Χρηματιστήριο: Ποιοι τίτλοι έφεραν υπέρβαση των 2.000 μονάδων

Σε χαμηλά τρεισήμισι μηνών, με το αμέσως χαμηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 30/7 (1976,98 μονάδες), βρέθηκε ο Γενικός Δείκτης με την λήξη των συναλλαγών της Παρασκευής, ενώ ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών μέτραγε τέσσερις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις, με αθροιστικές απώλειες 3,58% και επόμενο ήταν να επιχειρηθεί προσπάθεια αντίδρασης, με βοήθειες και από την, αξιοσημείωτα, θετική εικόνα των Διεθνών Αγορών.

Οι Τελευταίες δείχνουν να επιστρέφουν σε ανοδικό βηματισμό, στον απόηχο της είδησης σύμφωνα με την οποία, “μέλη της Αμερικανικής Γερουσίας κατέληξαν σε συμφωνία προκειμένου να τερματιστεί, ως τις αρχές της επόμενης χρονιάς, η δημοσιονομική παράλυση που έχει θέσει υπό αναστολή σειρά Υπηρεσιών του Δημοσίου επί 40 ημέρες. Οι Γερουσιαστές, Ρεπουμπλικάνοι και κάποιοι Δημοκρατικοί, έκλεισαν προσωρινή συμφωνία, που θα εγγυηθεί τη χρηματοδότηση της Ομοσπονδιακής Κυβέρνησης μέχρι τον Ιανουάριο”, όπως μετέδωσαν CNN και Fox News.

Η επενδυτική διάθεση ενισχύεται και από το γεγονός ότι η Κίνα ανέστειλε μια σειρά περιορισμών στις εξαγωγές σπάνιων γαιών στις ΗΠΑ.

Επιστρέφοντας “εντός των τειχών”, στην αναβάθμιση των προοπτικών της πιστοληπτικής αξιολόγησης της Ελλάδας σε "θετικές", από "σταθερές" προχώρησε ο Γερμανικός Οίκος αξιολόγησης Scope Ratings, διατηρώντας παράλληλα τη βαθμίδα “BBB”.

Η επόμενη και τελευταία αξιολόγηση του Ελληνικού αξιόχρεου: Fitch Ratings, 14 Νοεμβρίου.

Από εκεί και πέρα, απόλυτη επιβεβαίωση του “Euro2day.gr”, καθώς η Euronext υπέβαλε στην ΕΚ αίτηση αναθεώρησης της δημόσιας πρότασης. Σύμφωνα με τους αναθεωρημένους όρους, ο ελάχιστος αριθμός μετοχών που θα πρέπει να έχουν προσφερθεί στον Προτείνοντα, νομίμως και εγκύρως προκειμένου να ολοκληρωθεί η δημόσια πρόταση πρέπει να είναι ίσος με 30.174.001 μετοχές ΕΧΑΕ, που αντιστοιχούν στο 50% πλέον μίας μετοχής ΕΧΑΕ επί του συνόλου των δικαιωμάτων ψήφου. Εξαιρούνται οι ίδιες μετοχές που κατέχει η Εισηγμένη. Η δημόσια πρόταση συνεχίζει να λήγει στις 17 Νοεμβρίου 2025, με τη λήξη του ωραρίου λειτουργίας των Τραπεζών που λειτουργούν στην Ελλάδα.

Να σημειωθεί ότι σήμερα, μέσω του Χ.Α. πέρασε “πακέτο” 1,392 εκατ. μετοχών της ΕΧΑΕ (το 2,3% της Εισηγμένης) στα 6,28 ευρώ ανά μετοχή, με συνολική αξία 8,742 εκατ. ευρώ.

Επίσης, από σήμερα, οι μετοχές της ΕΤΕ (+1,28%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το ποσό €0,2210 ανά μετοχή (καθαρό ποσό: €0,2100 ανά μετοχή).

Αύριο δημοσιεύουν αποτελέσματα τρίτου τριμήνου BOCHGR, OPTIMA και ΑΡΑΙΓ.

Εν τω μεταξύ, οι αναλυτές συνεχίζουν να επαναλαμβάνουν ότι “οι επιδόσεις εννεαμήνου που ανακοινώνουν οι Εισηγμένες, μπορεί να δείχνουν ανθεκτικές, αλλά δεν φαίνεται να προσφέρουν το περιθώριο για ουσιαστικές αναθεωρήσεις προβλέψεων και τιμών - στόχων, που θα μπορούσαν να αναζωπυρώσουν το ενδιαφέρον. Όσες Εταιρείες δεν διαθέτουν τη δυναμική να συνεχίσουν, ή παρουσιάζουν αποκλίσεις από τις προηγούμενες επιδόσεις θα βλέπουν τις θέσεις των επενδυτών να περιορίζονται, ενώ άλλες αποκτούν προβάδισμα στις επιλογές. Έτσι οι κινήσεις κατοχύρωσης κερδών, έρχονται να προστεθούν στα υφιστάμενα σημάδια κόπωσης της Αγοράς. Σε αυτή την περίπτωση, οι Διεθνείς Αγορές θα είναι αυτές που θα συνεχίσουν να διαμορφώνουν κλίμα και διαθέσεις, εκτός και αν υπάρξει κάποιο deal - καταλύτης”.

Απόλυτα ενδεικτική η άποψη σημαντικού εγχώριου Διαχειριστή, σύμφωνα με την οποία, “με τις αποτιμήσεις απαιτητικές και τα funds να κλείνουν βιβλία, ακόμη και μικρή υστέρηση των αποτελεσμάτων, ή των προβλέψεων για την συνέχεια, έναντι των εκτιμήσεων της Αγοράς, θα αποτελεί αφορμή διόρθωσης”.

Στο ίδιο μήκος κύματος και η Beta Sec. που, μεταξύ άλλων, σημειώνει “η πρώτη εικόνα των αποτελεσμάτων του 9μηνου μπορεί να μην απογοήτευσε, αλλά ούτε ανανέωσε τις προσδοκίες της Αγοράς. Σε γενικές γραμμές τα μεγέθη ακολουθούν τις συγκλίνουσες εκτιμήσεις των αναλυτών, ωστόσο δεν υπήρξε η δυνατή έκπληξη που να αλλάξει το κλίμα και να δημιουργήσει αντανακλαστικές διακυμάνσεις στο υπόλοιπο ταμπλώ. Οι τρέχουσες κεφαλαιοποιήσεις δεν είναι στη ‘ζώνη του φθηνού’, ή έστω στη ‘ζώνη της ευκαιρίας’, υπάρχει αρκετή προσδοκία ενσωματωμένη, κάνοντας πιο ευάλωτες τις μετοχές σε εσωτερικές και εξωτερικές επιδράσεις. Επομένως, η στάση της Αγοράς θα εκφράζεται περισσότερο στην ‘πώληση των προεξοφλημένων νέων’ δίνοντας και ένα μήνυμα για όσες Εταιρείες έπονται ως το τέλος του μήνα”.

Με ενδιαφέρον αναμένεται, στις 24 Νοεμβρίου, η εκδήλωση που θα αφορά τις Εταιρείες μεσαίας κεφαλαιοποίησης. Συμμετοχή έχουν ήδη εκδηλώσει οι ΑΔΜΗΕ, AEM, ΑΛΜΥ, ACAG, ΑΒΑΞ, ΜΠΡΙΚ, DIMAND, EVR, ΦΑΙΣ, ΙΝΤΕΚ, ΚΡΙ, ΛΑΒΙ, NOVAL, ΠΛΑΚΡ, ΠΡΕΜΙΑ, ΠΡΟΦ, ΠΛΑΘ, ΤΡΕΣΤΑΤΕΣ, ΤΡΑΣΤΟΡ.

Επίσης, στις 21/11 αναμένεται η ανακοίνωση της εξαμηνιαίας αναθεώρησης του FTSE Russel, ενώ στις 26/11/2025 αναμένονται οι επίσημες ανακοινώσεις από το Χ.Α., όσον αφορά τις αλλαγές στην σύνθεση των δεικτών FTSE και οι οποίες τίθενται σε ισχύ από την επόμενη εργάσιμη ημέρα της τρίτης Παρασκευής του Δεκεμβρίου 19/12, ήτοι στις 22/12/2025.

Εν τω μεταξύ, σύμφωνα με τα στοιχεία του νέου AXIANumbers Οκτωβρίου 2025:

Δημιουργήθηκαν 1885 νέοι λογαριασμοί πελάτη και εγγεγραμμένων διαμεσολαβητών, σε σχέση με 3527 νέους λογαριασμούς τον Σεπτέμβριο, ενώ οι Συλλογικοί Λογαριασμοί Πελατείας στο σύνολό τους (Μερίδες Εγγεγραμμένων Διαμεσολαβητών και Μερίδες Ασφαλειών), κατέχουν €4,43 δισ. (3,80% της συνολικής αξίας χαρτοφυλακίου).

Οι Αλλοδαποί Δικαιούχοι Μερίδων πραγματοποίησαν εκροές ύψους €207,72 εκατ. κατά το μήνα Οκτώβριο 2025, σε αντίθεση με τους Ημεδαπούς Δικαιούχους Μερίδων οι οποίοι πραγματοποίησαν εισροές ύψους €207,72 εκατ. τον Οκτώβριο.

Η κατανομή της αξίας χαρτοφυλακίου των Δικαιούχων Μερίδων διαμορφώθηκε στα 69,36% για τους Αλλοδαπούς Δικαιούχους Μερίδων και 30,64% για τους Ημεδαπούς.

Οι Αλλοδαποί Δικαιούχοι Μερίδων πραγματοποίησαν το 63,7% των συνολικών συναλλαγών (αγορές & πωλήσεις) τον Οκτώβριο 2025 (σε σχέση με το 66,4% τον προηγούμενο μήνα), ενώ οι Ημεδαποί Δικαιούχοι Μερίδων, πραγματοποίησαν το 36,3% των συναλλαγών (σε σχέση με το 33,6% τον προηγούμενο μήνα).

Στα υπόλοιπα χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης, ο περιορισμός του ενδιαφέροντος στα στενά όρια της υψηλής κεφαλαιοποίησης, καθώς από εκεί και χαμηλότερα, οι μετοχές που διεκδικούν υψηλότερες αποτιμήσεις, με σχετικά ικανοποιητικό όγκο συναλλαγών, συνεχίζουν να αποτελούν “σπάνιο είδος”.

Σημαντικά κέρδη, όπως προαναφέρθηκε, καταγράφουν τα κύρια Ευρωπαϊκά Χρηματιστήρια, στον απόηχο των τελευταίων εξελίξεων, όσον αφορά το “shutdown” στις ΗΠΑ.

“Απώλειες ύψους $1 τρισ. ‘έγραψαν’ οι Αμερικανικές Τεχνολογικές Εταιρείες που συνδέονται με την ανάπτυξη της Τεχνητής Νοημοσύνης την προηγούμενη εβδομάδα, που ήταν η χειρότερη για τη Wall Street μετά τον περασμένο Απρίλιο, τις μέρες της ισχυρής πτώσης που ακολούθησαν τις αιφνιδιαστικές ανακοινώσεις του Αμερικανού Προέδρου, Ντόναλντ Τραμπ, περί υψηλότερων δασμών”, σύμφωνα με τους οι Financial Times.

“Οι κορυφαίοι της Wall Street μπορούν να προειδοποιούν για επερχόμενη, σημαντική, διόρθωση, αλλά μην περιμένετε να σας πουν και πότε θα συμβεί”, τονίζει γνωστός Διαχειριστής.

Ήπια ανοδικά κινούνται οι αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 3,59% ανηφορίζει η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,13% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,322% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, αναρριχόμενος μέχρι τις 2021,89 μονάδες (+1,76%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2018,19 (+1,58%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2015,51 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,44%.

Ο τζίρος στα 253,8 εκατ., από τα οποία τα 55,3 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (REALCONS, ΜΠΕΛΑ, ΕΤΕ, ΔΕΗ, ΕΥΡΩΒ, ΙΝΛΟΤ, ΕΧΑΕ, ΟΠΑΠ, ΠΕΙΡ, ΛΑΜΔΑ, ΙΝΛΙΦ, ΕΤΕ, ΟΤΕ), με τους ΕΥΡΩΒ, ΕΤΕ, ΑΛΦΑ και ΠΕΙΡ να απασχολούν το 51% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τον συνολικό τζίρο των 253,8 εκατ., τα 228,4 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.

Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση

Από τις Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές και τα δύο πρόσημα άλλαξε η ΕΤΕ (+1,28%), δεν ήλθε σε επαφή με το “κόκκινο” η OPTIMA (+4,53%), ενώ μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκαν οι ΑΛΦΑ (+1,02%), ΕΥΡΩΒ (+3,47%), ΠΕΙΡ (+2,75%) και BOCHGR (+3,93%).

Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε και ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, σημειώνοντας υψηλό ημέρας στις 2265,89 μονάδες (+2,81%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2257,6 (+2,43%) και ολοκλήρωσε στις συναλλαγές στις 2254,78 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 2,30%.

Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2200 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 2377 και 2484 – 2500 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 2162, 2100, 2075, 1961 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1904 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Μένοντας στον κλάδο και σύμφωνα με το ρεπορτάζ της Αν. Παπαϊωάννου, “με στόχο τη μείωση κατά περίπου 20% των προμηθειών που πληρώνουν στις Εταιρείες διαχείρισης απαιτήσεων (Servicers), οι Διοικήσεις των Τραπεζών ξεκινούν την επαναδιαπραγμάτευση των όρων, καθώς οι σημερινές συνθήκες διαφέρουν αισθητά σε σχέση με αυτές που επικρατούσαν το 2018 - 2019, όταν υπογράφτηκαν οι συμβάσεις. Η επαναδιαπραγμάτεση αφορά τις Αlpha Βank, Eurobank και Πειραιώς και όχι την Εθνική, η οποία ακολούθησε διαφορετικό μοντέλο διαχείρισης των μη εξυπηρετούμενων δανείων. Πηγές με γνώση του θέματος τονίζουν στο ‘Euro2day.gr’ ότι σε ορισμένες περιπτώσεις έχει ήδη ξεκινήσει η συζήτηση Τράπεζας - Servicer, σε άλλες θα ξεκινήσει προς το τέλος του έτους και εντός των πρώτων μηνών του 2026, εκτιμάται ότι θα ολοκληρωθούν οι νέες συμφωνίες για το ύψος των προμηθειών. Τα συνολικά υπό διαχείριση δάνεια που βρίσκονται στα χαρτοφυλάκια των Servicers ανέρχονται σε 79 δισ. ευρώ”.

Σαφές πλεονέκτημα στους “πράσινους” τίτλους, δίνει η τελική εικόνα στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, όπου διαφοροποιήθηκαν αρνητικά οι MTLN (-0,52%), CENER (-0,40%), ΕΛΠΕ (-0,25%), ΕΛΧΑ (-0,78%).

Από τους θετικούς πρωταγωνιστές, τα μεγαλύτερα κέρδη για ΒΙΟ (+3,26%), ΔΕΗ (+1,92%), ΛΑΜΔΑ (+1,81%), ΜΠΕΛΑ (+1,22%), AKTR (+6,56%), TITC (+1,63%).

Σύμφωνα με ανακοίνωση, “ο Όμιλος JUMBO επιβεβαίωσε την αναπτυξιακή του δυναμική με διψήφια αύξηση των πωλήσεων τον Οκτώβριο, αποδεικνύοντας την ανθεκτικότητά του σε ένα ασταθές διεθνές περιβάλλον. Η Ελλάδα και η Κύπρος συνέχισαν να εμφανίζουν ισχυρότερες επιδόσεις, στηρίζοντας ουσιαστικά τη συνολική αναπτυξιακή πορεία του Ομίλου. Ο Νοέμβριος και ο Δεκέμβριος παραμένουν οι πιο κρίσιμοι μήνες για το αποτέλεσμα του 2025. Παράλληλα, η απόκτηση του Εμπορικού Κέντρου ‘Veso Mare’ στην Πάτρα, έναντι €10,8 εκατ., με αναμενόμενη διψήφια απόδοση από τον πρώτο χρόνο, σηματοδοτεί την εξέλιξη του επιχειρηματικού μοντέλου με έλεγχο των σημείων πώλησης, μείωση του λειτουργικού κόστους και ενίσχυση των περιθωρίων μακροπρόθεσμα. Κατά τον μήνα Οκτώβριο 2025, ο Όμιλος JUMBO κατέγραψε αύξηση πωλήσεων περίπου 13%. Συνολικά, για την περίοδο Ιανουαρίου – Οκτωβρίου 2025, οι πωλήσεις του Ομίλου εμφανίζονται αυξημένες κατά περίπου 8%”.

Να σημειωθεί ότι ο τίτλος της ΜΠΕΛΑ (+1,22%) συμπλήρωσε τρεις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις και ολοκλήρωσε τις σημερινές συναλλαγές σε υψηλά μήνα. Η επόμενη αντίσταση στα 29,60 ευρώ και η πρώτη στήριξη στη ζώνη 28,44 – 28,39 ευρώ (σπεύδουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών).

Σε νέα υψηλά 214 μηνών, ή σε νέα ιστορικά υψηλά από τότε που άλλαξε έδρα, η μετοχή της ΒΙΟ (+3,26%). Σύμφωνα με την Fast Finance ΑΕΠΕΥ, “μέχρι το auction τέλη Νοέμβρη δύσκολα θα διορθώσει. Το 9,01 είναι πλέον το ‘stop’ του σε Intraday σε κλείσιμο ώρας. Το 9,41 και 9,21 στηρίξεις, με επόμενο στόχο τα 9,98 ευρώ”.

Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε η μετοχή της AKTR (+6,56%), συμπληρώνοντας δεύτερη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση και ολοκληρώνοντας τις συναλλαγές σε υψηλά 263 μηνών. Η επόμενη, κοντινή, αντίσταση στα 9,40 - 9,60 ευρώ και η πρώτη στήριξη στα 7,94 ευρώ.

Το τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 31/10 για την ΔΕΗ (+1,92%), που σήμερα κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νέα υψηλά 195 μηνών. Αν συνεχίσει ανοδικά, η επόμενη αντίσταση στα 17,40 ευρώ. Η πρώτη στήριξη στα 15,08 ευρώ.

Οι εκτιμήσεις των αναλυτών

“Κατοχύρωση του 11,52 στην ΟΤΟΕΛ δίνει αγοραστικό σήμα και λύση στην συσσώρευση του τελευταίου διαστήματος. Το 11,90 πρώτος στόχος, με το 11,02 ‘stop’ σε περίπτωση που δεν τα καταφέρει. Κατοχύρωση σε κλείσιμο του 3,43 δίνει και πάλι κίνηση στην ΙΝΤΚΑ. Το 3,30 στήριξη. Η επένδυση για το Lng θα θέλει 600 εκατ. - 1 δισ. Η AKTR συμμετέχει με 60%, οπότε θα χρειαστεί σημαντικά κεφάλαια στην πορεία. Η λογική λέει ότι θα πρέπει να προνοήσει με μια σημαντική νέα Α.Μ.Κ.”, σύμφωνα με την Fast Finance ΑΕΠΕΥ.

“Ισχυρή αντίδραση σήμερα στην Ευρώπη, λόγω των ελπίδων για τερματισμό του ‘shutdown’ της Αμερικανικής Κυβέρνησης”, επισημαίνει η Eurobank Equities.

“Η εβδομάδα που ξεκίνησε: Ημέρα επενδυτών TITC, OPTIMA, BOCHGR, ΑΡΑΙΓ αποτελέσματα 3ου τριμήνου 2025 την Τρίτη, περίοδος εγγραφής για το ομόλογο της ΛΑΜΔΑ από Τετάρτη έως Παρασκευή, ΕΛΠΕ (μετά το κλείσιμο της Αγοράς), OTE (πριν το κλείσιμο της Αγοράς) αποτελέσματα 3ου τριμήνου 2025 την Πέμπτη, αξιολόγηση από τη Fitch την Παρασκευή (μετά το κλείσιμο της Αγοράς). Αναμένουμε ότι το Χ.Α. θα ακολουθήσει τις Διεθνείς Αγορές”, αναφέρει στις δικές της εκτιμήσεις η Optima Bank.

“Οι θετικές ενδείξεις από το εξωτερικό, συνέβαλαν σε μία ήπια άνοδο σήμερα. Οι επενδυτές αναμένεται να διατηρήσουν την επιλεκτική τους στάση και να στρέψουν το ενδιαφέρον τους στις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης”, σύμφωνα με την Beta Sec.

“Ο ΓΔΧΑ, επέδειξε σημαντική στήριξη στην περιοχή των 1980 μονάδων, την οποία έχει δοκιμάσει ήδη τρεις φορές. Η εβδομάδα ξεκίνησε με θετικές εξελίξεις στο μέτωπο του ‘shutdown’ στις ΗΠΑ, οδηγώντας σε θετικό πρόσημο τους βασικούς μετοχικούς δείκτες στην Ευρώπη. Αναμένουμε αύξηση της μεταβλητότητας το επόμενο διάστημα, εντός και εκτός Χώρας”, αναφέρει στις δικές της εκτιμήσεις η Depolas Investment Services.

“Την Παρασκευή η Fitch ανακοινώνει την ετυμηγορία της για το Ελληνικό αξιόχρεο. Η ζώνη των 1974 - 1972 μονάδων του ΓΔ συνιστά εξαιρετικά ισχυρή και κρίσιμη στήριξη”, επισημαίνει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

“Ξεκίνησαν οι αποκοπές Τραπεζικών προμερισμάτων και αναρωτιόμαστε, αν δεν αντιδράσει η Αγορά, ποιοι θα υπερασπιστούν τα επίπεδα μετά τις αποκοπές, όπως σημειώνει ο Ηλίας Ζαχαράκης.

Οι ΔΕΗ, ΒΙΟ, ΜΟΗ, ΕΕΕ και TITC, λειτούργησαν σαν “σωματοφύλακες” του ΓΔ.

Η έξοδος της MTLN από τον MSCI έφερε εκ νέου πωλητές, που λογικά θα προβληματίσουν μέχρι και το auction της 26ης Νοεμβρίου. Από την άλλη, η ΒΙΟ και η CENER μπήκαν στο Small Cap και θα έχουν εισροές.

Τα αποτελέσματα του 9μηνου είναι θετικά, ενώ παράλληλα έχουμε και ιστορικό ρεκόρ μερισμάτων για το 2026.

Είναι λογικό, παρ’ όλα αυτά, οι πωλητές να βρίσκουν αφορμή να πουλήσουν στα καλά νέα, ή να αναπροσαρμόσουν τα χαρτοφυλάκιά τους. Από την άλλη, δεν συνηθίζεται, στατιστικά, ο Νοέμβριος να προβληματίζει με υψηλά αρνητικά πρόσημα, καθώς πληρώνει, βάσει των αποδόσεων, τους Διαχειριστές στο κλείσιμό του.

Τεχνικά, δεν φαίνεται πως είμαστε σε κινητήριο κύμα στην Αγορά, βλέπουμε απλώς μία διόρθωση απαραίτητη και αναγκαία για τη συνέχεια. Μεγαλύτερη σημασία έχει ο χρόνος και όχι τόσο οι τιμές, όπως δείχνουν τα πράγματα.

Μπροστά μας έχουμε αρκετά νέα που θα μπορούσαν να συνεχίσουν να δίνουν “καύσιμα” στην Αγορά, ενώ οι προβλέψεις για τα μελλοντικά αποτελέσματα είναι θετικές. Τα deals δεν λείπουν, ενώ η συμφωνία μεταξύ ΔΕΠΑ, AKTR και της Αμερικανικής Venture Global που, ουσιαστικά, καθιστά την Ελλάδα Κέντρο μεταφοράς LNG, ενισχύει σημαντικά τη γεωπολιτική της θέση.

Παράλληλα, η συμφωνία της Exxon Mobil με την Energean και τα ΕΛΠΕ, με την παραχώρηση του “Block 2” στο Ιόνιο, αποτελεί ένα ακόμη γεγονός που μπορεί να κάνει τη διαφορά στο μέλλον και μάλιστα μετά από 40 χρόνια.

Όσον αφορά την εξαγορά της ΕΧΑΕ από την Euronext με ανταλλαγή μετοχών, ο πήχης εκ μέρους της Euronext κατέβηκε στο 50% + 1 μετοχή, καθώς πιθανότατα αντιλήφθηκαν ότι είναι πολύ δύσκολο να συγκεντρώσουν το 67%, ειδικά με τόσο χαμηλή πρόταση. Αν, πάντως, την τελευταία στιγμή δούμε αλλαγή στην αναλογία ανταλλαγής, θα καταλάβουμε ότι υπάρχει φόβος να μη συγκεντρωθεί ούτε το 50%.

Φαίνεται, πάντως, ότι το volatility θα συνεχιστεί, με το ενδιαφέρον των επενδυτών να αυξάνεται σταδιακά”, όπως εκτιμά ο κ. Ζαχαράκης (πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος Fast Finance ΑΕΠΕΥ).

Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.

Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (15,1), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (12,3), ΕΤΕ (11,6), ΠΕΙΡ (8,5), ΑΛΦΑ (8), ΟΤΕ (6,6), ΟΠΑΠ (6,4), ΔΕΗ (6,1), MTLN (6), ΜΠΕΛΑ (3,8), BOCHGR (3,5), CENER (3,2), TITC (3,2), ΔΑΑ (3,1), ΜΟΗ (3), BIO (2,5), ΕΛΠΕ (2,4), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (2,4), CREDIA (2,4), ΙΝΛΟΤ (2,1), AKTR (1,9), OPTIMA (1,8), ΠΡΟΝΤΕΑ (1,5), ΛΑΜΔΑ (1,3), ΑΡΑΙΓ (1,2), ΕΛΧΑ (1,2), ΟΛΠ (1,1), ΚΑΡΕΛ (1), ΛΑΜΨΑ (1 δισ. ευρώ).

Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα

Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΙΛΥΔΑ (+299,01%), ΑΤΕΚ (+246,32%), ΦΟΥΝΤΛ (210,23%), ΜΕΒΑ (+128,43%), ΦΡΙΓΟ (+128,3%), ΑΛΦΑ (+113,67%), CREDIA (+111,01%), ΒΙΝΤΑ (+106,48%), ΔΑΙΟΣ (101,7%), ΚΥΡΙΟ (+99,02%), ΒΙΟΣΚ (+93,73%), ΟΝΥΧ (+89,66%), AKTR (+88,81%), OPTIMA (+87,41%), ΠΕΙΡ (+86,21%), ΛΑΝΑΚ (+75,56%), ΒΙΟ (+74,45%), BOCHGR (+72,61%), ΚΕΚΡ (+70,83%), ΕΚΤΕΡ (+70,22%).

“Tips” έξω από τα όρια του FTSE25

Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΜΕΡΚΟ (+2,76%), ΠΑΙΡ (+0,94%), ΜΕΒΑ (+1,69%), SOFTWEB (+0,25%), ΣΠΕΙΣ (+0,84%), ΜΕΝΤΙ (+2%), ΚΕΚΡ (+1,49%).

Δεν έχει τελειώσει ο πωλητής σε ΙΝΛΙΦ (-0,33%), αλλά ο τίτλος κρατάει επαφή με τα πρόσφατα ιστορικά υψηλά.

Αν δεν “στοιχηθούν” καλύτερα οι αγοραστές, δεν έχει να ελπίζει σε κάτι ουσιαστικό η ΝΤΟΠΛΕΡ (0%).

Πωλήσεις από τον οικονομικό διευθυντή σε ΠΕΡΦ (-2,23%).

Συνεχίζει να βγαίνει “μηχανάκι πωλήσεων” στα 356 ευρώ στον ΚΑΡΕΛ (+0,56%).

Αίσθηση προκάλεσε η εντολή πώλησης 50000 τεμ. στα 1,70 ευρώ (+1,49%) στην ΡΕΒΟΙΛ (+1,49%), που απορροφήθηκε γρήγορα από τους αγοραστές.

Αύξησε συναλλαγές η ACAG (+4,06%).

Μετά από τέσσερις πτωτικές συνεδριάσεις αντέδρασαν οι ΠΡΟΦ (+1,82%) και ΚΑΙΡΟΜΕΖΖ (+0,90%) και μετά από έξι πτωτικές η ΑΒΑΞ (+1,30%).

Μετά από έξι πτωτικές και δύο αμετάβλητες συνεδριάσεις, η αντίδραση για ΦΒΜΕΖΖ (+2,80%).

Οκτώ οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για ΦΡΛΚ (-0,26%).

Στο -5,76% της Παρασκευής, προσπάθησε να αντιδράσει η ΜΙΝ (+6,75%).

Νέα υψηλά 174 μηνών για ΦΟΥΝΤΛ (+5%).

Επιστροφή αγοραστών σε ΠΡΔ (+2,67%), ΓΚΜΕΖΖ (+1,83%), ΙΝΤΚΑ (+2,88%), ΕΚΤΕΡ (+2,36%), ΦΡΙΓΟ (+2,98%), ΑΛΜΥ (+6,69%), ΛΟΥΛΗ (+1,76%), ΟΤΟΕΛ (+1,77%), ΚΡΙ (+0,96%), ΕΒΡΟΦ (+2,26%), ΒΙΟΚΑ (+3,91%).

Ο υψηλότερος όγκος του τελευταίου τριμήνου σε ΙΚΤΙΝ (+5,62%).

Με ελάχιστες συναλλαγές σε νέα ιστορικά υψηλά η ΝΤΟΤΣΟΦΤ (+4,17%). Η τρέχουσα κεφαλαιοποίηση στα 78 εκατ. και το τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 16/12/2024. Από την αρχή του χρόνου η μετοχή έχει διακινήσει συνολικά 6740 τεμ. (!)

Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών

Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο σήμα πώλησης, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 2045 μονάδων. Οι επόμενες αντιστάσεις στις 2027 – 2040, 2055, 2090, 2119, 2126, 2133, 2164 και 2178 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 1949, 1938 - 1930, 1900, 1880, 1868 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1849 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Ημερήσιο σήμα πώλησης και από τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 5170 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 5363 - 5390 και 5458 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 4911, 4886, 4732, 4672 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 4615 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές

Με απόλυτη επικράτηση των αγοραστών, ολοκληρώθηκαν οι συναλλαγές για τις μεγάλες Αγορές σε Ασία – Ειρηνικό.

Με θετικά πρόσημα κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, με μικτές διαθέσεις οι δείκτες στην Wall Street.

Οριακές απώλειες για το Πετρέλαιο, στο 1,155 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.

Πέρασε πάνω από τα $4100 ο Χρυσός (συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2025), στα $49,85 το Ασήμι (συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2025).

“Η φετινή χρονιά σηματοδοτεί μια ιστορική καμπή για τον Χρυσό. Τα ETFs αναδείχθηκαν ως βασικός μοχλός ζήτησης, οι Κεντρικές Τράπεζες επανέφεραν τη στρατηγική αποθεματοποίησης και οι επενδυτές αναζήτησαν ξανά σταθερότητα σε ένα ρευστό Παγκόσμιο σκηνικό. Στο επίκεντρο αυτής της εξέλιξης βρίσκεται η εμπιστοσύνη, μια έννοια που, σε εποχές υπερχρέωσης και νομισματικής κόπωσης, καθιστά τον Χρυσό όχι απλώς εναλλακτική, αλλά αναγκαιότητα. Η πρόσφατη διόρθωση των τιμών, με την άμεση αντίδραση να ακολουθεί, έδειξε περισσότερο ανασύνταξη, παρά υποχώρηση. Όλα συγκλίνουν στο ότι η νέα δεκαετία θα είναι εποχή σταθερής ενσωμάτωσης του Χρυσού στην Παγκόσμια οικονομική αρχιτεκτονική, όχι ως σύμβολο νοσταλγίας, αλλά ως θεμέλιο της νέας χρηματοπιστωτικής πραγματικότητας”, τονίζει ο Συμεών Μαυρουδής (διαχειριστής χαρτοφυλακίου Fast Finance ΑΕΠΕΥ).

Στα $105300 το Bitcoin, στα $3530 το Ethereum.

Ο δείκτης τιμών καταναλωτή (CPI) κατέγραψε ετήσια αύξηση 0,2% τον Οκτώβριο, σύμφωνα με τα στοιχεία του Γραφείου Στατιστικής της Κίνας. Σε μηνιαία βάση η αύξηση του CPI καταγράφηκε επίσης, στο 0,2%, με το ποσοστό αυτό να είναι αυξημένο κατά 0,1% σε σύγκριση με την αύξηση του Σεπτεμβρίου. Ο πυρήνας του ΔΤΚ από τον οποίο εξαιρούνται οι τιμές των Τροφίμων και της Ενέργειας, κατέγραψε ετήσια αύξηση 1,2%, καταγράφοντας τον έκτο συνεχόμενο μήνα επιτάχυνσης στην αύξηση των τιμών.

“Η Ευρώπη αντιμετωπίζει εξαιρετικά σοβαρές δημοσιονομικές πιέσεις, που προκύπτουν από νέες πολιτικές προτεραιότητες, όπως η Άμυνα και η Ενεργειακή Ασφάλεια, το αυξανόμενο κόστος της γήρανσης του πληθυσμού (συντάξεις και υγειονομική περίθαλψη), καθώς και το αυξημένο κόστος εξυπηρέτησης ήδη υψηλού δημόσιου χρέους. Αν δεν υπάρξει παρέμβαση, το δημόσιο χρέος θα κινηθεί σε μη βιώσιμη πορεία. Χωρίς αλλαγές πολιτικής, το χρέος της μέσης Ευρωπαϊκής Χώρας θα φτάσει στο 130% του ΑΕΠ έως το 2040, περίπου διπλάσιο από το σημερινό επίπεδο”, επισημαίνει ανάλυση του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου.

Επιστροφή στο Χ.Α.

Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. 1,7 δισ., στα 138,4 δισ.

Διατηρεί τη σύσταση “buy” για τη μετοχή της MTLN η Βank of America, με την τιμή - στόχο στα 63 ευρώ. Η BofA επιβεβαιώνει το guidance της Εταιρείας, ενώ ταυτόχρονα προβλέπει EBITDA έτους, ύψους 1,036 δισ. ευρώ.

“Τo τρίτο τρίμηνο των Ελληνικών Τραπεζών κινήθηκε με πιο ήπιο ρυθμό σε σχέση με το momentum του πρώτου εξαμήνου. Ωστόσο, οι Ελληνικές Τράπεζες παραμένουν άνετα εντός στόχων, ανακοινώνοντας αποτελέσματα που ευθυγραμμίστηκαν με τις προσδοκίες και αποφεύγοντας δυσάρεστες εκπλήξεις. Η Alpha Bank συνεχίζει να ξεχωρίζει ως κορυφαία επιλογή από τον κλάδο”, επισημαίνει η Beta Securities.

Με ρυθμό 2% κινήθηκε ο πληθωρισμός τον Οκτώβριο σύμφωνα με τα στοιχεία της ΕΛΣΤΑΤ, ενώ ο μέσος ΔΤΚ του δωδεκαμήνου Νοεμβρίου 2024 - Οκτωβρίου 2025, σε σύγκριση με τον αντίστοιχο Δείκτη του δωδεκαμήνου Νοεμβρίου 2023 - Οκτωβρίου 2024, παρουσίασε αύξηση 2,5%.

“Η Ελλάδα ξεχωρίζει διεθνώς, ως η Χώρα με τις πιο υγιείς και βιώσιμες δημοσιονομικές προοπτικές. Παρά το υψηλό απόθεμα χρέους, η Χώρα εμφανίζει την ταχύτερη βελτίωση στον λόγο χρέους προς ΑΕΠ Παγκοσμίως”, σύμφωνα με τη νέα ετήσια έκθεση UBS Global Economics & Markets Outlook 2026 - 2027.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι TITC, BOCHGR, OPTIMA, AKTR, ΑΛΦΑ, ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ, ΣΑΡ, ΒΙΟ, ΔΑΑ, ΔΕΗ, ΛΑΜΔΑ, ΜΟΗ, ΟΤΕ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι ΒΙΟ, ΕΥΔΑΠ, ΜΟΗ, BOCHGR, AKTR και στο χαμηλό οι ΕΛΧΑ, MTLN.

Ικανοποιητική η τελική εικόνα, με 87 ανοδικούς τίτλους, έναντι 44 πτωτικών, ενώ 12 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.

-----ΧΠΑ

Συνεδρίαση ανοδικής αντίδρασης και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να υποχωρούν στο συμβόλαιο του FTSE25 και να αυξάνονται στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (38.111 συμβόλαια).

Στα 7.235 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 7.175 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Νοέμβριος).

Στα 2.086 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 2.169 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος).

Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Νοέμβριος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 452, 398 για τον Νοέμβριο και 54 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 5.089), κινήθηκε μεταξύ 5.026,5 και 5.104 μονάδων.

Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 42, 42 για τον Δεκέμβριο και 0 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.263), κινήθηκε μεταξύ 2.246 και 2.263 μονάδων.

Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Νοέμβριο και 0 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 8.195,75).

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (20.500 ΕΧΑΕ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΠΕΙΡ (2.062), ΕΤΕ (803), ΕΥΡΩΒ (5.970), ΑΛΦΑ (6.916), ΙΝΛΟΤ (16.815), MTLN (585), ΔΕΗ (1.458), ΑΔΜΗΕ (218), ΕΛΧΑ (163), ΒΙΟ (393), AKTR (1.340), CREDIA (282), ΑΡΑΙΓ (109), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (144), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (136), ΕΛΠΕ (210).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: ΠΕΙΡ 45.146, ΕΥΡΩΒ 30.809, ΙΝΛΟΤ 722.812, ΔΕΗ 21.574, ΑΛΦΑ 67.677, ΙΝΤΚΑ 13.852, ΛΑΜΔΑ 12.094, ΑΔΜΗΕ 13.110, AKTR 86.445, ΕΤΕ 14.615, ΕΥΔΑΠ 10.622, CREDIA 10.044.

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΑΛΦΑ 261.752.122 τεμ., (από 262.478.052 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 9.898.514 τεμ. (9.898.514), ΕΥΡΩΒ 101.5304.552 τεμ. (101.542.672), ΟΠΑΠ 1.877.210 τεμ. (1.872.782), ΕΤΕ 20.064.071 τεμ. (21.372.897), ΟΤΕ 1.727.768 τεμ. (1.704.791), ΠΕΙΡ 10.147.303 τεμ. (10.133.517), AKTR 1.269.658 τεμ. (1.220.165) ΑΔΜΗΕ 5.237.121 τεμ. (5.237.121), MTLN 2.185.909 τεμ. (2.150.966), ΙΝΛΟΤ 6.115.408 τεμ. (6.615.408), ΓΕΚΤΕΡΝΑ 1.329.787 τεμ. (1.329.787), ΕΛΧΑ 1.006.651 τεμ. (986.651).

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

         Position Holder                                  Name of Issuer                NSP            Date

NSP: Net Short Position