Καθαρά ανοδική η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, με τους βασικούς δείκτες του Χ.Α. να κινούνται μόνιμα με θετικό πρόσημο και τους αγοραστές να πετυχαίνουν την τρίτη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση, χτίζοντας μικρό ανοδικό σερί.
Να σημειωθεί ότι και η σημερινή ανοδική συνεδρίαση δεν ήταν αποτέλεσμα μαζικού αγοραστικού ενδιαφέροντος, αλλά επιλεκτικών τοποθετήσεων των αγοραστών, σε επιμέρους τίτλους από όλο το εύρος των κεφαλαιοποιήσεων.
Την τελευταία “πινελιά” την έβαλαν οι τελικές δημοπρασίες, που έκλεισαν στα υψηλά ημέρας τους βασικούς δείκτες του Χ.Α. και μαζί με αυτούς και οκτώ τίτλους της υψηλής κεφαλαιοποίησης.
Σύμφωνα με αναλυτές, “η Αγορά δείχνει διαθέσεις αργής αντίδρασης. Άλλωστε στα επίπεδα αυτά οι αποτιμήσεις σε αρκετούς τίτλους είναι απαιτητικές και αναζητείται ένας νέος καταλύτης (deal), που θα μπορούσε να ανατρέψει, προς τα πάνω, τα δεδομένα, μέχρι να αποκατασταθεί η ανοδική τάση στην Ευρώπη, που έχει μείνει αρκετές ταχύτητες πίσω από την Wall Street. Την ίδια ώρα, σημαντικός αριθμός Εισηγμένων έχει ανακοινώσει αποτελέσματα α΄ εξαμήνου, χωρίς να προκαλέσει ‘ενθουσιασμό’ και ανοδικές αναθεωρήσεις στις εκτιμήσεις – προοπτικές. Σε κάθε περίπτωση και όσο ο ΓΔΧΑ δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 2035 μονάδων, δεν μπορεί να αποκλειστεί η αναμέτρηση με την επόμενη, βραχυπρόθεσμη, αντίσταση στις 2066 μονάδες”.
Συνεχίζεται το “rotation” στο ταμπλώ των Συστημικών Τραπεζών και δεν είναι λίγοι οι παράγοντες της Αγορές, που συνεχίζουν να υποστηρίζουν ότι “από το Τραπεζικό ταμπλώ θα δοθεί το σήμα για την επόμενη κίνηση προς νέα πολυετή υψηλά, ή το σήμα προς σημαντικότερη διόρθωση, αν στο τελευταίο συνηγορήσει και το διεθνές χρηματιστηριακό κλίμα.
Στην πρώτη περίπτωση, που δείχνει και η πιθανότερη αν διατηρηθεί η θετική εικόνα των Διεθνών Αγορών, το επόμενο “overshooting” θα δώσουν η ισχυρή πιστωτική επέκταση, που προβλέπεται να συνεχισθεί, εκτός απροόπτου και το υψηλό payout ratio, σε συνδυασμό με τα προγράμματα επαναγοράς”.
Υπενθυμίζεται ότι ΕΥΡΩΒ, ΑΛΦΑ και ΕΤΕ θα μοιράσουν από τις αρχές Νοεμβρίου και έως το τέλος του έτους τουλάχιστον 464 εκατ. ευρώ, μέσω προμερίσματος, στους μετόχους τους. Η Eurobank θα ξεκινήσει την καταβολή προμερίσματος 170 εκατ. ευρώ στις 12 Νοεμβρίου (αποκοπή 6/11), η Alpha στις 5 Δεκεμβρίου (αποκοπή 1/12), ενώ η ΕΤΕ δεν έχει ανακοινώσει ακόμη τις ημερομηνίες αποκοπής - καταβολής καθώς και τη record date. Έχει προαναγγείλει, πάντως, προμέρισμα 183 εκατ. ευρώ. Στην περίπτωση που ο Επόπτης επιτρέψει την αύξηση του payout ratio από τα κέρδη της φετινής χρονιάς, κάτι που δεν δείχνει ιδιαίτερα εύκολο, ενδέχεται να αναθεωρηθεί και το ύψος προμερίσματος. Η ΠΕΙΡ θα δώσει 100 εκατ. ευρώ από τα κέρδη τρέχουσας χρήσης όχι για προμέρισμα. αλλά για buyback.
Από την άλλη αυξάνονται όλο και περισσότερο οι εκτιμήσεις – πληροφορίες για επερχόμενες ομολογιακές εκδόσεις, αλλά και Α.Μ.Κ. - placements (όσοι επιχειρηματίες σκοπεύουν να προχωρήσουν σε διάθεση “πακέτων”, επιταχύνουν τις κινήσεις τους), που θα αντλήσουν σημαντική ρευστότητα από την Αγορά, ενώ δεν αποκλείεται και η επιστροφή δημόσιων προτάσεων, αλλά χωρίς ιδιαίτερο χρηματιστηριακό ενδιαφέρον, καθώς από τους περισσότερους εμπλεκόμενους, οι τρέχουσες αποτιμήσεις χαρακτηρίζονται “γεμάτες”.
Μεγάλη προσοχή θα απαιτήσουν και οι Εισηγμένες χαμηλής διασποράς, που έχουν χρονικό περιθώριο μέχρι το τέλος του μήνα, προκειμένου να ανακοινώσουν συμφωνία ειδικής διαπραγμάτευσης με δύο ΑΧΕ, ή να βελτιώσουν το free float τους.
Οι επόμενες αξιολογήσεις των Ελληνικού αξιόχρεου, μέσα στο 2025, είναι προγραμματισμένες κατά σειρά: Moody’s 19 Σεπτεμβρίου, Standard & Poor’s 17 Οκτωβρίου, Scope Ratings 7 Νοεμβρίου, Fitch Ratings 14 Νοεμβρίου.
Στις 19 Σεπτεμβρίου, θα έχει προηγηθεί το triple witching Σεπτεμβρίου στην Αγορά Παραγώγων, ενώ θα ακολουθήσει το rebalancing του FTSE Russel.
Με μικτά πρόσημα και ήπιες μεταβολές, οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές.
Υπενθυμίζεται ότι σε νέα ιστορικά υψηλά ολοκλήρωσαν τις χθεσινοβραδινές συναλλαγές στην Wall Street οι Dow Jones, S&P 500, Nasdaq και σήμερα το πρωί ο Ιαπωνικός Nikkei.
Παράλληλα, την εκτίμηση ότι η Fed έχει περιθώριο να μειώσει τα επιτόκια, εν μέσω των ενδείξεων αποδυνάμωσης της Αμερικανικής εργασίας, εξέφρασε το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο, τονίζοντας ότι “η Ομοσπονδιακή Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ θα πρέπει να κινηθεί προσεκτικά, παρακολουθώντας στενά τα οικονομικά δεδομένα”.
“Οι ρωγμές στην Αγορά εργασίας αναμένεται να ωθήσουν τη Federal Reserve να προχωρήσει σε μια σειρά μειώσεων επιτοκίων τους επόμενους μήνες, ξεκινώντας με μια μείωση την επόμενη εβδομάδα”, σύμφωνα με οικονομολόγους που συμμετείχαν σε έρευνα του Bloomberg News.
Από την άλλη, “το Αμερικανικό Υπουργείο Δικαιοσύνης προσέφυγε στο Εφετείο των ΗΠΑ, ζητώντας να επιτραπεί στον Πρόεδρο Τραμπ να απολύσει την Λίζα Κουκ, διοικητικό μέλος της Federal Reserve, πριν την κρίσιμη συνεδρίαση της Τράπεζας για τα επιτόκια την επόμενη εβδομάδα”, μετέδωσαν οι Financial Times.
Στις 16 – 17/9 είναι προγραμματισμένη η συνεδρίαση της Fed.
Με ανοδικές διαθέσεις οι αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 3,55% ανηφορίζει η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,05% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,409% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, αναρριχόμενος μέχρι τις 2061,52 μονάδες (+1,04%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2061,49 (+1,04%), μέσω των τελικών δημοπρασιών σημείωσε να υψηλά στις 2062,78 (+1,10%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2062,73 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,10%.
Ο τζίρος στα 218,9 εκατ., από τα οποία τα 37 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (MTLN, BOCHGR, ΕΛΠΕ, ΠΕΙΡ, ΜΟΗ, ΦΡΛΚ, ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΜΠΕΛΑ, ΕΥΡΩΒ), με τους ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ και ΑΛΦΑ να απασχολούν το 51% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 218,9 εκατ., τα 200,6 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Από εκεί και πέρα, η σημερινή ήταν η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, που αποδείχθηκε δεύτερη συνεχόμενη ανοδική, χαρίζοντας εβδομαδιαία κέρδη 1,96%% στον Γενικό Δείκτη. Στο ίδιο διάστημα, κέρδη 2,3% σημείωσε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών.
Από την αρχή του χρόνου ο ΓΔ σημειώνει κέρδη 40,35% και ο ΔΤΡ κέρδη 75,34%.
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Από τις μετοχές των τεσσάρων Συστημικών Τραπεζών, μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκαν ΑΛΦΑ (+1,41%) και ΠΕΙΡ (+1,81%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι ΕΤΕ (+0,94%) και ΕΥΡΩΒ (+1,36%).
Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, σημειώνοντας υψηλό ημέρας στις 2252,1 μονάδες (+1,28%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2250,76 (+1,22%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νέα υψηλά και στις 2254,95 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,41%.
Σύμφωνα με ανακοίνωση της ΕΤΕ, “την Πέμπτη, 6 Νοεμβρίου 2025 η ανακοίνωση αποτελεσμάτων εννεαμήνου 2025, την Δευτέρα, 10 Νοεμβρίου 2025 η ημερομηνία αποκοπής ενδιάμεσου μερίσματος”
Ο ΔΤΡ έδωσε ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2162 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 2288, 2344 και 2400 - 2415 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 2100, 2075, 1951, 1912, 1794 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1702 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Σαφές πλεονέκτημα στους “πράσινους” τίτλους για τα υπόλοιπα blue chips, με “κόκκινη” εξαίρεση τους ΕΛΠΕ (-1,51%), ΣΑΡ (1,85%), OPTIMA (-0,61%).
Ο Αλέξανδρος Εξάρχου, μιλώντας στους αναλυτές, σημείωσε ότι τα οικονομικά αποτελέσματα της χρήσης είναι τα καλύτερα των τελευταίων 15 ετών για την AKTR, συνυπολογίζοντας και τα μεγέθη της παλιάς ΙΝΚΑΤ. Ο ίδιος απέδωσε τις επιδόσεις στην επίσπευση της υλοποίησης των έργων με αποτέλεσμα το ανεκτέλεστο υπόλοιπο των έργων ύψους 4,3 δισ. ευρώ, να περιλαμβάνει πλέον κερδοφόρα έργα σχεδόν στο σύνολο του. Σύμφωνα με την Διοίκηση, “στόχος για το 2025 είναι τα κέρδη EBITDA να διαμορφωθούν στα 180 - 200 εκατ. ευρώ και μεσοπρόθεσμα στα 400 εκατ. ευρώ, έως το τέλος του 2030 (σ.σ. στο πλαίσιο του στρατηγικού στόχου 5ετίας)”.
Κοντά σε συμφωνία για νέο Αsset Παραχώρησης η Εισηγμένη, όπως είχε προϊδεάσει η στήλη.
Οι αγοραστές επέστρεψαν στον τίτλο της AKTR (+3,09%), μετά από τέσσερις οριακά διορθωτικές συνεδριάσεις, κλείνοντάς τον σε υψηλά 260 μηνών. Η επόμενη αντίσταση στα 9,21 ευρώ και η πρώτη στήριξη στα 7,47 ευρώ.
Στις 4/9 το τελευταίο αρνητικό κλείσιμο για την CENER (+2,93%), που ολοκλήρωσε τις σημερινές συναλλαγές σε νέα ιστορικά υψηλά. Η επόμενη, απόλυτα θεωρητική, αντίσταση στα 11,34 – 11,36 ευρώ και η πρώτη στήριξη στα 9,75 – 9,60 ευρώ (σπεύδουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών).
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Η Wall Street έφτασε σε νέα ιστορικά υψηλά χθες, στέλνοντας θετική αύρα για μια ακόμη θετική συνεδρίαση. Το επιλεκτικό ενδιαφέρον συνεχίζεται, μετά τις ανακοινώσεις για το πρώτο εξάμηνο και τις ενημερωμένες προοπτικές από Εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης”, αναφέρει η Beta Sec.
“Η υπέρβαση των 2035 μονάδων επιτρέπει την εκτροφή προσδοκιών για ψηλότερα επίπεδα του ΓΔ, με την επόμενη αντίσταση να εντοπίζεται στις 2058 μονάδες, με το momentum των Διεθνών Αγορών να επιτρέπει την αυξημένη πιθανότητα για επίτευξή τους”, σύμφωνα με την Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Στις ΗΠΑ, οι προσδοκίες χαμηλότερων επιτοκίων συντηρούν την αγοραστική διάθεση για ριψοκίνδυνα Περιουσιακά Στοιχεία, όπως οι μετοχές. Στο εσωτερικό, υπενθυμίζουμε ότι οι πρώτες κρίσιμες βραχυπρόθεσμες αντιστάσεις εντοπίζονται στην περιοχή των 2070 - 2080 μονάδων, ΓΔΧΑ”, σημειώνει η Depolas Investment Services.
“Σε υψηλότερα επίπεδα αυτή την εβδομάδα ο ΓΔ, που δίνει κίνηση με ικανοποιητική συναλλακτική δραστηριότητα, πάνω από το στενό εύρος τιμών (2000 - 2043) που διαπραγματευότανε τις τελευταίες συνεδριάσεις. Το καλό κλίμα στα Χρηματιστήρια του εξωτερικού, αλλά και οι επιχειρηματικές εξελίξεις που τρέχουν (π.χ. Helleniq Energy – Chevron) δημιουργούν θετική ψυχολογία στην Αγορά, ενώ παράλληλα αναβαθμίζουν και την Χώρα μας. Τα οικονομικά αποτελέσματα, σε γενικές γραμμές, είναι ικανοποιητικά, ενώ δείχνουν ότι αρκετές Εισηγμένες είναι στην σωστή κατεύθυνση, τρέχουν σε full ρυθμούς, υλοποιούν μεγάλα επενδυτικά προγράμματα, που όταν ολοκληρωθούν θα αυξήσουν σημαντικά το earnings capacity. Την επόμενη εβδομάδα θα συνεχιστούν οι ανακοινώσεις αποτελεσμάτων αρκετών Εταιρειών: ΠΕΡΦ (15/9), ΑΡΑΙΓ, NOVAL (16/9), CENER, ΛΑΜΔΑ, EVR (17/9), ΠΡΟΦ, ΒΙΟ, ΚΡΙ, ΛΑΒΙ (18/9). Στις 17/9 θα ανακοινώσει η FED τα επιτόκια, ενώ στις 19/9 θα δημοσιευτεί η έκθεση της Moody’s για το Ελληνικό αξιόχρεο. Τεχνικά για τον ΓΔ οι επόμενες αντιστάσεις εντοπίζονται στις 2126 και 2162 μονάδες”, σύμφωνα με την Merit Sec.
“Με άνοδο συνέχισε ο ΓΔΧΑ την δεύτερη εβδομάδα του Σεπτεμβρίου, σε μια κίνηση που έχτισε πάνω στην διατήρηση των κεκτημένων και την άμυνα στις έξωθεν πιέσεις. Το εξωτερικό περιβάλλον παρουσίασε διττή εικόνα, ως προς τους καταλύτες κίνησης των Αγορών, με νέες γεωπολιτικές αβεβαιότητες, επιβεβαίωση της αδυναμίας της Γαλλικής Εθνοσυνέλευσης να περάσει τα δημοσιονομικά μέτρα και τις Αγορές της Αμερικής να πανηγυρίζουν τις τεχνολογικές ανακοινώσεις, σημειώνοντας νέα ιστορικά υψηλά, όπως υπενθυμίζει ο Μάνος Χατζηδάκης.
Η υποδοχή των νέων ήταν αρχικά αμήχανη από την Εγχώρια Αγορά, η οποία έδειξε περισσότερο διατεθειμένη να συνεχίσει την στάση αναμονής σε επίπεδα διαπραγμάτευσης που παραμένουν αρκούντως ικανοποιητικά, ως προς τις αποδόσεις από την αρχή του έτους.
Οι τζίροι βελτιώθηκαν σε σχέση με το ξεκίνημα του μήνα, ενώ μετά από δύο μήνες σημαντικών εισροών παρατηρήθηκαν εκροές μικρής έκτασης στα μετοχικά Αμοιβαία εσωτερικού, δείγμα της επιφυλακτικότητας που επικρατεί.
Το ταμείο της εβδομάδας μπορεί να έκλεισε στο “συν” για δείκτες και τις περισσότερες μετοχές, με την βοήθεια των ιστορικών υψηλών των Αμερικανικών Αγορών, οι αβεβαιότητες ωστόσο δεν αμβλύνθηκαν αυξάνοντας το πλήθος των εκκρεμών ζητημάτων που αυτή την περίοδο βρίσκονται στο παρασκήνιο.
Παρόλα αυτά, υποστηρικτικές ήταν στην πλειοψηφία τους οι ανακοινώσεις κερδοφορίας των Εταιρειών που ανακοινώθηκαν προς το τέλος της εβδομάδας.
Μέχρι στιγμής, οι 35 Εταιρείες που έχουν ανακοινώσει αποτελέσματα εξαμήνου εμφανίζουν αύξηση του κύκλου εργασιών 2,5%, μείωση στα λειτουργικά αποτελέσματα 2,2% και μείωση στα καθαρά κέρδη κατά 6,7%.
Η υστέρηση αποδίδεται στις επιδόσεις των Εταιριών Διύλισης και Ενέργειας, οι οποίες στις δημοσιευμένες καταστάσεις δείχνουν μείωση λειτουργικών και καθαρών κερδών 18% και 46% αντίστοιχα, με σημαντικές έκτακτες επιβαρύνσεις.
Η εξαίρεση αυτών των Εταιρειών θα έδειχνε ενισχυμένο λειτουργικό αποτέλεσμα κατά 11% και αύξηση 3% στα καθαρά κέρδη.
Παράλληλα οι ανακοινώσεις του εξαμήνου έχουν συνοδευτεί και από πέντε ανακοινώσεις διανομής προμερισμάτων που θα υπερβούν τα 550 εκατ. ευρώ ως το τέλος του έτους, με την προοπτική ο αριθμός των Εταιρειών να φθάσει τις εννέα, μετά τις ανακοινώσεις του εννεαμήνου.
Ως το τέλος της ερχόμενης εβδομάδας αναμένεται να ανακοινώσουν οι ΠΕΡΦ (15/9), ΑΡΑΙΓ, ΕΒΡΟΦ, NOVAL (16/9), Cenergy, EVR, ΛΑΜΔΑ (17/9), ΛΑΒΙ, ΚΡΙ, ΠΡΟΦ, ΒΙΟ και ΕΛΛΑΚΤΩΡ (18/9) και AΤΡΑΣΤ (19/9).
Στο τέλος της ερχόμενης εβδομάδας θα γνωρίζουμε τις επιδόσεις του 86% της συνολικής κεφαλαιοποίησης του Χ.Α., έχοντας μια πολύ ασφαλή προσέγγιση των τάσεων του εξαμήνου.
Τεχνικά, ο Γενικός Δείκτης παραμένει σε συσσώρευση, έχοντας ωστόσο κερδίσει χρόνο από την απορρόφηση των κερδισμένων θέσεων. Λήξη συναγερμού ακόμα δεν έχουμε, καθώς η χρονοσειρά του Γενικού Δείκτη παραμένει εντός των δύο κινητών μέσων των 30 και 50 ημερών, που συνιστούν τα βραχυπρόθεσμα όρια στήριξης και αντίστασης.
Η συνεδρίαση της Παρασκευής έδειξε κάποια θετικά σημάδια διαφυγής από το εύρος της συσσώρευσης, καλύπτοντας πλέον το 50% των απωλειών από τα υψηλά του Αυγούστου, ενδυναμώνοντας την πιθανότητα η διόρθωση να έχει ολοκληρωθεί.
Σε αυτό το ενδεχόμενο η κίνηση της Αγοράς θα έχει σαν στόχο την καταγραφή νεότερων υψηλών (2135) δεδομένης της αποφόρτισης που έχει παρατηρηθεί στους ημερήσιους ταλαντωτές, αλλά και της συσσώρευσης που έχει προηγηθεί, η οποία αποτελεί σεμινάριο διαχείρισης της τάσης από τους αγοραστές.
Στο εξωτερικό ξεχωρίζει την ερχόμενη Τετάρτη η συνεδρίαση της Ομοσπονδιακής Κεντρικής Τράπεζας των ΗΠΑ για την νομισματική πολιτική, με τις εκτιμήσεις της Αγοράς να προεξοφλεί με πιθανότητα 92% την μείωση των βασικών επιτοκίων του Δολαρίου κατά 25 μονάδες βάσης.
Στο εσωτερικό, εκτός από τις εταιρικές ανακοινώσεις των αποτελεσμάτων εξαμήνου, την προσεχή Παρασκευή λήγουν οι σειρές Παραγώγων Σεπτεμβρίου σε δείκτες και μετοχές, το απόγευμα της ίδιας ημέρας θα γίνουν οι αναδιαρθρώσεις για τους δείκτες FTSE και το βράδυ η Moody’s θα ανακοινώσει την ετυμηγορία της για το Ελληνικό αξιόχρεο”, σημειώνει ο κ. Χατζηδάκης (υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης Beta Sec.).
Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (16,1), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (12,1), ΕΤΕ (11,3), ΠΕΙΡ (8,9), ΑΛΦΑ (8,1), MTLN (7,4), ΟΠΑΠ (7,2), ΟΤΕ (6,8), ΔΕΗ (5,3), ΜΠΕΛΑ (4,3), BOCHGR (3,4), ΔΑΑ (3,2), TITC (2,9), ΜΟΗ (2,8), ΕΛΠΕ (2,6), CREDIA (2,6), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (2,4), CENER (2,4), OPTIMA (1,8), BIO (1,8), AKTR (1,6), ΠΡΟΝΤΕΑ (1,5), ΑΡΑΙΓ (1,3), ΛΑΜΔΑ (1,3), ΟΛΠ (1,1), ΕΛΧΑ (1,1 δισ. ευρώ).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΑΤΕΚ (+207,36%), ΙΛΥΔΑ (+149,76%), ΦΡΙΓΟ (+148,11%), CREDIA (+131,01%), ΚΥΡΙΟ (+118,63%), ΑΛΦΑ (+117,5%), ΠΡΔ (+112,5%), ΟΠΤΡΟΝ (+98,65%), ΒΙΝΤΑ (+96,84%), ΠΕΙΡ (+94,26%), ΦΟΥΝΤΛ (89,09%), OPTIMA (+88,8%), ΚΕΚΡ (+84,17%), ΟΝΥΧ (+83,62%), ΒΙΟΣΚ (+79,94%), ΑΑΑΚ (+75,22%).
“Tips” έξω από τα όρια του FTSE25
Από σήμερα, οι μετοχές της ΑΤΤΙΚΑ (-2,75%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το ποσό €0,07 ανά μετοχή (καθαρό ποσό), ενώ εισήχθησαν προς διαπραγμάτευση στην Εναλλακτική Αγορά του Χ.Α. οι 189443 νέες (ΚO) μετοχές της ΒΙΝΤΑ (0%) που προέκυψαν από την πρόσφατη Α.Μ.Κ. με καταβολή μετρητών και δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων. Το νέο σύνολο εισηγμένων μετοχών της Εταιρείας ανέρχεται σε 1046653.
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΣΑΡΑΝ (+9,35%), ΟΠΤΡΟΝ (+5%), ΛΟΓΟΣ (+2,11%), ΧΑΙΔΕ (+0,50%), ΙΚΤΙΝ (+2,15%), ΙΚΤΙΝ (+2,15%), ΒΟΣΥΣ (+1,64%), ΜΟΝΤΑ (+0,39%), ΕΛΒΕ (+1,85%), REALCONS (+0,81%), ΚΕΚΡ (+0,91%), ΕΒΡΟΦ (+1,16%), ΜΙΝ (+4,68%).
Σύμφωνα με το ρεπορτάζ της Εύας Οικονομάκη, “μπλόκο στην επένδυση που έχει δρομολογήσει η ΕΚΤΕΡ (-2,40%) στην Πάρο και αφορά την ανάπτυξη ενός Ξενοδοχείου 5 αστέρων, προϋπολογισμού 53 εκατ. ευρώ, επιχειρεί να βάλει ο Δήμος του Νησιού”.
Αύξηση οικονομικών επιδόσεων σημείωσε κατά το πρώτο μισό του 2025 η ΓΕΒΚΑ (+1,55%), καθώς: Ο κύκλος εργασιών της ανέβηκε από τα 19,4 εκατ., στα 25,57 εκατ. ευρώ. Το EBITDA βελτιώθηκε από τα 1,65 εκατ., στα 2,37 εκατ. ευρώ. Τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν από τα 1,1 εκατ., στα 1,648 εκατ. ευρώ. Στις 30/6/2025 τα ίδια κεφάλαια της Εισηγμένης διαμορφώθηκαν στα 30 εκατ. ευρώ και ο καθαρός δανεισμός στα 1,8 εκατ. ευρώ. Για το δεύτερο μισό του 2025, η Διοίκηση αναμένει αντίστοιχα θετική πορεία.
Από την άλλη και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Γιώργου Φιντικάκη, “στην επαναπροκηρυξη του διαγωνισμού για το μεγάλο έργο της ηλεκτρικής διασύνδεσης Κορίνθου - Κω, συνολικού μήκους 380 χλμ, προχωρά μέσα στις επόμενες εβδομάδες ο ΑΔΜΗΕ (+1,07%), καθώς ο πρώτος κατέστη άγονος, χωρίς να προσελκύσει ενδιαφέρον”.
Πωλήσεις από τον αναπληρωτή διευθύνοντα σύμβουλο στην ΚΟΥΕΣ (-0,27%).
Με ελάχιστες συναλλαγές δείχνει ότι μπορεί να πάει ακόμα χαμηλότερα η ΙΝΤΕΤ (-1,03% με 360 τεμ.). Ο ορισμός απαξίωσης συναλλακτικά και από πλευράς αγοραστικού ενδιαφέροντος.
Έξι οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για την ΑΤΕΚ (+2,16%). Η στήλη ενημέρωσε εγκαίρως.
Στα 12.25 έκανε την πρώτη πράξη η ΦΛΕΞΟ (+3,70%) και με “market” εντολή αγοράς 20 τεμ., βρέθηκε να αναρριχάται μέχρι τα 9,40 ευρώ (+16,05%), για να υποχωρήσει στην συνέχεια. Ο συνολικός ημερήσιος όγκος στα 30 τεμ.
Δίπλωσαν τις ανοδικές συνεδριάσεις οι ΛΑΒΙ (+4,62%) και ΕΥΑΠΣ (+1,52%), τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές για ΙΝΤΚΑ (+1,30%), ΒΙΟΚΑ (+3,72%) και ΑΒΑΞ (+1,27%) και τέσσερις ανοδικές για CREDIA (+4,46%).
Το τελευταίο θετικό κλείσιμο στις 8/9 για ΚΥΡΙΟ (-0,89%), που περιμένει ειδήσεις από το “ Cannes Yachting Festival 2025” (από τις 9 έως τις 14 Σεπτεμβρίου, η Γαλλική Ριβιέρα φιλοξενεί το μεγαλύτερο in-water σαλόνι σκαφών στην Ευρώπη) αλλά η μετοχή συνεχίζει διολισθαίνοντας.
Ευδιάκριτη η έξοδος χαρτοφυλακίου στην ΟΛΥΜΠ (-2,3%). Ο υψηλότερος όγκος των τελευταίων 51 μηνών.
Ο υψηλότερος όγκος των τελευταίων 15 μηνών για ΡΕΒΟΙΛ (+10,79%) εν μέσω φημών – δημοσιευμάτων για άμεσες εξελίξεις που θα αφορούν την Θυγατρική “REV ENERGY”. Για όσους έσπευσαν να πάρουν θέσεις, θα απαιτηθούν γρήγορα “αντανακλαστικά”, αν επαληθευτούν οι πληροφορίες πως “η Εισηγμένη θα προχωρήσει σε διάψευση”. Σε κάθε περίπτωση, οι επόμενες συνεδριάσεις αναμένονται με ενδιαφέρον.
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο σήμα πώλησης, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 2126 μονάδων. Οι ενδιάμεσες αντιστάσεις στις 2066 και οι επόμενες στις 2133, 2164 και 2178 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 1973 - 1970, 1938, 1900, 1880, 1855, 1840 – 1818, 1786 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1734 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Ημερήσιο πωλητικό σήμα και από τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 5360 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 5390 και 5458 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 4886, 4732, 4443 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 4299 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με σχεδόν απόλυτη επικράτηση των αγοραστών, ολοκλήρωσαν τις σημερινές συναλλαγές οι μεγάλες Αγορές σε Ασία – Ειρηνικό.
Με μικτά πρόσημα και οριακές μεταβολές οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, μικτές οι διαθέσεις και για τους δείκτες στην Wall Street.
Προσπάθεια αντίδρασης από το Πετρέλαιο, στο 1,171 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
Προς τα $3685 αναρριχάται ο Χρυσός, (συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2025), πάνω από τα $42,75 το Ασήμι (συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2025).
Αναβάθμισε τις προβλέψεις της για τις προοπτικές του Χρυσού η UBS. Εκτιμά ότι ο Χρυσός θα μπορέσει να φθάσει τα $3800 μέχρι το τέλος του 2025, ενώ βλέπει το πολύτιμο Μέταλλο να ενισχύεται στα $3900 μέχρι τα μέσα του 2026.
Στα $114200 το Bitcoin, στα $4400 το Ethereum.
Η Βρετανική Οικονομία κατέγραψε μηδενική ανάπτυξη τον Ιούλιο, με τους οικονομολόγους να εκτιμούν ότι το β' εξάμηνο θα ακολουθήσει υποχώρηση, κάτι που αποτελεί "πονοκέφαλο" για την Τράπεζα της Αγγλίας, η οποία βρίσκεται αντιμέτωπη με τον επίμονο πληθωρισμό από τη μία και τις δημοσιονομικές ανησυχίες από την άλλη.
“Ο βασικός εξαγωγικός τομέας της Γερμανίας παραμένει βυθισμένος σε κρίση λόγω της πτώσης της ζήτησης, της αύξησης του κόστους και του εντεινόμενου προστατευτισμού. Οι εξαγωγές από τη μεγαλύτερη Οικονομία της Ευρώπης αναμένεται να συρρικνωθούν κατά 2,5% φέτος, ποσοστό περίπου σύμφωνο με την πρόβλεψη του Ιανουαρίου, αλλά που εξακολουθεί να παρουσιάζει μια ανησυχητική εικόνα”, σύμφωνα με την Εμπορική Ένωση BGA.
Χαμηλότερα κινήθηκε η καταναλωτική εμπιστοσύνη στις ΗΠΑ τον Σεπτέμβριο. Ειδικότερα, ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης που καταρτίζει το Πανεπιστήμιο του Μίτσιγκαν διολίσθησε στις 55,4 μονάδες, από 58,2 τον Αύγουστο. Οι αναλυτές προέβλεπαν οριακή πτώση στις 58 μονάδες.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε 1,5 δισ. στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., στα 138,9 δισ. ευρώ.
Το δημόσιο χρέος, που είχε εκτοξευθεί στο 212,8% του ΑΕΠ το 2021, έχει υποχωρήσει στο 152,5% το α΄ τρίμηνο του 2025, με την Κυβέρνηση να στοχεύει σε 149,1% στο τέλος της χρονιάς. Η Wood εμφανίζεται ακόμη πιο αισιόδοξη, προβλέποντας ότι το χρέος θα μειωθεί στο 144,2% το 2025, 134,5% το 2026 και θα φτάσει το 101,3% το 2030, έναντι Κυβερνητικής πρόβλεψης για 120% την ίδια χρονιά.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΑΛΦΑ, ΠΕΙΡ, ΒΙΟ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΔΑΑ, ΔΕΗ, ΕΛΧΑ, ΟΠΑΠ, BOCHGR. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ, ΒΙΟ, ΔΕΗ, ΕΕΕ, ΜΟΗ, AKTR, BOCHGR και στο χαμηλό η ΣΑΡ.
Ικανοποιητική η τελική εικόνα, με 100 ανοδικούς τίτλους, έναντι 39 πτωτικών, ενώ 12 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.
----ΧΠΑ
Ανοδικών συνεδριάσεων συνέχεια και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να αυξάνονται στο συμβόλαιο του FTSE25 και να υποχωρούν στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (172.043 συμβόλαια). Συνεχίστηκαν οι μετακυλίσεις θέσεων.
Στα 6.872 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 6.758 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).
Στα 2.176 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 2.176 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).
Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 654, 270 για τον Σεπτέμβριο και 384 για τον Οκτώβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 5.195), κινήθηκε μεταξύ 5.145,25 και 5.199 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 1, 1 για τον Σεπτέμβριο και 0 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.255), κινήθηκε μεταξύ 2.255 και 2.255 μονάδων.
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Σεπτέμβριο και 0 για τον Οκτώβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 8.230,25).
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (7.300 ΛΑΜΔΑ, 5.000 ΑΔΜΗΕ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΠΕΙΡ (8.868), ΕΤΕ (3.801), ΕΥΡΩΒ (13.343), ΑΛΦΑ (13.052), ΙΝΛΟΤ (64.248), ΒΙΟ (5.103), AKTR (19.697), ΕΛΧΑ (804), ΛΑΜΔΑ (1.813), ΕΥΔΑΠ (13.504), ΑΔΜΗΕ (814), ΕΛΠΕ (1.126), ΙΝΤΚΑ (1.583), MTLN (300), ΓΕΚ (2.093), ΟΤΕ (254), ΑΡΑΙΓ (960), ΑΒΑΞ (242), CENER (478), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (211), CREDIA (1.558), ΟΠΑΠ (126), ΔΕΗ (16.720), ΟΤΟΕΛ (333), BOCHGR (269), ΜΟΗ (123), ΦΡΛΚ (119).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: ΠΕΙΡ 44.662, ΕΥΡΩΒ 37.712, ΙΝΛΟΤ 194.679, ΔΕΗ 23.605, ΑΔΜΗΕ 13.204, AKTR 18.911, ΙΝΤΚΑ 12.592, ΕΤΕ 14.407, ΑΛΦΑ 54.887, ΓΕΚΤΕΡΝΑ 11.027.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΑΛΦΑ 200.861.384 τεμ., (από 198.949.086 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 3.926.355 τεμ. (3.916.567), ΕΥΡΩΒ 157.706.284 τεμ. (142.639.998), ΟΠΑΠ 2.162.132 τεμ. (2.163.263), ΕΤΕ 18.372.655 τεμ. (18.458.302), ΟΤΕ 1.596.245 τεμ. (1.513.459), ΠΕΙΡ 11.801.819 τεμ. (11.723.166), ΕΛΠΕ 1.432.343 τεμ. (1.242.757), AKTR 1.800.993 τεμ. (1.831.971) ΑΔΜΗΕ 6.833.955 τεμ. (6.868.323).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.