Χρηματιστήριο: Κάτω από τις 2.000, έσπασε ανοδικό σερί 11 μηνών

Συνεδρίαση έκδηλης νευρικότητας, αυτή που διεξήχθη σήμερα στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, με τον Γενικό Δείκτη να ξεκινά τις συναλλαγές με ήπια ανοδικές διαθέσεις, αναρριχόμενος οριακά ψηλότερα των 2011 μονάδων, όμως κάπου εκεί οι “sellers” έκαναν πιο αισθητή την παρουσία τους στο ταμπλώ και λίγο μετά τις 11.00 ο Δείκτης γύρισε σε αρνητικό πρόσημο, το οποίο διατήρησε μέχρι τέλους, σημειώνοντας χαμηλό ημέρας στις παρυφές των 1977 μονάδων, από όπου έδωσε την αναμενόμενη αντίδραση, χωρίς αυτό να σημαίνει ότι η “ταλαιπωρία” ολοκληρώθηκε.

“Η Εγχώρια Αγορά δείχνει ενδείξεις κόπωσης, πιθανότατα, φοβούμενη το νέο μπαράζ άντλησης ρευστότητας που αναμένεται μέσα στον Νοέμβριο, όπως τουλάχιστον αναφέρουν πληροφορίες από χρηματιστηριακά γραφεία”, ανέφερε στο χθεσινό μετασυνεδριακό σχόλιο η στήλη και οι ανακοινώσεις - πληροφορίες που έρχονται από τις Εισηγμένες, επιβεβαιώνουν τα σενάρια για αναζήτηση ρευστότητας από πολλές Εταιρείες, είτε μέσω placement, είτε μέσω ομολογιακών εκδόσεων, ή και Α.Μ.Κ.

Με τα παραπάνω δεδομένα, όλο και περισσότεροι από τους Ξένους Διαχειριστές που δραστηριοποιούνται στο Χ.Α., μπαίνουν σε διαδικασία “κλειδώματος” σημαντικών κερδών, ενόψει του κλεισίματος των βιβλίων μέσα στο Νοέμβριο και μάλιστα, σύμφωνα με πληροφορίες, αρκετά από τα Ξένα χαρτοφυλάκια, δεν αποκλείεται να επιταχύνουν τις κινήσεις “profit taking”, προκειμένου από τον Δεκέμβριο να ξεκινήσουν τις Χειμερινές τους διακοπές.

Από εκεί και πέρα, μετά τις χθεσινές ανακοινώσεις της ΕΥΡΩΒ, σήμερα ήταν η σειρά της ΠΕΙΡ να ανακοινώσει αποτελέσματα εννεαμήνου, ενώ ακολουθούν στις 6/11 η ΕΤΕ, στις 7/11 η ΑΛΦΑ και στις 11/11 οι BOCHGR και OPTIMA.

Υπενθυμίζεται ότι ΕΥΡΩΒ, ΑΛΦΑ και ΕΤΕ θα μοιράσουν από τις αρχές Νοεμβρίου και έως το τέλος του έτους τουλάχιστον 464 εκατ. ευρώ, μέσω προμερίσματος, στους μετόχους τους. Η Eurobank θα ξεκινήσει την καταβολή προμερίσματος 170 εκατ. ευρώ στις 12 Νοεμβρίου (αποκοπή 6/11), η Alpha στις 5 Δεκεμβρίου (αποκοπή 1/12), ενώ η ΕΤΕ έχει προαναγγείλει προμέρισμα 183 εκατ. ευρώ (αποκοπή 10/11). Η ΠΕΙΡ θα δώσει 100 εκατ. ευρώ από τα κέρδη τρέχουσας χρήσης όχι για προμέρισμα, αλλά για buyback.

Μένοντας στον Τραπεζικό κλάδο, αλλά έξω από τα όρια του FTSE25, η CREDIA ανακοινώνει αποτελέσματα εννεαμήνου στις 20/11.

Υπενθυμίζεται ότι οι επόμενες σημαντικές ημερομηνίες μέσα στο 2025, όσον αφορά τις αξιολογήσεις του Ελληνικού αξιόχρεου, είναι προγραμματισμένες κατά σειρά: Scope Ratings 7 Νοεμβρίου, Fitch Ratings 14 Νοεμβρίου.

Επίσης, στις 21/11 αναμένεται η ανακοίνωση της εξαμηνιαίας αναθεώρησης του FTSE Russel, ενώ στις 26/11/2025 αναμένονται οι επίσημες ανακοινώσεις από το Χ.Α., όσον αφορά τις αλλαγές στην σύνθεση των δεικτών FTSE και οι οποίες τίθενται σε ισχύ από την επόμενη εργάσιμη ημέρα της τρίτης Παρασκευής του Δεκεμβρίου 19/12, ήτοι στις 22/12/2025.

Με ενδιαφέρον αναμένεται και η ανακοίνωση του Οίκου MSCI στις 5 Νοεμβρίου 2025, για την τριμηνιαία αναθεώρηση των δεικτών του, με τις αλλαγές να εφαρμόζονται στις 25 Νοεμβρίου 2025 και τους επενδυτές να λαμβάνουν τις θέσεις τους στις 24 Νοεμβρίου 2025, ημέρα Δευτέρα. Η ημερομηνία αναφοράς για τον υπολογισμό της κεφαλαιοποίησης είναι μία από τις τελευταίες 10 εργάσιμες ημέρες του Οκτωβρίου 2025, δηλαδή από 17 έως 31 Οκτωβρίου 2025.

Από εκεί και πέρα, μπορεί να συνεχίζεται η “νηοπομπή” από τα αποτελέσματα εννεαμήνου, όμως η εικόνα της Αγοράς, κατά τις τελευταίες συνεδριάσεις, δείχνει ότι αυτά έχουν προεξοφληθεί από τις τρέχουσες αποτιμήσεις και το “ερώτημα του εκατομμυρίου” είναι “αν συνεχιστούν οι ελεγχόμενες ρευστοποιήσεις, οι αγοραστές θα μπορέσουν να απορροφήσουν την αυξημένη προσφορά”;

Αργά αλλά σταθερά μειώνεται ο αριθμός των ημερήσιων πρωταγωνιστών από μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση, τουλάχιστον όσον αφορά τις μετοχές που διεκδικούν υψηλότερες αποτιμήσεις, με σχετικά πειστικές συναλλαγές. Παραμένει ζητούμενο κάποιο deal που θα μπορούσε να διαμορφώσει κλίμα και διαθέσεις, επί το θετικότερον.

Με ελεγχόμενες απώλειες οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, οι οποίες, πλην Λονδίνου, δείχνουν να κρατούν απόσταση από τα συνεχόμενα ρεκόρ σε ΗΠΑ και Ασία.

Υπενθυμίζεται ότι ο δείκτης FTSE100 ολοκλήρωσε τις χθεσινές συναλλαγές σε νέα ιστορικά υψηλά, ενώ σήμερα το πρωί ακολούθησαν οι Nikkei και Kospi.

Την επανεμφάνισή στα social media έκανε μετά από περισσότερο από δύο χρόνια ο μεγαλοεπενδυτής Μάικλ Μπέρι, που είχε γίνει διάσημος από την απεικόνισή του στην ταινία "The Big Short”. Ειδικότερα, σε ανάρτηση που έκανε στον λογαριασμό του στο “X”, έχοντας αλλάξει “handle” που χρησιμοποιεί σε “Cassandra Unchained” από “Cassandra B.C.”, o Μπέρι έγραψε ουσιαστικά ότι “έχει εντοπίσει ξανά ‘φούσκα’ στις Αγορές, αλλά αυτή τη φορά δεν ξέρει πώς να την διαχειριστεί”. “Μερικές φορές, η μόνη νικηφόρα κίνηση είναι να μην παίξουμε”, τονίζει.

Σταθεροποιητικά κινούνται οι αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 3,60% ισορροπεί η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,08% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,281% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 2011,76 (+0,33%) και 1977,71 μονάδων (-1,37%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2001,23 (-0,20%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1995,2 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,50%.

Ο τζίρος στα 351,9 εκατ., από τα οποία τα 105,1 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ONYX, OPTIMA, ΕΤΕ, ΙΝΤΕΚ, ΜΠΕΛΑ, ΕΛΠΕ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΔΑΑ, ΦΟΥΝΤΛ, ΛΑΒΙ, ΑΛΦΑ, ΠΕΙΡ), με τους ΕΛΠE, ΠΕΙΡ, ΕΥΡΩΒ και ΕΤΕ να απασχολούν το 63% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Το 30% του τζίρου στα ΕΛΠΕ, καθώς πέρασαν σήμερα, μέσω του Χ.Α., τα “πακέτα” από το placement του 3,73% της Εισηγμένης στην τιμή των 7,55 ευρώ, με το ύψος της συναλλαγής στα 86252309,85 ευρώ. Σύμφωνα με πληροφορίες του “Euro2day.gr”, πωλητές ήταν ο Ευάγγελος Μυτιληναίος και η MTLN.

Ουσιαστικά η πώληση των μετοχών ΕΛΠE από την πλευρά του Ευάγγελου Μυτιληναίου και της MTLN, δείχνει πως η πλευρά Λάτση δεν πουλάει, όπως είχε ακουστεί στο παρελθόν και επομένως ο κ. Μυτιληναίος δεν είχε λόγο να αγοράζει, ή να διακρατεί μετοχές.

Αξίζει υποσημείωσης ότι η μετοχή των ΕΛΠE (-5,68%) σήμερα κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο, σημειώνοντας χαμηλό ημέρας στα 7,63 ευρώ (-5,80%), προσεγγίζοντας την τιμή του placement.

Από τον συνολικό τζίρο των 351,9 εκατ., τα 336,2 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.

Από εκεί και πέρα, η σημερινή ήταν η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, του μήνα και του χρηματιστηριακού δεκαμήνου.

Σε επίπεδο εβδομάδας, ο Γενικός Δείκτης σημείωσε απώλειες 0,81% και ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών απώλειες 2,38%.

Ο Οκτώβριος επιβεβαίωσε την αρνητική του παράδοση (σύμφωνα με την Beta Sec., τα τελευταία σαράντα χρόνια έχει μέση μηνιαία απόδοση -0,66%) και διέκοψε το ανοδικό σερί των προηγούμενων έντεκα μηνών, χρεώνοντας τον Γενικό Δείκτη μηνιαίες απώλειες 1,92% και τον Τραπεζικό δείκτη απώλειες 1,98%.

Από την αρχή του χρόνου ο ΓΔ σημειώνει κέρδη 35,76% και ο ΔΤΡ κέρδη 73,97%.

Μετοχή του πρώτου χρηματιστηριακού δεκαμήνου η ΙΛΥΔΑ (+321,51%).

Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση

Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, με την τελική εικόνα να δίνει σχετικό πλεονέκτημα στους “sellers” (ΑΛΦΑ -2,16%, ΕΤΕ +0,51%, ΕΥΡΩΒ -2,45%, ΠΕΙΡ -0,82%, BOCHGR -1,48%, OPTIMA +1,13%).

Μεταξύ 2272,11 (+0,51%) και 2200,41 μονάδων (-2,66%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 2241,38 (-0,85%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2237,26 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 1,03%.

Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2213 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 2377 και 2484 - 2500 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 2162, 2100, 2075, 1951, 1943 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1879 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Μένοντας στον κλάδο, “η Eurobank θα προχωρήσει στη διανομή αυξημένου μερίσματος που θα κινηθεί άνω του 50%, στην περιοχή 50% - 60% το 2026, από τα κέρδη της χρήσης του 2025. Όσον αφορά τις ευκαιρίες επέκτασης, οι ευκαιρίες και οι προκλήσεις ποτέ δεν σταματούν. Ο βασικός πυλώνας της Τράπεζας, στηρίζεται στην διαφοροποίηση των πηγών εσόδων και έχει ήδη δρομολογηθεί με αιχμή τις Αγορές της Ελλάδος, της Κύπρου και της Βουλγαρίας”, τόνισε στην ενημέρωση των αναλυτών, ο διευθύνων σύμβουλος της Τράπεζας, Φωκίων Καραβίας.

Από την άλλη και σύμφωνα με το ρεπορτάζ της Αν. Παπαϊωάννου, “το επόμενο κατώφλι για τη UniCredit είναι ο εποπτικός ‘αέρας’ για τη δυνητική απόκτηση ποσοστού έως 33% της Alpha Bank, όπως επισημαίνουν πηγές με γνώση της υπόθεσης στο ‘Euro2day.gr’. Πρόθεση που με βάση τις ίδιες πηγές βλέπει θετικά η Τράπεζα της Ελλάδος, αλλά και οι σχετικές Εποπτικές Διευθύνσεις της ΕΚΤ. ‘Εξάλλου, το κατώφλι του 33% αποτελεί το κρίσιμο βήμα των Ξένων στρατηγικών επενδυτών, όταν έχουν αποφασίσει να στηρίξουν ως μεγαλομέτοχοι την επένδυσή τους’, επισημαίνουν οι ίδιες πηγές”.

Με αφορμή τα αποτελέσματα εννεαμήνου που ανακοινώθηκαν, “εισερχόμαστε στο τελευταίο τρίμηνο του 2025 με στόχο να κλείσουμε δυναμικά το έτος, αναβαθμίζοντας τον στόχο καθαρής πιστωτικής επέκτασης σε >€3,5 δισ., από >€3,0 δισ. και την απόδοση ιδίων κεφαλαίων σε 15%, από 14% προηγουμένως. Η Τράπεζα είναι σε τροχιά να υπερβεί την καθοδήγηση για αναφερόμενο κέρδος περίπου €0,80 ανά μετοχή, για το 2025”, δήλωσε ο CEO της Τρ. Πειραιώς, Χρ. Μεγάλου.

Υπεροπλία των “κόκκινων” τίτλων δείχνει η τελική εικόνα στον μη Τραπεζικό 25αρη, όπου με μεταβολή μεγαλύτερη της μίας ποσοστιαίας μονάδας ξεχώρισαν οι ΕΛΠΕ (-5,68%), TITC (-1,02%), ΒΙΟ (+1,07%), ΕΛΧΑ (+2,24%), MTLN (+3,29%).

Με νέες αγορές μετοχών ενισχύει τη θέση του στη MTLN ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος του Ομίλου, Ευάγγελος Μυτιληναίος. Σύμφωνα με σχετικές ανακοινώσεις, “ο κ. Μυτιληναίος προέβη σε αγορά 22390 μετοχών της Εισηγμένης στην τιμή των 42,8796 ευρώ ανά μετοχή, συνολικού ύψους 960868,84 ευρώ, μέσω του Χ.Α., ενώ την ίδια ημέρα πραγματοποίησε και δεύτερη αγορά 8000 μετοχών στην τιμή των 41,4563 ευρώ ανά μετοχή, αξίας 331650,40 ευρώ, μέσω του LSE”.

Για τη μετοχή της MTLN (+3,29%), το ημερήσιο “stop short” στα 44,44 ευρώ.

Σε νέα ιστορικά υψηλά έκλεισε η CENER (+0,14%).

Οι εκτιμήσεις των αναλυτών

“Από Δευτέρα μπαίνουμε στο μήνα στο τέλος του οποίου οι Ξένοι Θεσμικοί πληρώνονται με βάση τις αποδόσεις τους. Το να χάσουν αυτά που έχουν πετύχει μέχρι σήμερα στην Ελλάδα για το 2025 δεν έχει λογική. Παρόλα αυτά Αγορά είναι και την παρακολουθούμε. Μπράβο στο ΜΕΒΑ που αναπτύσσεται ραγδαία και πλέον είναι πολύ κοντά να γράψει τα 100 εκατ. κεφαλαιοποίηση. Βραχυπρόθεσμα ο ΔΤΡ μπορεί να γράψει 2185. Ο ΚΑΡΕΛ αργά και βασανιστικά στο 350 και πάλι. Στο τέλος θα τον πιάσει κανένα λόμπι και με τόσο μικρό free float θα τον αποτιμήσει σωστά”, επισημαίνει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.

“Καθώς ο Οκτώβριος έφτασε στο τέλος του, οι επενδυτές ενδέχεται να διατηρήσουν επιλεκτική στάση εν αναμονή των κρίσιμων ανακοινώσεων (αποτελέσματα, αναπροσαρμογές, δημόσιες προσφορές κ.λπ.) την επόμενη εβδομάδα. Ο Τραπεζικός κλάδος θα παραμείνει στο επίκεντρο”, εκτιμά η Beta Sec.

“Η αναμέτρηση του ΓΔ με τις 2040 μονάδες μετατέθηκε χρονικά, καθώς επανήλθε κύμα ρευστοποιήσεων από τους Διεθνείς επενδυτές. Πλησιέστερη στήριξη η ευρύτερη περιοχή των 1990 μονάδων”, σύμφωνα με την Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

“Οι επενδυτές αφομοιώνουν μια σειρά σημαντικών εταιρικών αποτελεσμάτων και επαναξιολογούν τις αποτιμήσεις όλων των κλάδων”, αναφέρει η Eurobank Equities.

“Με απώλειές ολοκληρώθηκε ο Οκτώβριος για τον ΓΔ, έπειτα από ένα δυνατό ανοδικό σερί 11 ανοδικών μηνών, που έχασε τις 2000 μονάδες, αλλά καταγράφει κέρδη από την αρχή του έτους 35,76%. Αν και είχαμε θετικές επιχειρηματικές ειδήσεις και αυτή την εβδομάδα, με καλό κλίμα διεθνώς, η Αγορά (πέρα από κάποιο επιλεκτικό ενδιαφέρον για κάποιους τίτλους) αδυνατεί να κινηθεί σε υψηλότερα επίπεδα, αφού οι επενδυτές είναι σε φάση που προσπαθούν να κατανοήσουν - ζυγίσουν το πως θα εξελιχθεί το 2026 για Εισηγμένες - Ελλάδα σε οικονομικό, αλλά και σε πολιτικό επίπεδο. Για την επόμενη εβδομάδα δημοσιεύουν αποτελέσματα οι MTLN, ΕΤΕ, ΑΛΦΑ, TITC και ΔΑΑ ενώ την Τετάρτη 5/11 θα διεξαχθεί το Athex Small Cup Conference. Τεχνικά οι επόμενες στηρίξεις για τον ΓΔ είναι στις 1986 και 1950 μονάδες”, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Merit Sec.

“Ο Οκτώβριος ολοκληρώθηκε με απώλειες, βάζοντας τέλος σε ένα εντυπωσιακό σερί 11 συνεχόμενων ανοδικών μηνών και ένα ράλι που έφθασε έως και το 41% για τον Γενικό Δείκτη, όπως υπενθυμίζει ο Μάνος Χατζηδάκης.

Η επιστροφή της μεταβλητότητας αποδίδεται στις αλλαγές που συντελούνται τόσο σε επίπεδο κατηγοριοποίησης της Αγοράς, όσο και σε επίπεδο εταιρικών μετασχηματισμών, οι οποίοι στοχεύουν στη μεγέθυνση των Επιχειρηματικών Σχημάτων και στην ενίσχυση της ελκυστικότητας του Χρηματιστηρίου.

Ωστόσο, το τίμημα αυτής της μεταβατικής φάσης υπήρξε η προσωρινή αποσύνδεση του Χ.Α. από τη διεθνή τάση και η επιστροφή της πτωτικής εσωστρέφειας.

Βραχυπρόθεσμα, το ενδιαφέρον της Αγοράς στρέφεται σε μια σειρά εταιρικών εξελίξεων, όπως οι κινήσεις Euronext – EXAE και ΟΠΑΠ – Allwyn, ενώ ιστορικά ο Νοέμβριος χαρακτηρίζεται από αυξημένη κινητικότητα σε επίπεδο διάθεσης “πακέτων” και αναδιαρθρώσεων χαρτοφυλακίων.

Παρά τις μέχρι στιγμής ενδείξεις ανθεκτικότητας στα αποτελέσματα γ’ τριμήνου, οι επιδόσεις των Εισηγμένων δεν φαίνεται να προσφέρουν το περιθώριο για ουσιαστικές αναθεωρήσεις προβλέψεων, που θα μπορούσαν να αναζωπυρώσουν το ανοδικό momentum.

Παράλληλα καθώς πλησιάζουμε προς το τέλος του έτους, οι Διαχειριστές κεφαλαίων εμφανίζονται περισσότερο εστιασμένοι στη διατήρηση των αποδόσεων που έχουν επιτευχθεί, υιοθετώντας μια πιο επιφυλακτική στάση, ενόψει των προκλήσεων που εξακολουθούν να διαμορφώνουν το εγχώριο επενδυτικό περιβάλλον.

Ως εκ τούτου, οι καταλύτες που ορίζουν βραχυπρόθεσμα την πορεία της Αγοράς μάλλον βρίσκονται σε ύφεση, η κόπωση που διαπιστώνεται θα απαιτήσει κάποιο εύλογο διάστημα αποφόρτισης και τα δεδομένα μπορούν να αλλάξουν μόνο από μια “ειδικού βάρους” επιχειρηματική συμφωνία, που θα ανανέωνε το θετικό αφήγημα της Αγοράς.

Τεχνικά ο Γενικός Δείκτης δεν μπόρεσε να αλλάξει τα δεδομένα της τάσης, οι 2030 μονάδες αποδείχθηκαν ένα σκληρό επίπεδο αντίστασης που συμπίπτει από την συμπόρευση των κινητών μέσων των 30 και 50 ημερών. Η αδυναμία υπέρβασης του εν λόγω επιπέδου και η επιστροφή στην εύθραυστη περιοχή των 2000 μονάδων, αυξάνουν τις πιθανότητες επαναπροσέγγισης της ζώνης στήριξης πέριξ των 1950 μονάδων.

Οι ταλαντωτές εξακολουθούν να κινούνται σε ουδέτερες ζώνες, χωρίς σαφή κατεύθυνση, παρόλα αυτά η αδυναμία διαφυγής από την κομβική περιοχή των βραχυπρόθεσμων στηρίξεων, αρχίζει να λειτουργεί υπέρ του καθοδικού σεναρίου.

Επόμενες στηρίξεις εντοπίζονται αισθητά χαμηλότερα προς την ζώνη των 1900 - 1895 μονάδων, επίπεδα τα οποία συμπίπτουν με την τοπική “κορυφή” του φετινού Μαΐου.

Επί του παρόντος, μόνο μια καθαρή υπέρβαση των 2040 μονάδων, με αυξημένο όγκο συναλλαγών, θα μπορούσε να σηματοδοτήσει αλλαγή της τάσης και επιστροφή της Αγοράς σε ανοδική τροχιά.

Μέχρι τότε, το τεχνικό προβάδισμα παραμένει υπέρ των πωλητών.

Σημαντικά γεγονότα και οικονομικές ανακοινώσεις, αναμένεται να κρατήσουν ψηλά το επενδυτικό ενδιαφέρον της πρώτης εβδομάδας του Νοεμβρίου.

Χωρίς το προμέρισμα χρήσης ύψους 50 λεπτών ανά μετοχή θα διαπραγματεύονται από την Δευτέρα οι μετοχές του ΟΠΑΠ, το ίδιο θα συμβεί και στην ΜΠΡΙΚ την Τετάρτη (€0,08 scrip) και στην ΕΥΡΩΒ (0,0468 ευρώ/μετοχή).

Πριν το άνοιγμα της συνεδρίασης θα ανακοινώσει αποτελέσματα 9μήνου ο ΔΑΑ. Την σκυτάλη των ανακοινώσεων αποτελεσμάτων παίρνουν την Τετάρτη οι MTLN, TITC και ΕΤΕ, ενώ την Πέμπτη θα ανακοινώσει μεγέθη η ΑΛΦΑ.

Την Παρασκευή το βράδυ η Scope θα δημοσιεύσει την αξιολόγηση της για το Ελληνικό αξιόχρεο. Επισημαίνεται ακόμα ότι στις 5 Νοεμβρίου θα ανακοινωθούν οι ενδεχόμενες αλλαγές της τακτικής τριμηνιαίας αναδιάρθρωσής του δείκτη MSCI, ενώ την ίδια ημέρα θα διεξαχθεί το Ετήσιο Συνέδριο των Εταιρειών της μικρής κεφαλαιοποίησης του Χ.Α.”, σημειώνει ο κ. Χατζηδάκης (υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης Beta Sec.).

Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.

Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (14,6), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (12), ΕΤΕ (11,7), ΠΕΙΡ (8,5), ΑΛΦΑ (7,9), ΟΠΑΠ (6,6), ΟΤΕ (6,6), MTLN (6,3), ΔΕΗ (5,6), ΜΠΕΛΑ (3,7), BOCHGR (3,5), ΔΑΑ (3,1), CENER (3,1), TITC (3), ΜΟΗ (2,9), ΕΛΠΕ (2,3), CREDIA (2,4), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (2,4), BIO (2,2), ΙΝΛΟΤ (2,1), OPTIMA (1,8), AKTR (1,7), ΠΡΟΝΤΕΑ (1,5), ΛΑΜΔΑ (1,3), ΑΡΑΙΓ (1,2), ΕΛΧΑ (1,2), ΟΛΠ (1,1), ΚΑΡΕΛ (1), ΛΑΜΨΑ (1 δισ. ευρώ).

Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα

Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΙΛΥΔΑ (+321,51%), ΑΤΕΚ (+244,16%), ΦΡΙΓΟ (+131,13%), ΦΟΥΝΤΛ (129,55%), ΜΕΒΑ (+128,43%), CREDIA (+114,78%), ΑΛΦΑ (+110,27%), ΒΙΝΤΑ (+108,41%), ΔΑΙΟΣ (101,7%), ΒΙΟΣΚ (+99,37%), ΚΥΡΙΟ (+96,08%), ΟΝΥΧ (+95,69%), OPTIMA (+86,48%), ΠΕΙΡ (+85,39%), AKTR (+74,49%), BOCHGR (+73,48%), ΕΚΤΕΡ (+73,31%).

“Tips” έξω από τα όρια του FTSE25

Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΣΙΔΜΑ (+1,67%), ΟΛΘ (+0,54%), ΜΕΝΤΙ (+1,20%), ΑΚΡΙΤ (+1,82%), ΝΤΟΠΛΕΡ (+4,35%)

Η ΕΚΤΕΡ (+0,82%) ανακοίνωσε την υπογραφή σύμβασης με την ΟΡΙΛΙΝΑ (+0,76%) για την κατασκευή του φέροντος Οργανισμού του Yacht Club στη Μαρίνα του Αγίου Κοσμά, εντός του Μητροπολιτικού Πάρκου του Ελληνικού. Ο προϋπολογισμός του έργου ανέρχεται σε €3,53 εκατ. Με την προσθήκη του ανωτέρω έργου, το ανεκτέλεστο υπόλοιπο των υπογεγραμμένων συμβάσεων της ΕΚΤΕΡ ανέρχεται σήμερα σε €135,00 εκατ.

Πέρασαν δύο “πακέτα”, αθροιστικά 1 εκατ. τεμ. στα 1,00 ευρώ για ΦΟΥΝΤΛ (+1%).

Επιστροφή αγοραστών σε ΜΠΡΙΚ (+0,35%) και ΙΛΥΔΑ (+1,81%).

Βγήκε μικρό “bid” σε ΟΠΤΡΟΝ (+9%).

Από τα 336 ευρώ (κλείσιμο 20/10) η τελευταία πλαγιοανοδική κίνησε για ΚΑΡΕΛ (+0,58%). Για να αλλάξει τα τεχνικά δεδομένα, θέλει συνεχόμενα κλεισίματα υψηλότερα των 360 ευρώ.

Ανοδικό “καρέ” για ΙΝΛΙΦ (+1,11%).

Σε νέα υψηλά 14,5 μηνών η ΒΙΟΣΚ (+0,63%), με “καύσιμα” τις αφαλατώσεις.

Προσπάθεια αντίδρασης στο χθεσινό -6,87% από ΦΡΙΓΟ (+0,41%).

Σε νέα υψηλά 310 μηνών η ΜΕΒΑ (+2,27%), με τους αγοραστές να απορροφούν την αυξημένη προσφορά.

Η σημερινή συνεδρίαση επιβεβαίωσε την παρουσία πωλητών στην ΕΛΙΝ (-1,57%).

Σύμφωνα με ανακοίνωση του ΟΛΘ (+0,54%), “το ΔΣ της Εταιρείας καθόρισε την Κοινοπραξία ‘METKA ATE – ΤΕΚΑΛ ΑΕ’ ως Προσωρινό Ανάδοχο για την κατασκευή του Έργου ‘6ος Προβλήτας, Επέκταση Λιμενικής Υποδομής’, το οποίο αποτελεί Υποχρεωτική Επένδυση σύμφωνα με τη Σύμβαση Παραχώρησης μεταξύ του Ελληνικού Δημοσίου και του ΟΛΘ”.

Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών

Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο σήμα πώλησης, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 2045 μονάδων. Οι επόμενες αντιστάσεις στις 2055, 2090, 2119, 2126, 2133, 2164 και 2178 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 1950, 1938, 1900, 1880, 1858 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1832 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Ημερήσιο σήμα πώλησης και από τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 5363 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 5390 και 5458 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 4911, 4886, 4732, 4643 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 4568 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές

Με μικτά πρόσημα, ολοκλήρωσαν τις σημερινές συναλλαγές οι μεγάλες Αγορές σε Ασία – Ειρηνικό.

Σε αρνητικό βηματισμό οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, με μικτές διαθέσεις οι δείκτες στην Wall Street.

Οριακά κέρδη για το Πετρέλαιο, στο 1,153 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.

Τιμές χαμηλότερα των $4000 δοκιμάζει ο Χρυσός (συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2025), που έχει αρχίσει να προβληματίζει με την βραχυπρόθεσμη διαγραμματική του εικόνα, προς τα $48,20 υποχωρεί το Ασήμι (συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2025).

Στα $109000 το Bitcoin, στα $3830 το Ethereum.

Η μεταποιητική δραστηριότητα της Κίνας τον Οκτώβριο συρρικνώθηκε στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων έξι μηνών. Ο επίσημος δείκτης των υπευθύνων προμηθειών στον Μεταποιητικό τομέα διαμορφώθηκε στο 49,0, σύμφωνα με στοιχεία της Εθνικής Στατιστικής Υπηρεσίας, χαμηλότερα των εκτιμήσεων των οικονομολόγων για 49,6.

Οι λιανικές πωλήσεις της Γερμανίας αυξήθηκαν κατά 0,2% σε μηνιαία βάση τον Σεπτέμβριο, σε συμφωνία με τις εκτιμήσεις της Αγοράς και σε αντίθεση με την αναθεωρημένη μείωση κατά 0,5% τον προηγούμενο μήνα. Ήταν η πρώτη μηνιαία αύξηση από τον Ιούνιο. Σε ετήσια βάση, το Λιανικό Εμπόριο ενισχύθηκε επίσης κατά 0,2%, σημειώνοντας απότομη επιβράδυνση από την καθοδικά αναθεωρημένη αύξηση 1,4% τον Αύγουστο.

Χαμηλότερα κινήθηκε ο πληθωρισμός στην Ευρωζώνη τον Οκτώβριο, στο 2,1% σε ετήσια βάση, από 2,2% τον Σεπτέμβριο. Ο δομικός δείκτης, που εξαιρεί τις ευμετάβλητες τιμές της Ενέργειας και των μη επεξεργασμένων Τροφίμων, παρέμεινε σταθερός στο ετήσιο 2,4%.

“Η νομισματική πολιτική της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας είναι σε καλή θέση, αλλά αυτό θα μπορούσε να αλλάξει, καθώς οι αξιωματούχοι αντιμετωπίζουν κινδύνους, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που προέρχονται από τις Χρηματοπιστωτικές Αγορές”, δήλωσε ο Φρανσουά Βιλερουά ντε Γκαλό, μέλος του ΔΣ.

Επιστροφή στο Χ.Α.

Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση αφαίρεσε από τη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. 0,7 δισ., στα 136,8 δισ.

Στο 1,7% επιβραδύνθηκε περαιτέρω ο ετήσιος πληθωρισμός στη Χώρα μας τον Οκτώβριο, σύμφωνα με τη Eurostat.

Η Χρυσοχοΐδης ΑΧΕΠΕΥ ανεβάζει την τιμή - στόχο της Coca-Cola HBC στα 49 ευρώ, από τα 42 ευρώ, συνεκτιμώντας την κίνηση του Εισηγμένου Ομίλου να εξαγοράσει την Coca-Cola Beverage Africa. Σύμφωνα με την ΑΧΕ, “η Coca-Cola HBC μέσα από το συγκεκριμένο deal κερδίζει ένα νέο σημαντικό πεδίο ανάπτυξης”.

Η Morgan Stanley επαναλαμβάνει τη σύσταση “Overweight” για τη MTLN, με τιμή - στόχο τα €66, διατηρώντας την αισιοδοξία της για τη μετοχή και χαρακτηρίζοντάς την “ελκυστική Εταιρεία με σταθερή δημιουργία αξίας και φθηνή αποτίμηση”. Ο Οίκος θεωρεί ότι “οι προσεχείς μήνες θα σηματοδοτήσουν την έναρξη ενός νέου ανοδικού κύκλου, καθώς κρίσιμα έργα περνούν στη φάση υλοποίησης και ενισχύουν την ορατότητα στις ταμειακές ροές”.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθε σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο η MTLN και με το θετικό οι TITC, ΕΛΠΕ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι ΒΙΟ, CENER και στο χαμηλό οι ΔΑΑ, ΕΕΕ, ΟΠΑΠ.

Δεν ενθουσιάζει η τελική εικόνα, με 54 ανοδικούς τίτλους, έναντι 83 πτωτικών, ενώ 13 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με απώλειες μεγαλύτερες του 2%.

----ΧΠΑ

Πτωτικών συνεδριάσεων συνέχεια και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να υποχωρούν στο συμβόλαιο του FTSE25 και να αυξάνονται στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (26.309 συμβόλαια).

Στα 6.794 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 6.833 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Νοέμβριος).

Στα 2.199 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 2.189 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος).

Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Νοέμβριος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 386, 345 για τον Νοέμβριο και 41 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 5.024), κινήθηκε μεταξύ 4.966,5 και 5.054 μονάδων.

Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 1, 1 για τον Δεκέμβριο και 0 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.222), κινήθηκε μεταξύ 2.222 και 2.222 μονάδων.

Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Νοέμβριο και 0 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 8.325).

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (12.000 BOCHGR, 8.666 ΓΕΚΤΕΡΝΑ, 28.236 ΕΤΕ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΠΕΙΡ (3.625), ΕΤΕ (993), ΕΥΡΩΒ (5.065), ΑΛΦΑ (6.688), ΙΝΛΟΤ (6.267), MTLN (615), CREDIA (507), ΔΕΗ (242), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (101), ΕΛΧΑ (112), ΕΛΠΕ (930), ΒΙΟ (335).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: ΠΕΙΡ 42.179, ΕΥΡΩΒ 36.300, ΙΝΛΟΤ 702.240, ΔΕΗ 23.317, ΑΛΦΑ 69.155, ΙΝΤΚΑ 13.754, ΛΑΜΔΑ 11.786, ΑΔΜΗΕ 12.808, AKTR 86.101, ΕΤΕ 13.909, ΕΥΔΑΠ 10.239.

Έκλεισε “short” στην ΠΕΙΡ.

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΑΛΦΑ 246.198.898 τεμ., (από 246.198.898 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 9.898.514 τεμ. (9.898.514), ΕΥΡΩΒ 119.422.164 τεμ. (119.428.638), ΟΠΑΠ 1.872.732 τεμ. (1.874.992), ΕΤΕ 23.841.337 τεμ. (24.026.448), ΟΤΕ 1.682.794 τεμ. (1.687.624), ΠΕΙΡ 10.132.918 τεμ. (10.134.911), AKTR 1.340.964 τεμ. (1.356.712) ΑΔΜΗΕ 5.237.121 τεμ. (5.237.121), MTLN 1.892.611 τεμ. (1.938.321), ΙΝΛΟΤ 7.950.891 τεμ. (8.650.368), ΓΕΚΤΕΡΝΑ 1.326.577 τεμ. (1.324.143).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.

H Διοικούσα Επιτροπή του Χ.Α., ενέκρινε τον τρόπο χειρισμού και την συνεπακόλουθη τροποποίηση της Απόφασης 12 Δ.Σ. ΧΑ αναφορικά με:

Tα Παράγωγα προϊόντα Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης (ΣΜΕ) και τα προϊόντα δανεισμού τίτλων επί της μετοχής της “Eurobank Ergasias Υπηρεσιών και Συμμετοχών Α.Ε.” λόγω συγχώνευσης με απορρόφησή της από την “Τράπεζα Eurobank Α.Ε.”, όπου θα εφαρμοστούν τα εξής:

Tην Τρίτη 2/12/2025, μετά τη λήξη της συνεδρίασης, θα πραγματοποιηθεί παύση συναλλαγών δανεισμού και αναγκαστική άσκηση θέσεων των προϊόντων μηχανισμού δανεισμού τίτλων, σύμφωνα με το άρθρο 2.6.13 του κανονισμού Χ.Α.

Την Τρίτη 9/12/2025, τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης της υποκείμενης μετοχής ΕΥΡΩΒ, θα πραγματοποιηθεί διαγραφή των υφιστάμενων σειρών σε ΣΜΕ για τις σειρές στις οποίες δεν υφίστανται ανοιχτές θέσεις και λήγουν μετά την λήξη του Δεκεμβρίου.

Τη Δευτέρα 15/12/2025, ως αποτέλεσμα της εταιρικής πράξης, θα διαπραγματεύονται στο σύστημα συναλλαγών νέες σειρές ΣΜΕ με υποκείμενη μετοχή την ΕΥΡΩΒ με διάκριση ως προς το προηγούμενο σύμβολο διαπραγμάτευσής τους π.χ. EUROB25LX, αντί του EUROB25L και μεταφορά όλων των υφιστάμενων θέσεων συμμετεχόντων στα νέα ΣΜΕ.

Η έναρξη διαπραγμάτευσης των ΣΜΕ και των προϊόντων μηχανισμού δανεισμού τίτλων με υποκείμενη την εν λόγω μετοχή θα πραγματοποιηθεί τη Δευτέρα 15/12/2025.

Τα Παράγωγα προϊόντα Συμβόλαια Μελλοντικής Εκπλήρωσης (ΣΜΕ) και δικαιώματα προαίρεσης και τα προϊόντα δανεισμού τίτλων επί της μετοχής της “Πειραιώς Financial Holdings Α.Ε.” λόγω συγχώνευσης με απορρόφηση της από την “Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε.”, όπου θα εφαρμοστούν τα εξής:

Τη Δευτέρα 3/11/2025, θα πραγματοποιηθεί παύση εισαγωγής νέων σειρών και διαγραφή των υφιστάμενων σειρών σε δικαιώματα προαίρεσης επί της μετοχής της ΠΕΙΡ, για τις σειρές στις οποίες δεν υφίστανται ανοιχτές θέσεις και λήγουν μετά την λήξη του Νοεμβρίου, ήτοι στις 21/11/2025.

Την Τρίτη 9/12/2025, μετά τη λήξη της συνεδρίασης, θα πραγματοποιηθεί παύση συναλλαγών δανεισμού και αναγκαστική άσκηση θέσεων των προϊόντων μηχανισμού δανεισμού τίτλων.

Όσον αφορά στα ΣΜΕ της ΠΕΙΡ, θα πραγματοποιηθεί αναστολή μαζί με την υποκείμενη αξία, ήτοι από 17/12/2025 έως 19/12/2025, με την ταυτόχρονη δημιουργία νέων σειρών ΣΜΕ με υποκείμενη μετοχή την Απορροφώσα την 16/12/2025 μετά τη λήξη της συνεδρίασης. Επιπλέον, θα πραγματοποιηθεί διαγραφή των υφιστάμενων σειρών Παραγώγου ΣΜΕ για τις σειρές στις οποίες δεν υφίστανται ανοιχτές θέσεις.

Τη Δευτέρα 22/12/2025, ως αποτέλεσμα της εταιρικής πράξης, θα διαπραγματεύονται στο σύστημα συναλλαγών νέες σειρές ΣΜΕ με υποκείμενη μετοχή την ΠΕΙΡ με διάκριση ως προς το προηγούμενο σύμβολο διαπραγμάτευσής τους π.χ. TPEIR25LX, αντί του TPEIR25L και μεταφορά όλων των υφιστάμενων θέσεων συμμετεχόντων στα νέα ΣΜΕ.

Η έναρξη διαπραγμάτευσης των ΣΜΕ, των δικαιωμάτων προαίρεσης και των προϊόντων μηχανισμού δανεισμού τίτλων με υποκείμενη την εν λόγω μετοχή, θα πραγματοποιηθεί την Δευτέρα 22/12/2025.

Η πραγματοποίηση της λήξης του ΣΜΕ Δεκεμβρίου θα μεταφερθεί στην Δευτέρα 29/12/2025, σύμφωνα με την απόφαση 12 Χ.Α. με βάση την τιμή κλεισίματος της υποκείμενης αξίας της ίδιας ημέρας (29/12/2025).

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

         Position Holder                                  Name of Issuer                NSP            Date

NSP: Net Short Position