«Κοκκίνισε» στο τέλος το Χρηματιστήριο

Συνεδρίαση τριών όψεων αυτή που διεξήχθη σήμερα στο Ελληνικό Χρηματιστήριο και η οποία ξεκίνησε επιφυλακτικά και με ήπιες απώλειες, παίρνοντας βήμα από την αρνητική στάση των κύριων Ευρωπαϊκών Αγορών, όμως πολύ γρήγορα οι λίγοι αγοραστές στο Χ.Α. πήραν περισσότερες πρωτοβουλίες, με αποτέλεσμα ο Γενικός Δείκτης να γυρίσει σε θετικό πρόσημο, το οποίο θα διακρατούσε μέχρι τέλους, αν στο τελευταίο κομμάτι των συναλλαγών, δεν έκαναν εκ νέου αισθητή την παρουσία τους οι “sellers”, στον Βαρύδεικτο Τραπεζικό κλάδο

Αξίζει να σημειωθεί ότι την ψυχολογία των ελάχιστων “buyers”, ενίσχυσε η αντίδραση των Ευρωπαϊκών δεικτών από τα πρωινά χαμηλά και πολύ περισσότερο η συνεχιζόμενη αποκλιμάκωση των αποδόσεων στην Αγορά ομολόγων, με την απόδοση του Ελληνικού 10ετους να υποχωρεί στο 3,726%.

Θα μπορούσε να υποστηριχθεί ότι σήμερα το Ελληνικό Χρηματιστήριο πραγματοποίησε μία αξιοπρεπή εμφάνιση, αν συνυπολογιστεί το επιφυλακτικό κλίμα στις Ευρωπαϊκές Αγορές, όμως οι “θεατές” ήταν ελάχιστοι, κρίνοντας από την καθαρή αξία συναλλαγών, που μόλις και μετά βίας ξεπέρασε τα 35 εκατ.

Θα μπορούσε να υποστηριχθεί ότι ο τζίρος έδωσε τα “διαπιστευτήριά του” από το ξεκίνημα της συνεδρίασης, καθώς χρειάστηκαν 15 λεπτά για να συμπληρωθεί το πρώτο εκατομμύριο, το πρώτο τρίωρο συναλλαγών βρήκε τον τζίρο στα 16,1 εκατ., από τα οποία τα 2,8 εκατ. αφορούσαν “πακέτα” (ΜΠΕΛΑ, ΕΥΡΩΒ, ΑΛΦΑ, ΕΤΕ), ενώ μετά από πέντε ώρες συνεδρίασης, η καθαρή αξία συναλλαγών, μόλις και μετά βίας ξεπέρασε τα 21 εκατ. ευρώ.

Η απονευρωμένη συναλλακτική δραστηριότητα, είναι αυτό που ανησυχεί περισσότερο τους επαγγελματίες του χώρου, καθώς είναι “κοινό μυστικό” ότι με αυτούς τους τζίρους το Χ.Α. δεν μπορεί να διεκδικήσει κάτι εντυπωσιακά καλύτερο, ενώ δεν αποκλείεται οι συναλλαγές να βυθιστούν σε ακόμα χαμηλότερα επίπεδα, όσο θα πλησιάζουν τα “μπάνια του Λαού”.

Από την άλλη, τίποτα δεν έχει αλλάξει όσον αφορά τις ανησυχητικές προοπτικές της Παγκόσμιας Οικονομίας, σε περιβάλλον υψηλού πληθωρισμού και περιοριστικής νομισματικής πολιτικής.

Περιήγηση στους “πάνω ορόφους” της Αγοράς

Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (7,7), ακολουθούμενη από ΟΤΕ (7,3), ΟΠΑΠ (4,9), Eurobank (3,3), Εθνική (2,8), Μυτιληναίο (2,1), Alpha Bank (2,1), ΔΕΗ (2,1), ΤΕΝΕΡΓ (2), Ελ. Πετρέλαια (2), Motor Oil (2) και Jumbo (1,9 δισ. ευρώ).

Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι μετοχές των τεσσάρων συστημικών Τραπεζών, με την τελική εικόνα να δίνει το απόλυτο πλεονέκτημα στους εν δυνάμει πωλητές και να μην ενισχύει το σενάριο που θέλει τον κλάδο να ηγείται της επόμενης ανοδικής αντίδρασης (Alpha Bank -1,27%, Εθνική -2,64%, Eurobank -0,44%, Πειραιώς -0,50%).

Και τα δύο πρόσημα άλλαξε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, κινούμενος μεταξύ 542,48 (+0,62%) και 531,65 μονάδων (-1,39%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες βρέθηκε στις 532,86 (-1,17%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 532,32 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 1,27%.

Υπενθυμίζεται ότι για τη στοιχειώδη καλυτέρευση της τεχνικής εικόνας, πρέπει ο εν λόγω δείκτης να αφήσει πίσω του τις 550, 562 (απλός ΚΜΟ 200 εβδομάδων) 577, 584 (gap), 590 - 603 (συγκλίνουν οι ΚΜΟ 60 και 200 ημερών) και 626 μονάδες (ημερήσιο “stop short”). Αντίθετα, αν χαθεί η στήριξη στις 490, θεωρείται μονόδρομος η κίνηση προς τις 430 – 400 μονάδες.

Σαφώς καλύτερη η τελική εικόνα στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού FTSE25, λόγω και του συνεχιζόμενου “rotation”, όπου υστέρησαν μόνο οι ΑΔΜΗΕ (-1,92%), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-0,32%), ΕΛΧΑ (-0,71%), ΛΑΜΔΑ (-0,17%), ΜΠΕΛΑ (-0,56%), ΟΠΑΠ (-0,85%), ΟΤΕ (-0,06%) και ΤΕΝΕΡΓ (-0,57%). Αμετάβλητες οι μετοχές των ΕΛΛΑΚΤΩΡ, ΕΛΠΕ, ΚΟΥΕΣ.

Ο Όμιλος ΓΕΚΤΕΡΝΑ και η Hard Rock International ανακοίνωσαν την επίσημη έναρξη της συνεργασίας τους, για την κατασκευή και λειτουργία ολοκληρωμένου Τουριστικού Συγκροτήματος με Καζίνο, στην Περιοχή του Ελληνικού. Η 30ετης παραχώρηση είναι σύμπραξη της Hard Rock International (51%) και του Ομίλου ΓΕΚΤΕΡΝΑ (49%), με τον δεύτερο να έχει και τη συνολική ευθύνη της κατασκευής του έργου, με την έναρξη λειτουργίας του “Hard Rock Hotel & Casino Athens” να αναμένεται το 2026. Η από κοινού Ιδιωτική επένδυση ανέρχεται σε άνω του 1 δισ. ευρώ.

Η μετοχή της ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-0,32%) συμπλήρωσε 9 συνεδριάσεις με κλεισίματα χαμηλότερα από το ψυχολογικό και τεχνικό όριο των 10,00 ευρώ. Για τη σχετική βελτίωση της τεχνικής εικόνας, ο τίτλος πρέπει να αφήσει πίσω του τη ζώνη 9,52 – 9,61 (συνωστίζονται οι δύο ΚΜΟ 60 ημερών και ο απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και τα 10,00 ευρώ και να κινηθεί προς τα 10,60 ευρώ (ημερήσιο “stop short”). Αντίθετα επιβεβαιωμένο κλείσιμο χαμηλότερα των 9,42 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών), μπορεί να πιέσει προς τα 8,81 ευρώ.

Εν τω μεταξύ και σύμφωνα με το ρεπορτάζ της Πέννυς Κούτρα, “εντός χρονοδιαγράμματος και σχεδιασμού βρίσκεται το project του Ελληνικού. Σύμφωνα με την Διοίκηση της ΛΑΜΔΑ το όλο project, παρά το μέγεθος και την περιπλοκότητά του, έχει εξασφαλίσει τους απαραίτητους χρηματοδοτικούς πόρους (κεφάλαια από Α.Μ.Κ., το ομόλογο του 2020, αλλά και τη συμφωνία δανειοδότησης 1,1 δισ. ευρώ με Eurobank και Πειραιώς). Η Εταιρεία έχει προχωρήσει στην πλήρη εμπορευματοποίηση των τριών υφιστάμενων οικιστικών projects στο Ελληνικό, καθώς οι προπωλήσεις έχουν φθάσει στο 100% για την πρώτη σειρά βιλών με μέτωπο στην παραλία του Αγίου Κοσμά, τον Πύργο Κατοικιών (MRT) και το Σύμπλεγμα μεζονετών στο νότιο επίσης κομμάτι του Ακινήτου, με εκτιμώμενο έσοδο 1 δισ. ευρώ. Από τις παραπάνω προπωλήσεις, ο Όμιλος αναμένει να εγγράψει φέτος έσοδα της τάξης των 200 εκατ. ευρώ και 350 εκατ. ευρώ το 2023. Η Διοίκηση επανέλαβε την πρόθεση για εισαγωγή της Lamda Malls στο Χρηματιστήριο το 2023, χωρίς να αποκλείεται η είσοδος στρατηγικού επενδυτή”.

Από την άλλη και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Χρ. Κίτσιου, “τη σύσταση joint venture με τη Lamda για την από κοινού ανάπτυξη Οικιστικού Συγκροτήματος στο Ελληνικό προβλέπει, σύμφωνα με πληροφορίες, το ενημερωτικό δελτίο της Dimand για την εισαγωγή της στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Πρόκειται για επένδυση της τάξης των 70 εκατ. ευρώ και εντάσσεται στη στρατηγική της Lamda για την εμπροσθοβαρή ανάπτυξη περισσότερων κατοικιών, λόγω της ισχυρής ζήτησης”.

Άλλος ένας τίτλος που κωλυσιεργεί είναι αυτός της Lamda Development (-0,17%), καθώς συμπλήρωσε 13 συνεδριάσεις με κλεισίματα χαμηλότερα των 6,00 ευρώ (ημερήσιο “stop short”). Αν πετύχει ανοδική διαφυγή, μπορεί να κινηθεί προς 6,10 (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 60 ημερών) και 6,61 – 6,82 (σπεύδουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών). Σε καμία περίπτωση δεν πρέπει να καταστρατηγηθεί η ζώνη στήριξης 5,56 – 5,46 ευρώ.

Κόπασαν τα σενάρια για πιθανή, ισχυρή, επιστροφή κεφαλαίου και ο τίτλος της ΕΥΔΑΠ (+0,26%) γύρισε σε πλάγια κίνηση, με σαφώς χαμηλότερους συναλλακτικούς ρυθμούς. Η μετοχή παραμένει σε ημερήσιο “long” όσο δίνει κλεισίματα ψηλότερα των 7,41 ευρώ, όμως για να διεκδικήσει υψηλότερες αποτιμήσεις, πρέπει να αφήσει πίσω της τα 8,12 και να κινηθεί προς τα 8,36 ευρώ.

Οι τίτλοι που έχουν πάρει προβάδισμα

Στην κούρσα για τις καλύτερες αποδόσεις από την αρχή του χρόνου, προηγείται η ΥΑΛΚΟ (+190%), ακολουθούμενη από ΕΥΠΙΚ (+50,6%), ΜΑΘΙΟ (+44,15%), ΤΡΑΣΤΟΡ (+39,66%), MOH (+33,09%) και ΕΛΛΑΚΤΩΡ (+31,64%).

Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις

Βγήκε κάποιο “bid” σε Βιοκαρπέτ (+3,23%), Unibios (+1,91%) και Αλουμύλ (+1,58%).

Τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για Ικτίνο (+6,25%) και ΚΑΙΡΟΜΕΖΖ (+1,37%), τέσσερις για την Frigoglass (+4,08%) και πέντε οι συνεχόμενες ανοδικές για την Ιντρακόμ (+1,76%, είχαν προηγηθεί ισόποσες πτωτικές).

Με τεράστια απόδοση επιστροφής, έχει μεγάλα ανοδικά περιθώρια η ΦΒΜΕΖΖ (+10,79%).

Προσπαθούν πλαγιοανοδικά από τα 2,60 ευρώ (κλείσιμο 16/6) η Byte (+3,21%), από τα 3,75 ευρώ (κλείσιμο 17/6) η Performance (+2,58%) και από τα 3,35 ευρώ (κλείσιμο 16/6) η Entersoft (+1,03%).

Επτά οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για τη ΜΠΛΕΚΕΔΡΟΣ (-3,30%) και τέσσερις οι συνεχόμενες πτωτικές για ΔΟΜΙΚ (-0,38%).

Κινήσεις κατοχύρωσης βραχυπρόθεσμων κερδών σε ΕΠΣΙΛ (-0,71%) και ΙΝΚΑΤ (-1,34%).

Ο υψηλότερος όγκος του τελευταίου 5μηνου για τους Ευρωσυμβούλους (+0,35%, άλλαξε χέρια περισσότερο από το 2% της Εταιρείας).

Παρουσία πωλητή σε ΣΑΤΟΚ (-9,52%), ΜΟΝΤΑ (-8,15%), ΣΠΕΙΣ (-0,26%), ΣΕΝΤΡ (-3,33%), ΙΑΤΡ (-2,58%), ΑΝΔΡΟ (-4,35%), ΞΥΛΚ (-3,83%), ΠΛΑΙΣ (-1,93%), ΑΒΕ (-0,75%), ΛΥΚ (-2,99%), ΑΣΚΟ (-1,91%), ΦΙΕΡ (-5,90%), ΛΑΒΙ (-0,54%), ΑΒΑΞ (-1,17%) και ΒΙΟΤ (-7,53%).

Αύξησαν συναλλαγές οι ΕΥΑΘ (+1,88%), Realcons (+1,76%) και Foodlink (+5,26%).

Δεν έπεισαν οι αγοραστές σε ΜΕΝΤΙ (+3,06%), ΠΑΠ (+1,99%), ΒΟΣΥΣ (+0,99%), ΠΑΙΡ (+5,77%), ΛΟΥΛΗ (+2,96%), ΟΠΤΡΟΝ (+2,88%), ΔΡΟΜΕ (+5,70%), ΝΤΟΠΛΕΡ (+8,11%), ΒΙΝΤΑ (+8,75%), ΑΤΤ (+7,66%), ΒΙΣ (+1,32%), ΕΠΙΛΚ (+3,13%), ΝΑΥΠ (+4,04%) και ΕΚΤΕΡ (+1,27%).

Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών

Όσο ο Γενικός Δείκτης δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 835 (εκθετικός ΚΜΟ 30 μηνών), αφήνει περιθώρια αναρρίχησης προς τις 860 (gap), 874 – 895 (συγκλίνουν οι ΚΜΟ 60 και 200 ημερών), 904 (ημερήσιο “stop short”) και 920 μονάδες. Για κίνηση προς τις 944 (gap) και 950 μονάδες, θα απαιτηθεί δραστική αλλαγή του διεθνούς κλίματος, αλλά και σημαντική συναλλακτική αναβάθμιση του Χ.Α.. Σε αντίθετη περίπτωση και ιδιαίτερα αν παραβιαστούν οι 800, “καραδοκεί η καταπακτή” που οδηγεί προς τις 789 – 780 και 740 μονάδες.

Στην περίπτωση του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, πρώτο ζητούμενο είναι η ανοδική διαφυγή υψηλότερα των 2054 (εκθετικός ΚΜΟ 200 εβδομάδων). Αν αυτή στεφθεί με επιτυχία, ο επόμενος στόχος των αγοραστών θα είναι οι 2090 – 2092 (gap), 2112 – 2162 (συγκλίνουν οι ΚΜΟ 60 και 200 ημερών), 2194 (ημερήσιο “stop short”) και 2202 μονάδες. Η όποια επιστροφή των πωλητών, δεν πρέπει να συνοδευτεί με παραβίαση της στήριξης στις 1939 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 εβδομάδων).

Οι εκτιμήσεις των αναλυτών

“Μια ύφεση δεν μπορεί να αποκλειστεί, δηλώνει ο Τζέρομ Πάουελ και επαναλαμβάνει την αποφασιστικότητα της Federal να αποκλιμακώσει τον πληθωρισμό. Ξεκινά η Σ.Κ. της Ε.Ε. και καλείται να λάβει κρίσιμες αποφάσεις, που συνδέονται με την Ευρωπαϊκή Οικονομία και τις Αγορές της”, αναφέρει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

“Η διατήρηση των ανησυχιών για ύφεση θα συνεχίσουν να επηρεάζουν τις Αγορές και είναι πιθανό να μετριάσουν τη διάθεση του Χ.Α.”, εκτιμά η Eurobank Eq.

“Περιμένουμε πως οι ανησυχίες για τον υψηλό πληθωρισμό, τη σύσφιξη των μέτρων από τις Κεντρικές Τράπεζες και την υποχώρηση της ανάπτυξης, να συνεχίζουν να επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα”, εκτιμά η Euroxx Sec.

“Οι χαμηλοί όγκοι συναλλαγών δείχνουν στάση αναμονής, παρά μία αποφασιστική κίνηση προς χαμηλότερα επίπεδα. Έτσι η συσσώρευση γύρω από τα τρέχοντα επίπεδα είναι το πιθανότερο σενάριο”, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Beta Sec.

“Η κατάθεση Πάουελ ανέδειξε την πρόκληση που αντιμετωπίζει η Κεντρική Τράπεζα, να μην οδηγήσει την Οικονομία σε ύφεση με την απότομη άνοδο των επιτοκίων, αλλά και την δέσμευσή της να επαναφέρει τον πληθωρισμό στα επίπεδα του 2%. Η εξίσωση της κατεύθυνσης παραμένει δύσκολη για την Επενδυτική Κοινότητα και η αυξημένη μεταβλητότητα στις Αγορές είναι ίσως το μοναδικό που μπορεί να προβλεφθεί με ασφάλεια.

Σημαντική βαρύτητα δίνεται στην ενεργή διαχείριση των μετοχικών χαρτοφυλακίων και την διατήρηση της ρευστότητας σε ικανοποιητικά επίπεδα. Μικρές διακυμάνσεις εν μέσω χαμηλής συναλλακτικής δραστηριότητας αναμένουμε και για το Χ.Α.”, σημειώνει η Leon Depolas Sec.

“Ο φόβος της ύφεσης έχει ‘τσακίσει’ εσχάτως τις χρηματιστηριακά διαπραγματευόμενες τιμές του Πετρελαίου”, όπως επισημαίνει ο Πέτρος Στεριώτης.

Οι χαμηλότερες τιμές της Ενέργειας ανακουφίζουν τις αποτιμήσεις των μετοχών των λοιπών Ενεργοβόρων κλάδων, αυξάνοντας έτσι τα περιθώρια κέρδους τους.

Σε ότι αφορά τα Νοικοκυριά και δη στη Χώρα μας, όπως έχει παλαιότερα παρατηρηθεί, οι τιμές της βενζίνης "εύκολα ανεβαίνουν, δύσκολα κατεβαίνουν".

Από το 2008 είχε να παρατηρηθεί τέτοια συσχέτιση ανάμεσα στους ξένους δείκτες και στις τιμές του Αργού Πετρελαίου. Τότε το "βαρέλι" κατέγραψε ιστορικό υψηλό στις παρυφές των $150, δίνοντας τη χαριστική βολή στον Dow εν μέσω Παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής κρίσης. Τα υπόλοιπα είναι ιστορία.

Στο "μικροσκόπιο" παραμένουν οι "γκουρού" των Κεντρικών Τραπεζών, που προσπαθούν να μαζέψουν τον "ασυμμάζευτο" και σε υψηλά 4 δεκαετιών πληθωρισμό. Όπως και να το κάνουμε, η αξιοπιστία τους έχει πληγεί και στις δύο Άκρες του Ατλαντικού, καθώς πρωτίστως απευθύνονται σε επαγγελματίες χρηματιστές.

Οι τελευταίοι, όσο να είναι, καταλαβαίνουνε τι ακριβώς συμβαίνει στην αποπληθωρισμένη αξία του χρήματος, αλλά προσπαθούνε να "πιάσουνε" ανοδικά και καθοδικά κύματα των Αγορών, που εν πολλοίς επηρεάζονται από το ύψος των επιτοκίων και την πορεία των προγραμμάτων ποσοτικής χαλάρωσης της Federal Reserve, την οποία βασικά ακολουθούν η ΕΚΤ κλπ.

Σε επίπεδο forex, το ιστορικό "βήμα" της ανταλλαξιμότητας Ευρώ/Δολαρίου στο 1 δεν έχει γίνει, αλλά ίσως και να αποτελεί θέμα χρόνου, με το "έξυπνο χρήμα" να προτιμά το Αμερικάνικο Νόμισμα, λόγω του υπέρ του επιτοκιακού διαφορικού, έναντι του Ευρώ.

Στα Κρυπτονομίσματα, τεράστιες οι λογιστικές απώλειες των "πιστών" του Bitcoin κλπ, με το “πρεστίζ” της εν λόγω εμφανιζόμενης ως “εναλλακτικής asset class” να έχει δεχθεί σοβαρά πλήγματα.

Η θεώρηση ότι όσο πέφτουν οι μετοχές, τόσο περισσότεροι Θεσμικοί και ιδιώτες θα στρέφουν κεφάλαια προς τα Κρύπτο, αποδεικνύεται λανθασμένη. Όλα είναι πιθανά στη συνέχεια, αλλά η ημερήσια μεταβλητότητα της τάξης, πχ του 5%, δρα ανασταλτικά προς την επιλογή των crypto wallets για "σοβαρότερα" ποσά.

Ίσως να ήταν μόδα και να πέρασε, τουλάχιστον μέχρι να “ξαναβγεί ο ήλιος στις Παγκόσμιες Κεφαλαιαγορές”.

Στο Χ.Α., οι τζίροι συνεχίζουν απτόητα "αστείοι", κάτι που δεν είναι κατ' ανάγκην κακό εντός πτωτικής τάσης. Φανταστείτε να ήθελαν να (ξε)πουλήσουν άπαντες, σε ποιες τιμές θα "στήνονταν" οι εν δυνάμει αγοραστές ρίσκου.

Ο Γενικός Δείκτης διατηρεί, σχετικά άνετα μέχρι και το σημερινό κλείσιμο, τις διαγραμματικές στηρίξεις των 813 και 789 μονάδων (χαμηλό 3 μηνών). Αντιστάσεις εντοπίζονται στα πτωτικά "χάσματα" των 860 και 886 μονάδων.

Το Ελληνικό δεκαετές ομόλογο ήρθε σε επαφή με το 5% της απόδοσης, αλλά λέμε και πάλι καλά που, λόγω της ρητορικής της ΕΚΤ, αλλά και "υπεραγορασμένης" κίνησης, υποχώρησε κάτω από το εν λόγω ψυχολογικό όριο επιδείνωσης των όρων, μελλοντικού Κρατικού και κατ' επέκτασην εταιρικού δανεισμού.

Υψηλό ασφαλώς και το τρέχον 3,75% αποδόσεως, ανεβάζει τον πήχη των στόχων μικτής εταιρικής κερδοφορίας, προκειμένου να εξυπηρετηθεί η αποπληρωμή νέων ομολογιακών εκδόσεων. Μακάρι να αυξάνονταν ουσιαστικά και οι αποπληθωρισμένες αποδόσεις των προθεσμιακών καταθετικών Προϊόντων, καθώς έτσι θα ενισχυόταν η ελκυστικότητα του Τραπεζικού Συστήματος, ως σημείο τοποθέτησης της πλεονάζουσας ρευστότητας των Εισηγμένων Εταιρειών του Χ.Α.

Όπως όταν το Ελληνικό ομόλογο ανέβαινε (πτώση απόδοσης) δεν υποστηρίζαμε ότι όλα βαίνουν καλώς, έτσι και τώρα που το ομόλογο πέφτει, δεν υποστηρίζουμε ότι τα δημοσιονομικά επιδεινώθηκαν εντός εξαμήνου. “Χρειάζεται μέτρο στην εξαγωγή συμπερασμάτων, σχετικά με την ισχύ της Εθνικής Οικονομίας και είναι μάλλον μονοδιάστατη και πρόχειρη η επιχειρηματολογία προς τη μία, ή την άλλη πλευρά αποκλειστικά με βάση το ομόλογο”, τονίζει ο κ. Στεριώτης (ανώτατο στέλεχος ΚΕΠΕΥ).

Μια ματιά στις Διεθνείς Αγορές

Με σαφές πλεονέκτημα των αγοραστών, ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση για τις μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού.

Αρνητικό το κλίμα στην Ευρώπη, με ήπια θετικές διαθέσεις οι δείκτες στην Wall Street.

Υποχωρεί το Πετρέλαιο, υπό ελεγχόμενη πίεση το Ευρώ.

Πλάγια κίνηση από τον Χρυσό, δεν δείχνει δυναμική το Ασήμι, πάνω από τα $20300 το Bitcoin, προσπαθεί να προσεγγίσει τα $11000 το Ethereum.

“H Παγκόσμια Οικονομία είναι αντιμέτωπη με πιθανότητα ύφεσης 50%, καθώς οι Κεντρικές Τράπεζες σε όλο τον Κόσμο αυξάνουν τα επιτόκια για να καταπολεμήσουν τον πληθωρισμό”, σύμφωνα με την Deutsche Bank.

Σημαντική επιβράδυνση κατέγραψε η ανάπτυξη των Επιχειρήσεων της Ευρωζώνης αυτόν τον μήνα. Ο προκαταρκτικός σύνθετος δείκτης υπεύθυνων προμηθειών (ΡΜΙ) της S&P Global, υποχώρησε στο 51,9 τον Ιούνιο, από 54,8 τον Μάιο (πολύ χαμηλότερος από τις 54 μονάδες που εκτιμούσαν οι αναλυτές και στο χαμηλότερο επίπεδό του από τον Φεβρουάριο του 2021).

Η Γερμανία προειδοποίησε ότι “η κίνηση της Ρωσίας να μειώσει τις προμήθειες Φυσικού Αερίου της Ευρώπης, δημιουργεί τον κίνδυνο να πυροδοτηθεί κατάρρευση στις Ενεργειακές Αγορές, παραλληλίζοντάς την με τον ρόλο της Lehman Brothers στην πυροδότηση της οικονομικής κρίσης”.

Ο αριθμός των Αμερικανών που υπέβαλαν αίτηση για επίδομα ανεργίας υποχώρησαν στις 229000 την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 18 Ιουνίου, από 231000 μία εβδομάδα νωρίτερα. Οι αναλυτές προέβλεπαν πτώση στις 226000.

H οικονομική δραστηριότητα στις ΗΠΑ επιβραδύνθηκε σημαντικά τον Ιούνιο. Η S&P Global ανακοίνωσε ότι ο σύνθετος δείκτης PMI, ο οποίος καταγράφει τη δραστηριότητα στον τομέα της μεταποίησης και των υπηρεσιών, βούτηξε στις 51,2 μονάδες αυτό τον μήνα, από 53,6 τον Μάιο. Πρόκειται για το χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων πέντε μηνών.

“Η Bridgewater Associates του Ray Dalio, το μεγαλύτερο hedge fund στον Κόσμο, έχει ‘χτίσει’ ένα στοίχημα $10,5 δισ. κατά των Ευρωπαϊκών Εταιρειών, διπλασιάζοντας μάλιστα το ποσό σε σχέση με την προηγούμενη εβδομάδα”, σύμφωνα με το Bloomberg.

Επιστροφή στο Χ.Α.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 833,54 (-0,35%) και 843,91 μονάδων (+0,89%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 837,64 (+0,14%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 836,23 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,03%.

Ο τζίρος στα 53,8 εκατ., όμως από αυτά τα 18,5 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΜΠΕΛΑ, ΕΥΡΩΒ, ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΠΕΙΡ, ΔΕΗ), ενώ ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ, ΔΕΗ και ΕΤΕ απασχόλησαν το 50% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΔΕΗ και ΣΑΡ και με το θετικό οι ΟΠΑΠ και ΤΕΝΕΡΓ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισε ο ΟΛΠ και στο χαμηλό οι Εθνική, ΕΛΧΑ και Jumbo.

Μοιρασμένη η τελική εικόνα με 61 ανοδικούς τίτλους, έναντι 60 πτωτικών και 12 τίτλοι με κέρδη μεγαλύτερα του 4%.

----ΧΠΑ

Συνεδρίαση υποχώρησης στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να σημειώνουν μείωση τόσο στο συμβόλαιο του δείκτη, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (14.268 συμβόλαια).

Στα 3.495 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 3.100 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούλιος).

Στα 0 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 2 στην αμέσως επόμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 451, 321 για τον Ιούλιο και 130 για τον Αύγουστο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 1.985,75), κινήθηκε μεταξύ 1.975 και 2.005 μονάδων.

Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 0, 0 για τον Σεπτέμβριο και 0 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 549,5).

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (5.000 Σαράντη), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Alpha Bank (4.768), Εθνική (4.465), Eurobank (2.819), Πειραιώς (309), ΔΕΗ (708), Cenergy (290), ΟΤΕ (119), Ιντρακόμ (116), Motor Oil (204).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Alpha Bank 94.641, Πειραιώς 21.699, MIG 28.313, Eurobank 21.674, ΔΕΗ 18.597, Εθνική 13.168.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

           Position Holder                            Name of Issuer               NSP           Date

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 58.192.145 τεμ., (από 58.192.145 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 2.303.283 τεμ. (2.399.283), Eurobank 35.002.446 τεμ. (35.002.446), ΟΠΑΠ 1.733.176 τεμ. (1.733.176), Εθνική 10.730.709 τεμ. (10.675.709), Πειραιώς 3.069.074 τεμ. (3.414.391), ΟΤΕ 1.155.037 τεμ. (1.155.794).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.