤΕΝΕΡΓ, ΑΡΑΙΓ, ΠΕΙΡ, ΜΟΗ, ΕΤΕ, ΟΠΑΠ, ΜΥΤΙΛ) ενώ ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΠΕΙΡ και ΕΥΡΩΒ απασχόλησαν το 49% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 105,9 εκατ., τα 97,2 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Περιήγηση στους “πάνω ορόφους” της Αγοράς
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (8,1), ακολουθούμενη από ΟΤΕ (6,3), ΟΠΑΠ (4,8), Eurobank (4,3), Εθνική (3,7), Μυτιληναίο (3,1), ΔΕΗ (2,7), Alpha Bank (2,7), Motor Oil (2,5), ΤΕΝΕΡΓ (2,3), Jumbo (2,2) και Ελ. Πετρέλαια (2,1 δισ. ευρώ).
Μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκαν οι μετοχές των τεσσάρων συστημικών Τραπεζών, με την τελική εικόνα να δίνει απόλυτο πλεονέκτημα στους “sellers” (Alpha Bank -3,36%, Εθνική -0,90%, Eurobank -2,20%, Πειραιώς -3,81%).
Μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε και ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, σημειώνοντας χαμηλό ημέρας στις 710,81 μονάδες (-3,23%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 712,74 (-2,97%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 716,77 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 2,42%.
Να σημειωθεί ότι ο ΔΤΡ έχει δώσει ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 616 μονάδων. Όσο δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 690, μπορεί να ελπίζει σε κίνηση προς τις 740 και 752 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 655, 606 και 601 - 585 μονάδες (συνωστίζονται οι ΚΜΟ 200 ημερών).
Μένοντας στον κλάδο, ολοκληρώνεται η δημοπρασία 6ετους senior preffered ομολόγου από τη Eurobank. Στη δημοπρασία έχουν υποβληθεί προσφορές άνω του 1,45 δισ. ευρώ, ενώ το ύψος της έκδοσης αναμένεται στα 500 εκατ. ευρώ. Το επιτόκιο της έκδοσης μειώθηκε στο 7,125%, έναντι αρχικών σκέψεων για την αποτίμηση του τίτλου στην περιοχή του 7,5%.
Εν τω μεταξύ, στην Αθήνα βρέθηκε ο πρόεδρος του SSM, Andrea Enria, ο οποίος είχε συνάντηση με τον διοικητή της ΤτΕ, Γιάννη Στουρνάρα, στελέχη της Διοίκησης της Τράπεζας της Ελλάδος και εκπροσώπους από τις Διοικήσεις των Ελληνικών Τραπεζών και της Ελληνικής Ένωσης Τραπεζών.
Δεν είναι εντυπωσιακά καλύτερη η τελική εικόνα στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips, όπου με θετική μεταβολή διασώθηκαν μόνο οι ΣΑΡ (+1,50%) και ΑΡΑΙΓ (+1,41%).
Από τους ελάχιστους τίτλους που το “πάλεψαν” κατά την διάρκεια της συνεδρίασης, ήταν αυτοί των Αεροπορίας Αιγαίου, Ελλάκτωρα και Σαράντη.
Να σημειωθεί ότι η μετοχή του Ελλάκτωρα (-0,73%) διακρατεί τα υψηλά 94 μηνών. Οι στηρίξεις στα 1,682 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών), 1,664 (ημερήσιο “stop long”) και 1,658 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών). Η επόμενη αντίσταση στα 2,1156 – 2,1495 ευρώ.
Σε υψηλά 8μηνου ο τίτλος του Σαράντη (+1,50%), που είναι σε ημερήσιο “long” με “stop” τα 6,62 ευρώ και ενδιάμεση στήριξη στα 6,78 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Αν χαθεί η στήριξη στα 6,62, αμέσως χαμηλότερα περιμένει η στήριξη στα 6,59 ευρώ (απλός ΚΜΟ 200 ημερών). Για να ξεφύγει από το γνωστό “range” η μετοχή, θα ήθελε κλείσιμο υψηλότερα των 7,85 ευρώ.
Συνεχίζει να δείχνει εξαιρετικά επιφυλακτική να αποπειραθεί αναμέτρηση με τα 6,00 ευρώ η μετοχή της Αεροπορίας Αιγαίου (+1,41%), που συμπλήρωσε 11 μήνες με κλεισίματα χαμηλότερα από το εν λόγω όριο. Οι στηρίξεις στα 5,22 (ημερήσιο “stop long”) και στα 5,14 – 5,11 ευρώ (σπεύδουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις, προηγείται η ΑΤΤ (+52,48%), ακολουθούμενη από ΚΕΚΡ (+37,05%), ΞΥΛΚ (+33,33%), ΛΑΝΑΚ (+26,65%), ΟΠΤΡΟΝ (+26,6%), ΑΑΑΠ (+26,32%) και ΣΙΔΜΑ (+22,37%).
Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις
Σύμφωνα με ανακοίνωση της Παπουτσάνης (+3,04%), για το 2022, ο κύκλος εργασιών παρουσίασε αύξηση κατά 29%, με τις πωλήσεις να διαμορφώνονται σε 70,8 εκατ. ευρώ, έναντι 54,8 εκατ. ευρώ το 2021. Η αξία των εξαγωγών ανήλθε σε 46,4 εκατ. ευρώ, έναντι 34,0 εκατ. ευρώ το 2021 και αντιπροσωπεύει το 66% του συνολικού κύκλου εργασιών, παρουσιάζοντας ανάπτυξη κατά 36%.
Η Frigoglass (0%) ανακοίνωσε κάλυψη ομολογιών προνομιακής εξασφάλισης σταθερού επιτοκίου, λήξης το 2023, ύψους 10 εκατ. ευρώ. Για τη χρήση που λήγει το 2023, οι πωλήσεις του Ομίλου αναμένονται σε περίπου €470 εκατ., με το περιθώριο EBITDA περίπου στο 10%. Οι κεφαλαιακές δαπάνες του Ομίλου αναμένονται σε περίπου €45 εκατ. για το 2023. Εισροή ύψους €4 εκατ. αναμένεται από τη μεταβολή του καθαρού κεφαλαίου κίνησης το 2023 για τον Όμιλο. Η δραστηριότητα του Ομίλου στη Ρωσία εκτιμάται να συνεισφέρει το 10% των πωλήσεων και το 6% του EBITDA το 2023, ενώ η δραστηριότητα του Ομίλου στη Ρουμανία αναμένεται να συνεισφέρει το 22% των πωλήσεων και το 4% του EBITDA το 2023 (μη συμπεριλαμβανομένων ενδο-ομιλικών χρεώσεων). H Θυγατρική του Ομίλου στη Ρωσία, Frigoglass Eurasia LLC, διατηρεί πιστωτικές γραμμές με Ρωσικές Τράπεζες, μέρος των οποίων είναι κατ’ απαίτηση και βραχυπρόθεσμης διάρκειας. Η Frigoglass Eurasia LLC βρίσκεται σε συζητήσεις με ορισμένους πιστωτές, αναφορικά με ενδεχόμενη επιμήκυνση διάρκειας, ή επαναδιαπραγμάτευση αυτών των πιστωτικών γραμμών (στο σύνολό τους, ή σε τμήμα αυτών). Δεν μπορεί να υπάρχει εξασφάλιση ότι οι εν λόγω συζητήσεις θα είναι επιτυχείς. Σε περίπτωση που οι συζητήσεις αυτές δεν είναι επιτυχείς, αυτό θα μπορούσε να επηρεάσει την οικονομική θέση και την προοπτική της Frigoglass Eurasia LLC και κατ’ επέκταση τη συνολική οικονομική θέση του Ομίλου.
Από εκεί και πέρα, χθες στο +25,22%, σήμερα στο -13,78% η ΦΟΥΝΤΛ.
Πέντε οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για Τρ. Αττικής (+12,35%), μετά και την είδηση σύμφωνα με την οποία η “Thrinvest” κατέθεσε επιστολή στην Διοίκηση της Τράπεζας.
Τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 9/1 για Τεχν. Ολυμπιακή (+1,02%), με τις φήμες να βλέπουν στο … βάθος δημόσια πρόταση.
Mini placement στην Ιντεάλ (0%), καθώς με “πακέτα” άλλαξε χέρια το 2,2% της Εταιρείας στα 2,40 ευρώ.
Τέσσερις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για ΚΑΙΡΟΜΕΖΖ (+4,03%) και τέσσερις οι συνεχόμενες πτωτικές για Πλ. Θράκης (-3,17%).
Δεν έπεισαν οι αγοραστές σε ΟΠΤΡΟΝ (+9,17%), ΦΛΕΞΟ (+5,13%), ΚΟΡΔΕ (+2,31%), ΜΕΡΚΟ (+0,40%) και ΑΑΑΠ (+6,64%).
Επιστροφή αγοραστών στην Εβροφάρμα (+5,59%).
Κινήσεις κατοχύρωσης κερδών σε ΙΝΚΑΤ (-1,86%), ΞΥΛΚ (-1,39%), ΠΕΡΦ (-2,99%) και ΛΑΒΙ (-3,83%).
Παρουσία πωλητών σε ΚΡΕΚΑ (0%), ΜΑΘΙΟ (-1,57%), ΤΖΚΑ (-2,39%), ΙΑΤΡ (-1,47%), ΕΛΓΕΚ (-1,92%), ΚΕΚΡ (-3,41%), ΝΑΥΠ (-5,91%), ΑΒΑΞ (-2,93%), ΠΕΤΡΟ (-1,94%), ΒΙΟΤ (-3,64%) και ΔΡΟΜΕ (-0,30%).
Ποιοι μαζεύουν την μικρή προσφορά που βγαίνει στα 300 ευρώ, στον Καρέλια (-1,32%);
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης διατηρεί το ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή χαμηλότερα των 902 μονάδων. Όσο δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 902 των 931 – 937 και 950, δεν μπορεί να αποκλειστεί κίνηση προς τις 1035 και 1048 μονάδες. Η επόμενη στήριξη, χαμηλότερα των 902, στις 893, 884 - 872 μονάδες (συγκλίνουν οι ΚΜΟ 200 ημερών).
Το ημερήσιο αγοραστικό σήμα διατηρεί και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή χαμηλότερα των 2187 μονάδων. Όσο δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 2250 και ακόμα καλύτερα υψηλότερα των 2332, ελπίζει σε κίνηση προς τις 2420 και 2450 μονάδες. Κλείσιμο χαμηλότερα των 2187, μπορεί να πιέσει προς τις 2168 και 2140 - 2106 μονάδες (σπεύδουν οι ΚΜΟ 200 ημερών).
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Οι επενδυτές επαναξιολογούν τις προοπτικές των Οικονομιών και των επιτοκίων, ενώ κατοχυρώνουν κάποια κέρδη μετά το ράλι από την αρχή του έτους”, σύμφωνα με την Eurobank Eq.
“Η θετική επενδυτική διάθεση στο ΧΑ αλλά και τα ρίσκα ‘οπισθοχώρησης’, απεικονίζονται εύγλωττα από την άνοδο και τους δισταγμούς του Γενικού Δείκτη στην πορεία προς τις 1000 μονάδες, επίπεδο το οποίο έχει ‘στοιχειώσει’ τη Λεωφόρο Αθηνών εδώ και μία οκταετία, όπως επισημαίνει η Πέτρος Στεριώτης.
Οι επόμενες συνεδριάσεις θα έχουν βαρύνουσα σημασία, καθώς θα χρειαστεί "φρέσκο χρήμα" και όχι απλό momentum, προκειμένου να γίνει η περιβόητη ανοδική διάσπαση, αλλά και να μη χαθούν τα κρίσιμα φετινά στηρίγματα σε περίπτωση ρευστοποιήσεων προς αποκομιδή κερδών.
Ο θυμόσοφος Λαός λέει ότι "όποιος καεί με τον χυλό, φυσάει και το γιαούρτι", ρήση η οποία ενδεχομένως βρίσκει εφαρμογή στη δυσπιστία μεγάλου τμήματος των ενεργών, πόσω μάλλον των εν δυνάμει επενδυτών, να ταχθούν εντονότερα με την πλευρά των αγοραστών.
Παρά τον διακρινόμενο πιο αισιόδοξο τόνο των αναλυτών, συγκριτικά με το τελευταίο εννιάμηνο, οπότε και εντάθηκε η γεωπολιτική ανασφάλεια και ξεκίνησε η νομισματική σύσφιξη στις μεγάλες Οικονομίες, εκτιμούμε ότι είναι νωρίς για "πανηγυρισμούς" τύπου "κατακόρυφη αποκλιμάκωση του πληθωρισμού", "στροφή της Federal Reserve σε χαμηλότερα επιτόκια" κλπ.
Θεωρούμε, αντιθέτως, ότι όλα τα σενάρια παραμένουν "στο τραπέζι", ενώ αρκεί ένας νέος "X-factor" για να προκαλέσει πιθανή τιθάσευση του εν εξελίξει μηνιαίου ράλι σε Ευρωπαϊκούς δείκτες, Ομόλογα, Κρυπτονομίσματα κλπ.
Στο "κατώφλι" του 4% η απόδοση του Ελληνικού δεκαετούς, επωφελείται από το ανοδικό κλίμα στις διεθνείς μακρινές λήξεις, τιμολογεί δε και την εμπέδωση των προσδοκιών για αναβάθμιση της Χώρας από τους περιώνυμους Οίκους μέσα στους επόμενους μήνες.
“Διαγραμματικά, στον Τραπεζικό Δείκτη, το ‘stop’ ανεβαίνει στις 700 και έπειτα στις 670 μονάδες, ενώ τη δική της αποτύπωση θα έχει η αυριανή λήξη των ΣΜΕ στο Χ.Π.Α., σύμφωνα με την άποψη του κ. Στεριώτη (ανώτατο στέλεχος ΚΕΠΕΥ).
“Οι διορθώσεις είναι απαραίτητες στην Αγορά για να μπορέσει να προσελκύσει και άλλα κεφάλαια, τονίζει ο Ηλίας Ζαχαράκης.
Αν μια Αγορά είναι μονοτασική οι επενδυτές που την ακολουθούν είναι λιγοστοί. Το volatility όμως προσελκύει νέους επενδυτές, ή traders.
Να σημειωθεί δε ότι όταν η Αγορά κάνει μία τόσο μεγάλη κίνηση, τότε στην διόρθωση υπάρχει μεταφορά ενδιαφέροντος στην μικρή κεφαλαιοποίηση.
Άλλο ένα χαρακτηριστικό της “bull market” είναι το πως κινούνται οι μετοχές που ανακοινώνουν Α.Μ.Κ.
Αν θυμηθούμε την Αγορά πάνω από 20 χρόνια πίσω, κάθε φορά που μία Εταιρεία ανακοίνωνε Α.Μ.Κ. “έτρεχε”. Αυτό συνέβαινε γιατί το νέο χρήμα θα προσέδιδε στην Εταιρεία νέα κεφάλαια για να αναπτυχθεί. Τότε όμως είχαμε και ανάπτυξη και κεφάλαια.
Όσα χρόνια είχαμε ύφεση και “bear market” στις ανακοινώσεις των Α.Μ.Κ. οι μετοχές πιεζόντουσαν, μιας και η Αγορά θεωρούσε ότι απλά οι Εταιρείες “έκλειναν τρύπες” και προσπαθούσαν να συντηρηθούν.
Χαρακτηριστικό παράδειγμα οι αναγκαστικές ανακεφαλαιοποιήσεις των Τραπεζών.
Πλέον και με τελευταία παραδείγματα την Ιντρακάτ αλλά και την πολύπαθη Τράπεζα Αττικής, η Αγορά συνηγορεί πως τα λεφτά που βάζουν οι νέοι μέτοχοι στο τραπέζι, θα μπορέσουν να δώσουν σημαντικά αποτελέσματα στις Εταιρείες στο μέλλον
Χτες η Αγορά στο “after” έκανε ένα δυσθεώρητο τζίρο. Το πιο πιθανό είναι κάποια funds να μάζευαν τίτλους το τελευταίο διάστημα και χτες τους πέρασαν στα χέρια που έπρεπε να πάνε. Φυσικά αυτό είναι μία εικασία και μόνο παρόλα αυτά το γεγονός, όχι βραχυπρόθεσμα, είναι θετικό.
Το Χ.Α. το τελευταίο διάστημα έχει αλλάξει συμπεριφορά, με τους περισσότερους να αναρωτιούνται γιατί ανεβαίνουμε. Είναι λογικό όταν η Αγορά αλλάζει επίπεδο, να κάνει μία παρατεταμένη ανάποδη κίνηση της ψυχολογίας, για να μπορέσει να το καταφέρει.
Από την άλλη να πούμε ότι μία Αγορά θεωρείται “bull”, όταν κινείται χωρίς υπερβολές αλλά με χρονική διάρκεια.
Να θυμηθούμε ότι στο “bear market” είχαμε γρήγορες ανόδους και βασανιστικές πτώσεις
Να σημειωθεί ότι η Αγορά έχει μετοχές, οι οποίες μπορούν να την συντηρήσουν στα δύσκολα μίας διόρθωσης.
Τεχνικά, αν δούμε το ημερήσιο γράφημα είμαστε σε μία από τις πιο υπέρ αγορασμένες περιόδους, κάτι που δικαιολογεί μία διόρθωση χωρίς αυτό να σημαίνει ότι μία τέτοια τάση τελειώνει σε 1 - 2 συνεδριάσεις”, τονίζει ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
Μια ματιά στις Διεθνείς Αγορές
Με μικτά πρόσημα ολοκλήρωσαν τη σημερινή συνεδρίαση, οι μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού. Αργία στην Ταϊβάν.
Αρνητικό το κλίμα στην Ευρώπη, με πτωτικές διαθέσεις κινούνται και οι δείκτες στην Wall Street.
Αξιοσημείωτα κέρδη για το Πετρέλαιο, οριακά ψηλότερα το Ευρώ.
Προσπαθεί για κίνηση πάνω από τα $1920 ο Χρυσός, προς τα $23,7 κινείται το Ασήμι, προς τα $2085 υποχωρεί το Bitcoin προς τα $1530 το Ethereum.
“Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα δεν θα σταματήσει με μία μόνο αύξηση κατά 50 μονάδες βάσης στις επόμενες συνεδριάσεις της, για τον καθορισμό των επιτοκίων”, δήλωσε ο Klaas Knot, διοικητής της Ολλανδικής Κεντρικής Τράπεζας και μέλος του ΔΣ της ΕΚΤ.
“O πληθωρισμός είναι πολύ υψηλός”, τόνισε η Κριστίν Λαγκάρντ κατά τη συμμετοχή της σε πάνελ στο Νταβός και επιβεβαίωσε την ετοιμότητα της ΕΚΤ να “λάβει όλα τα μέτρα, για να επαναφέρει τον πληθωρισμό στο στόχο του 2% έγκαιρα”.
Μεγάλος αριθμός μελών του ΔΣ της ΕΚΤ ήταν αρχικά υπέρ της αύξησης των επιτοκίων κατά 75 μονάδες βάσης, στη συνεδρίαση του Δεκεμβρίου, σύμφωνα με τα πρακτικά που δημοσιεύθηκαν.
Ο αριθμός των Αμερικανών που υπέβαλαν αίτημα για επίδομα ανεργίας κατέγραψε πτώση την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 14 Ιανουαρίου και υποχώρησε στις 190000, από 205000. Το επίπεδο αυτό είναι το χαμηλότερο από τον Σεπτέμβριο. Οι αναλυτές προέβλεπαν άνοδο στις 214000.
H κατασκευή νέων κατοικιών στις ΗΠΑ υποχώρησε τον Δεκέμβριο, για τέταρτο διαδοχικό μήνα, αλλά και ο αριθμός των οικοδομικών αδειών.
Οι ενάρξεις κατοικιών υποχώρησαν 1,4% τον Δεκέμβριο, στο εποχικά προσαρμοσμένο μέγεθος του 1,38 εκατ. Το επίπεδο αυτό είναι το χαμηλότερο των τελευταίων πέντε μηνών. Για το σύνολο του 2022 κατέγραψαν πτώση 3%. Είναι η πρώτη ετήσια πτώση από το 2009.
Οι νέες οικοδομικές άδειες βούτηξαν 1,6%, στο εποχικά προσαρμοσμένο μέγεθος των 1,33 εκατ.
Τo Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ έθεσε σε ισχύ έκτακτα μέτρα για την αποφυγή μιας αθέτησης πληρωμών, καθώς το χρέος έφτασε στο ανώτατο νόμιμο όριο. Σύμφωνα με το Bloomberg, “το Υπουργείο θα αντλήσει κεφάλαια από δύο Κρατικά ταμεία για συνταξιούχους, κίνηση που θα επιτρέψει στην Ομοσπονδιακή Κυβέρνηση να κάνει πληρωμές, χωρίς να αυξήσει το συνολικό επίπεδο του χρέους”.
Η Υπουργός Οικονομικών, Τζάνετ Γέλεν, ενημέρωσε τους Ηγέτες των Δημοκρατικών και των Ρεπουμπλικάνων στο Κογκρέσο για την κίνηση, σε επιστολή που έστειλε σήμερα Πέμπτη. Οι ΗΠΑ δεν έχουν κηρύξει ποτέ αδυναμία αποπληρωμής του χρέους, αλλά το ανώτατο όριο έχει αυξηθεί 22 φορές από το 1997, ενώ το Υπουργείο Οικονομικών έχει θέσει σε ισχύ έκτακτα μέτρα, πάνω από 10 φορές μετά το 1985.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι η σημερινή συνεδρίαση αφαίρεσε 1,3 δισ. από τη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α.
Η Morgan Stanley προσθέτει τον τίτλο της Eurobank στη λίστα των επιλεχθέντων μετοχών ‘Macro Meets Micro’ στις Αναδυόμενες Αγορές της Περιοχής EMEA (Ευρώπη, Μέση Ανατολή και Αφρική) αυξάνοντας την έκθεση στην Αναδυόμενη Ευρώπη και μειώνοντας την έκθεση στη Μέση Ανατολή, σύμφωνα με τις αξιολογήσεις των Χωρών. Η σύσταση για την Eurobank είναι “οverweight” με τιμή - στόχο στα 1,38 ευρώ.
Η ING εκτιμά ότι η αβεβαιότητα θα αυξηθεί εν μέσω των επερχόμενων εκλογών στην Ελλάδα. O Οίκος προβλέπει ανάπτυξη 0,7% φέτος και 1,6% το 2024, με τον πληθωρισμό να μειώνεται στο 4,3% φέτος και στο 2,4% το 2024.
Υψηλότερα ανεβάζει τον πήχη για τη μετοχή της Μυτιληναίος η Alpha Finance, μετά τις ανακοινώσεις για το μετασχηματισμό του Ομίλου, δίνοντας τιμή - στόχο στα 31,4 ευρώ, από 20,1 ευρώ προηγουμένως.
Για το 2022 προβλέπει EBITDA στα €780 εκατ. και Net Income στα €438 εκατ., το οποίο εφόσον επιβεβαιωθεί θα αντιστοιχεί σε μέρισμα άνω του €1 ανά μετοχή.
Για την επόμενη 5ετία (2023 - 2027), προβλέπει ότι η κερδοφορία θα αυξάνεται σταδιακά, με το EBITDA να ξεπερνά το €1 δισ. το 2025, ενώ το Net Income από το 2023 κιόλας θα βρεθεί πάνω από το €0,5 δισ. Ο καθαρός δανεισμός θα διατηρηθεί σε επίπεδα κάτω του €1 δισ. τα επόμενα 5 χρόνια, ως αποτέλεσμα της υψηλής κερδοφορίας και των ισχυρών καθαρών ταμειακών της ροών.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το θετικό πρόσημο οι ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ, ΒΙΟ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΔΕΗ, ΕΕΕ, ΕΛΠΕ, ΕΛΧΑ, ΜΟΗ, ΜΠΕΛΑ, ΜΥΤΙΛ και ΤΕΝΕΡΓ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο χαμηλό ημέρας έκλεισαν οι ΔΕΗ, ΕΕΕ και TITC.
Κακή η τελική εικόνα με 20 ανοδικούς τίτλους, έναντι 109 πτωτικών, ενώ 19 τίτλοι τερμάτισαν τη συνεδρίαση με απώλειες μεγαλύτερες του 3%.
---ΧΠΑ
Πτωτικών συνεδριάσεων συνέχεια στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να σημειώνουν υποχώρηση στο συμβόλαιο του δείκτη και σημαντική αύξηση στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (72.839 συμβόλαια).
Στα 1.457 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 2.292 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιανουάριος).
Στα 290 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 356 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 3.881, 1.710 για τον Ιανουάριο, 2.143 για τον Φεβρουάριο και 28 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.345), κινήθηκε μεταξύ 2.340 και 2.385 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 104, 104 για τον Μάρτιο και 0 για τον Ιούνιο τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 715), κινήθηκε μεταξύ 715 και 723 μονάδων.
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (6.600 Jumbo, 10.000 Ελλάκτωρ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Alpha Bank (43.613), Eurobank (2.814), Πειραιώς (16.951), ΟΤΕ (1.094), Εθνική (4.900), ΔΕΗ (1.007), ΑΔΜΗΕ (103), Ελ. Πετρέλαια (578), Ελλάκτωρα (245), ΕΧΑΕ (103), Μυτιληναίο (124), Τέρνα Ενεργειακή (135), ΓΕΚ (196), Lamda Development (237), Motor Oil (198), ΟΠΑΠ (122).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Alpha Bank 142.283, Πειραιώς 43.431, Eurobank 14.792, MIG 13.950, ΔΕΗ 27.108, Εθνική 14.323.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 58.611.562 τεμ., (από 58.611.562 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 2.525.938 τεμ. (2.504.938), Eurobank 34.176.525 τεμ. (34.176.525), ΟΠΑΠ 1.559.493 τεμ. (1.561.731), Εθνική 10.064.700 τεμ. (10.064.700), ΟΤΕ 924.186 τεμ. (926.427), Πειραιώς 800.152 τεμ. (3.899.622).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.