Η Fed μείωσε τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης, στην πρώτη περικοπή επιτοκίων από τον Δεκέμβριο. Με βάση τις νέες προβλέψεις των αξιωματούχων της Fed για την πορεία του κόστους δανεισμού, η Κεντρική Τράπεζα θα προβεί σε δύο ακόμα μειώσεις 25 μονάδων βάσης εντός του 2025. Όσον αφορά τις προβλέψεις για την Οικονομία, η Fed αναμένει τώρα ότι η χρονιά θα κλείσει με τον πληθωρισμό στο 3%, την ανεργία στο 4,5% και ανάπτυξη 1,6%. Προηγουμένως προέβλεπε ανάπτυξη 1,4%.
“Η Fed πρέπει να κινηθεί προς την κατεύθυνση μιας ουδέτερης και όχι περιοριστικής νομισματικής πολιτικής. Ένα πιο ουδέτερο επιτόκιο θα είναι καλύτερο για την Αγορά εργασίας που αποδυναμώνεται και δεν θέλουμε να αποδυναμωθεί περαιτέρω. Η σημερινή μείωση επιτοκίου κατά 25 μονάδες βάσης ήταν μια κίνηση ‘διαχείρισης κινδύνου”, τόνισε ο Τζερόμ Πάουελ.
Σταθερά, στο 4%, διατήρησε τα επιτόκια η BoE στη σημερινή της συνεδρίαση. Ανακοίνωσε επίσης ότι επιβραδύνει το ρυθμό του προγράμματος ποσοτικής σύσφιξης και απομακρύνεται από τις πωλήσεις μακροπρόθεσμων Κρατικών ομολόγων, προκειμένου να ελαχιστοποιήσει τον αντίκτυπο στις ταραγμένες Αγορές ομολόγων.
Αύριο αναμένονται ανακοινώσεις από την BoJ.
Ερχόμενοι “εντός των τειχών” το Ελληνικό Χρηματιστήριο ερχόταν από τρεις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις, με τον Γενικό Δείκτη να καταγράφει αθροιστικές απώλειες 2,08% και τον κλαδικό δείκτη των Τραπεζών απώλειες 3,24%, ενώ η συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. είχε συρρικνωθεί κατά 2,6 δισ. ευρώ και σήμερα, ευκαιρίας δοθείσης από την θετική εικόνα των κύριων Ευρωπαϊκών Αγορών, επιχειρήθηκε προσπάθεια αντίδρασης, που σε κάποιες περιπτώσεις εξέθεσε τους πρωινούς αγοραστές.
Η λήξη των συναλλαγών βρήκε δείκτες και επιμέρους τίτλους, σαφώς χαμηλότερα από τα αρχικά υψηλά, σε μία συνεδρίαση που χαρακτηρίστηκε από τη χαμηλή μικτή αξία συναλλαγών (ο χαμηλότερος τζίρος των τελευταίων 9 συνεδριάσεων), ενώ στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος βρέθηκαν οι μετοχές Εταιρειών που δημοσίευσαν αποτελέσματα για το πρώτο εξάμηνο.
Παρέμεινε η σχετικά αδύναμη εικόνα στο ταμπλώ των Βαρύδεικτων Τραπεζικών μετοχών, παρά το γεγονός ότι στα αρχικά υψηλά όλοι οι τίτλοι κατέγραφαν κέρδη μεγαλύτερα της μίας ποσοστιαίας μονάδας, ενώ ιδιαίτερα επιλεκτικό ήταν το ενδιαφέρον των αγοραστών στα μη Τραπεζικά blue chips.
Από εκεί και πέρα, εκτός από τα συνεχιζόμενα αποτελέσματα α΄ εξαμήνου των Εισηγμένων, τα οποία αναμένεται να πυκνώσουν όσο πλησιάζει το τέλος του μήνα, δεν θα ήταν υπερβολή να υποστηριχθεί ότι το σύνολο των ενεργών traders στο Χ.Α., έχει προσαρμοσμένη την προσοχή του στην αυριανή συνεδρίαση, όπου και αναμένεται μπαράζ γεγονότων που θα αυξήσουν συναλλαγές και μεταβλητότητα.
Παίρνοντας τις προγραμματισμένες εξελίξεις με την χρονική τους σειρά, αύριο θα προηγηθεί το triple witching Σεπτεμβρίου στην Αγορά Παραγώγων, ενώ θα ακολουθήσει το rebalancing του FTSE Russel (στον δείκτη Large Cap του FTSE Russell προστίθεται η μετοχή της BOCHGR, στον δείκτη Mid Cap η ΕΛΧΑ και στον δείκτη Micro Cap η μετοχή της ΠΕΤΡΟ. H επόμενη ανακοίνωση της εξαμηνιαίας αναθεώρησης έχει οριστεί για τις 21 Νοεμβρίου 2025. Στις 7 Οκτωβρίου ο Οίκος αναμένεται να ανακοινώσει την απόφαση, για το αν η Ελληνική Κεφαλαιαγορά θα αναβαθμιστεί σε Αναπτυγμένη).
Σημειώνεται επίσης πως από την αναδιάρθρωση των δεικτών Stoxx, η ΕΕΕ περιλαμβάνεται στον Stoxx UK 50, η ΕΥΡΩΒ εισέρχεται στον Stoxx Emerging Markets Large Cap, η TITC και ο ΔΑΑ στον Stoxx Emerging Markets Mid Cap και η AKTR εισέρχεται στον αντίστοιχο Small Cap. Το rebalancing θα γίνει και αυτό στις 19/9.
Υπενθυμίζεται ότι ο FTSE-Russell ενέταξε στον FTSE 100 τις μετοχές των MTLN και Burberry Group, στις θέσεις των Unite Group και Taylor Wimpey. Οι αλλαγές που ανακοινώθηκαν θα εφαρμοστούν την Παρασκευή 19 Σεπτεμβρίου στο κλείσιμο της συνεδρίασης και θα τεθούν σε ισχύ από την έναρξη της συνεδρίασης τη Δευτέρα 22 Σεπτεμβρίου.
Σημαντικές εισροές στη MTLN, ύψους $503 εκατ. περιμένει η JP Morgan από την ένταξη της μετοχής στον FTSE 100.
Το βράδυ της ίδιας μέρας, είναι προγραμματισμένη η “ετυμηγορία” της Moody’s για το Ελληνικό αξιόχρεο (οι επόμενες αξιολογήσεις των Ελληνικού αξιόχρεου, μέσα στο 2025, είναι προγραμματισμένες κατά σειρά: Standard & Poor’s 17 Οκτωβρίου, Scope Ratings 7 Νοεμβρίου, Fitch Ratings 14 Νοεμβρίου).
Αξίζει υπενθύμισης ότι από 22/9 η μετοχή της BOCHGR θα διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα στην καταβολή προμερίσματος ύψους 0,20 ευρώ ανά μετοχή.
Επίσης, ΕΥΡΩΒ, ΑΛΦΑ και ΕΤΕ θα μοιράσουν από τις αρχές Νοεμβρίου και έως το τέλος του έτους τουλάχιστον 464 εκατ. ευρώ, μέσω προμερίσματος, στους μετόχους τους. Η Eurobank θα ξεκινήσει την καταβολή προμερίσματος 170 εκατ. ευρώ στις 12 Νοεμβρίου (αποκοπή 6/11), η Alpha στις 5 Δεκεμβρίου (αποκοπή 1/12), ενώ η ΕΤΕ έχει προαναγγείλει προμέρισμα 183 εκατ. ευρώ (αποκοπή 10/11). Η ΠΕΙΡ θα δώσει 100 εκατ. ευρώ από τα κέρδη τρέχουσας χρήσης όχι για προμέρισμα. αλλά για buyback.
Προσοχή, δεν έχουν ολοκληρωθεί οι ανακοινώσεις για επερχόμενες ομολογιακές εκδόσεις, αλλά και Α.Μ.Κ. - placements, ενώ δεν αποκλείεται και η επιστροφή δημόσιων προτάσεων.
Εν τω μεταξύ, στις 23 Σεπτεμβρίου ξεκινά η δημόσια προσφορά για το ομόλογο ύψους 500 εκατ. ευρώ της ΓΕΚΤΕΡΝΑ, με εκτιμώμενη έναρξη διαπραγμάτευσης την 30η Σεπτεμβρίου. Κάθε ομολογία θα έχει τιμή διάθεσης 1000 ευρώ, ενώ το εύρος απόδοσης θα γίνει γνωστό στις 22 Σεπτεμβρίου. Το επιτόκιο θα ανακοινωθεί στις 25/9. Οι εκτιμώμενες δαπάνες έκδοσης αναμένεται να ανέλθουν έως τα 12,306 εκατ. ευρώ (συμπεριλαμβανομένου Φ.Π.Α.). Τα καθαρά έσοδα υπολογίζονται σε 487,7 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων 243,85 εκατ. ευρώ θα διατεθούν για την χρηματοδότηση της επιχειρηματικής δραστηριότητας του Ομίλου και ισόποσο ποσό για την εξόφληση δανεισμού. Το ομόλογο θα έχει διάρκεια 7 έτη και δεν έχει εξασφαλίσεις.
Μεγάλη προσοχή θα απαιτήσουν και οι Εισηγμένες χαμηλής διασποράς, που έχουν χρονικό περιθώριο μέχρι το τέλος του μήνα, προκειμένου να ανακοινώσουν συμφωνία ειδικής διαπραγμάτευσης με δύο ΑΧΕ, ή να βελτιώσουν το free float τους. Και εδώ αναμένονται και άλλες ανακοινώσεις, παρά το μπαράζ που έχει προηγηθεί.
Με θετικό βηματισμό, αλλά σχετικά μακριά από τα πρωινά υψηλά, οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, καθώς οι επενδυτές αξιολογούν τη χθεσινή κίνηση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ, η οποία μείωσε τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης, με προοπτικές για νέες περικοπές και την σημερινή απόφαση της BoE.
Λίγο ψηλότερα κινούνται οι αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 3,53% ανηφορίζει η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,07% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,382% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, αναρριχόμενος μέχρι τις 2034,12 μονάδες (+0,74%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2028,09 (+0,44%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2027,04 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,39%.
Ο τζίρος στα 183,2 εκατ., από τα οποία τα 16,8 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (TITC, CENER, OPTIMA, ΑΛΦΑ, ΜΠΕΛΑ, ΔΕΗ, ΟΤΟΕΛ, ΦΡΛΚ, ΔΑΑ, ΒΙΟ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΛΑΜΔΑ, ΟΠΑΠ, ΠΕΙΡ, ΙΝΛΙΦ, ΕΤΕ), με τους ΑΛΦΑ και ΕΤΕ να απασχολούν το 29% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 183,2 εκατ., τα 169,1 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, με την τελική εικόνα να δίνει πλεονέκτημα στους “buyers” (ΑΛΦΑ +0,21%, ΕΤΕ +0,84%, ΕΥΡΩΒ +0,59%, ΠΕΙΡ -0,38%, BOCHGR +0,27%, OPTIMA 0%), αλλά με το σύνολο των τίτλων να είναι μακριά από τα πρωινά υψηλά.
Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε και ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, σημειώνοντας υψηλό ημέρας στις 2206,91 μονάδες (+1,15%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2191,01 (+0,42%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2189,22 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,34%.
Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2162 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 2288, 2344 και 2400 - 2415 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 2100, 2075, 1951, 1912, 1810 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1723 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μικτή η τελική εικόνα στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips, όπου με μεταβολή μεγαλύτερη της μίας ποσοστιαίας μονάδας ξεχώρισαν οι ΜΠΕΛΑ (+1,86%), ΟΠΑΠ (+1,64%), ΔΑΑ (-2,61%), CENER (+4,43%).
Αποτελέσματα ανώτερα των εκτιμήσεων των αναλυτών ανακοίνωσε η CENER. Αύξηση 26% στις πωλήσεις, οι οποίες ανήλθαν στα 1,02 δισ. ευρώ και αύξηση 69% στα καθαρά κέρδη, τα οποία ανήλθαν στα 95,256 εκατ. ευρώ, από 56,463 εκατ. ευρώ πέρυσι. Η Διοίκηση βελτίωσε τις εκτιμήσεις της για το σύνολο του έτους, για EBITDA στα 310 - 340 εκατ. ευρώ, ενώ στο πρώτο τρίμηνο είχε δώσει 300 - 330 εκατ. ευρώ. Αυξημένες οι υποχρεώσεις λόγω και των επενδύσεων. “Θα διατηρηθούν τα υψηλά περιθώρια στον κλάδο των καλωδίων και συνολικά αναμένεται πολύ καλό και το δεύτερο εξάμηνο”, είπε η Διοίκηση στην ενημέρωση των αναλυτών.
Ο τίτλος της CENER (+4,43%) κινήθηκε σήμερα μόνιμα με θετικό πρόσημο και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νέα ιστορικά υψηλά.
Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε και ο τίτλος της Μητρικής ΒΙΟ (+0,87%), που συμπλήρωσε έξι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νέα υψηλά 25 μηνών. Η επόμενη αντίσταση στα 7,13 ευρώ και η πρώτη στήριξη στα 6,26 ευρώ.
Ο μοναδικός τίτλος του FTSE25 που κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο, ήταν αυτός της ΕΕΕ (-0,86%), που συμπλήρωσε τέσσερις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις. Η επόμενη στήριξη στα 41,24 ευρώ (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και η πρώτη αντίσταση στα 41,53 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Η μετοχή σε χαμηλά 5 μηνών.
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“H QLCO αν καταφέρει να κλείσει πάνω από το 5,70 για πρώτη φορά θα περάσει το πτωτικό κανάλι που έχει διαμορφώσει από την εισαγωγή της και να δοκιμάσει και πάλι το μεγάλο ‘make or break’ του 6,00. Το 7,40 είναι το κοντινό επίπεδο αντίστασής για τη ΛΑΜΔΑ, που κατοχύρωση μπορεί να κάνει την διαφορά. Το 7,71 και 7,90 επόμενοι στόχοι. Το πιο σημαντικό είναι ότι θα καταφέρει να καταγράψει για πρώτη φορά την τελευταία 5ετια ένα νεότερο υψηλό, μιας και μέχρι τώρα κινείται σε μία μεγάλη συσσώρευση τα τελευταία 3 χρόνια. Οι πωλήσεις προχωράνε κανονικά και μάλιστα έχοντας προπωλήσει σχεδόν το 100% των κατασκευών. Το ταμείο της είναι δυνατό και πλέον, από την στιγμή που είχαμε και αλλαγή μετοχικής σκυτάλης σε ένα σοβαρό ποσοστό, φαίνεται ότι μπορούμε να δούμε σημαντική αλλαγή εικόνας.
Σίγουρα έχει κουράσει μεγάλο μέρος των συμμετεχόντων, χωρίς αυτό να σημαίνει ότι δεν είναι μία καλή και σχετικά συντηρητική επιλογή, σε μία Αγορά που πλέον έχει απαιτητικές αποτιμήσεις. Συνήθως ωφελημένοι βγαίνουν οι μακροπρόθεσμοι μέτοχοι και όχι οι traders μιας και υπάρχει περίοδος που μία μεγάλη κίνηση μπορεί να πετάξει εκτός του γρήγορους. Ο πωλητής στην ΕΤΕ συνεχίζει να πουλάει μέχρι τις στηρίξεις, θυμίζοντας πόσο σημαντικό επίπεδο είναι το 11,82. Θα πρέπει σε πρώτη φάση να κατοχυρώσει σε κλείσιμο το 12,12 αν θέλει να δοκιμάσει μία κίνηση στο 12,40.
Ο ΓΔ χρειάζεται κλείσιμο, αν μη τι άλλο, πάνω από το 2034, αν θέλει να δοκιμάσει και πάλι μία κίνηση στο 2040 - 2068 επίπεδο, θυμίζοντας ότι αγοραστικό σήμα δίνει με κλείσιμο πάνω από το 2068 στην παρούσα. Συνεχίζονται οι αποχωρήσεις Εταιρειών από το Χ.Α. και δεν μπορούμε να καταλάβουμε για ποιο λόγο κάποιοι επιχειρηματίες εισήγαγαν την μετοχή τους στο Χρηματιστήριο. Στην περίπτωση της τελευταίας αποχώρησης (ΚΤΗΛΑ) η Εταιρεία εισήχθη στο Χρηματιστήριο το 2000 σε τιμή 8,21 ευρώ. Έκτοτε και ανεξάρτητα τι έκανε επιχειρηματικά ο Όμιλος, η μετοχή δεν είδε ποτέ τα επίπεδα εισαγωγής. Τώρα, μετά από 25 χρόνια αποχωρεί από το ταμπλώ στην τιμή των 2,18 ευρώ, ζημιώνοντας το μεγαλύτερο ποσοστό των τότε μετόχων, αλλά και αυτών που την εμπιστεύτηκαν στην πορεία. Καλό ταξίδι στην Εταιρεία και μακάρι να μην υπάρχουν και άλλοι επιχειρηματίες σαν αυτόν στον μέλλον”, σημειώνει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Η Federal μείωσε κατά 25 μ.β. τα παρεμβατικά της επιτόκια, στέλνοντας το μήνυμα ότι θα υπάρξει και συνέχεια ως το τέλος του 2025, με τον δείκτη Dow Jones να κινείται ανοδικά. Η επιδείνωση της τεχνικής εικόνας αναίρεσε τα σενάρια αναρρίχησης του ΓΔΧΑ, με τους αγοραστές να καλούνται να υπερασπιστούν τη στήριξη της περιοχής 2010 - 2000 μονάδων”, όπως εκτιμά η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Το κλίμα στις Διεθνείς Αγορές ενισχύεται από τις ενδείξεις για περαιτέρω μειώσεις επιτοκίων από τη FED φέτος”, σύμφωνα με την Eurobank Equities.
“Η απόφαση της FED να μειώσει τα επιτόκια, θα μπορούσε να βοηθήσει τις Αγορές να αντιστρέψουν τις πρόσφατες κινήσεις κατοχύρωσης κερδών”, είναι η άποψη της Piraeus Sec.
“Παρά την βραχυπρόθεσμη αδυναμία, τα ικανοποιητικά αποτελέσματα του πρώτου εξαμήνου ενδέχεται να προκαλέσουν επιλεκτικό ενδιαφέρον και να απορροφήσουν τις πιέσεις. Η τάση των Ευρωπαϊκών Αγορών θα επηρεάσει επίσης. Η απόφαση της Moody's αναμένεται αύριο μετά το κλείσιμο της Αγοράς, η σειρά Παραγώγων του Σεπτεμβρίου λήγει και η αναπροσαρμογή του FTSE/Stoxx θα πραγματοποιηθεί στις δημοπρασίες κλεισίματος”, σημειώνει η Beta Sec.
“Η FED μείωσε τα επιτόκια κατά 25 μβ και υπονόησε άλλες δύο μειώσεις μέχρι τέλος του χρόνου. Ωστόσο, σημαντική είναι η επισήμανση, ότι ακόμα υπάρχουν ανοδικά ρίσκα για τον πληθωρισμό λόγω δασμών. Αυτό σίγουρα θα κάνει την δουλειά της Κεντρικής Τράπεζας πιο δύσκολη το επόμενο διάστημα”, όπως εκτιμά η Depolas Investment Services.
"Κουρασμένος’ μοιάζει ο Γενικός Δείκτης μετά την υπεραπόδοση του 1ου φετινού οκταμήνου και ενώ έχει ξεκινήσει τις ‘ασκήσεις ισορροπίας’ πέριξ των 2000 μονάδων, επισημαίνει ο Πέτρος Στεριώτης.
Ικανοποιητικά στο σύνολο τα θεμελιώδη εξαμήνου και τα guidance της μεγάλης κεφαλαιοποίησης, αλλά δεν φαίνεται να επαρκούν, για την ώρα τουλάχιστον, για την άμεση συνέχιση του πενταετούς ράλι.
Σε αναζήτηση νέων θετικών καταλυτών οι εν δυνάμει αγοραστές, ενώ όσοι αποκόμισαν υπεραξίες μάλλον δεν... καίγονται να περιμένουν τα επόμενα ρεκόρ.
Κρίσιμα τα δείγματα γραφής της Παρασκευής, τόσο σε επίπεδο συναλλακτικού ενδιαφέροντος (λήξη Παραγώγων, αναδιάρθρωση δεικτών), όσο και σε επίπεδο ειδήσεων ("χρησμός" Moody’s).
Στη Wall Street, μετά και από την πολυσυζητημένη και απολύτως προεξοφλημένη κίνηση της Fed, οι ήδη "τεντωμένες" Αγορές καλούνται να συνεχίσουν στον "αυτόματο πιλότο", ή έστω να ανακαλύψουν ακόμη ένα “θαύμα” τεχνητής νοημοσύνης.
Εδώ είναι σημαντικό να σημειώσουμε ότι οι αποτιμήσεις στο Χ.Α. αλλά και η γενικότερη ψυχολογία της Αγοράς μας, ευτυχώς διαφέρει σημαντικά από τις τάσεις υπερβολικής ευφορίας που πολλοί διαβλέπουν τώρα στη Νέα Υόρκη.
Επιστρέφοντας στον Γενικό Δείκτη, η μακροπρόθεσμη ανοδική τάση παραμένει εν ισχύ. Το φετινό +38% άλλωστε μιλάει από μόνο του.
Σε περίπτωση περαιτέρω υποχώρησης, κλειδί θα είναι η αντίδραση των αγοραστών στη ζώνη τιμών που ξεκινά από τις 1990 και καταλήγει στις 1950 μονάδες”, όπως εκτιμά ο κ. Στεριώτης (μέλος της Βρετανικής Ομοσπονδίας Τεχνικών Αναλυτών).
Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (15,4), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (11,9), ΕΤΕ (10,9), ΠΕΙΡ (8,6), ΑΛΦΑ (7,8), MTLN (7,3), ΟΠΑΠ (7,3), ΟΤΕ (6,8), ΔΕΗ (5,2), ΜΠΕΛΑ (4,3), BOCHGR (3,3), ΔΑΑ (3,1), TITC (2,8), ΜΟΗ (2,8), ΕΛΠΕ (2,5), CREDIA (2,5), CENER (2,5), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (2,4), OPTIMA (1,9), BIO (1,8), AKTR (1,6), ΠΡΟΝΤΕΑ (1,5), ΛΑΜΔΑ (1,3), ΑΡΑΙΓ (1,2), ΟΛΠ (1,1), ΕΛΧΑ (1 δισ. ευρώ).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΑΤΕΚ (+291,77%), ΙΛΥΔΑ (+149,01%), ΦΡΙΓΟ (+134,91%), CREDIA (+123,19%), ΔΑΙΟΣ (115,91%), ΚΥΡΙΟ (+114,71%), ΑΛΦΑ (+109,03%), ΟΠΤΡΟΝ (+98,65%), OPTIMA (+95,99%), ΦΟΥΝΤΛ (95,45%), ΠΡΔ (+92,86%), ΒΙΝΤΑ (+91,43%), ΠΕΙΡ (+87,91%), ΟΝΥΧ (+80,17%), ΛΑΝΑΚ (+78,89%), ΒΙΟΣΚ (+76,18%), ΚΕΚΡ (+74,17%).
“Tips” έξω από τα όρια του FTSE25
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΦΛΕΞΟ (+4,94%), CNLCAP (+2,24%), ΙΚΤΙΝ (+0,51%), ΛΟΥΛΗ (+0,49%), ΕΛΒΕ (+0,89%), ΔΡΟΜΕ (+1,52%), ΒΙΟΚΑ (+0,78%)
Η στήλη ειδοποίησε ότι “μπλόκο στην επένδυση που έχει δρομολογήσει η Εισηγμένη στην Πάρο και αφορά την ανάπτυξη ενός Ξενοδοχείου 5 αστέρων, προϋπολογισμού 53 εκατ. ευρώ, επιχειρεί να βάλει ο Δήμος του Νησιού”. Αρνητικές εντυπώσεις δημιούργησε και η ανακοίνωση της Εισηγμένης, σύμφωνα με την οποία “στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις της 31/12/2024 δεν πραγματοποιήθηκε εκ παραδρομής τακτοποιητική εγγραφή απαλοιφής μερίσματος, ύψους 900000 ευρώ κατά την αναλογική ενσωμάτωση Κοινοπραξίας”, με το ποσό να επηρεάζει ανάλογα τα μεγέθη των ενοποιημένων και ατομικών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας για την χρήση 2024. Η κερδοφορία αντί να είναι τελικά 10,3 εκατ. ευρώ, είναι 9,4 εκατ. ευρώ, αλλά το p/e παραμένει μονοψήφιο. Ο τίτλος της ΕΚΤΕΡ (-4,46%) με τέσσερις πτωτικές, στις τελευταίες πέντε συνεδριάσεις.
Σύμφωνα με ανακοίνωση της ΜΠΡΙΚ (+0,70%), “το ποσοστό συμμετοχής της ALPHA ASSET MANAGEMENT ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΕΔΑΚ στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανήλθε σε ποσοστό 5,01%, από 4,93%”.
Σύμφωνα με ανακοίνωση της ΜΑΘΙΟ (+3,33%), “συνήψε συμφωνίες ε.δ. με τις Beta Sec. και Depolas Investment Services και όρισε ημερομηνία έναρξης της ε.δ. την 22/9/2025”.
Επιστροφή αγοραστών σε ΔΟΜΙΚ (+1,33%), ΦΟΥΝΤΛ (+3,12%), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (+1,14%), ΠΡΟΦ (+1,63%).
Συνεχίζεται η αδύναμη εικόνα από ΚΥΡΙΟ (-1,35%). Μόνο με κλεισίματα υψηλότερα της ζώνης 2,26 – 2,30 ευρώ, θα επιστρέψει στα ραντάρ των traders.
Αύξησε συναλλαγές η ΟΛΥΜΠ (-2,78%).
Πλαγιοανοδικά από τα 2,03 ευρώ (κλείσιμο 9/9) το ΙΑΤΡ (+1,82%), με στόχο η κεφαλαιοποίηση να ξεπεράσει τα 200 εκατ. ευρώ.
Η ίδια πλαγιοανοδική κίνηση και από ΠΕΡΦ (+1,57%), με αφετηρία τα 5,96 ευρώ (κλείσιμο 11/9).
Συνεχίζει να βγάζει μικρό “bid” η ΤΖΚΑ (+0,37%).
Αξιοσημείωτη εντολή αγοράς στα 2,65 ευρώ (+1,15%) για ΕΒΡΟΦ (+1,15%).
Τρεις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για ΓΕΒΚΑ (-1,28%) και ΟΛΠ (-1,45%), τέσσερις για ΚΟΡΔΕ (-3,10%) και πέντε πτωτικές για ΠΡΔ (-5,26%).
Ανέβηκαν λίγο ψηλότερα οι αγοραστές σε ΒΟΣΥΣ (+5,04%) περιμένοντας και εδώ τις ανακοινώσεις για τους ε.δ.
Τελευταίο θετικό κλείσιμο στις 10/9 για ΦΡΙΓΟ (-4,23%).
Και οι ελάχιστοι πωλητές, μπορούν να πιέσουν χαμηλότερα το ΙΝΤΕΤ (-2,72%), που συνεχίζει χωρίς στηρίγματα.
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο σήμα πώλησης, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 2068 μονάδων. Οι επόμενες αντιστάσεις στις 2106, 2126, 2133, 2164 και 2178 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 1973 - 1970, 1938, 1900, 1880, 1855, 1840 – 1818, 1796 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1747 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Ημερήσιο πωλητικό σήμα και από τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 5213 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 5360 - 5390 και 5458 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 4886, 4732, 4470 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 4334 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με μικτά πρόσημα, ολοκλήρωσαν τις σημερινές συναλλαγές οι μεγάλες Αγορές σε Ασία – Ειρηνικό. Σε νέα ιστορικά υψηλά ο Nikkei.
Με θετικά πρόσημα οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, η ίδια θετική εικόνα και για τους δείκτες στην Wall Street.
Οριακές απώλειες για το Πετρέλαιο, στο 1,178 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
Προς τα $3670 διορθώνει ο Χρυσός, (συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2025), προς τα $41,95 το Ασήμι (συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2025).
Συνέχεια στο ράλι του Χρυσού, βλέπει η Deutsche Bank, λόγω ισχυρής ζήτησης από τις Κεντρικές Τράπεζες, της πιθανής αποδυνάμωσης του Αμερικανικού Δολαρίου και της επανέναρξης ενός κύκλου μείωσης επιτοκίων από τη Fed. Η Deutsche Bank αναβάθμισε την πρόβλεψη της για την τιμή του Πολύτιμου Μετάλλου, για το 2026, σε μέσο όρο $4000 ανά ουγκιά, από τα $3700 που εκτιμούσε τον Απρίλιο. Η Deutsche Bank ενίσχυση την πρόβλεψη της και για το Ασήμι με την τιμή στα $45 για το 2026.
Στα $117400 το Bitcoin, στα $4600 το Ethereum.
Η εποχικά προσαρμοσμένη Κατασκευαστική δραστηριότητα στην Ευρωζώνη αυξήθηκε κατά 0,5% τον Ιούλιο σε μηνιαία βάση, σύμφωνα με τα στοιχεία της Eurostat. Στην Ευρωπαϊκή Ένωση συνολικά, η άνοδος έφτασε στο 0,6%. Σε ετήσια βάση, η Κατασκευαστική παραγωγή ενισχύθηκε κατά 3,2% στην Ευρωζώνη και 3,6% στην ΕΕ.
“Ο Υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ, Σκοτ Μπέσεντ, είχε κάποτε συμφωνήσει να δηλώσει δύο διαφορετικά σπίτια του ως ‘κύρια κατοικία’ ταυτόχρονα, μια παρόμοια ενέργεια με αυτή που επικαλέστηκε ο Πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ όταν επιχείρησε να αποπέμψει την αξιωματούχο της Fed, Λίζα Κουκ. Ο Μπέσεντ υπέγραψε τον Σεπτέμβριο του 2007 έγγραφα που ανέφεραν ότι κατοικίες τόσο στο Μπέντφορντ Χιλς της Νέας Υόρκης, όσο και στο Πρόβινσταουν της Μασαχουσέτης αποτελούσαν η καθεμία την κύρια κατοικία του”, σύμφωνα με δημοσίευμα του Bloomberg.
O αριθμός των Αμερικανών που υπέβαλαν αίτηση για επίδομα ανεργίας υποχώρησε στις 231000 την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 13 Σεπτεμβρίου, από 263000 μια εβδομάδα νωρίτερα. Αυτή είναι η μεγαλύτερη πτώση των τελευταίων τεσσάρων ετών. Οι αναλυτές προέβλεπαν πτώση στις 240000.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε 0,3 δισ. στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., στα 136,6 δισ. ευρώ.
“Η Cenergy ανακοίνωσε πολύ θετικό σετ αποτελεσμάτων εξαμήνου, υπερβαίνοντας τις εκτιμήσεις μας, ιδίως σε όρους λειτουργικής κερδοφορίας”, επισημαίνει η NBG Securities σε έκθεσή της στην οποία διατηρεί τη σύσταση “outperform” με τιμή - στόχο στα 13,5 ευρώ. Η NBG προβλέπει ότι η Εισηγμένη θα εμφανίσει EBITDA ύψους 322 εκατ. ευρώ στο σύνολο της χρήσης, αναμένοντας επίσης τζίρο άνω τω ν 2 δισ. ευρώ, στα 2,15 δισ. ευρώ και κέρδη ύψους 168 εκατ. ευρώ.
Για αύξηση εσόδων και “μαλακότερα” περιθώρια κάνει λόγο η Eurobank Equities σε ανάλυσή της για τη μετοχή της Παπουτσάνης. Ανεβάζει την τιμή - στόχο στα 3,2 ευρώ, από 2,9 ευρώ προηγουμένως, αλλά υποβιβάζει τη σύσταση σε “hold” από “buy”.
H Berenberg διατηρεί σύσταση “buy” για τη μετοχή της MTLN αυξάνοντας την τιμή - στόχο σε €61, από €59.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθε σε επαφή με το θετικό πρόσημο η ΕΕΕ και με το αρνητικό οι ΒΙΟ, ΔΕΗ, ΛΑΜΔΑ, ΜΠΕΛΑ, ΟΠΑΠ, MTLN, CENER. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο χαμηλό ημέρας έκλεισαν οι ΠΕΙΡ, ΑΡΑΙΓ, ΔΑΑ και στο υψηλό οι ΜΠΕΛΑ, ΟΠΑΠ, CENER.
Μοιρασμένη η τελική εικόνα, με 68 ανοδικούς τίτλους, έναντι 62 πτωτικών, ενώ 10 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με απώλειες μεγαλύτερες του 2%.
---ΧΠΑ
Συνεδρίαση αντίδρασης και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να υποχωρούν τόσο στο συμβόλαιο του FTSE25, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (149.778 συμβόλαια). Συνεχίστηκαν οι μετακυλίσεις θέσεων.
Στα 3.620 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 4.667 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).
Στα 479 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 976 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).
Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 1.785, 889 για τον Σεπτέμβριο, 896 για τον Οκτώβριο και 0 για τον Νοέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 5.108), κινήθηκε μεταξύ 5.095 και 5.116 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 444, 223 για τον Σεπτέμβριο και 221 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.195), κινήθηκε μεταξύ 2.179 και 2.195 μονάδων.
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Σεπτέμβριο και 0 για τον Οκτώβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 8.097).
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (21.215 ΕΛΛΑΚΤΩΡ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΠΕΙΡ (24.471), ΕΤΕ (15.676), ΕΥΡΩΒ (10.658), ΑΛΦΑ (31.371), ΙΝΛΟΤ (19.539), ΒΙΟ (1.533), AKTR (536), ΕΛΧΑ (1.367), ΛΑΜΔΑ (8.056), ΕΥΔΑΠ (200), ΑΔΜΗΕ (446), ΕΛΠΕ (905), ΙΝΤΚΑ (3.215), MTLN (463), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (2.552), ΟΤΕ (233), ΑΡΑΙΓ (1.891), ΑΒΑΞ (470), CENER (3.234), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (2.680), CREDIA (1.081), ΟΠΑΠ (398), ΔΕΗ (14.893), ΕΧΑΕ (1.543), BOCHGR (208), ΜΟΗ (1.043), ΦΡΛΚ (100), TITC (564), ΜΠΕΛΑ (261).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: ΠΕΙΡ 30.864, ΕΥΡΩΒ 26.136, ΙΝΛΟΤ 64.763, ΔΕΗ 10.091, ΑΛΦΑ 35.673.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΑΛΦΑ 227.008.727 τεμ., (από 226.858.727 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 3.943.561 τεμ. (3.943.561), ΕΥΡΩΒ 158.446.179 τεμ. (158.445.662), ΟΠΑΠ 2.171.667 τεμ. (2.174.232), ΕΤΕ 18.399.664 τεμ. (18.157.426), ΟΤΕ 1.795.988 τεμ. (1.670.579), ΠΕΙΡ 11.856.989 τεμ. (11.965.318), ΕΛΠΕ 1.078.311 τεμ. (1.078.311), AKTR 1.687.618 τεμ. (1.674.987) ΑΔΜΗΕ 5.237.121 τεμ. (6.833.955), MTLN 1.026.674 τεμ. (990.110).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.