Χρηματιστήριο: Με το πόδι στο γκάζι οι αγοραστές στο κλείσιμο

Τα μικρά κέρδη των κύριων Ευρωπαϊκών Αγορών, εκμεταλλεύτηκε ο Γενικός Δείκτης του Ελληνικού Χρηματιστηρίου και παρά τις ήπιες απώλειες με τις οποίες ξεκίνησε τη σημερινή συνεδρίαση, πολύ γρήγορα γύρισε σε θετικό πρόσημο, το οποίο και διατήρησε μέχρι τέλους.

Μάλιστα, παίρνοντας βοήθειες και από τις τελικές δημοπρασίες, που έκλεισαν στο υψηλό ημέρας έξι μετοχές του FTSE25, ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στα υψηλά ημέρας.

Με τους περισσότερους από τους ενεργούς επενδυτές να περιμένουν τις νέες συνομιλίες μεταξύ της Ρωσίας και της Ουκρανίας, η σημερινή συνεδρίαση στο Χ.Α. χαρακτηρίστηκε από την σημαντική υποχώρηση του τζίρου (ο χαμηλότερος των τελευταίων επτά συνεδριάσεων) και τις απόλυτα επιλεκτικές κινήσεις των αγοραστών σε όλο το εύρος του ταμπλώ.

Εν τω μεταξύ, “οι Ευρωπαίοι εισαγωγείς Ρωσικού Φυσικού Αερίου, έχουν τουλάχιστον έως το δεύτερο μισό του Απριλίου, για να συμμορφωθούν με την απαίτηση της Μόσχας να πληρώσουν σε ρούβλια”, ανακοίνωσε το Κρεμλίνο.

Μικτή η εικόνα, όσον αφορά τις διαθέσεις των αποδόσεων στην Αγορά ομολόγων, με την απόδοση του Ελληνικού 10ετους να υποχωρεί στο 2,647%.

Μένοντας στους Κρατικούς τίτλους, την Τετάρτη 6 Απριλίου 2022 θα διενεργηθεί δημοπρασία εντόκων γραμματίων διάρκειας 13 εβδομάδων του Ελληνικού Δημοσίου, σε άυλη μορφή, ποσού 625 εκατ. ευρώ, λήξεως 8 Ιουλίου 2022.

Επιστρέφοντας στο Χ.Α. και σύμφωνα με τις συγκλίνουσες εκτιμήσεις Εγχώριων αναλυτών, “όσο δεν διαφαίνεται πρόοδος στις διαπραγματεύσεις μεταξύ Ρωσίας και Ουκρανίας, η μεταβλητότητα θα διατηρηθεί σε υψηλά επίπεδα, ενώ δεν δείχνουν διαθέσεις αποκλιμάκωσης οι ανησυχίες από τα μέτωπα του πληθωρισμού, της Εφοδιαστικής Αλυσίδας και της πανδημίας. Με τα παραπάνω δεδομένα, η τάση στο Χ.Α. θα συνεχίσει να εξαρτάται από την πορεία των Διεθνών Αγορών και από τα αποτελέσματα που ανακοινώνουν οι Εισηγμένες”.

Από εκεί και πέρα, η σημερινή συνεδρίαση μπορεί να ήταν η πρώτη του μήνα, αλλά ταυτόχρονα ήταν και η τελευταία της εβδομάδας, που έδωσε στον Γενικό Δείκτη εβδομαδιαία κέρδη 5,64%. Στο ίδιο διάστημα ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών σημείωσε κέρδη 7,54%. Από την αρχή του χρόνου ο ΓΔ καταγράφει υποχώρηση 0,30% και ο ΔΤΡ άνοδο 13,19%.

Περιήγηση στους “πάνω ορόφους” της Αγοράς

Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α. ο ΟΤΕ (7,6 δισ. ευρώ) και ακολουθούν ΕΕΕ (7,2), ΟΠΑΠ (4,7), Eurobank (3,9), Εθνική (3,1), ΔΕΗ (2,9), Alpha Bank (2,7), Ελ. Πετρέλαια (2,2) και Μυτιληναίος (2,2 δισ. ευρώ).

Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι μετοχές των τεσσάρων συστημικών Τραπεζών, με την τελική εικόνα να δίνει σχετικό πλεονέκτημα στους “buyers” (Alpha Bank +2,02%, Εθνική +2,56%, Eurobank +0,05%, Πειραιώς -0,14%).

Και τα δύο πρόσημα άλλαξε και ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, κινούμενος μεταξύ 639,06 (-0,61%) και 655,88 μονάδων (+2%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες είχε υποχωρήσει στις 652,62 (+1,50%) και ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση στις 650,77 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,21%.

Υπενθυμίζεται ότι αν ο ΔΤΡ παραμείνει ψηλότερα των 629 – 648 (συγκλίνουν οι ΚΜΟ 60 ημερών), μπορεί να ελπίζει σε κίνηση προς τις 656 και 719 μονάδες (gap). Αν χαθεί η στήριξη στις 603 (εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων και ημερήσιο “stop long”), δεν μπορεί να αποκλειστεί υποχώρηση προς τις 593 – 588 (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών), 575 (συγκλίνουν ο εκθετικός ΚΜΟ 60 και 90 εβδομάδων και ο απλός ΚΜΟ 200 εβδομάδων) και 550 μονάδες.

Μένοντας στον κλάδο, η Εθνική Τράπεζα ανακοίνωσε ότι ολοκλήρωσε την αποεπένδυση ποσοστού 90,01% του μετοχικού κεφαλαίου της ΑΕΕΓΑ στο CVC Capital Partners’ Fund VII, κατόπιν της λήψης των κατά νόμο απαιτούμενων εγκρίσεων των Εθνικών και Ενωσιακών Εποπτικών Αρχών. Η συναλλαγή έχει θετική επίπτωση κατά περίπου 90 μονάδες βάσης στον Δείκτη Συνολικών Κεφαλαίων της 31/12/2021.

Με σαφές πλεονέκτημα των “πράσινων” τίτλων, ολοκληρώθηκε η συνεδρίαση στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips, όπου υστέρησαν οι ΒΙΟ (-1,01%), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-0,53%), ΕΛΠΕ (-0,95%), ΕΛΧΑ (-1,26%), ΟΛΠ (-0,59%) και ΤΕΝΕΡΓ (-0,90%).

Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε η μετοχή της ΚΟΥΕΣ (+2,43%), προσπαθώντας να αντιδράσει στην πλαγιοκαθοδική κίνηση που ξεκίνησε από τα 6,41 ευρώ (προσαρμοσμένο κλείσιμο 21/2). Η σημαντική στήριξη στα 5,47 – 5,46 ευρώ (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών) και οι επόμενες αντιστάσεις στα 6,01 (εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών) και 6,18 ευρώ (απλός ΚΜΟ 60 ημερών).

Επέστρεψαν οι αγοραστές στη μετοχή του ΟΤΕ (+3,29%), με πρώτο ζητούμενη την ανοδική διαφυγή υψηλότερα των 17,07 ευρώ (απλός ΚΜΟ 60 ημερών) και την κίνηση προς τα 17,43 ευρώ (gap). Οι στηρίξεις στα 16,05 – 16,01 (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών) και 15,70 ευρώ (ημερήσιο “stop long”).

Εξαιρετικά διστακτικός συνεχίζει να δείχνει ο τίτλος του ΟΠΑΠ (+1,14%), παρά την ιδιαίτερα υψηλή μερισματική απόδοση.

Μόνη θετική ένδειξη ότι αρνείται να δώσει κλεισίματα χαμηλότερα της ζώνης 13,00 – 12,62, μέσα στην οποία συνωστίζονται οι ΚΜΟ 60 και 200 ημερών). Τεχνικά ζητούμενο το επιβεβαιωμένο κλείσιμο υψηλότερα των 13,30, με φίλτρο τουλάχιστον δύο συνεδριάσεων και η κίνηση προς τα 13,80 ευρώ.

Επιστροφή των αγοραστών για την Motor Oil (+1,56%), ο τίτλος της οποίας κινήθηκε, σήμερα, χωρίς να έλθει σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο. Όσο η μετοχή δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 14,12 (απλός ΚΜΟ 60 ημερών), ή έστω υψηλότερα της ζώνης 13,96 – 13,85 (συγκλίνουν ο εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών και οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών), δεν μπορεί να αποκλειστεί αναρρίχηση προς τα 15,00 ευρώ.

Οι τίτλοι που έχουν πάρει προβάδισμα

Στην κούρσα για τις καλύτερες αποδόσεις από την αρχή του χρόνου, προηγείται η ΥΑΛΚΟ (+220%), ακολουθούμενη από ΕΥΠΙΚ (+50,6%), ΑΑΑΠ (+39,35%), ΚΟΡΔΕ (+38,46%), ΤΡΑΣΤΟΡ (+35,2%) και ΕΠΣΙΛ (+34,36%).

Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις

H Άβαξ (-0,35%) ανακοίνωσε ότι η Κοινοπραξία στην οποία συμμετέχει κατά 40%, υπέγραψε σύμβαση με την ΕΥΔΑΠ για τη Λειτουργία & Συντήρηση του Κέντρου Επεξεργασίας Λυμάτων Ψυττάλειας. Η σύμβαση έχει αξία 174,9 εκατ. ευρώ και διάρκεια 5 ετών, με δικαίωμα προαίρεσης για ετήσια παράτασή της, αξίας 34,3 εκατ. ευρώ. Η Κοινοπραξία περιλαμβάνει και τις Εταιρείες Άκτωρ (40%) και ΕΡΓΟΤΕΜ (20%).

Ανοδική αντίδραση, μετά από τέσσερις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις, ίσως και λόγω της είδησης που έβγαλε η Novibet, από την Centric (+10%).

Πιο συγκεκριμένα, η Novibet ανακοίνωσε το στρατηγικό της πλάνο να εισαχθεί στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (Nasdaq), σε συνέχεια της συμφωνίας συγχώνευσης της Εταιρείας με την Artemis Strategic Investment Corporation ("Artemis"), στο πλαίσιο της επέκτασης της Εταιρείας σε νέες Αγορές. Η Εταιρεία, με την κίνηση αυτή, γράφει ιστορία ως η πρώτη GameTech Εταιρεία Ελληνικών συμφερόντων, που αναμένεται να εισαχθεί εντός των επόμενων μηνών στο NYSE H συμφωνία συγχώνευσης της Novibet με την Artemis (ARTE), Εισηγμένη στο Χρηματιστήριο του Nasdaq Εταιρεία εξαγοράς ειδικού σκοπού (SPAC), αποτιμάται μετά την εξάσκηση των δικαιωμάτων (warrants) και επίτευξης στόχων άνω του $1 δισ., με τους μετόχους της Novibet να κατέχουν μεταξύ 55,49% και 72,46% της Εταιρείας ανάλογα με την άσκηση δικαιωμάτων προαίρεσης και το Earnout.

Από εκεί και πέρα, δεν έπεισαν οι αγοραστές σε ΜΟΝΤΑ (+6,03%), ΜΕΡΚΟ (+2,97%), ΣΠΙ (+3,17%), ΔΡΟΜΕ (+2,71%), ΝΑΥΠ (+0,97%), ΣΠΕΙΣ (+0,86%), ΦΛΕΞΟ (+1,63%), ΚΥΡΙΟ (+3,68%), ΝΤΟΠΛΕΡ (+1,92%), ΧΑΙΔΕ (+2,68%), ΤΖΚΑ (+1,08%), ΒΙΝΤΑ (+6,45%), ΦΙΕΡ (+7,69%) και ΛΑΝΑΚ (+3,63%) και ΥΑΛΚΟ (+18,52%).

Επιστροφή αγοραστών σε Ιντρακόμ (+1,29%) και Cenergy (+1,78%).

Σε νέα ιστορικά υψηλά η Epsilon Net (+8,41%), με την κεφαλαιοποίηση να ξεπερνά τα 373 εκατ. ευρώ.

Έξι οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για την ΦΒΜΕΖΖ (+1,27%), αλλά προς το τέλος βγήκε προσφορά.

“Πρωταπριλιάτικα στοιχήματα” στον Κέκροπα 9+4,80%).

Βγήκε μικρό “bid” σε Foodlink (+4,48%), Ιατρικό (+2,75%), ΟΛΘ (+4,28%), Έλτον (+1,21%) και Προοδευτική (+12,50%).

Σε υψηλά μήνα η Performance (+3,21%).

Επιμένει πλαγιοανοδικά η Profile (+3,64%).

Θέλει κλείσιμο υψηλότερα των 3,71 ευρώ, για να “αλλάξει πίστα” η Byte (+0,97%), που ανακοίνωσε μικτό μέρισμα 0,10 ευρώ.

Αύξησαν συναλλαγές Κρι Κρι (+3,88%), ΕΥΑΘ (+4,19%), Κτήμα Λαζαρίδη (+5,45%), Τεχν. Ολυμπιακή (+4,40%) και Medicon (+2,99%)

Δεν άρεσαν τα αποτελέσματα δ΄ τριμήνου της Μοτοδυναμικής (-3,04%).

Παρουσία πωλητή σε ΠΑΙΡ (-0,40%), ΠΡΕΜΙΑ (-1,40%), ΜΠΤΚ (-5,56%), ΝΑΚΑΣ (-1,79%), ΜΟΥΖΚ (-1,67%) και ΙΝΤΕΚ (-1,10%).

“Καρέ” ανοδικών συνεδριάσεων για το Πλαίσιο (+1,60%) και τρεις ανοδικές για την Entersoft (+2,59%), μετά τα νέα “επιτεύγματα” της ΕΠΣΙΛ.

Τι θέλει “να πει ο ποιητής”, μετά το τρίτο +20% για την ΑΑΑΠ;

Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών

Όσο ο Γενικός Δείκτης δίνει συνεχόμενα κλεισίματα υψηλότερα των 855 - 860 μονάδων, έχει τις πιθανότητες μαζί του για να αποκαταστήσει την τεχνική του εικόνα με υπέρβαση της ζώνης 885 – 908, μέσα στην οποία συνωστίζονται οι ΚΜΟ 60 και 200 ημερών και ο εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων. Κλείσιμο υψηλότερα των 908, μπορεί να δώσει κίνηση προς τις 940 – 944 (gap). Σε περίπτωση αρνητικής εξέλιξης, οι επόμενες στηρίξεις στις 843 (ημερήσιο “stop long”), 832, 823 (εκθετικός ΚΜΟ 30 μηνών), 814 και η ζώνη 811 – 778 την οποία υπερασπίζονται οι δύο ΚΜΟ 200 εβδομάδων.

Θετική ένδειξη ότι ο FTSE25 άφησε πίσω του τις 2100 (εκθετικός ΚΜΟ 60 εβδομάδων) και θέλει να αναμετρηθεί με την ζώνη 2137 - 2200 (συνωστίζονται οι ΚΜΟ 60 και 200 ημερών, αλλά και ο εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων). Κλείσιμο πάνω από τις 2200, μπορεί να δώσει κίνηση προς τις 2231 και 2305 μονάδες (gap). Οι στηρίξεις στις 2042 (εκθετικός ΚΜΟ 200 εβδομάδων), 2037 (ημερήσιο “stop long”) 2000, 1952 και 1911 – 1899 μονάδες.

Οι εκτιμήσεις των αναλυτών

“Τα πτωτικά ρίσκα παραμένουν και δυσκολεύουν τις βραχυπρόθεσμες εκτιμήσεις, καθώς ξεκινά το 2ο τρίμηνο του έτους. Ο ΓΔΧΑ έχει καλύψει το έδαφος από την 2η ημέρα του πολέμου και το επικρατέστερο σενάριο είναι να συνεχιστούν οι ταλαντώσεις μέχρι να ξεκαθαρίσει το τοπίο.

Συνολικά, παραμένουμε θετικοί ως προς τις επενδυτικές μας επιλογές, διατηρώντας ωστόσο και την απαιτούμενη ρευστότητα. Βαρύτητα θα δοθεί σήμερα στον πληθωρισμό Μαρτίου της Ευρωζώνης και στα στοιχεία της αγοράς εργασίας των ΗΠΑ καθώς έχουμε εισέλθει σε περίοδο αύξησης των επιτοκίων”, τονίζει η Leon Depolas Sec.

“H μακροπρόθεσμη τάση του ΓΔ είναι ουδέτερη, προς το παρόν, καθώς συνεχίζει να κινείται οριακά υψηλότερα, ή χαμηλότερα από τον εκθετικό ΚΜΟ 200 (885,36) μονάδες, ανάλογα με τα νέα για την πορεία των διαπραγματεύσεων μεταξύ Ρωσίας και Ουκρανίας. Εκτιμούμε ότι η μεταβλητότητα θα συνεχιστεί, όσο τα δυο Μέρη δεν τα βρίσκουν και ότι θα συνεχίσουν να αυξάνονται οι πληθωριστικές πιέσεις. Την Παρασκευή 8/4 θα ανακοινωθεί από την ΕΛΣΤΑΤ ο δείκτης τιμών καταναλωτή για τον Μάρτιο. Η ΔΕΗ θα ανακοινώσει τα ετήσια αποτελέσματα την Τρίτη 5/4 και την Τετάρτη 6/4 η Lamda Development. Επίσης, η Πειραιώς Financial Holdings θα παρουσιάσει το νέο επιχειρηματικό της σχέδιο την Τετάρτη 6/4. Η Moody’s την Τετάρτη αναβάθμισε τις αξιολογήσεις των τεσσάρων συστημικών Τραπεζών. Ο κύριος λόγος που την οδήγησε σε αυτήν την απόφαση, είναι τα βελτιωμένα στοιχεία των οικονομικών αποτελεσμάτων που παρουσίασαν για το 2021 οι τέσσερις μεγαλύτερες Ελληνικές Τράπεζες. Οι βασικοί κίνδυνοι που αντιμετωπίζουν οι επενδυτές και πρέπει να λάβουν υπόψη στην χάραξη της στρατηγικής τους είναι 1) η αύξηση του πληθωρισμού και η αρνητική επίπτωση που έχει στην Οικονομία (επιβράδυνση ΑΕΠ) και στις Εταιρείες (επιβράδυνση της κερδοφορίας), 2) η αύξηση των επιτοκίων που αυξάνει το κόστος δανεισμού Κρατών και Εταιρειών και 3) η πιθανότητα διόρθωσης/bear market στις Διεθνείς Αγορές. Οι κύριες επενδυτικές επιλογές μας, για αγορά σε μεγάλες διορθώσεις και με μακροπρόθεσμο ορίζοντα είναι οι μετοχές των Εurobank, ΟΠΑΠ, Byte, Μοτοδυναμικής και Jumbo, ενώ είμαστε πλέον ουδέτεροι για την μετοχή της Τέρνα Ενεργειακής, μετά το πρόσφατο ράλι”, σημειώνει η Merit Sec.

“Το πρώτο τρίμηνο ολοκληρώθηκε, αντιστρέφοντας μερικώς την έντονη πτωτική εικόνα που καταγράφηκε μετά την έναρξη των πολεμικών επιχειρήσεων στην Ουκρανία”, όπως επισημαίνει ο Μάνος Χατζηδάκης.

Η παρακαταθήκη που κληρονομεί το δεύτερο τρίμηνο είναι το υψηλό κόστος των Πρώτων Υλών και της Ενέργειας, αφού ουσιώδη αποκλιμάκωση δεν έχει παρατηρηθεί ακόμα, παρά την έναρξη των διπλωματικών επαφών. Ωστόσο, ακόμα και σε μια αποκλιμάκωση της έντασης, θα χρειαστεί κάποιος χρόνος για να επανέλθει το οικονομικό περιβάλλον σε μια ισορροπία, κοντά στα προ κρίσης επίπεδα.

Επομένως είναι αναμενόμενο το α’ εξάμηνο να κινηθεί με πιο αδύναμα περιθώρια, ενώ ο παράγοντας της αύξησης των τιμών κάποια στιγμή θα αρχίσει να εμφανίζει μεγαλύτερες ελαστικότητες ζήτησης, περιορίζοντας τα έσοδα των πωλήσεων, ανάλογα με την αναγκαιότητα και την φύση των Προϊόντων, ή των Υπηρεσιών.

Η αναθεώρηση της κερδοφορίας του 2022 έχει σε κάποιο βαθμό ενσωματωθεί στις τιμές, αφήνοντας ένα περιθώριο επανάκαμψης στο β’ εξάμηνο, αν και εφόσον η κατάσταση εξομαλυνθεί στο κοντινό μέλλον.

Πέρα από τις εξελίξεις στο πολεμικό μέτωπο, η έλευση του Απριλίου υπόσχεται πάντως μια πυκνή ροή νέων, εντός και εκτός συνόρων.

Στο διεθνές πεδίο ξεχωρίζουν οι Γαλλικές Προεδρικές εκλογές, οι οποίες θα πραγματοποιηθούν σε δύο γύρους στις 10 και 24 Απριλίου.

Στην Αμερική οι ανακοινώσεις αποτελεσμάτων για το α’ τρίμηνο του 2022 ξεκινούν, με τις Τράπεζες να ανοίγουν την αυλαία την δεύτερη εβδομάδα του μήνα.

Στην Ελλάδα, εκτός από την ολοκλήρωση των αποτελεσμάτων χρήσης του 2021, έως το τέλος του μήνα, η αξιολόγηση της S&P την Μ. Παρασκευή 22 Απριλίου, ξεχωρίζει από τις προγραμματισμένες ανακοινώσεις. Επιπλέον μέσα στο μήνα θα τρέξουν οι πρώτες τακτικές γενικές συνελεύσεις της χρονιάς, ενώ θα επανεκκινήσουν οι παρουσιάσεις στην Ένωση Θεσμικών Επενδυτών, γεμίζοντας με περισσότερη πληροφόρηση για την προοπτική της χρονιάς, την ειδησεογραφία. Επιχειρηματικά τέλος, η 20η Απριλίου είναι, ως τώρα, το χρονικό ορόσημο για την εκδήλωση ενδιαφέροντος, όσον αφορά την ανανέωση της σύμβασης παραχώρησης της Αττικής Οδού.

Άρα υπάρχει πολύ υλικό που θα κρατήσει “ζωντανή” την Αγορά, παρά τις τέσσερις αργίες που έχει ο μήνας.

Διαγραμματικά, η ισορροπία που παρατηρείται στο Γενικό Δείκτη πέριξ των 880 μονάδων, έχει να κάνει και με την κομβική σημασία των εν λόγω επιπέδων. Ο Γενικός Δείκτης κινείται παράλληλα με τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών, κερδίζοντας χρόνο, έχοντας ήδη διασπάσει την εκθετική εκδοχή του τεχνικού δείκτη.

Η συσσώρευση στα τρέχοντα επίπεδα ήταν έως και επιβεβλημένη, για να έχει μέλλον η ανοδική τάση, αφού εκτός από τους κερδισμένους των χαμηλών του Μαρτίου, που κατοχύρωσαν κέρδη χωρίς να “τραυματίσουν” το διάγραμμα, υπήρξε μετατόπιση του ενδιαφέροντος σε Εταιρείες που είχαν υψηλό ειδικό βάρος (Coca Cola, Τράπεζες), δημιουργώντας νέους ανοδικούς “θύλακες”.

Οι αγοραστές έχουν τώρα τον πρώτο λόγο, αφού η πίεση που δέχθηκε η Αγορά, είτε αντανακλαστικά από την τάση των Ξένων Αγορών, είτε από την κατοχύρωση κερδών, φαίνεται από ελεγχόμενη έως διαχειρίσιμη, γεγονός που αντανακλάται στα καλά κλεισίματα τιμών των ανοδικών συνεδριάσεων.

Οι τζίροι έχουν υποχωρήσει τις δύο τελευταίες εβδομάδες αισθητά χαμηλότερα από τα 100 εκατ. ευρώ, μάλλον αναμενόμενα, αφού η Αγορά έχει μικρότερο εύρος διακύμανσης, ενώ και η άνοδος που έχει προηγηθεί βάζει κάποιους δισταγμούς σε τοποθετήσεις ευρείας κλίμακας.

Συμπερασματικά, θα αναμέναμε να επιχειρηθεί μια ακόμα προσπάθεια διάσπασης του κινητού μέσου όρου των 200 ημερών. Από την ένταση της διάσπασης θα μπορέσουμε να έχουμε μια καλύτερη εικόνα, για το ανοδικό δυνητικό περιθώριο που δημιουργεί αυτή η εξέλιξη.

Με τα αποτελέσματα της ΔΕΗ, των Αστικών Ακινήτων και της Ευρωπαϊκής Πίστης την προσεχή Τρίτη, συνεχίζεται η ροή των δημοσιεύσεων των αποτελεσμάτων του 2021. Την Τετάρτη ακολουθούν οι Lamda Development και Quest Holdings, ενώ την ίδια ημέρα είναι προγραμματισμένη η παρουσίαση του επικαιροποιημένου επιχειρηματικού πλάνου της Τράπεζας Πειραιώς. Η εβδομάδα θα κλείσει με τα αποτελέσματα της Premia Properties την ερχόμενη Παρασκευή.

Από το μέτωπο των τακτικών γενικών συνελεύσεων ξεχωρίζουν οι Autohellas (5/4 Μέρισμα €0,46), Γενική Εμπορίου (6/4 Μέρισμα €0,055) και Τράπεζα Ελλάδος (7/4 Μέρισμα €0,672), με το ενδιαφέρον να επικεντρώνεται στην ανάγνωση των προβλέψεων για τους βασικούς μακροοικονομικούς δείκτες του 2022.

“Στις 6 και 7 Απριλίου, ολοκληρώνεται η περίοδος αποδοχής για τις δημόσιες προτάσεις της Καραμολέγκος και της Νίκας, αντίστοιχα”, υπενθυμίζει ο υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης της Beta Sec.

Μια ματιά στις Διεθνείς Αγορές

Με μικτά πρόσημα, ολοκλήρωσαν την τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, οι μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού.

Μικρά κέρδη στην Ευρώπη, με μικτές διαθέσεις οι δείκτες στην Wall Street.

Πιέζεται το Πετρέλαιο, ήπια υποχώρηση για το Ευρώ.

Κινήσεις κατοχύρωσης βραχυπρόθεσμων κερδών σε Χρυσό και Ασήμι, πάνω από τα $46600 το Bitcoin, πάνω από τα $3430 το Ethereum.

Ο δείκτης Μεταποίησης της Caixin, για την Κίνα, υποχώρησε στις 48,1 μονάδες τον Μάρτιο, από τις 50,4 μονάδες τον Φεβρουάριο (το χαμηλότερο επίπεδο από τον Φεβρουάριο του 2020).

Το κλίμα μεταξύ των μεγάλων Επιχειρήσεων Μεταποίησης της Ιαπωνίας επιδεινώθηκε στο τρίμηνο μέχρι τον Μάρτιο, για πρώτη φορά εδώ και δύο χρόνια. Ο βασικός δείκτης για το κλίμα διαμορφώθηκε στις +14 μονάδες, σε σχέση με τις 17 μονάδες στην προηγούμενη έρευνα τον Δεκέμβριο, σύμφωνα με την τριμηνιαία έρευνα της Τράπεζας της Ιαπωνίας.

Περαιτέρω επιβράδυνση σημείωσε η Μεταποίηση της Ευρωζώνης στο τέλος του πρώτου τριμήνου, με τον δείκτη υπεύθυνων προμηθειών (ΡΜΙ) να υποχωρεί σε χαμηλό 14 μηνών. Ο δείκτης Μεταποίησης έφτασε στις 56,5 μονάδες, από 58,2 τον Φεβρουάριο.

Ρεκόρ χτύπησε η άνοδος των τιμών στην Ευρωζώνη. Κατά 7,5% αναμένεται να έχει αυξηθεί ο ετήσιος πληθωρισμός τον περασμένο μήνα, από 5,9% τον Φεβρουάριο.

Tο Υπουργείο Εργασίας των ΗΠΑ ανακοίνωσε ότι τον Μάρτιο δημιουργήθηκαν 431000 νέες θέσεις εργασίας, έναντι 739000 τον προηγούμενο μήνα. Οι αναλυτές προέβλεπαν πτώση στις 495000.

H μεταποιητική δραστηριότητα στις ΗΠΑ επιβραδύνθηκε τον Μάρτιο. Ο δείκτης Μεταποίησης του Ινστιτούτου ISM διολίσθησε στις 57,1 μονάδες τον περασμένο μήνα, από 58,6 τον Φεβρουάριο. Αναλυτές που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Reuters, ανέμεναν άνοδο του δείκτη στις 59 μονάδες.

Επιστροφή στο Χ.Α.

Έκρηξη πληθωρισμού καταγράφει η Eurostat στην Ελλάδα. Σύμφωνα με την πρώτη εκτίμησή της, οι τιμές καταναλωτή, εναρμονισμένες για να μπορούν να συγκριθούν με την υπόλοιπη Ευρωζώνη, αυξήθηκαν κατά 8% τον Μάρτιο, μετά την άνοδό τους κατά 6,3% τον Φεβρουάριο. Σε μηνιαία βάση κινήθηκαν ανοδικά κατά 2,7%.

Θετική είναι η αξιολόγηση του ΔΝΤ για την Ελληνική Οικονομία. Εκτιμά ότι εξαιτίας του πολέμου στην Ουκρανία, η αύξηση του ΑΕΠ φέτος θα περιοριστεί στο 3,5%, ενώ ο πληθωρισμός θα κινηθεί κατά μέσο όρο στο 4,5%, προτού υποχωρήσει. Ενώ χαιρετίζει την πρόοδο στην εκκαθάριση των “κόκκινων” δανείων, ζητά κεφαλαιακή ενίσχυση των Τραπεζών. Παράλληλα, θεωρεί ότι οι κίνδυνοι που απορρέουν από το υψηλό χρέος είναι μεσοπρόθεσμα διαχειρίσιμοι.

Σημαντική αύξηση προβλέπει για τη μετοχή της Μυτιληναίος η Piraeus Sec. σε ανάλυσή της. Εκτιμά ότι μπορεί να φτάσει τα 23,8 ευρώ, έναντι 19,5 ευρώ προηγουμένως και επιβεβαιώνει τόσο την πρόβλεψη για διπλασιασμό των κερδών το 2022 (σε σχέση με το 2020), όσο και το γεγονός ότι η Εταιρεία έχει μπει σε μία νέα εποχή κερδοφορίας.

Με αφορμή τα αποτελέσματα 2021, η Goldman Sachs αυξάνει τις τιμές - στόχους του δωδεκαμήνου στα 1,75 ευρώ για την Alpha Bank, από 1,68 ευρώ πριν, στα 1,80 ευρώ για την Τράπεζα Πειραιώς, από 1,70 ευρώ πριν, για τη Eurobank είναι στα 1,50 ευρώ και για την Εθνική εξακολουθεί να μη θέτει τιμή - στόχο για τη μετοχή. Οι συστάσεις είναι “buy”, πλην της Πειραιώς που είναι “neutral”.

Ο Γενικός Δείκτης ξεκίνησε με ήπιες απώλειες, υποχωρώντας μέχρι τις 878,05 μονάδες (-0,16%), για να ακολουθήσει αντίδραση μέχρι τις 890,29 (+1,23%). Στις 17.00 είχε υποχωρήσει στις 887,96 (+0,97%) και μέσω των τελικών δημοπρασιών ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νέα υψηλά και στις 890,7 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,28%.

Ο τζίρος υποχώρησε στα 54,5 εκατ., από τα οποία τα 6,1 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΜΠΕΛΑ, ΔΕΗ, ΟΤΕ, ΤΕΝΕΡΓ, ΟΠΑΠ, ΜΥΤΙΛ), ενώ ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, ΕΤΕ και ΔΕΗ απασχόλησαν το 50% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης δεν ήλθε σε επαφή με το θετικό πρόσημο η ΕΛΧΑ και με το αρνητικό οι ΑΔΜΗΕ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ, ΕΥΔΑΠ, ΚΟΥΕΣ και MOH. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο χαμηλό ημέρας έκλεισε η Viohalco και στο υψηλό οι ΕΕΕ, Lamda Development, TITC, Μυτιληναίος, ΟΠΑΠ και ΟΤΕ.

Ικανοποιητική η τελική εικόνα με 92 ανοδικές μετοχές, έναντι 40 πτωτικών, ενώ 14 τίτλοι κέρδισαν περισσότερο από τέσσερις ποσοστιαίες μονάδες.

---ΧΠΑ

Με άνοδο ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να παρουσιάζουν νεότερη μείωση στο συμβόλαιο του δείκτη και οριακή αύξηση στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (17.697 συμβόλαια).

Στα 2.722 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 2.922 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Απρίλιος).

Στα 0 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως επόμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 306, 301 για τον Απρίλιο και 5 για τον Μάιο τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.149), κινήθηκε μεταξύ 2.123 και 2.151 μονάδων.

Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 0, 0 για τον Ιούνιο και 0 για τον Σεπτέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 650,25).

Δεν υπήρξε αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων, ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Alpha Bank (9.868), Εθνική (2.772), Eurobank (2.410), Πειραιώς (764), ΔΕΗ (397), Ελλάκτωρα (463), MIG (162), ΟΤΕ (114), ΕΕΕ (166), ΟΠΑΠ (105).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Alpha Bank 91.935, Πειραιώς 22.112, Εθνική 29.064, MIG 30.071, Eurobank 31.822, ΔΕΗ 15.390, Cenergy 10.164, Ελλάκτωρα 12.258.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

            Position Holder                               Name of Issuer                  NSP             Date

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 60.363.985 τεμ., (από 61.056.949 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 2.162.427 τεμ. (2.162.427), Eurobank 51.690.299 τεμ. (52.088.146), ΟΠΑΠ 1.321.523 τεμ. (1.321.523), Εθνική 6.569.499 τεμ. (6.569.499), Πειραιώς 6.403.780 τεμ. (6.587.876), ΟΤΕ 2.330.164 τεμ. (2.344.028), ΑΔΜΗΕ 1.998.949 τεμ. (1.998.949), Jumbo 1.030.750 (978.893).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.