Επίδειξη... αδυναμίας στο ελληνικό χρηματιστήριο

Με θετικό βηματισμό κινούνται οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές (την ώρα που γράφονται αυτές οι γραμμές ο DAX σημειώνει κέρδη μεγαλύτερα του 2,6%), προσπαθώντας να καλύψουν μέρος από τις σημαντικές απώλειες που έχουν προηγηθεί και με τους ενεργούς επενδυτές να έχουν στραμμένη την προσοχή τους στις πολιτικές εξελίξεις της Ιταλίας, αλλά και στα αποτελέσματα που ανακοινώνονται στις ΗΠΑ και τα οποία συνεχίζουν να είναι χαμηλότερα των εκτιμήσεων.

Στην πρώτη περίπτωση, δεν υπάρχει αμφιβολία πως οποιαδήποτε εξέλιξη θα έχει άμεσο αντίκτυπο στην Αγορά ομολόγων, παρασύροντας σε πτωτικό σπιράλ τα ομόλογα του Ευρωπαϊκού Νότου, συμπεριλαμβανομένων και των Ελληνικών.

“Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα παρουσιάσει ένα απεριόριστου μεγέθους εργαλείο αγοράς ομολόγων την επόμενη εβδομάδα, για να βοηθήσει τις Αγορές να προσαρμοστούν καλύτερα σε πιο απότομες και γρήγορες αυξήσεις επιτοκίων, από ότι πιστεύαμε προηγουμένως”, λένε οικονομολόγοι που συμμετείχαν σε έρευνα του Bloomberg.

Σε κάθε περίπτωση και τουλάχιστον για σήμερα παρατηρείται αποκλιμάκωση των αποδόσεων για όλους τους Εκδότες, με την απόδοση του Ελληνικού 10ετους να υποχωρεί στο 3,466%.

Συνεδρίαση – επίδειξη αδυναμίας στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, που ήλθε να επιβεβαιώσει πως το Χ.Α. παραμένει ιδιαίτερα “ευερέθιστο” όταν οι Ευρωπαϊκές Αγορές κινούνται “νότια” και εξαιρετικά “ράθυμο” να ακολουθήσει σε οποιαδήποτε ανοδική αντίδραση, έστω και τεχνικού χαρακτήρα.

Από εκεί και πέρα και παρά το γεγονός ότι ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε σε ένα εύρος μικρότερο των 8 μονάδων, εκείνο που χαρακτήρισε τη σημερινή συνεδρίαση ήταν οι συνεχείς εναλλαγές προσήμων, με ελάχιστες βοήθειες από τους θεωρούμενους Δεικτοβαρείς τίτλους και σχεδόν απόλυτη αδιαφορία για μετοχές μεσαίας και μικρότερης κεφαλαιοποίησης, αν εξαιρεθούν αυτές που κινήθηκαν ανοδικά με ελάχιστες συναλλαγές και “market” εντολές.

Ούτε λόγος για την συναλλακτική δραστηριότητα, η οποία έδωσε μία πρόγευση του τι θα συμβεί από το ξεκίνημα των συναλλαγών. Αξίζει να σημειωθεί ότι χρειάστηκαν 19 λεπτά για να συμπληρωθεί το πρώτο εκατομμύριο τζίρου, ο οποίος έφθασε στα 1,7 εκατ. στο ημίωρο και στα 4,5 εκατ. την πρώτη ώρα, από τα οποία τα 0,7 εκατ. αφορούσαν “πακέτο” στον ΟΠΑΠ.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 801,37 (+0,62%) και 793,54 μονάδων (-0,36%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 794,15 (-0,28%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 794,62 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,22%.

Ο τζίρος στα 34,7 εκατ., από τα οποία τα 2,2 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΟΠΑΠ, ΙΝΛΙΦ, ΟΤΕ), ενώ ΟΠΑΠ, ΟΤΕ και ΔΕΗ απασχόλησαν το 40% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από εκεί και πέρα, η σημερινή συνεδρίαση που συνοδεύτηκε και από την λήξη των συμβολαίων Απριλίου στην Αγορά Παραγώγων, ήταν η τελευταία της εβδομάδας, που αποδείχθηκε τρίτη συνεχόμενη πτωτική, “χαρίζοντας” στον Γενικό Δείκτη εβδομαδιαίες απώλειες 0,94%. Στο ίδιο διάστημα ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών σημείωσε απώλειες 7,24%. Από την αρχή του χρόνου ο ΓΔ σημειώνει απώλειες 11,06% και ο ΔΤΡ απώλειες 21,88%.

Περιήγηση στους “πάνω ορόφους” της Αγοράς

Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (8,4), ακολουθούμενη από ΟΤΕ (7,2), ΟΠΑΠ (5), Eurobank (2,8), Εθνική (2,6), Jumbo (2), Μυτιληναίο (1,9), ΤΕΝΕΡΓ (1,9), ΔΕΗ (1,9), Ελ. Πετρέλαια (1,9), Motor Oil (1,8) και Alpha Bank (1,7 δισ. ευρώ).

Ξεκινώντας την ημερήσια περιήγηση από τις μετοχές των τεσσάρων συστημικών τραπεζών, αξίζει να σημειωθεί ότι μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε η μετοχή της Πειραιώς (+1,42%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι Alpha Bank (-1,51%), Εθνική (-0,71%) και Eurobank (-0,80%).

Και τα δύο πρόσημα άλλαξε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, κινούμενος μεταξύ 460,06 (+1,63%) και 447,1 μονάδων (-1,23%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες βρέθηκε στις 448,94 (-0,82%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 449,16 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,78%.

Για τον ΔΤΡ πρώτο, τεχνικά, ζητούμενο, είναι η επιστροφή και τα επιβεβαιωμένα κλεισίματα υψηλότερα των 476 (ημερήσιο “stop short”), 558 (απλός ΚΜΟ 200 εβδομάδων) και 577 – 596 μονάδων (συγκλίνουν ο εκθετικός ΚΜΟ 200 εβδομάδων και οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών). Σε μία τέτοια περίπτωση οι αγοραστές μπορούν να ελπίζουν σε κίνηση υψηλότερα των 600 μονάδων. Αντίθετα συνεχόμενα κλεισίματα χαμηλότερα των 490, θα διατηρήσουν τις προϋποθέσεις δοκιμασίας της επόμενης στήριξης στις 430 – 400 μονάδες.

Μικτή θα μπορούσε να χαρακτηριστεί η τελική εικόνα στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips, όπου ξεχώρισαν θετικά οι ΒΙΟ (+0,72%), ΕΛΠΕ (+0,33%), ΕΛΧΑ (+2,17%), ΚΟΥΕΣ (+0,34%), ΛΑΜΔΑ (+2,50%), ΜΟΗ (+0,31%), ΜΠΕΛΑ (+0,14%), ΟΛΠ (+0,26%) και ΣΑΡ (+2,43%). Αμετάβλητες οι μετοχές των ΓΕΚΤΕΡΝΑ και ΕΛΛΑΚΤΩΡ.

Αντέδρασε από το χαμηλό ημέρας των 14,11 ευρώ (-1,95%) η μετοχή του ΟΠΑΠ (-1,53%), αλλά δεν απέφυγε το αρνητικό πρόσημο και μάλιστα με αξιοσημείωτες απώλειες. Υπενθυμίζεται ότι από Δευτέρα 18/7 ο τίτλος θα διαπραγματεύεται χωρίς το υπόλοιπο μικτού μερίσματος ύψους 0,50 ευρώ ανά μετοχή, ενώ εμπεριέχει την επιστροφή κεφαλαίου ύψους 0,90 ευρώ ανά μετοχή (αποκοπή 29/7). Οι στηρίξεις στα 13,82 – 13,79 (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 60 ημερών), 13,41 (ημερήσιο “stop long”) και 13,27 – 13,23 (σπεύδουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών). Ισχυροποιημένη η αντίσταση στα 14,57 – 14,69 ευρώ.

Με αποφασιστικότερους αγοραστές, αύξησε συναλλαγές η μετοχή της ΕΛΧΑ (+2,17%). Επιβεβαιωμένο κλείσιμο υψηλότερα των 1,438 ευρώ δίνει ημερήσιο αγοραστικό σήμα, με την αμέσως επόμενη αντίσταση να εντοπίζεται στη ζώνη 1,50 – 1,75, μέσα στην οποία συνωστίζονται οι ΚΜΟ 60 και 200 ημερών. Στα 1,268 ευρώ το ύστατο “οχυρό” των αγοραστών.

Δείχνει να βρίσκεται σε εξέλιξη η προσπάθεια απομάκρυνσης από τα πρόσφατα χαμηλά 15 μηνών, για την μετοχή της Quest (+0,34%). Για τη σχετική αποκατάσταση της τεχνικής εικόνας, θα πρέπει ο τίτλος να αφήσει πίσω του τα 4,51 (ημερήσιο “stop short”) και 4,68 και να κινηθεί προς τα 4,78 – 4,84 ευρώ (σπεύδουν οι δύο ΚΜΟ 60 ημερών). Σε περίπτωση επιστροφής των πωλητών, δεν πρέπει να καταστρατηγηθεί η στήριξη στα 4,00 ευρώ.

Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα

Στην κούρσα για τις καλύτερες αποδόσεις από την αρχή του χρόνου, προηγείται η ΥΑΛΚΟ (+190%), ακολουθούμενη από ΜΑΘΙΟ (+61,29%), ΕΥΠΙΚ (+55,38%), ΤΡΑΣΤΟΡ (+39,66%) και ΕΛΛΑΚΤΩΡ (+32,72%).

Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις

Από σήμερα, οι προνομιούχες μετοχές της Ίντεργουντ – Ξυλεμπορία (0%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το μέρισμα χρήσεως 2021, 0,016 ευρώ ανά προνομιούχα μετοχή, από το οποίο θα παρακρατηθεί ο αναλογούν φόρος (καθαρό ποσό: 0,0152 ευρώ ανά προνομιούχα μετοχή). Από εκεί και πέρα, σε εξέλιξη δείχνει να βρίσκεται πλαγιοανοδική προσπάθεια από τα 5,40 ευρώ (κλείσιμο 5/7) για Κρι Κρι (+4,29%), από 1,82 ευρώ (κλείσιμο 6/7) για Realcons (+5,03%) και από 0,086 ευρώ (κλείσιμο 5/7) για Frigoglass (+3,89%).

Χωρίς πειστικούς αγοραστές οι ΜΑΣΟΠ (+5,29%), ΛΑΝΑΚ (+3,55%), ΑΝΕΚ (+3,23%), ΦΙΕΡ (+2%), ΡΕΒΟΙΛ (+3,12%), ΚΥΡΙΟ (+1,27%), ΙΛΥΔΑ (+3,43%), ΒΙΟΤ (+10,87%), ΒΙΟΚΑ (+2,82%), ΙΝΛΙΦ (+2,54%) και ΣΕΝΤΡ (+0,41%).

Επιστροφή αγοραστών σε MIG (+5,07%), Fourli (+1,37%), Entersoft (+2,64%), Profile (+2,03%), Μοτοδυναμική (+1,35%), Πετρόπουλο (+1,89%) και ΕΚΤΕΡ (+3,74%). Εικόνα συναλλακτικής εγκατάλειψης σε Space (+0,99%). Κάτι κινήθηκε στο Ιατρικό (+3,46%).

Δεν είναι καθόλου βέβαιο ότι έχει τελειώσει ο πωλητής σε ΦΒΜΕΖΖ (+0,59%). Ξαφνικός επιθετικός αγοραστής σε ΚΑΙΡΟΜΕΖΖ (+8,43%). Τρεις συνεχόμενες πτωτικές και χαμηλά 6μηνου για ΜΕΡΚΟ (-7,35%).

Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών

Για τον Γενικό Δείκτη, θετική ένδειξη όσο δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 788 (απλός ΚΜΟ 200 εβδομάδων), όμως για τη σχετική βελτίωση της τεχνικής εικόνας, θέλει συνεχόμενα κλεισίματα υψηλότερα των 820 (εκθετικός ΚΜΟ 200 εβδομάδων) και κίνηση προς τις 845 (ημερήσιο “stop short”) και 870 – 887 μονάδων (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών). Οι 900 μονάδες, παραμένουν το απόλυτο σημείο αναφοράς. Σε περίπτωση αρνητικής εξέλιξης και κλεισίματος χαμηλότερα των 788, οι επόμενες στηρίξεις στις 780 και 740 μονάδες.

Στην περίπτωση του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, για την σχετική βελτίωση της τεχνικής εικόνας, απαιτείται ανοδική διαφυγή υψηλότερα των 1940 (απλός ΚΜΟ 200 εβδομάδων), 2042 (ημερήσιο “stop short”) και 2050 μονάδων (εκθετικός ΚΜΟ 200 εβδομάδων). Σε αυτή την περίπτωση, δεν μπορεί να αποκλειστεί αντίδραση προς τις 2090 – 2092 (gap), 2100 – 2142 (συγκλίνουν οι ΚΜΟ 200 ημερών και ο εκθετικός ΚΜΟ 30 εβδομάδων), 2194 και 2202 μονάδες. Σε αντίθετη περίπτωση, δείχνει μονόδρομος η δοκιμασία της επόμενη στήριξης στις 1850, 1800 και 1753 μονάδες.

Οι εκτιμήσεις των αναλυτών

“Το ταραγμένο σκηνικό της Ιταλικής πολιτικής, θα επηρεάσει αναπόφευκτα και το Ελληνικό Χρηματιστήριο, με τους αγοραστές να είναι πιθανό να κληθούν να επιβεβαιώσουν τη στήριξη των 780 μονάδων του ΓΔ”, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

“Περιμένουμε η Αγορά να παραμείνει υπό πίεση, λόγω των πολιτικών προβλημάτων στην Ιταλία, που αυξάνουν τις υπάρχουσες ανησυχίες για την πορεία των μάκρο και της ενεργειακής κρίσης. Ο ΟΠΑΠ αναμένεται να τραβήξει το επενδυτικό ενδιαφέρον, ενόψει της αποκοπής του μερίσματος των 0,50 ευρώ ανά μετοχή τη Δευτέρα” ανέφερε τις εκτιμήσεις της η Piraeus Sec.

“Οι Αγορές αναμένεται να παραμείνουν επιφυλακτικές και η διαπραγμάτευση να βασιστεί στις ελπίδες και στις ανησυχίες για την οικονομική ανάπτυξη και τον πληθωρισμό. Οι πολιτικές εξελίξεις στην Ιταλία πιθανότατα να αυξήσουν τη μεταβλητότητα στις Περιφερειακές Αγορές”, σύμφωνα με την άποψη της Euroxx Sec.

“Δικαιολογημένη αντίδραση, μετά τη μεγάλη υποχώρηση, ωστόσο το momentum θα καθοριστεί από τις Αγορές του εξωτερικού, καθώς η εγχώρια ειδησεογραφία είναι περιορισμένη”, επισημαίνει η Beta Sec.

“Ο Γενικός Δείκτης ισορροπεί κοντά στις 800 μονάδες, χωρίς ιδιαίτερο ενδιαφέρον στις συνεδριάσεις του και με χαμηλούς τζίρους. H απόδοση του Ελληνικού Ομολόγου κινήθηκε στα επίπεδα του 3,45 %, με τους περισσότερους επενδυτές να έχουν στρέψει την προσοχή τους στις πολιτικές εξελίξεις της γειτονικής Ιταλίας, οι οποίες ενδεχομένως καθορίσουν μέρος της νομισματικής πολιτικής της Ευρωπαϊκής Τράπεζας. Την Πέμπτη 21/07 αναμένεται η ανακοίνωση της ΕΚΤ, όσον αφορά την αύξηση των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης. Την ίδια ημέρα αναμένεται να ολοκληρωθούν οι ετήσιες προγραμματισμένες εργασίες συντήρησης του αγωγού ‘Nord Stream 1’, με Ευρωπαίους αξιωματούχους να εκφράζουν φόβους ότι η Ρωσία μπορεί να παρατείνει την συντήρηση του αγωγού παραπάνω από το αναμενόμενο. Την Τετάρτη 20/7 το Ιταλικό Κοινοβούλιο αναμένεται να αποφασίσει εάν η Κυβέρνηση του Mario Draghi θα συνεχίσει το έργο της. Μια ενδεχόμενη αποχώρηση του Πρωθυπουργού της Ιταλίας, σε μια εξαιρετικά κρίσιμη χρονική στιγμή για την Ευρωζώνη, θα οδηγήσει σε μεγαλύτερη αβεβαιότητα και αστάθεια. Οι βασικοί κίνδυνοι της επόμενης εβδομάδας είναι οι πολιτικές εξελίξεις στην Ιταλία, όπως και η αντίδραση των Αγορών την ερχόμενη Πέμπτη μετά την απόφαση της ΕΚΤ για αύξηση των επιτοκίων και η κατεύθυνση που θα δώσει η ΕΚΤ για τις επόμενες αυξήσεις των επιτοκίων. Οι κύριες επενδυτικές επιλογές μας για αγορά σε μεγάλες διορθώσεις και με μακροπρόθεσμο ορίζοντα είναι οι μετοχές των Eurobank, ΟΠΑΠ, ΕΛΠΕ, Μοτοδυναμικής και Jumbo”, αναφέρει η Merit Sec.

“Οι 35 Εταιρείες που τίμησαν τους μετόχους τους και ανακοίνωσαν αποτελέσματα για το α’ τρίμηνο του 2022 έδειξαν μια ισχυρή δυναμική στην εκκίνηση της φετινής χρονιάς. Το +45% στα λειτουργικά κέρδη θα είναι δύσκολο να διατηρηθεί για το σύνολο της χρήσης, αφού το περυσινό α’ τρίμηνο ήταν ιδιαίτερα αδύναμο για το Λιανικό Εμπόριο, έχοντας στο μεγαλύτερο μέρος σε ισχύ τους περιορισμούς της πανδημίας, ενώ στην πορεία έχει μεσολαβήσει και ένας πόλεμος ο οποίος περνάει μέσα από τους περισσότερους ισολογισμούς στο κόστος πωληθέντων. Παρόλα αυτά η εικόνα των αποτελεσμάτων στο β’ τρίμηνο δεν προσφέρεται για γενικεύσεις, υπάρχουν Εταιρείες που έχουν ευνοηθεί πολύ και άλλες που έχουν υποστεί σημαντική πίεση στα μεγέθη τους, λόγω των αυξημένων κοστολογίων”, όπως επισημαίνει ο Μάνος Χατζηδάκης.

Εκτός από τα στοιχεία κερδοφορίας και την επίδραση των αυξημένων κοστολογίων στα περιθώρια η Επενδυτική Κοινότητα θα εστιάσει σε ρευστότητα και δανεισμό, καθώς ο κύκλος των χαμηλών επιτοκίων φαίνεται ότι έχει κλείσει. Ένας από τους αγοραίους φόβους των επενδυτών, είναι η μετοχή να μην καταφέρει να επανέλθει άμεσα πάνω από την τιμή, στην οποία έγινε η εταιρική πράξη της διανομής μερίσματος, την τιμή δηλαδή που είχε η μετοχή στο ταμπλώ την ημερομηνία στην οποία γίνεται η αποκοπή του μερίσματος.

Σε αυτό παίζει σημαντικό ρόλο, εκτός από την επιχειρηματική συγκυρία και η τάση της Αγοράς. Σε πτωτικές Αγορές είναι πιο δύσκολο να δούμε την μετοχή να “χωνεύει” το μέρισμα, να δημιουργεί δηλαδή καθαρή απόδοση σε όσους επενδυτές μείνουν τοποθετημένοι, μετά την αποκοπή του δικαιώματος της διανομής μερίσματος.

Στις 43 Εταιρείες που έχουν μοιράσει μέχρι και σήμερα μέρισμα, ή επιστροφή κεφαλαίου στο Ελληνικό Χρηματιστήριο για τα κέρδη της περυσινής χρήσης, οι 14 διαπραγματεύονται αθροιστικά υψηλότερα από την τιμή που είχαν στο ταμπλώ την ημέρα της αποκοπής του μερίσματος. Η απόδοση αυτή φθάνει έως και 7% για την μετοχή της Coca Cola. Ουδέτερη συμπεριφορά έχουν 4 Εταιρείες, ενώ οι υπόλοιπες 25 διαπραγματεύονται χαμηλότερα με χειρότερη την μετοχή της Entersoft (-18%). Στα μερίσματα υπολογίζονται μόνο η τελευταία αποκοπή που έχει πραγματοποιηθεί φέτος, γεγονός που ίσως αδικεί όσες έχουν προχωρήσει σε προμερίσματα, ή άλλες επιστροφές κεφαλαίου.

Με τον Γενικό Δείκτη να έχει χάσει σχεδόν 10% από την αρχή του έτους η εικόνα δύσκολα θα μπορούσε να είναι διαφορετική. Οι τίτλοι που έχουν καταφέρει να βρίσκονται υψηλότερα από την τιμή της ημερομηνίας αποκοπής, έχουν κόψει το μέρισμα τους κοντά στα χαμηλά της Αγοράς και έχουν ακολουθήσει την μικρή ανάκαμψη που ακολούθησε.

Στο παρελθόν, σε ανοδικές Αγορές, έχουν παρατηρηθεί ακόμα και φαινόμενα ανόδου μετά την αποκοπή του μερίσματος. Όλα αυτά βέβαια αφορούν κυρίως του βραχυπρόθεσμους επενδυτές, αφού σε βάθος χρόνου έχει αποδειχθεί ότι οι Εταιρείες που δίνουν μερίσματα έχουν διαχρονικά και τις καλύτερες αποδόσεις στο Χρηματιστήριο.

Η ευκαιρία στην παρούσα φάση έγκειται στο ότι ο επενδυτής έχει την δυνατότητα να αγοράσει την μετοχή με μια μικρή έκπτωση, μετά την αποκοπή του μερίσματος, για ένα λόγο που δεν συνδέεται απαραίτητα με ένα αρνητικό γεγονός, ή μια κακή είδηση για τα θεμελιώδη της.

Για Εταιρείες με παράδοση σε μερίσματα, το άνοιγμα της ψαλίδας σε ποσοστό άνω του 10% από την τιμή της αποκοπής του μερίσματος μπορεί να είναι μια καλή στιγμή τοποθετήσεων, ανεξάρτητα με το τι θα κάνει η Αγορά”, σύμφωνα με την άποψη του υπεύθυνου τμήματος ανάλυσης της Beta Sec.

Μια ματιά στις Διεθνείς Αγορές

Με σχεδόν απόλυτη επικράτηση των πωλητών, ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση για τις μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού. Θετικό το κλίμα στην Ευρώπη, με ανοδικές διαθέσεις οι δείκτες στην Wall Street. Κέρδη για το Πετρέλαιο, προσπάθεια αντίδρασης από το Ευρώ.

Χωρίς δυνάμεις αντίδρασης ο Χρυσός, προσπαθεί να κρατηθεί υψηλότερα των $1700, σχετικά καλύτερη η εικόνα για το Ασήμι, υψηλότερα των $20850 το Bitcoin, πάνω από τα $1225 το Ethereum.

Η Οικονομία της Κίνας αναπτύχθηκε το Q2 κατά 0,4% σε ετήσια βάση, έναντι ανάπτυξης 4,8% το προηγούμενο τρίμηνο και κατώτερα των εκτιμήσεων για ανάπτυξη 1%. Οι λιανικές πωλήσεις στην Κίνα τον Ιούνιο αυξήθηκαν κατά 3,1% σε ετήσια βάση, έναντι υποχώρησης κατά 6,7% τον προηγούμενο μήνα και εκτιμήσεων για οριακή υποχώρηση κατά 0,3%.

Υποχώρησε το εμπορικό έλλειμμα αγαθών της Ευρωζώνης τον Μάιο, φτάνοντας στα 26,3 δισ. ευρώ, σύμφωνα με την πρώτη εκτίμηση της Eurostat. Τον ίδιο μήνα, όλη η ΕΕ κατέγραψε εμπορικό έλλειμμα 35 δισ. ευρώ.

Ο τζίρος στο Λιανεμπόριο των ΗΠΑ, τον Ιούνιο, ενισχύθηκε κατά 1% σε μηνιαία βάση, σύμφωνα με στοιχεία του Υπουργείου Εμπορίου. Η μέση εκτίμηση έρευνας του Bloomberg έκανε λόγο για αύξηση 0,9% στις συνολικές λιανικές πωλήσεις.

“Η Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ πρέπει να αυξήσει τα επιτόκια στο 3,75%, με 4% έως το τέλος του έτους”, τόνισε ο αξιωματούχος της Fed, Τζέιμς Μπούλαρντ, κατά τη διάρκεια διαδικτυακής εκδήλωσης.

H βιομηχανική παραγωγή υποχώρησε 0,2% τον Ιούνιο στις ΗΠΑ. Αναλυτές ανάμεναν ότι η παραγωγή στα Εργοστάσια των ΗΠΑ θα αυξηθεί κατά 0,1%. H μεταποιητική παραγωγή κινήθηκε 0,5% χαμηλότερα τον Ιούνιο.

Η εμπιστοσύνη των καταναλωτών στην Αμερικανική Οικονομία ενισχύθηκε τον Ιούλιο, σε σχέση με τον Ιούνιο. Ειδικότερα, ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης που καταρτίζει το Πανεπιστήμιο του Μίτσιγκαν αυξήθηκε στις 51,1 μονάδες, από 50 μονάδες τον προηγούμενο μήνα. Οι αναλυτές προέβλεπαν ότι θα υποχωρήσει οριακά στις 49,9 μονάδες.

Επιστροφή στο Χ.Α.

“Επαναφέρουμε την αξιολόγηση της Εθνικής ως ‘Buy’ με 12μηνο στόχο τιμής τα 3,95 ευρώ. Υποβαθμίζουμε τη μετοχή της Eurobank σε ‘neutral”, από ‘buy”, με αναθεωρημένη 12μηνη τιμή - στόχο στα 0,92, από 1,50 ευρώ. Για την Alpha Bank επαναλαμβάνουμε την αξιολόγηση ‘buy’ με αναθεωρημένο στόχο τιμής στα 1,07, από 1,74 ευρώ. Τέλος, για την Τράπεζα Πειραιώς, ο αναθεωρημένος στόχος τιμής είναι τα 0,84, από 1,80 ευρώ και η σύσταση είναι ‘neutral”, σημειώνει η Goldman Sachs.

Την δόση των 644,42 εκατ. ευρώ από την ολοκλήρωση της αξιολόγησης μεταβίβασε ο ESM στην Αθήνα. Είναι κέρδη από τα ομόλογα SMP/ANFAs. Η μεταβίβαση είναι μέρος των μέτρων ελάφρυνσης χρέους της Ελλάδας, που συνδέονται με δεσμεύσεις πολιτικής.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΠΕΙΡ και ΒΙΟ και με το θετικό η ΓΕΚΤΕΡΝΑ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι ΓΕΚΤΕΡΝΑ και Σαράντης και στο χαμηλό οι Αεροπορία Αιγαίου, ΟΤΕ και TITC.

Απλά ικανοποιητική η τελική εικόνα με 61 ανοδικούς τίτλους, έναντι 48 πτωτικών, ενώ 14 τίτλοι έκλεισαν με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.

Θετικά πρόσημα στην αγορά παραγώγων

Με θετικό πρόσημο, ολοκληρώθηκε η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, η οποία συνέπεσε με την λήξη των συμβολαίων Ιουλίου, στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να σημειώνουν αισθητή υποχώρηση τόσο στο συμβόλαιο του δείκτη, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (10.487 συμβόλαια).

Στα 2.550 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 1.989 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Αύγουστος).

Στα 28 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 28 στην αμέσως επόμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 1.692, 755 για τον Ιούλιο, 868 για τον Αύγουστο και 69 για τον Σεπτέμβριο τιμή κλεισίματος για τον δεύτερο μήνα 1.914), κινήθηκε μεταξύ 1.896,75 και 1.914 μονάδων.

Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 25 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 0, 0 για τον Σεπτέμβριο και 0 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 460,75).

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (34.249 Εθνική, 9.399 Ελλάκτωρ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Alpha Bank (3.460), Εθνική (2.515), Eurobank (1.207), Πειραιώς (2.100), ΔΕΗ (498), Μυτιληναίο (301), Ιντρακόμ (109).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Alpha Bank 83.544, Πειραιώς 31.537, MIG 17.125, Eurobank 24.361, ΔΕΗ 19.467, Εθνική 11.982.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 61.310.175 τεμ., (από 61.248.175 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 2.504.672 τεμ. (2.404.672), Eurobank 36.027.004 τεμ. (36.027.004), ΟΠΑΠ 1.510.988 τεμ. (1.510.988), Εθνική 10.214.362 τεμ. (9.953.362), Πειραιώς 2.551.277 τεμ. (2.406.363), ΟΤΕ 1.109.038 τεμ. (1.109.038).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.