Συνεδρίαση που χαρακτηρίστηκε από τις εναλλαγές προσήμων, τις επιλεκτικές κινήσεις των αγοραστών, την επιστροφή του ενδιαφέροντος στον Βαρύδεικτο Τραπεζικό κλάδο και τον σαφώς χαμηλότερο τζίρο, η πρώτη της νέας χρηματιστηριακής εβδομάδας.
Να σημειωθεί ότι ο Γενικός Δείκτης ξεκίνησε τις σημερινές συναλλαγές με ελεγχόμενες απώλειες, σχετικά γρήγορα γύρισε σε μικρά κέρδη και το όποιο ενδιαφέρον συντηρήθηκε από τις κινήσεις των αγοραστών σε μικρό αριθμό τίτλων.
Αυτό το τελευταίο, είχε σαν συνέπεια, οι μετοχές με αρνητικό πρόσημο, να οδηγήσουν την κούρσα από αρχής μέχρι τέλους, ανεξάρτητα από το πρόσημο του ΓΔΧΑ και μάλιστα στα υψηλά ημέρας, οι πτωτικές μετοχές ήταν, περίπου, διπλάσιες των ανοδικών, αναλογία που βελτιώθηκε προς το τέλος.
Παίρνοντας τις εξελίξεις με την χρονική τους σειρά, την αξιολόγηση “Baa3” για το Ελληνικό αξιόχρεο επιβεβαίωσε η Moody's το βράδι της Παρασκευής, διατηρώντας σταθερές προοπτικές. Οι επόμενες αξιολογήσεις των Ελληνικού αξιόχρεου, μέσα στο 2025, είναι προγραμματισμένες κατά σειρά: Standard & Poor’s 17 Οκτωβρίου, Scope Ratings 7 Νοεμβρίου, Fitch Ratings 14 Νοεμβρίου.
Υπενθυμίζεται ότι Dow Jones, S&P 500 και Nasdaq, ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές της Παρασκευής σε νέα ιστορικά υψηλά, όπως και σήμερα το πρωί ο δείκτης Nikkei, με τους αναλυτές να προειδοποιούν ότι “οι Αγορές ‘έχουν τιμολογήσει την τελειότητα’ παρά τους αυξανόμενους κινδύνους. Χρειάζεται προσοχή, καθώς η συνεχής άνοδος των τιμών των μετοχών δεν υπήρξε ποτέ μονόδρομος”.
Σε αντίθεση με την ευφορία αρκετών από τις Διεθνείς Αγορές, μάλλον επιφυλακτική θα μπορούσε να χαρακτηριστεί η εικόνα στην Ευρώπη και αυτό, πιθανότατα, επηρέασε και το Χ.Α.
Από εκεί και πέρα, αξίζει υπενθύμισης ότι από σήμερα οι μετοχές της BOCHGR (-1,82%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το ποσό €0,20 (το τελικό καθαρό ποσό του μερίσματος που λαμβάνει ένας μέτοχος ενδέχεται να διαφέρει, ανάλογα με τη φορολογική κατοικία του μετόχου. Όταν η καταβολή μερίσματος υπόκειται σε φόρο, η Εταιρεία θα διασφαλίσει ότι η καταβολή του σχετικού φόρου θα πραγματοποιηθεί στην Αρμόδια Φορολογική Αρχή για λογαριασμό των Κατόχων. Για τους λοιπούς μετόχους, αποτελεί ευθύνη του εκάστοτε μετόχου υπέρ του οποίου εκτελείται η καταβολή μερίσματος να διασφαλίσει την καταβολή του αντίστοιχου φόρου στη σχετική Φορολογική Αρχή, της δικαιοδοσίας στην οποία υπάγεται).
Επίσης, ΕΥΡΩΒ, ΑΛΦΑ και ΕΤΕ θα μοιράσουν από τις αρχές Νοεμβρίου και έως το τέλος του έτους τουλάχιστον 464 εκατ. ευρώ, μέσω προμερίσματος, στους μετόχους τους. Η Eurobank θα ξεκινήσει την καταβολή προμερίσματος 170 εκατ. ευρώ στις 12 Νοεμβρίου (αποκοπή 6/11), η Alpha στις 5 Δεκεμβρίου (αποκοπή 1/12), ενώ η ΕΤΕ έχει προαναγγείλει προμέρισμα 183 εκατ. ευρώ (αποκοπή 10/11). Η ΠΕΙΡ θα δώσει 100 εκατ. ευρώ από τα κέρδη τρέχουσας χρήσης όχι για προμέρισμα. αλλά για buyback.
Σύμφωνα με παλαιό παράγοντα της Αγοράς, “αν οι επενδυτές συνεχίσουν να προτιμούν Τραπεζικούς τίτλους με σταθερά υψηλή μερισματική απόδοση, η οποία υποβοηθάται από προγράμματα επαναγοράς, οι τίτλοι BOCHGR και ΕΤΕ δείχνουν προτιμητέοι”.
Σύμφωνα με τον Μάνο Χατζηδάκη (Beta Sec.), “τα ανακοινωμένα προμερίσματα που θα μοιραστούν ως το τέλος του 2025 έχουν υπερβεί τα 750 εκατ. ευρώ, μια επίδοση πρωτοφανής στην ιστορικότητα του τετάρτου τριμήνου του Χ.Α.”.
Από την άλλη και σύμφωνα με την Επ. Κεφαλαιαγοράς η Covalis Capital LLP, στις 19/9/2025, άνοιξε καθαρή αρνητική θέση στην MTLN (-0,89%), με ποσοστό 0,53108% (η αμέσως προηγούμενη καθαρή αρνητική θέση είχε ανοίξει στον τίτλο της ΜΟΗ τον Αύγουστο του 2024).
Στο LSE η μετοχή της MTLN διαπραγματεύεται στα 50,30 ευρώ (0%).
Υπενθυμίζεται ότι αύριο ξεκινά η δημόσια προσφορά για το ομόλογο ύψους 500 εκατ. ευρώ της ΓΕΚΤΕΡΝΑ, με εκτιμώμενη έναρξη διαπραγμάτευσης την 30η Σεπτεμβρίου. Κάθε ομολογία θα έχει τιμή διάθεσης 1000 ευρώ, ενώ το εύρος απόδοσης θα γίνει γνωστό στις 22 Σεπτεμβρίου. Το επιτόκιο θα ανακοινωθεί στις 25/9. Οι εκτιμώμενες δαπάνες έκδοσης αναμένεται να ανέλθουν έως τα 12,306 εκατ. ευρώ (συμπεριλαμβανομένου Φ.Π.Α.). Τα καθαρά έσοδα υπολογίζονται σε 487,7 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων 243,85 εκατ. ευρώ θα διατεθούν για την χρηματοδότηση της επιχειρηματικής δραστηριότητας του Ομίλου και ισόποσο ποσό για την εξόφληση δανεισμού. Το ομόλογο θα έχει διάρκεια 7 έτη και δεν έχει εξασφαλίσεις. H ΓΕΚΤΕΡΝΑ ανακοίνωσε εύρος απόδοσης μεταξύ 3,20% και 3,50%.
Σύμφωνα με τον Μάνο Χατζηδάκη (Beta Sec.), “η περίοδος που ξεκίνησε χαρακτηρίζεται από απαιτητικές κεφαλαιακές δράσεις υψηλής έντασης (~2 δισ. ευρώ) που ενδεχομένως θα δοκιμάσουν τις αντοχές ρευστότητας της Αγοράς, καθώς αναμένεται να επιταχυνθούν μέσα στον Οκτώβριο με συνδυασμό προσφορών μετοχικών και ομολογιακών εκδόσεων. Παρά το ότι φέτος οι συναλλαγές στο Χ.Α. έχουν βελτιωθεί σε σχέση με πέρυσι κατά 50%, ενισχύοντας το “placement capacity” της Αγοράς, ο βαθμός δυσκολίας είναι υψηλός δεδομένης της χρονικής εγγύτητας των εν εξελίξει εγχειρημάτων”.
Με επιφυλακτική - αρνητική εικόνα οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, καθώς οι επενδυτές αξιολογούν τις εξελίξεις, γύρω από την πολιτική σκλήρυνσης των όρων για χορήγηση βίζας εργασίας στις ΗΠΑ, από πλευράς του Προέδρου Ντόναλντ Τραμπ. Συγκεκριμένα, την περασμένη Παρασκευή, η Κυβέρνηση υπέγραψε έκτακτο διάταγμα που αυξάνει τη χρέωση για την αίτηση της H-1B από περίπου $2000, σε $100000. Το διάταγμα τέθηκε σε εφαρμογή την Κυριακή και απαιτεί από τις Εταιρείες να καταβάλουν αυτή τη νέα χρέωση για να αποκτήσουν τις απαιτούμενες βίζες, για να προσλάβουν νέους υπαλλήλους.
Εκτός της παραπάνω εξέλιξης και σύμφωνα με αναλυτές, “η εβδομάδα που ξεκίνησε είναι ‘ελαφριάς ατζέντας’ και το κύριο ενδιαφέρον θα εστιαστεί την Τρίτη, με τη δημοσίευση των δεικτών PMI για τη δραστηριότητα των Επιχειρήσεων Παγκοσμίως. Πέραν αυτού, η προσοχή στρέφεται στην Αμερικανική Αγορά ομολόγων, όπου οι αποδόσεις μεσομακροπρόθεσμων επιτοκίων φαίνεται να αγνοούν τις μειώσεις επιτοκίων της Fed και παραμένουν επίμονα υψηλά”.
Σταθεροποιητικά κινούνται οι αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 3,57% ισορροπεί η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,13% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,418% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 2020,00 (-0,52%) και 2043,87 μονάδων (+0,66%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2039,92 (+0,47%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2042,63 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,60%.
Ο τζίρος υποχώρησε στα 193,3 εκατ., από τα οποία τα 20,4 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (OPTIMA, CENER, BOCHGR, ΕΤΕ, ΒΙΟΚΑ, ΔΕΗ, ΠΕΙΡ, ΟΛΠ, ΙΝΛΟΤ, ΕΥΡΩΒ, ΟΤΕ), με τους ΕΤΕ, ΠΕΙΡ, ΕΥΡΩΒ και ΑΛΦΑ να απασχολούν το 59% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 193,3 εκατ., τα 174 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Από τις Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε η BOCHGR (-1,82%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι ΑΛΦΑ (+2,17%), ΕΤΕ (+2,52%), ΕΥΡΩΒ (+1,38%), ΠΕΙΡ (+2,78%) και OPTIMA (-2,17%).
Μεταξύ 2169,89 (-0,73%) και 2225,03 μονάδων (+1,8%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 2220,00 (+1,57%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2224,09 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,75%.
Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2162 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 2288, 2344 και 2400 - 2415 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 2100, 2075, 1951, 1912, 1818 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1733 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μένοντας στον κλάδο, “η Ελλάδα είναι ανοιχτή σε περισσότερες διασυνοριακές Τραπεζικές συμφωνίες, είτε προέρχονται από Ξένους επενδυτές στον Χρηματοπιστωτικό της τομέα, είτε από τοπικούς Τραπεζικούς Οργανισμούς που επεκτείνονται στο εξωτερικό”, δήλωσε ο διοικητής της Τράπεζας της Ελλάδας, Γιάννης Στουρνάρας.
Σαφές πλεονέκτημα στους “κόκκινους” τίτλους, δίνει η τελική εικόνα στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips, όπου με θετική μεταβολή διασώθηκαν οι AKTR (+0,24%), CENER (+0,50% και κλείσιμο σε νέα ιστορικά υψηλά), ΒΙΟ (+0,42%), ΔΕΗ (+1,21%), ΕΛΧΑ (+0,68%), ΜΠΕΛΑ (+0,37%), ΟΤΕ (+0,24%).
Οι μεγαλύτερες απώλειες για ΑΡΑΙΓ (-1,30%), ΕΛΠΕ (-1,12%), ΜΟΗ (-1,83%), ΟΠΑΠ (-1,19%).
Ο μοναδικός τίτλος του FTSE25 που κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, ήταν αυτός του ΟΤΕ (+0,24%). Αξίζει να σημειωθεί ότι η μετοχή του Οργανισμού Τηλεπικοινωνιών ερχόταν από 4 πτωτικές και 1 οριακά ανοδική συνεδρίαση. Στα 15,79 – 15,69 ευρώ (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών) η σημαντική στήριξη, στα 16,97 ευρώ η πρώτη αντίσταση.
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Την τελευταία φορά που έκανε ΑΜΚ η ΙΝΛΟΤ και μάλιστα για άλλους λόγους, ήταν στα 0,58 λεπτά πριν 2 χρόνια. Η συμμετοχή των Ιδιωτών αισθητά μικρή τότε, με την μετοχή να κάνει ράλι αμέσως μετά και να έρχεται στα τρέχοντα επίπεδα, που από τότε την ταλαιπωρούν. Μετά την ολοκλήρωση της ΑΜΚ θα έχουμε μια νέα Εταιρεία που θα πρέπει να αξιολογήσουμε. Δοκιμάζει, χωρίς να βρει ιδιαίτερους όγκους, σήμερα τα υψηλά της. Μία κατοχύρωση μπορεί να δώσει συνέχιση στο 1.30 επίπεδο. Να θυμίσουμε ότι μεσοπρόθεσμο στόχο στην ΕΛΧΑ έχουμε το 3,40 – 3,50 και στη ΒΙΟ το 8,35 σε πρώτη φάση. H κατοχύρωση του 2,09 στο EVR δίνει νέο αγοραστικό σήμα με επόμενο στόχο το 2,22 και 2,28”, σύμφωνα με την Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Την Τρίτη ξεκινάει η δημόσια προσφορά για την άντληση €500 εκατ. μέσω ομολόγου από την ΓΕΚΤΕΡΝΑ. Η επιβεβαίωση του Ελληνικού αξιόχρεου από την Moody’s διαμορφώνει προϋποθέσεις για ενδυνάμωση των συναλλαγών και στοχοθέτηση υψηλότερων επιπέδων του ΓΔ”, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Με μικτές τάσεις οι Ευρωπαϊκές Αγορές, καθώς οι επενδυτές συνεχίζουν να αφομοιώνουν τις προοπτικές της νομισματικής πολιτικής”, αναφέρει η Eurobank Equities.
“Τα ισχυρά κέρδη και το νέο ρεκόρ στης Wall Street, παρά τον αυξημένο γεωπολιτικό κίνδυνο στην Ευρώπη, έθεσε τις βάσεις για μία μέρα με μικτές τάσεις. Ως εκ τούτου, αναμένουμε ότι η Αγορά θα συνεχίσει τη συσσώρευση γύρω από τα τρέχοντα επίπεδα τιμών”, αναφέρει στις δικές της εκτιμήσεις η Beta Sec.
“Για τον ΓΔΧΑ συνολικά βλέπουμε να συνεχίζεται η συσσώρευση, όσο στην Ευρώπη διατηρείται μια πλάγια κίνηση των βασικών μετοχικών δεικτών”, σημειώνει η Depolas Investment Services.
“Η διατήρηση και ενίσχυση της βάσης άνω των 2000 μονάδων παραμένει σε εξέλιξη, χωρίς να έχει σημειωθεί έως τώρα ημερήσιο αγοραστικό σήμα, ή ξεκάθαρη τάση προς τα υψηλά επίπεδα, όπως επισημαίνει ο Ηλίας Ζαχαράκης.
Παρατηρείται ωστόσο κινητικότητα τίτλων που στηρίζουν την Αγορά, ενώ το “rotation” συνεχίζεται.
Τα προμερίσματα των Τραπεζών εξακολουθούν να αποτελούν πόλο έλξης για τους επενδυτές, ενώ οι αποταμιευτές επιδιώκουν αποδόσεις.
Σημαντικό είναι ότι οι επενδύσεις σε Ελληνικά ομόλογα και έντοκα γραμμάτια, το πρώτο εξάμηνο, ανήλθαν στα 7,5 δισ. ευρώ, ενώ οι αποδόσεις βρίσκονται πλέον χαμηλότερα από αυτές της Ιταλίας και της Γαλλίας, γεγονός αξιοσημείωτο για τα δεδομένα των τελευταίων ετών.
Η εβδομάδα που ξεκίνησε εκτιμάται ότι θα προσφέρει περισσότερα τεχνικά στοιχεία, με την Αγορά να εμφανίζει βραχυπρόθεσμη συσσώρευση, μετά τα σημαντικά κέρδη του προηγούμενου διαστήματος, χωρίς σαφή προσανατολισμό.
Απαραίτητη θεωρείται η επιβεβαίωση αγοραστικού σήματος, μέσω του Γενικού Δείκτη, ως ένδειξη νέας δυναμικής προς υψηλότερες τιμές. Η κατοχύρωση των 2068 μονάδων αποτελεί βασική προϋπόθεση για σήμα ανόδου, ενώ η διατήρηση της ζώνης των 2010 - 2000 μονάδων μπορεί να υποστηρίξει περαιτέρω ανοδική κίνηση.
Σε ότι αφορά τον Τραπεζικό δείκτη, η διατήρηση των 2162 μονάδων χαρακτηρίζεται κρίσιμη, καθώς συνεισφέρει καθοριστικά στον Γενικό Δείκτη”, όπως τονίζει ο κ. Ζαχαράκης (πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος Fast Finance ΑΕΠΕΥ).
Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (15,6), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (12,2), ΕΤΕ (11), ΠΕΙΡ (8,9), ΑΛΦΑ (8), ΟΠΑΠ (7,4), MTLN (7,2), ΟΤΕ (6,7), ΔΕΗ (5,3), ΜΠΕΛΑ (4,3), BOCHGR (3,3), ΔΑΑ (3,1), ΜΟΗ (2,8), TITC (2,8), ΕΛΠΕ (2,6), CENER (2,6), CREDIA (2,5), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (2,4), BIO (1,9), OPTIMA (1,8), AKTR (1,7), ΠΡΟΝΤΕΑ (1,5), ΛΑΜΔΑ (1,3), ΑΡΑΙΓ (1,2), ΟΛΠ (1,1), ΕΛΧΑ (1,1 δισ. ευρώ).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΑΤΕΚ (+272,29%), ΙΛΥΔΑ (+153,51%), ΦΡΙΓΟ (+150%), CREDIA (+123,19%), ΔΑΙΟΣ (120,17%), ΑΛΦΑ (+112,43%), ΚΥΡΙΟ (+107,84%), ΟΠΤΡΟΝ (+98,65%), ΠΕΙΡ (+94,37%), ΟΝΥΧ (+93,10%), ΠΡΔ (+92,86%), ΒΙΝΤΑ (+89,12%), OPTIMA (+87,87%), ΦΟΥΝΤΛ (83,18%), ΑΑΑΚ (+81,92%), ΒΙΟΣΚ (+76,18%), ΚΕΚΡ (+75,83%), ΛΑΝΑΚ (+73,33%), AKTR (+70,14%).
“Tips” έξω από τα όρια του FTSE25
Από σήμερα οι μετοχές της ΙΝΤΚΑ (-2,14%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το ποσό €0,1208934663 ανά μετοχή (καθαρό ποσό: €0,114848793 ανά μετοχή).
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα οι ΑΑΑΚ (+10,14%), ΜΕΡΚΟ (+2,84%), ΕΛΒΕ (+2,8%), ΔΑΙΟΣ (+1,31%), ΧΑΙΔΕ (+1,52%).
Η ΙΝΛΟΤ (+6,63%) ανακοίνωσε την έκδοση ομολόγου έως 850 εκατ. ευρώ προς επενδυτές στις ΗΠΑ, ενώ σύντομα ξεκινάει η Α.Μ.Κ. έως 400 εκατ. ευρώ, προκειμένου να χρηματοδοτηθεί η εξαγορά της Bally’s. Υπενθυμίζεται πως η εξαγορά περιλαμβάνει και έκδοση μετοχών.
Πονταρίσματα στην ΦΡΙΓΟ (+3,92%), εν όψει πιθανών εξελίξεων στην Θυγατρική Beta Glass. Πιο συγκεκριμένα και σύμφωνα με δημοσιεύματα ξένων ειδησεογραφικών πρακτορείων η Frigoglass (αυτή που κατέχεται από τους ομολογιούχους) είναι σε διαπραγματεύσεις για την πώληση της Νιγηριανής Θυγατρικής, Beta Glass (το 70% ανήκει στη Frigoglass, αλλά είναι ενεχυριασμένο όλο στους ομολογιούχους), προκειμένου να συγκεντρώσει μετρητά για να πληρώσει τα χρέη της που λήγουν τους επόμενους μήνες.
Επιστροφή αγοραστών σε ΑΔΜΗΕ (+1,99%). Υπενθυμίζεται ότι στις 24/9 θα δημοσιεύσει τα αποτελέσματα α΄ εξαμήνου και στις 25/9 θα διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα στο προσωρινό μέρισμα ύψους 0,121 ευρώ ανά μετοχή (έχει ήδη δώσει και άλλα 0,06 ευρώ ανεβάζοντας τη συνολική διανομή για φέτος στα 0,181 ευρώ).
Με διαθέσεις διόρθωσης οι ΑΤΕΚ (-5,49%).
Τα ικανοποιητικά αποτελέσματα έδωσαν ψυχολογία στους αγοραστές της ΚΟΥΑΛ (+4,23% και τρεις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις).
Θλιβερή συναλλακτικά εικόνα, παρά το γεγονός ότι από σήμερα ανέλαβαν δράση και οι δύο νέοι ε.δ. σε ΜΑΘΙΟ (-2,66%)
Η ΜΙΝ διακίνησε τον υψηλότερο όγκο των τελευταίων 20 μηνών. Ο τίτλος αναρριχήθηκε μέχρι τα 0,69 ευρώ (+4,55%) και κατόρθωσε να κλείσει στο χαμηλό ημέρας με απώλειες 6,67%.
Μετά από πτωτικό “καρέ”, αντέδρασε ο ΟΛΠ (+2,34%).
Δίπλωσαν τις ανοδικές συνεδριάσεις τα ΠΛΑΘ (+1,38%).
Αύξησαν συναλλαγές EVR (+7%), REALCONS (+3,6%), ΙΚΤΙΝ (-1,85%).
Επιστροφή αγοραστών σε ΟΤΟΕΛ (+1,24%) και ΕΛΛΑΚΤΩΡ (+1,85%).
Οι ελάχιστες συναλλαγές δεν εμποδίζουν την ΙΝΤΕΤ (-0,72%) να συνεχίσει την “νότια” κίνησή της. Το θέμα είναι αν θα φρενάρει στην τιμή της πρόσφατης δημόσιας πρότασης (1,27 ευρώ), ή θα πάει ακόμα χαμηλότερα.
Στις τελευταίες 10 συνεδριάσεις, ο ΚΥΡΙΟ (-1,4%) “μετράει” επτά πτωτικές, δύο αμετάβλητες και μία οριακά ανοδική συνεδρίαση.
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο σήμα πώλησης, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 2068 μονάδων. Οι επόμενες αντιστάσεις στις 2106, 2126, 2133, 2164 και 2178 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 2034, 1973 - 1970, 1938, 1900, 1880, 1855, 1840 – 1818, 1800 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1753 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Ημερήσιο σήμα πώλησης και από τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 5213 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 5360 - 5390 και 5458 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 4886, 4732, 4483 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 4351 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με σχεδόν απόλυτη επικράτηση των πωλητών, ολοκλήρωσαν τις σημερινές συναλλαγές οι μεγάλες Αγορές σε Ασία – Ειρηνικό.
Μικτά τα πρόσημα για τις κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, οριακά θετικοί οι δείκτες στην Wall Street.
Οριακές απώλειες για το Πετρέλαιο, στο 1,177 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
Πάνω από τα $3770 και σε νέα ιστορικά υψηλά ο Χρυσός, (συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2025), προς τα $44,15 αντιδρά το Ασήμι (συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2025).
Οι Κεντρικές Τράπεζες σε όλο τον Κόσμο συνεχίζουν να αγοράζουν Χρυσό, ο οποίος, σύμφωνα με εκτιμήσεις, αντιστοιχεί πλέον στο 40% της αξίας των αποθεμάτων τους. Τον Ιούλιο, οι Κεντρικές Τράπεζες αύξησαν τα αποθέματά τους σε Χρυσό κατά 10 τόνους, παρά την εκτίναξη της τιμής του.
Στα $112800 διορθώνει το Bitcoin, στα $4165 το Ethereum.
Η Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας διατήρησε το βασικό επιτόκιο δανεισμού ενός έτους αμετάβλητο στο 3,0%, ενώ το επιτόκιο πενταετίας παρέμεινε στο 3,5%. Η Κεντρική Τράπεζα μείωσε τελευταία φορά τα βασικά επιτόκια δανεισμού κατά 10 μονάδες βάσης τον Μάιο, στο πλαίσιο των προσπαθειών της Κυβέρνησης του Πεκίνου να στηρίξει την Οικονομία.
Σε αναβάθμιση της πιστοληπτικής αξιολόγησης της Κύπρου σε “Α” προχώρησε η DBRS, θέτοντας σταθερό outlook. Η αναβάθμιση αντανακλά τη μεγάλη μείωση του χρέους τα τελευταία χρόνια, καθώς και την πεποίθηση της DBRS ότι θα συνεχίσει να μειώνεται σημαντικά τα επόμενα χρόνια.
Η Ιταλία έλαβε την πρώτη της αναβάθμιση από την Fitch Ratings από το 2021. Ο Οίκος αναβάθμισε την αξιολόγηση του Ιταλικού αξιόχρεου κατά μία βαθμίδα σε “BBB+”, τρεις βαθμίδες πάνω από την κατηγορία “junk”, με σταθερή προοπτική.
Η καταναλωτική εμπιστοσύνη στην Ευρωζώνη σημείωσε άνοδο 0,6 μονάδων τον Σεπτέμβριο σε σχέση με τον Αύγουστο. Ειδικότερα, ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης που καταρτίζει η Κομισιόν αυξήθηκε στις -14,9 μονάδες αυτόν τον μήνα, από -15,5 τον Αύγουστο. Οι αναλυτές προέβλεπαν ότι θα διαμορφωθεί στις -15,3 μονάδες. Στο σύνολο της Ευρωπαϊκής Ένωσης, η καταναλωτική εμπιστοσύνη σημείωσε άνοδο 0,5 μονάδων, στις -14,3 μονάδες.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε 0,6 δισ. στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., στα 137,6 δισ. ευρώ.
Νέα, υψηλότερη τιμή - στόχο για τη μετοχή του ΔΑΑ στα 11, από 10,4 ευρώ δίνει σε έκθεσή της η UBS.
Νέα, υψηλότερη τιμή - στόχο για τη μετοχή της Trade Estates στα 2,23, από 2,15 ευρώ δίνει η Eurobank Equities, σε έκθεσή της στην οποία διατηρεί σύσταση "buy". Η Χρηματιστηριακή βλέπει μέση ετήσια άνοδο των εσόδων από ενοίκια κατά 9% ως το 2029, με άνοδο τόσο από αυξήσεις ενοικίων λόγω πληθωρισμού, όσο και από νέες προσθήκες Ακινήτων.
Η Mediobanca επανέρχεται στις Ελληνικές Τράπεζες, τοποθετώντας εκ νέου την Ελλάδα μεταξύ των προτιμώμενων Αγορών.
Οι νέοι στόχοι - τιμών και συστάσεις για τις Ελληνικές Τράπεζες είναι:
Εθνική Τράπεζα: Αναβάθμιση σε “Outperform”, από “Neutral”, νέα τιμή - στόχος €15,00, από €13,60.
Αlpha Bank: “Outperform”, νέα τιμή - στόχος €4,40, από €4,00.
Eurobank: “Neutral”, τιμή - στόχος €3,70, από €3,60.
Τράπεζα Πειραιώς: “Outperform”, νέα τιμή - στόχος €8,80, από €8,30.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το θετικό πρόσημο οι BOCHGR, TITC, ΑΡΑΙΓ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΕΛΠΕ, ΜΟΗ, ΟΠΑΠ και με το αρνητικό ο ΟΤΕ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο χαμηλό ημέρας έκλεισαν οι ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΔΑΑ και στο υψηλό η ΔΕΗ.
Καλύτερη της ενδοσυνεδριακής, αλλά κακή η τελική εικόνα, με 55 ανοδικούς τίτλους, έναντι 71 πτωτικών, ενώ 14 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με απώλειες μεγαλύτερες του 2%.
----ΧΠΑ
Ανοδική συνεδρίαση και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να υποχωρούν τόσο στο συμβόλαιο του FTSE25, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (35.445 συμβόλαια).
Στα 5.175 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 4.484 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Οκτώβριος).
Στα 1.937 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 1.807 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος).
Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Οκτώβριος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 526, 516 για τον Οκτώβριο και 10 για τον Νοέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 5.152), κινήθηκε μεταξύ 5.080 και 5.152 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 0, 0 για τον Δεκέμβριο και 0 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.179).
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Οκτώβριο και 0 για τον Νοέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 8.131).
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (8.629 ΒΙΟ, 5.000 ΜΠΕΛΑ, 38.751 ΓΕΚΤΕΡΝΑ, 25.000 OPTIMA, 38.751 ΓΕΚΤΕΡΝΑ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΠΕΙΡ (2.246), ΕΤΕ (416), ΕΥΡΩΒ (1.445), ΑΛΦΑ (1.519), ΙΝΛΟΤ (25.043), ΒΙΟ (565), ΕΛΧΑ (133), ΛΑΜΔΑ (259), ΕΛΠΕ (118), ΙΝΤΚΑ (530), MTLN (265), ΑΡΑΙΓ (129), CENER (323), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (112), CREDIA (1.392), OPTIMA (104), ΔΕΗ (237), ΑΒΑΞ (144).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: ΠΕΙΡ 34.535, ΕΥΡΩΒ 29.240, ΙΝΛΟΤ 377.791, ΔΕΗ 22.172, ΑΛΦΑ 52.270, ΙΝΤΚΑ 12.320, ΛΑΜΔΑ 10.729, ΑΔΜΗΕ 12.404, AKTR 74.944, ΓΕΚΤΕΡΝΑ 10.257, ΕΤΕ 15.262.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΑΛΦΑ 212.863.493 τεμ., (από 227.599.094 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 3.943.561 τεμ. (3.943.561), ΕΥΡΩΒ 134.779.569 τεμ. (158.434.922), ΟΠΑΠ 2.220.757 τεμ. (2.163.100), ΕΤΕ 18.561.164 τεμ. (18.332.539), ΟΤΕ 1.720.203 τεμ. (1.777.125), ΠΕΙΡ 11.712.672 τεμ. (11.700.183), ΕΛΠΕ 1.073.416 τεμ. (1.073.416), AKTR 1.653.981 τεμ. (1.687.477) ΑΔΜΗΕ 5.237.121 τεμ. (5.237.121), MTLN 1.147.694 τεμ. (1.028.231).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.
Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:
Position Holder Name of Issuer NSP Date
| | | | |
| | | | |
Covalis Capital LLP | MTLN | 0,53108% | 2025/9/19 |
NSP: Net Short Position