Πήραν στην πλάτη το Χρηματιστήριο οι τραπεζικές μετοχές

“Η Ελλάδα πληροί τις προϋποθέσεις για την απόκτηση καθεστώτος Αναπτυγμένης Αγοράς στο πλαίσιο της ταξινόμησης Χωρών του δείκτη FTSE Equity Country Classification”, ανακοίνωσε ο Οίκος FTSE Russell.

Έτσι, ο FTSE Russell γίνεται ο πρώτος Οίκος, ο οποίος δίνει το πολυπόθητο “upgrade” στην Εγχώρια Κεφαλαιαγορά.

Η αλλαγή καθεστώτος θα τεθεί σε ισχύ από το άνοιγμα της Αγοράς τη Δευτέρα 21 Σεπτεμβρίου 2026, παρέχοντας στην Επενδυτική Κοινότητα την απαραίτητη περίοδο προετοιμασίας ενός έτους.

Υπενθυμίζεται ότι η Ελλάδα αποτελούσε τη μοναδική Χώρα της Ευρωζώνης με status Αναπτυσσόμενων Αγορών.

Ασφαλώς και δεν αποτελεί είδηση, ότι η σημερινή συνεδρίαση στο Χ.Α. διεξήχθη στον απόηχο της χθεσινοβραδινής ανακοίνωσης του FTSE Russell, με τις Τραπεζικές μετοχές να παραμένουν στην θέση του οδηγού και τον κλαδικό δείκτη των Τραπεζών να ολοκληρώνει τις συναλλαγές σε νέα υψηλά 119 μηνών, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 18/11/2015 (2713,4 μονάδες).

Από την άλλη, θα ήταν σημαντική παράλειψη να μην σημειωθεί η σημαντική υποχώρηση από τα πρωινά υψηλά δεικτών και επιμέρους τίτλους, ενώ σε αρκετές περιπτώσεις βρέθηκαν εκτεθειμένοι οι πρωινοί αγοραστές.

Η μεταβλητότητα, είχε σαν αποτέλεσμα τον υψηλότερο τζίρο των τελευταίων έξι συνεδριάσεων.

Υπενθυμίζεται ότι η JP Morgan, σε πρόσφατη έκθεσή της, σημείωνε πως “το βάρος της Ελλάδας στον δείκτη MSCI Ευρώπης θα είναι 40 μονάδες βάσης, ενώ σήμερα το βάρος της στον δείκτη MSCI Αναδυόμενων Αγορών είναι 4%, ή 400 μ.β. Αυτό σημαίνει ότι ο αριθμός των επενδυτών που θα έχουν στραμμένο το βλέμμα στην Ελληνική Αγορά θα είναι σημαντικά μικρότερος και θα υπάρξει σημαντική υποβάθμιση της επενδυτικής ορατότητας της Ελλάδας για πολλά funds και λιγότερες αναλύσεις από τους Οίκους για τις Ελληνικές Εισηγμένες Εταιρείες”.

Σύμφωνα με τον ίδιο Οίκο, “αυτή τη στιγμή 33 Ελληνικές Εταιρείες συμμετέχουν στον FTSE Emerging Market All Cap Index, εκ των οποίων οι 29 βρίσκονται στο τμήμα ‘Standard’ και οι υπόλοιπες 4 στο ‘Small Cap’. Με βάση τα νέα δεδομένα, 29 από αυτές πληρούν τις προϋποθέσεις για μεταφορά στον FTSE Developed Market Index, με 8 να προβλέπεται να ενταχθούν στο ‘Standard’ και 21 στο ‘Small Cap’. Η ανακατάταξη αυτή εκτιμάται ότι θα προκαλέσει, εκροές κεφαλαίων ύψους $2,84 δισ. από Επενδυτικά Οχήματα που παρακολουθούν τους δείκτες των Αναδυόμενων Αγορών και εισροές $2,7 δισ. από παθητικά funds που επενδύουν σε Ανεπτυγμένες Αγορές. Το τελικό ισοζύγιο αυτής της μεταβολής μεταφράζεται, σε καθαρή εκροή περίπου $112,8 εκατ. για την Ελληνική Αγορά. Αξίζει να σημειωθεί ότι με τη μετάβαση της Ελλάδας στους ανεπτυγμένους δείκτες, το ποσοστό συμμετοχής της στον δείκτη FTSE Developed Market All Cap ex-US Index θα διαμορφωθεί περίπου στο 0,27%, σημαντικά χαμηλότερο σε σχέση με το 0,70% που κατέχει σήμερα στον δείκτη Αναδυόμενων Αγορών.

Αναλυτικά τα στοιχεία για κάθε μετοχή: ΕΥΡΩΒ καθαρή ροή: -9,0 εκατ., ΕΤΕ καθαρή ροή: +11,7 εκατ., ΠΕΙΡ καθαρή ροή: +8,4 εκατ., ΑΛΦΑ καθαρή ροή: +8,2 εκατ., ΟΠΑΠ καθαρή ροή: +3,6 εκατ., OTE καθαρή ροή: +2,5 εκατ., ΔΕΗ καθαρή ροή: +2,7 εκατ., ΜΠΕΛΑ καθαρή ροή: +3,4 εκατ., BOCHGR καθαρή ροή: -22,2 εκατ., ΔΑΑ καθαρή ροή: -6,3 εκατ., ΜΟΗ καθαρή ροή: -13,5 εκατ., TITC καθαρή ροή: -11,0 εκατ., CENER καθαρή ροή: -6,5 εκατ., ΕΛΠΕ καθαρή ροή: -5,9 εκατ., ΓΕΚΤΕΡΝΑ καθαρή ροή: -12,8 εκατ., ΒΙΟ καθαρή ροή: -2,8 εκατ., OPTIMA καθαρή ροή: -12,9 εκατ., ΑΚΤR καθαρή ροή: -3,8 εκατ., ΛΑΜΔΑ καθαρή ροή: -4,9 εκατ., ΑΡΑΙΓ καθαρή ροή: -4,4 εκατ., OΛΠ καθαρή ροή: -2,3 εκατ., ΕΛΧΑ καθαρή ροή: -1,4 εκατ., ΣΑΡ καθαρή ροή: -2,9 εκατ., ΚΟΥΕΣ καθαρή ροή: -1,5 εκατ., ΙΝΛΟΤ καθαρή ροή: -2,5 εκατ., ΑΔΜΗΕ καθαρή ροή: -2,9 εκατ., ΕΥΔΑΠ καθαρή ροή: -2,2 εκατ., ΟΤΟΕΛ καθαρή ροή: -2,0 εκατ., ΕΛΛΑΚΤΩΡ καθαρή ροή: -0,6 εκατ., EXAE καθαρή ροή: -14,9 εκατ., ΙΝΤΕΚ καθαρή ροή: -7,8 εκατ., ΙΝΤΚΑ καθαρή ροή: -7,5 εκατ. ΦΡΛΚ καθαρή ροή: -7,1 εκατ.”.

Οι επόμενες σημαντικές ημερομηνίες μέσα στο 2025, όσον αφορά τις αξιολογήσεις του Ελληνικού αξιόχρεου, είναι προγραμματισμένες κατά σειρά: Standard & Poor’s 17 Οκτωβρίου, Scope Ratings 7 Νοεμβρίου, Fitch Ratings 14 Νοεμβρίου.

Επίσης, στις 21/11 αναμένεται η ανακοίνωση της εξαμηνιαίας αναθεώρησης του FTSE Russel, ενώ στις 26/11/2025 αναμένονται οι επίσημες ανακοινώσεις από το Χ.Α., όσον αφορά τις αλλαγές στην σύνθεση των δεικτών FTSE και οι οποίες τίθενται σε ισχύ από την επόμενη εργάσιμη ημέρα της τρίτης Παρασκευής του Δεκεμβρίου 19/12, ήτοι στις 22/12/2025.

Από εκεί και πέρα και η σημερινή συνεδρίαση δεν άλλαξε την “μεγάλη εικόνα” που είχαν δώσει οι προηγούμενες συνεδριάσεις, με τις Τραπεζικές μετοχές να αποσπούν την “μερίδα του λέοντος” σε συναλλαγές και ενδιαφέρον (να σημειωθεί η ευδιάκριτη υποχώρηση από τα πρωινά υψηλά), σαφώς πιο επιλεκτικοί οι αγοραστές στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips, ενώ ελάχιστοι ήταν και σήμερα οι τίτλοι από τις χαμηλότερες κεφαλαιοποιήσεις, που μπόρεσαν να συνδυάσουν αξιοσημείωτα ημερήσια κέρδη, με σχετικά πειστικό όγκο συναλλαγών.

Μένοντας στις χαμηλότερες κεφαλαιοποιήσεις, είναι περισσότερο από εμφανής η “εικόνα εγκατάλειψης” για σημαντικό αριθμό τίτλων και οι “θαυμαστές” της Περιφέρειας ελπίζουν σε κάποιο deal που θα αναζωπυρώσει το ενδιαφέρον.

Σε θετικό έδαφος οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, με τους ενεργούς traders να παρακολουθούν τις πολιτικές εξελίξεις στην Γαλλία (ο Πρωθυπουργός, Σεμπαστιάν Λεκορνί, που δήλωσε ότι “η πιθανότητα διάλυσης της Εθνοσυνέλευσης γίνεται όλο και πιο απίθανη, καθώς οι συνομιλίες με διάφορα πολιτικά κόμματα έδειξαν μια γενική προθυμία να ψηφιστεί ο προϋπολογισμός για το ερχόμενο έτος μέχρι τα τέλη Δεκεμβρίου, αναμένεται να μιλήσει με τον Μακρόν σήμερα το βράδυ, για οποιαδήποτε πιθανή πρόοδο).

“Όλοι οι Ευρωπαϊκοί Θεσμοί παρακολουθούν προσεκτικά τις εξελίξεις στην πολιτική κατάσταση στη Γαλλία”, δήλωσε η πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, Κριστίν Λαγκάρντ, όταν ρωτήθηκε για το θέμα σε μια εκδήλωση που οργάνωσε η Business France στο Παρίσι.

Αξίζει υπενθύμισης ότι σήμερα δημοσιοποιούνται τα πρακτικά από την τελευταία συνεδρίαση της Fed, ενώ την Παρασκευή η εβδομάδα κλείνει με την ανακοίνωση των πληθωριστικών και καταναλωτικών προσδοκιών τόσο σε βραχυπρόθεσμο, όσο και σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα από το Πανεπιστήμιο του Michigan στις 17.00 (στοιχεία Οκτωβρίου).

Αλλαγή σκηνικού και διαθέσεις αποκλιμάκωσης των αποδόσεων στην Αγορά ομολόγων, για όλους τους Εκδότες. Πιο συγκεκριμένα, στο 3,56% υποχωρεί η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,10% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,358% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.

“Τα Ευρωπαϊκά εταιρικά ομόλογα ξεχωρίζουν ως μια από τις πιο συναρπαστικές ευκαιρίες στον Παγκόσμιο πιστωτικό τομέα, με αποδόσεις κοντά στο 3%, που προσφέρουν σπάνια πηγή σχετικά ασφαλούς εισοδήματος”, επισημαίνει η BlackRock.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, αναρριχόμενος μέχρι τις 2098,36 μονάδες (+1,39%). Στις 17.00 βρέθηκε 2079,26 (+0,47%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2083,59 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,68%.

Ο τζίρος στα 238,1 εκατ., από τα οποία τα 27,7 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (CENER, ONYX, AKTR, ΕΥΡΩΒ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΔΕΗ, ΙΝΛΟΤ, ΕΛΧΑ, ΜΠΕΛΑ, ΑΛΦΑ, ΕΕΕ), με τους ΕΥΡΩΒ, ΑΛΦΑ, ΕΤΕ και ΠΕΙΡ να απασχολούν το 52% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τον συνολικό τζίρο των 238,1 εκατ., τα 212,4 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.

Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση

Από τις Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε η ΠΕΙΡ (+1,75%), δεν ήλθε σε επαφή με το “κόκκινο” η ΕΥΡΩΒ (+1,86%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι ΑΛΦΑ (+1,61%), ΕΤΕ (+2,59%), BOCHGR (-1,01%), OPTIMA (+1,49%).

Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε και ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, σημειώνοντας υψηλό ημέρας στις 2448,46 μονάδες (+2,47%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2422,33 (+1,38%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2432,09 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,79%.

Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2244 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 2500 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 2338, 2234, 2164, 2100, 2075, 1951, 1912, 1875 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1797 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Μικτή θα μπορούσε να χαρακτηριστεί η τελική εικόνα στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, όπου με μεταβολή μεγαλύτερη της μίας ποσοστιαίας μονάδας ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές οι AKTR (-2,49%), ΒΙΟ (+1,25%), ΔΑΑ (-1,25%), ΕΥΔΑΠ (-1,85%), ΜΟΗ (-1,76%), ΜΠΕΛΑ (-2,83%).

Σταθερά πλαγιοκαθοδικά από τα 7,15 ευρώ (κλείσιμο 15/9) συνεχίζει να κινείται η μετοχή της ΕΥΔΑΠ (-1,85%). Η τεχνική εικόνα θα επιβαρυνθεί σημαντικότατα αν χαθεί η ζώνη στήριξης 6,35 – 6,21 ευρώ, την οποία υπερασπίζονται οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών. Η πρώτη αντίσταση στα 7,10 ευρώ.

Σε νέα ιστορικά υψηλά έκλεισαν OPTIMA (+1,49%), CENER (+0,77%).

Οι εκτιμήσεις των αναλυτών

“Η είσοδος στις Αναπτυγμένες Αγορές αναγκάζει funds που έχουν επενδύσει σε emerging markets να αποεπενδύσουν, ενώ μεσοπρόθεσμα η αύξηση θέσεων από funds που επενδύουν σε Αναπτυγμένες θα φέρει μεγαλύτερα οφέλη. Το μόνο σίγουρο είναι ότι η ΕΧΑΕ θα έχει μεγάλο όφελος. Με τα υφιστάμενα δεδομένα η ΕΧΑΕ φαντάζει φτηνή σε κάθε περίπτωση, πόσο μάλλον σε σχέση με την EURONEXT. Η πρώτη πρόταση έχει να κάνει περισσότερο με βολιδοσκόπηση και το τι ποσοστό μπορεί να πιάσει χωρίς να έχει τον έλεγχο. Ο έλεγχος σαφώς πρέπει να πληρωθεί με σημαντικό premium. Μένει να δούμε τι ποσοστό μπορεί να πιάσει μέχρι την λήξη της πρώτης πρότασης. Δεν θα μας κάνει αίσθηση να έχουμε αλλαγή στην διάρκεια της πρότασης. Συγκριτικά με τη Euronext τα νούμερα είναι μέρα με την νύχτα. Οι πωλητές υπερτερούν. Εκμεταλλευόμενοι τα καλά νέα. Αρνητική ένδειξη το κλείσιμο χαμηλότερα των 2084 μονάδων και με μεγάλο ανάποδο spike. Αν ΓΔΧΑ θέλει να πείσει για συνέχιση της ανοδικής κίνησης, θα πρέπει να δώσει συνεχόμενα κλεισίματα υψηλότερα των 2084 μονάδων. Η περίοδος είναι ιδανική για αναδιαρθρώσεις χαρτοφυλακίων. Το volatility θα έχει την τιμητική του το επόμενο διάστημα. Παρόλα αυτά μπορεί να δούμε κινήσεις σε δεύτερους τίτλους μετά από καιρό και χωρίς τον ΓΔ”, σύμφωνα με την Fast Finance ΑΕΠΕΥ.

“Χαιρετίζουμε την αναβάθμιση του Ελληνικού Χρηματιστηρίου από τον Οίκο FTSE Russell και σίγουρα θα ωφελήσει την Αγορά μακροπρόθεσμα. Δεν διαφαίνεται ακόμα εκτόνωση του ΓΔΧΑ προς κάποια συγκεκριμένη κατεύθυνση. Επίσης, πρέπει να σημειώσουμε ότι μετά από την συσσώρευση του τελευταίου διαστήματος, οι ψευδείς διασπάσεις τεχνικών στηρίξεων, ή αντιστάσεων είναι πιο συχνές”, σημειώνει η Depolas Investment Services.

“Ο Οίκος FTSE Russell αναβάθμισε το Χρηματιστήριο σε Αναπτυγμένη Αγορά, καθώς εκπληρώνει τα είκοσι δύο κριτήρια ποιότητας των Αγορών, έχει τις ελάχιστες απαιτήσεις κεφαλαιοποίησης Αγοράς και αριθμού κινητών αξιών και του έχει δοθεί επενδυτική βαθμίδα από τους Οίκους αξιολόγησης. Καταλύτης που διαμορφώνει προϋποθέσεις για συνέχιση της ανοδικής κίνησης του ΓΔ, με την πολιτική κρίση στη Γαλλία να είναι σε πλήρη εξέλιξη”, όπως αναφέρει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

“Περιμένουμε η Εγχώρια Αγορά να έχει υπεραπόδοση, λόγω των νέων αναφορικά με την αναβάθμισή της σε Ανεπτυγμένη από τον FTSE”, σημειώνει η Eurobank Equities.

“Η αναβάθμιση της Ελλάδας σε Ανεπτυγμένη Οικονομία από τον FTSE Russell, αναμένεται να στηρίξει την Αγορά εν μέσω ενός μικτού περιβάλλοντος”, εκτιμά η Piraeus Sec.

“Η αναβάθμιση του FTSE ενδέχεται να αποτελέσει κίνητρο για περαιτέρω δράση. Αναμένεται συνέχεια της ανόδου στην υψηλή κεφαλαιοποίηση, ενώ το επιλεκτικό ενδιαφέρον θα συνεχίσει να επηρεάζει την Αγορά”, τονίζει η Beta Sec.

“Οι Αγορές έχουν αγνοήσει τον ενδεχόμενο κίνδυνο του πληθωρισμού (από τους δασμούς) και συνεχίζουν την ανοδική τους πορεία. Στα roadshows που γίνονται, οι CEOs δεν αναφέρουν την λέξη ‘πληθωρισμός’. Έχει ξεχαστεί το ‘efficient market hypothesis’ (οι τιμές διαμορφώνονται με την λογική που βασίζεται από την συσσώρευση όλων των πληροφοριών). Το αποτέλεσμα είναι ότι οι κεφαλαιοποιήσεις βρίσκονται σε επίπεδα ρεκόρ ! Στην φάση αυτή, οι επενδυτές θα μπορούσαν να ακολουθήσουν αυτό το θετικό momentum, πουλώντας (covered) call options στις μετοχές που έχουν, με strike price πιο πάνω από την Αγορά και έτσι θα έχουν ένα έξτρα εισόδημα”, σύμφωνα με το τμήμα ανάλυσης της Solidus Sec.

“Η Ελληνική Αγορά κινείται και πάλι ανοδικά με οδηγό και πάλι τις Τράπεζες, όπως σημειώνει και ο Γιώργος Πήττας. Ο Γενικός Δείκτης θα βρισκόταν σε πολύ πιο υψηλά επίπεδα αν δεν υποαπέδιδαν αρκετές Δεικτοβαρείς μετοχές.

Σίγουρα, προβληματίζει η αρνητική μηνιαία απόδοση περίπου 10% των ΕΕΕ, MTLN και ΜΠΕΛΑ στην οποία οφείλεται κατά κύριο λόγο και η στασιμότητα του Γενικού Δείκτη τον τελευταίο μήνα.

Από τις μη τραπεζικές μετοχές ξεχωρίζει αναμφίβολα ο Όμιλος Viochalco με τις ΒΙΟ, CENER και ΕΛΧΑ να κινούνται σε νέα υψηλά.

Από τις μικρότερες Εταιρίες, η προσοχή είναι στραμμένη στην ΙΛΥΔΑ που πραγματοποιεί εντυπωσιακή άνοδο, με σημαντικά αυξημένο όγκο συναλλαγών στις τελευταίες συνεδριάσεις.

Στο εξωτερικό, το πιο ενδιαφέρον στοιχείο αποτελεί το νέο ιστορικό υψηλό του EuroStoxx 50 μετά από 25 χρόνια, επιβεβαιώνοντας ότι η Ευρώπη προσελκύει και πάλι το επενδυτικό ενδιαφέρον”, επισημαίνει ο κ. Πήττας (αναπληρωτής διευθύνων σύμβουλος Hellenic – American Sec.).

Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.

Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (14,4), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (13,1), ΕΤΕ (12,5), ΠΕΙΡ (9,4), ΑΛΦΑ (8,8), ΟΠΑΠ (7,4), MTLN (6,7), ΟΤΕ (6,4), ΔΕΗ (5,2), ΜΠΕΛΑ (3,8), BOCHGR (3,4), ΔΑΑ (3), ΜΟΗ (2,9), TITC (2,9), CENER (2,8), CREDIA (2,6), ΕΛΠΕ (2,5), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (2,3), BIO (2,1), OPTIMA (2), AKTR (1,8), ΠΡΟΝΤΕΑ (1,5), ΛΑΜΔΑ (1,4), ΑΡΑΙΓ (1,2), ΕΛΧΑ (1,2), ΟΛΠ (1,1 δισ. ευρώ).

Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα

Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΙΛΥΔΑ (+274,26%), ΑΤΕΚ (+237,66%), ΑΛΦΑ (+134,38%), CREDIA (+131,01%), ΦΡΙΓΟ (+129,25%), ΜΕΒΑ (+111,93%), ΠΕΙΡ (+106,52%), ΟΝΥΧ (+105,17%), OPTIMA (+105,04%), ΒΙΝΤΑ (+104,65%), ΚΥΡΙΟ (+103,92%), ΔΑΙΟΣ (100,28%), ΦΟΥΝΤΛ (85,91%), ΠΡΔ (+82,14%), AKTR (+78,85%), ΕΤΕ (+78,2%), ΚΕΚΡ (+76,67%), ΒΙΟΣΚ (+72,41%), BOCHGR (+70%).

“Tips” έξω από τα όρια του FTSE25

Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΔΑΙΟΣ (+6,02%), ΛΑΝΑΚ (+0,69%), ΚΟΡΔΕ (+0,63%), ΠΑΙΡ (+1,88%), ΜΟΝΤΑ (+1,12%), ΜΕΝΤΙ (+1,63%), ΞΥΛΠ (+3,35%), ΒΙΝΤΑ (+0,95%).

Το Χ.Α. ενέκρινε την εισαγωγή του συνόλου των 68926799 κοινών ονομαστικών μετοχών της ONYX (+5,78% και κλείσιμο σε νέα ιστορικά υψηλά) στην Κύρια Αγορά, υπό την αίρεση της έγκρισης του ενημερωτικού δελτίου εισαγωγής από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.

Σε χαμηλά τριών μηνών η ΕΥΑΠΣ (-4,27%).

Επιθετικό “profit taking” στον ΤΖΚΑ (-6,44%).

Σε χαμηλά τριμήνου και η ΙΝΤΕΤ (-1,82%). Από τα 1,67 ευρώ (κλείσιμο 20/8) η στήλη ειδοποίησε ότι “ο καπετάνιος έδωσε εντολή για αναστροφή πορείας”. Άγνωστο αν η μετοχή θα φρενάρει στην τιμή της δημόσιας πρότασης των 1,27 ευρώ, καθώς η τεχνική υποχώρηση συντελείται με ελάχιστες συναλλαγές.

Μετά από πτωτικό “καρέ” αντέδρασε η ΦΑΙΣ (+1,98%).

Αύξησε συναλλαγές η EVR (+1,94%).

Τέσσερις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για ΠΕΡΦ (+2,66%).

Μετά από έξι πτωτικές και 13 πτωτικές στις τελευταίες 14 συνεδριάσεις, αντέδρασε η ΕΧΑΕ (+3,74%) στο άκουσμα της ετυμηγορίας του FTSE Russel. Αναμένεται αύξηση της μεταβλητότητας και ως γνωστόν, σε αυτές τις περιπτώσεις αυτός που κερδίζει σίγουρα είναι η “γκανιότα”.

Δίπλωσε τις ανοδικές συνεδριάσεις ο ΟΛΠ (+1,73%). Ίσως χρειάζεται προσοχή, αν έχει ολοκληρώσει το “έργο του” ο τελευταίος πωλητής.

Εντύπωση έκανε η εντολή πώλησης 100000 τεμ. στα 0,345 ευρώ (+1,77%) στην ΣΕΝΤΡ (-0,59%).

Αίσθηση έκανε η εντολή πώλησης 8584 τεμ. στα 36,5 ευρώ (0%), στον ΟΛΘ (-0,27%).

Σε νέα ιστορικά υψηλά η ΙΛΥΔΑ (+14,19%, με την τρέχουσα κεφαλαιοποίηση στα 70,4 εκατ.).

Η στήλη ειδοποίησε από χθες πως “τυχόν κλείσιμο χαμηλότερα των 0,50 ευρώ σε ΚΑΙΡΟΜΕΖΖ (-2,56%), δεν θα άρεσε στα μεγάλα χαρτοφυλάκια που πήραν πρόσφατα θέσεις” και αυτό το επιβεβαίωσε σήμερα το ταμπλώ. Ο τίτλος θέλει προσοχή, καθώς δεν απέχει πολύ από το να ακολουθήσουν επιθετικά “stop long”.

Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών

Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2019 μονάδων. Οι επόμενες αντιστάσεις στις 2100 - 2106, 2126, 2133, 2164 και 2178 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 2039, 1990, 1973 - 1970, 1938, 1900, 1880, 1855, 1840, 1829 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1790 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Ημερήσιο αγοραστικό σήμα και από τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 5097 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 5360 - 5390 και 5458 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 4886, 4732, 4563 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 4451 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές

Με πλεονέκτημα των πωλητών, ολοκλήρωσαν τις σημερινές συναλλαγές οι μεγάλες Αγορές σε Ασία – Ειρηνικό. Αργία σε Κίνα και Ν. Κορέα.

Με ανοδικές διαθέσεις οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, η ίδια εικόνα και στην Wall Street.

Αξιοσημείωτα κέρδη για το Πετρέλαιο, στο 1,160 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.

Πέρασε τα $4065 ο Χρυσός (συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2025) κινούμενος προς νέα ιστορικά υψηλά, στα $48,9 αναρριχάται το Ασήμι (συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2025).

“Έχουμε δει πόσο ανεπηρέαστες από την τιμή είναι οι αγορές Χρυσού των Κεντρικών Τραπεζών. Δεν υπάρχει τίποτα μαγικό στον αριθμό 4000, η πορεία συνεχίζει προς τα βόρεια”, σημειώνει η Société Générale.

“Οι Κυβερνήσεις θα συνεχίσουν να τυπώνουν χρήμα, να ωραιοποιούν στατιστικές και να υπόσχονται ανάπτυξη. Όμως ο Χρυσός, αθόρυβα, αλλά αποφασιστικά, υπενθυμίζει την πραγματική αξία του χρήματος. Και όπως πολύ σωστά έχει ειπωθεί: Ο Χρυσός είναι ο ανιχνευτής ψεύδους ενός Χρηματοπιστωτικού Συστήματος”, υπενθυμίζει η Gold Switzerland.

Ο ιδρυτής της Bridgewater Associates, Ρέι Ντάλιο, δήλωσε ότι “οι επενδυτές θα πρέπει να κατανέμουν έως και 15% του χαρτοφυλακίου τους σε Χρυσό, ακόμα και μετά την άνοδο του Πολύτιμου Μετάλλου σε ιστορικά υψηλά”. Ο δισεκατομμυριούχος επενδυτής συνέκρινε το σημερινό οικονομικό περιβάλλον με τις αρχές της δεκαετίας του 1970, όταν ο πληθωρισμός, οι υψηλές δημόσιες δαπάνες και τα υψηλά επίπεδα χρέους, υπονόμευσαν την εμπιστοσύνη.

Στα $122000 το Bitcoin, στα $4440 το Ethereum.

Η Κεντρική Τράπεζα της Νέας Ζηλανδίας μείωσε το βασικό επιτόκιο κατά 50 μονάδες βάσης, στο 2,5%.

Η Γερμανική βιομηχανική παραγωγή σημείωσε τη μεγαλύτερη πτώση από τις αρχές του 2022. Μειώθηκε κατά 4,3% τον Αύγουστο, σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα, λόγω της πτώσης κατά 18,5% στην κατασκευή αυτοκινήτων, σύμφωνα με τα στοιχεία που δημοσίευσε η Destatis την Τετάρτη. Το αποτέλεσμα αυτό ήταν πολύ χειρότερο από οποιαδήποτε πρόβλεψη της έρευνας της Bloomberg σε οικονομολόγους.

“Ανάπτυξη ύψους 1,3% για το 2026 και 1,4% για το 2027 αναμένει η Ομοσπονδιακή Κυβέρνηση, χάρη κυρίως στις Κρατικές δαπάνες για τις Υποδομές και την Άμυνα”, δήλωσε η Υπουργός Οικονομίας της Γερμανίας, Κατερίνα Ράιχε. Για το τρέχον έτος, ωστόσο, το κλίμα παραμένει υποτονικό, με πρόβλεψη για οριακά θετικό πρόσημο, στο 0,2%.

Ο Τζέρεμι Ντάιμον υποστήριξε ότι “η Αμερικανική οικονομία δεν είναι απίθανο να διολισθήσει σε ύφεση την ερχόμενη χρονιά”. Ο CEO της JP Morgan επέκρινε παράλληλα το Κυβερνητικό λουκέτο, το οποίο χαρακτήρισε “κακή ιδέα”.

“Η Παγκόσμια Οικονομία έχει αποδειχθεί πιο ανθεκτική απ’ ότι αναμενόταν, παρά τις ισχυρές πιέσεις από πολλαπλά σοκ”, δήλωσε η επικεφαλής του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου, Κρισταλίνα Γκεοργκίεβα, προβλέποντας μόνο μια ήπια επιβράδυνση της Παγκόσμιας ανάπτυξης φέτος και το 2026.

Επιστροφή στο Χ.Α.

Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. 0,7 δισ., στα 139,6 δισ. ευρώ.

Η JP Morgan, έπειτα από επίσκεψη της ομάδας αναλύσεων στην Αθήνα και συναντήσεις με τις Διοικήσεις των Τραπεζών, την Τράπεζα της Ελλάδος και την Ελληνική Κυβέρνηση, δηλώνει πως παραμένει θετική για τον κλάδο. Αυξάνει τις τιμές - στόχους για όλες τις Συστημικές Τράπεζες, διατηρώντας σύσταση “overweight”. Για την Alpha Bank ανεβάζει τον στόχο στα €4,10 (από €3,60), για τη Eurobank στα €4,10 (από €3,60), για την Εθνική Τράπεζα, στα €15,00 (από €12,80) και για την Πειραιώς, στα €9,00 (από €8,20).

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ, ΕΛΠΕ, CENER και με το θετικό η ΜΟΗ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο χαμηλό ημέρας έκλεισαν οι ΑΡΑΙΓ, ΔΑΑ, ΜΟΗ, ΣΑΡ.

Θα μπορούσε να είναι πολύ καλύτερη η τελική εικόνα, από 79 ανοδικούς τίτλους, έναντι 64 πτωτικών, ενώ 10 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.

----ΧΠΑ

Συνεχίστηκε η ανοδική αντίδραση και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να αυξάνονται στο συμβόλαιο του FTSE25 και να υποχωρούν στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (42.125 συμβόλαια). Ξεκίνησαν οι πρώτες μετακυλίσεις θέσεων.

Στα 7.207 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 6.987 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Οκτώβριος).

Στα 2.210 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 2.210 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος).

Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Οκτώβριος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 1.088, 947 για τον Οκτώβριο και141 για τον Νοέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 5.270), κινήθηκε μεταξύ 5.256 και 5.323 μονάδων.

Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 0, 0 για τον Δεκέμβριο και 0 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.382).

Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Οκτώβριο και 0 για τον Νοέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 8.529,5).

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (5.000 ΛΑΜΔΑ, 11.800 ΒΙΟ, 77.721 ΠΕΙΡ, 7.815 OPTIMA), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΠΕΙΡ (4.838), ΕΤΕ (1.084), ΕΥΡΩΒ (2.842), ΑΛΦΑ (5.686), ΙΝΛΟΤ (19.523), ΒΙΟ (859), ΛΑΜΔΑ (179), ΙΝΤΚΑ (628), MTLN (327), ΑΔΜΗΕ (489), CREDIA (540), ΔΕΗ (164), AKTR (3.308), ΕΛΧΑ (139), BOCHGR (246), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (365), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (112), TITC (139), CENER (116), ΕΧΑΕ (229), ΕΛΠΕ (124).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: ΠΕΙΡ 39.592, ΕΥΡΩΒ 34.779, ΙΝΛΟΤ 508.207, ΔΕΗ 23.370, ΑΛΦΑ 58.930, ΙΝΤΚΑ 13.662, ΛΑΜΔΑ 11.688, ΑΔΜΗΕ 12.991, AKTR 83.664, ΕΤΕ 15.140.

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΑΛΦΑ 219.625.946 τεμ., (από 219.518.623 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 3.943.561 τεμ. (3.943.561), ΕΥΡΩΒ 98.072.784 τεμ. (98.294.717), ΟΠΑΠ 2.354.847 τεμ. (2.350.234), ΕΤΕ 28.522.281 τεμ. (23.700.709), ΟΤΕ 1.609.371 τεμ. (1.636.511), ΠΕΙΡ 10.602.130 τεμ. (10.940.915), AKTR 1.687.098 τεμ. (1.643.107) ΑΔΜΗΕ 5.237.121 τεμ. (5.237.121), MTLN 1.355.429 τεμ. (1.307.719), ΙΝΛΟΤ 17.834.117 τεμ. (11.249.726).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

         Position Holder                                  Name of Issuer                NSP            Date

NSP: Net Short Position