Νέα άνοδος στο Χρηματιστήριο με μπαλαντέρ τη Metlen

Συνεδρίαση στην οποία περίσσεψαν οι εναλλαγές προσήμων, στο πρώτο μισό των συναλλαγών, αυτή που διεξήχθη σήμερα στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, με έκδηλη την νευρικότητα των αντισυμβαλλόμενων, σε μία Αγορά που έδειξε ότι δεν έχει αποφασίσει την κατεύθυνση στην οποία θέλει να κινηθεί και η οποία παραμένει σε υψηλή συνάρτηση με το διεθνές χρηματιστηριακό κλίμα.

Στην, αρχικά, ατασική εικόνα της Αγοράς έπαιξαν ρόλο οι τέσσερις ανοδικές συνεδριάσεις, με αθροιστικά κέρδη 2,63%, που είχαν προηγηθεί, αλλά και το επιφυλακτικό κλίμα στις κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές.

Να σημειωθεί ότι όταν οι αγοραστές στην Ευρώπη άνοιξαν βηματισμό και ο ΓΔΧΑ κινήθηκε προς νέα υψηλά ημέρας και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σχετικά κοντά στο ενδοσυνεδριακό υψηλό, ενώ στο ανοδικό “πενταρέ” ο Δείκτης αθροίζει κέρδη 3,71%.

Για όσους αρέσκονται στα στατιστικά, το σημερινό κλείσιμο του ΓΔ είναι το υψηλότερο των τελευταίων 31 συνεδριάσεων, με το αμέσως υψηλότερο να έχει σημειωθεί στις 10/10 (2110,14 μονάδες).

Στα κύρια χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης ο, αναμενόμενα, χαμηλότερος τζίρος και οι επιλεκτικές κινήσεις των αγοραστών σε τίτλους που πιέστηκαν κατά τις τελευταίες συνεδριάσεις (MTLN +5,25%), ή κατά το χθεσινό rebalancing (ΔΕΗ +2,94%). Με σταθερούς αγοραστές συνέχισε ανοδικά ο τίτλος της ΑΡΑΙΓ (+3,60%), ολοκληρώνοντας τις συναλλαγές σε υψηλά τριμήνου.

Από την άλλη και σύμφωνα με την τελευταία κατάσταση της Επ. Κεφαλαιαγοράς, για τις αρνητικές θέσεις που υπερβαίνουν το 0,5% μιας Εισηγμένης, η Μarshall Wase μείωσε τη “short” θέση της στη μετοχή της MTLN στο 0,37113%, από 0,59572%, ενώ οι Millennium Capital Management (DIFC) Limited και Millennium International Management LP μηδένισαν τις αρνητικές καθαρές τους θέσεις, από 1,01666% και 1,01204%, αντίστοιχα. Η τελευταία αλλαγή έλαβε χώρα στις 24/11.

Στο δεύτερο μισό της συνεδρίασης, το αγοραστικό ενδιαφέρον επεκτάθηκε και σε Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, αλλά και στον τίτλο της ΕΕΕ (+2,91%).

Υπό σχετική πίεση από την αρχή της συνεδρίασης, οι μετοχές που είχαν υπεραποδώσει κατά τις αμέσως προηγούμενες συνεδριάσεις (ΒΙΟ -2,88%, CENER (-2,08%).

Πιο επιλεκτική η στάση των “buyers” σε μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση, όπου λίγοι ήταν οι τίτλοι που κατόρθωσαν να συνδυάσουν αξιοσημείωτα κέρδη, με σχετικά αξιοπρεπείς συναλλαγές.

Ιδιαίτερα επιφυλακτικοί στις εκτιμήσεις τους δείχνουν οι περισσότεροι από τους εγχώριους αναλυτές σημειώνοντας πως “η πορεία των Διεθνών Αγορών θα συνεχίσει να διαμορφώνει κλίμα και διαθέσεις στο Χ.Α., με τα αποτελέσματα που ανακοινώνονται από τις Εισηγμένες, να δίνουν αφορμές για επιλεκτικές τοποθετήσεις. Το ‘stock picking’ δείχνει σαν το επικρατέστερο σενάριο, εκτός και αν προκύψει κάποιο deal, που θα μπορέσει να τραβήξει ψηλότερα σημαντικό αριθμό μετοχών από τον ίδιο κλάδο, λόγω συγκριτικών αποτιμήσεων. Σε αντίθετη περίπτωση, δύσκολη δείχνει η διαμόρφωση επενδυτικών στρατηγικών για τη νέα χρονιά”.

Αύριο αναμένονται οι επίσημες ανακοινώσεις από το Χ.Α., όσον αφορά τις αλλαγές στην σύνθεση των δεικτών FTSE και οι οποίες τίθενται σε ισχύ από την επόμενη εργάσιμη ημέρα της τρίτης Παρασκευής του Δεκεμβρίου 19/12, ήτοι στις 22/12/2025.

Εν τω μεταξύ, με υψηλή συμμετοχή ολοκληρώθηκε το ATHEX Mid Cap Conference 2025, που διοργάνωσε το Χρηματιστήριο Αθηνών στο Ξενοδοχείο Royal Olympic. Στο πλαίσιο του Συνεδρίου, υψηλόβαθμα στελέχη από 18 Εισηγμένες Εταιρείες μεσαίας κεφαλαιοποίησης, παρουσίασαν σε διαχειριστές κεφαλαίων και αναλυτές της Αγοράς τα οικονομικά τους δεδομένα, τα πλάνα ανάπτυξής τους και τα σχέδιά τους για τα επόμενα χρόνια. Πραγματοποιήθηκαν 547 κατ’ ιδίαν και ομαδικές συναντήσεις, στις οποίες συμμετείχαν 47 εκπρόσωποι των Εισηγμένων, καθώς και 141 αναλυτές, Θεσμικοί επενδυτές και στελέχη Χρηματιστηριακών Εταιρειών.

Με θετικά πρόσημα οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, καθώς οι traders επέλεξαν να δραστηριοποιηθούν σχετικά, βοηθούμενοι και από τα σημαντικά χθεσινοβραδινά κέρδη της Wall Street, στην οποία επέστρεψαν οι προσδοκίες για μείωση επιτοκίων από την Fed.

“Οι πιθανότητες για μια μείωση κατά 25 μ.β. και στη συνεδρίαση του Δεκεμβρίου πλησιάζουν πλέον το 80%” σύμφωνα με το εργαλείο FedWatch του CME.

Αύριο είναι η σειρά των ΗΠΑ να δημοσιεύσουν στοιχεία για τη μεταβολή του ΑΕΠ γ’ τριμήνου. Την Πέμπτη η Wall Street θα παραμείνει κλειστή λόγω επίσημης αργίας (ημέρα των Ευχαριστιών). Την Παρασκευή το NYSE θα κλείσει στις 20.00 ώρα Ελλάδος, λόγω εορτασμού της ημέρας των Ευχαριστιών, ενώ στη Γερμανία δημοσιεύεται ο δείκτης τιμών καταναλωτή για τον Νοέμβριο.

Χαμηλότερα κινούνται οι αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 3,48% υποχωρεί η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,02% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,313% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 2062,58 (-0,14%) και 2096,35 μονάδων (+1,5%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2089,48 (+1,16%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2087,2 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,05%.

Ο τζίρος στα 224,9 εκατ., από τα οποία τα 47,7 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (CENER, ΔΕΗ, ΠΡΟΦ, ΦΡΛΚ, ΔΑΑ, ΜΠΕΛΑ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΛΑΒΙ, ΔΕΗ, ΠΕΙΡ, ΑΛΦΑ), με τους ΠΕΙΡ και MTLN να απασχολούν το 27% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τον συνολικό τζίρο των 224,9 εκατ., τα 204,9 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.

Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση

Από τις Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, δεν ήλθε σε επαφή με το “πράσινο” η OPTIMA (-0,89%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι ΑΛΦΑ (+0,56%), ΕΤΕ (+1,11%), ΕΥΡΩΒ (+0,06%), ΠΕΙΡ (+0,11%) και BOCHGR (0%).

Μεταξύ 2291,47 (-0,80%) και 2341,59 μονάδων (+1,37%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 2325,11 (+0,66%) και ολοκλήρωσε στις συναλλαγές στις 2319,77 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,43%.

Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2243 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 2182 - 2162, 2100, 2075, 1996 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1954 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών). Η επόμενη αντίσταση στις 2377 - 2380 και 2484 – 2500 μονάδες.

Μένοντας στον κλάδο, πριν το τέλος του 2025 θα αρχίσει να διαπραγματεύεται η μετοχή της Eurobank στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου, ενώ παράλληλα θα συνεχίσει να διαπραγματεύεται και στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Υπενθυμίζεται πως από το Χ.Α.Κ. έχει σταματήσει να διαπραγματεύεται η μετοχή της Ελληνικής Τράπεζας, μετά την εξαγορά της από τη Eurobank Limited.

Πάνω από 2 δισ. ευρώ συγκεντρώνει μέχρι στιγμής το βιβλίο προσφορών της Τράπεζας Πειραιώς για το νέο senior preferred ομολόγο. Η Πειραιώς είχε στόχο με το νέο πράσινο ομόλογο να αντλήσει 500 εκατ. ευρώ, για τη χρηματοδότηση, ή και την αναχρηματοδότηση αντιστοίχων Στοιχείων Ενεργητικού, καθώς και την περαιτέρω ενίσχυση της βάσης του δείκτη MREL. Το ομόλογο είναι εξαετές και λήγει στις 2 Δεκεμβρίου του 2031. Ασκούνται πιέσεις στο κουπόνι της έκδοσης, το οποίο διαμορφώνεται κοντά στο 3,4%.

Σχετικό πλεονέκτημα στους τίτλους με θετική μεταβολή, δίνει η τελική εικόνα στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, όμως με μεταβολή μεγαλύτερη της μίας ποσοστιαίας μονάδας ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές οι MTLN (+5,25%), CENER (-2,08%), TITC (+1,24%), ΑΡΑΙΓ (+3,6%), ΒΙΟ (-2,88%), ΔΕΗ (+2,94%), ΕΕΕ (+2,91%), ΕΛΧΑ (+1,72%), ΣΑΡ (+1,14%).

Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε ο τίτλος της MTLN, προσπαθώντας να αντιδράσει στις πιέσεις των τελευταίων ημερών.

Σύμφωνα με αναλυτές, “για τη μετοχή της MTLN (+5,25%) το κρίσιμο επίπεδο για πιθανή αλλαγή της βραχυπρόθεσμης τάσης μετατοπίζεται στην περιοχή των 45,80 ευρώ, όπου βρίσκεται η σημαντική τοπική κορυφή”.

Τρία “πακέτα” της CENER (-2,08%) πέρασαν σήμερα μέσω του Χ.Α. με σχετικό discount. Τα δύο πρώτα 603756 και 603755 τεμαχίων στα 14,56 ευρώ ανά μετοχή και 14,54 ευρώ, αντίστοιχα και ένα τρίτο 40000 τεμ. στα 14,86 ευρώ, με τον τίτλο να υποχωρεί προς τις τιμές των προσυμφωνημένων συναλλαγών.

Σε υψηλά 9,5 και πλέον μηνών, ολοκλήρωσε τις σημερινές συναλλαγές η μετοχή της TITC (+1,24%), επίδοση που παίρνει ακόμα μεγαλύτερη αξία αν συνυπολογιστεί ότι η Εισηγμένη, από τις 30/6/2025, διαπραγματεύεται και χωρίς το δικαίωμα στην διανομή μερίσματος, ύψους 3,00 ευρώ ανά μετοχή. Η επόμενη, κοντινή, αντίσταση εντοπίζεται στα 45,80 ευρώ και η πρώτη στήριξη στα 42,30 ευρώ.

Οι εκτιμήσεις των αναλυτών

“Έχουν κλείσει ένα χρόνο συσσώρευσης στα τρέχοντα επίπεδα τα ΠΛΑΘ. Για να δώσουν λύση πρέπει να περάσουν το 4,24. Το 4,01 δίνει αγοραστικό ημερήσιο, ενώ το 3,84 είναι σημαντική στήριξη. Το καλό με την Αγορά, είναι ότι σε αρκετούς τίτλους που πηγαίνουν σε στηρίξεις υπάρχουν αξιόμαχοι και πρόθυμοι αγοραστές. Όλα δείχνουν ότι το κλείσιμο των βιβλίων των Ξένων θα μας βρει κοντά στα υψηλά μας”, σύμφωνα με την Fast Finance ΑΕΠΕΥ.

“Καθώς το μεγαλύτερο μέρος των ανακοινώσεων για το εννεάμηνο ολοκληρώνεται, το ενδιαφέρον μετατοπίζεται τώρα στις επικείμενες μακροοικονομικές ανακοινώσεις των ΗΠΑ και τις γεωπολιτικές εξελίξεις. Ως εκ τούτου, αναμένουμε ότι η Αγορά θα συσχετιστεί στενότερα με τις Ξένες Αγορές”, αναφέρει η Beta Sec.

“Στο εσωτερικό, η εξομάλυνση του όγκου συναλλαγών από σήμερα, ενδέχεται να οδηγήσει σε διαπραγμάτευση σε στενό εύρος τιμών +/- 2% από το χθεσινό κλείσιμο για τις επόμενες ημέρες”, εκτιμά η Depolas Investment Services.

“Οι εξαιρετικές επιδόσεις της Nvidia του 3oυ τριμήνου με τον κύκλο εργασιών να φτάνει τα $57 δισ. προσβλέποντας σε $65 δισ. για το 4ο τρίμηνο και το καθαρό περιθώριο κέρδους να διαμορφώνεται στο 56,1%, ώθησαν ανοδικά τους δείκτες της Wall Street. Με τη μεταβλητότητα όμως άμεσα να επανέρχεται και του δείκτες πάλι να υποχωρούν. Μέχρι να έρθει η συμβολή και της Alphabet (Google) η τιμή της οποίας ενισχύθηκε, καθώς έχει ήδη λάβει ψήφο εμπιστοσύνης για τη στρατηγική της στην τεχνητή νοημοσύνη ακόμη και από τον Γουώρεν Μπάφετ, που κατά τα λοιπά τηρεί στάση αναμονής και με τους δείκτες να επανέρχονται σε ανοδική κίνηση, όπως υπενθυμίζει ο Δημήτρης Τζάνας.

Από την άλλη πλευρά, η Federal καλείται στις 10 Δεκεμβρίου να λάβει κρίσιμες αποφάσεις για τα παρεμβατικά της επιτόκια, χωρίς να έχει στατιστικά στοιχεία για κρίσιμα μακροοικονομικά μεγέθη (θέσεις απασχόλησης, πληθωρισμό, λιανικές πωλήσεις) λόγω του παρατεταμένου “shutdown” και εκτός σοβαρού απροόπτου δεν θα τα διατηρήσει αμετάβλητα, παρά την περί του αντιθέτου ρητορική μέλους του Δ.Σ. από τη Ν. Υόρκη.

Παράλληλα, ο Ντόναλντ Τράμπ εστιάζει πάλι στην Ουκρανία, επιδιώκοντας να λάβει τη συναίνεση της Μόσχας και του Κιέβου σε σχέδιο ειρήνευσης, με τις διαπραγματεύσεις να είναι σε εξέλιξη και τις Εταιρείες παραγωγής οπλικών συστημάτων να υποχωρούν, προβλέποντας το αισιόδοξο σενάριο λήξης των εχθροπραξιών.

Την ίδια ώρα, η ρητορική της Κριστίν Λαγκάρντ επικεντρώνεται στην υστέρηση της μεταρρυθμιστικής προσπάθειας της Ευρώπης, με στόχο την εφαρμογή πολιτικών ολοκλήρωσης, ώστε να αναβαθμίσει την ανταγωνιστικότητά της, για να μπορέσει να αντιπαρατεθεί αποτελεσματικότερα απέναντι στις Υπερδυνάμεις, τις ΗΠΑ και την Κίνα.

Για την ώρα πάντως, τόσο οι ΗΠΑ όσο και η Κίνα πετυχαίνουν την επιβολή “των δικών τους θέλω” προς τη Γηραιά Ήπειρο που δεν διαθέτει ανάλογα ισχυρή ενιαία εκπροσώπηση.

Παρόλα αυτά, οι Διεθνείς Οργανισμοί (ΔΝΤ, Ε.Ε.) και οι Επενδυτικοί Οίκοι συνομολογούν ότι ο ρυθμός μεγέθυνσης θα βελτιωθεί στην Ευρωπαϊκή Ένωση το επόμενο έτος φτάνοντας το 1,2%, καθώς διατηρείται η αξιοθαύμαστη ανθεκτικότητα της Οικονομίας, παρά τη συντήρηση της υψηλής αβεβαιότητας.

Σαν αποτέλεσμα, οι δείκτες των Ευρωπαϊκών Αγορών πετυχαίνουν να διατηρούν υψηλές ετήσιες επιδόσεις λίγο πριν το κλείσιμο του έτους.

Στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, ο προϋπολογισμός για το 2026 προβλέπει συνέχιση του πρωτογενούς πλεονάσματος (στο 2,8% του ΑΕΠ η εκτίμηση), διαμόρφωση του χρέους στο 138,2% και ανάπτυξη στο 2,4%, επιδόσεις που διαμορφώνουν προϋποθέσεις για νέες αναβαθμίσεις από τους Οίκους αξιολόγησης.

Με την εφαρμογή του πακέτου φορολογικών ελαφρύνσεων να αναμένεται να βελτιώσει το διαθέσιμο εισόδημα των Νοικοκυριών, συμβάλλοντας στην τόνωση της κατανάλωσης.

Ταυτόχρονα, η καθαρή κερδοφορία 37 Εισηγμένων Εταιρειών στο 9μηνο φτάνει το 19%, προοιωνίζοντας ικανοποιητικές επιδόσεις για το σύνολο του 2025, με ενδεχόμενο επακόλουθο χρηματικές διανομές ακόμη ψηλότερες από το ύψος ρεκόρ των €5,7 δισ. του 2025.

Ο υψηλός βαθμός αποδοχής της δημόσιας προσφοράς του Euronext για την ΕΧΑΕ, ανοίγει τη διαδικασία για το δύσκολο εγχείρημα της θεσμικής και οργανωτικής διαδικασίας απορρόφησής της, ώστε οι Ελληνικοί τίτλοι να φτάσουν να διαπραγματεύονται στην ηλεκτρονική πλατφόρμα Optiq, από κοινού με τους Ευρωπαϊκούς τίτλους άλλων 7 Χρηματιστηρίων, περί το 2028.

Σαν αποτέλεσμα, ο ΓΔ ξέφυγε από την περιοχή των 2000 μονάδων και μετά τη διενέργεια του rebalancing, κατά το οποίο ολοκληρώθηκε, μεταξύ άλλων, η συναλλακτική δοκιμασία για τη MTLN που διαγράφηκε από τον δείκτη MSCI Standard Greece, κινείται πάλι προς τις 2100 μονάδες.

Αν και τα βιβλία των μεγάλων Επενδυτών του εξωτερικού κλείνουν στο τέλος του τρέχοντα μήνα, οι συσσωρευμένες θετικές εξελίξεις, με κορυφαία τη τροφοδοσία της Ν.Α. Ευρώπης με Φυσικό Αέριο μέσω της Ελλάδος, δεν αποκλείουν θετικές εκπλήξεις στο τέλος της χρονιάς: την εκδήλωση αγοραστικού ενδιαφέροντος από εκπροσώπους του ‘έξυπνου χρήματος’, συμβάλλοντας σε ένα ‘year-end rally’ στο Ελληνικό Χρηματιστήριο”, σύμφωνα με τον κ. Τζάνα (σύμβουλος Διοίκησης Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ).

Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.

Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (16,1), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (12,5), ΕΤΕ (12), ΠΕΙΡ (8,8), ΑΛΦΑ (8,4), ΟΤΕ (7), ΟΠΑΠ (6,5), ΔΕΗ (6,5), MTLN (6,4), ΜΠΕΛΑ (3,7), BOCHGR (3,5), TITC (3,5), CENER (3,2), ΜΟΗ (3,2), ΔΑΑ (3,2), BIO (2,6), ΕΛΠΕ (2,6), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (2,5), CREDIA (2,4), ΙΝΛΟΤ (2,1), AKTR (1,9), OPTIMA (1,7), ΠΡΟΝΤΕΑ (1,5), ΑΡΑΙΓ (1,3), ΛΑΜΔΑ (1,2), ΕΛΧΑ (1,2), ΟΛΠ (1), ΚΑΡΕΛ (1), ΛΑΜΨΑ (1 δισ. ευρώ).

Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα

Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΙΛΥΔΑ (+251,01%), ΑΤΕΚ (+224,68%), ΦΟΥΝΤΛ (179,55%), YKNOT (+136,27%), ΦΡΙΓΟ (+125%), ΒΙΝΤΑ (+123,85%), ΑΛΦΑ (+123,19%), ΜΕΒΑ (+119,54%), CREDIA (+118,26%), ΔΑΙΟΣ (113,07%), ΟΝΥΧ (+95,69%), AKTR (+94,2%), TREK (+92,79%), ΠΕΙΡ (+92,4%), ΒΙΟ (+85,66%), ΒΙΟΣΚ (+83,07%), OPTIMA (+81,41%), ΝΤΟΤΣΟΦΤ (+80%), ΛΑΝΑΚ (+75,56%), BOCHGR (+73,91%), ΕΤΕ (+71,8%), ΕΒΡΟΦ (+70,17%).

“Tips” έξω από τα όρια του FTSE25

Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΝΤΟΠΛΕΡ (+2,98%), ΑΤΕΚ (+4,17%), ΔΡΟΜΕ (+1,09%), ΙΑΤΡ (+1,92%), ΟΠΤΡΟΝ (+9,01%), ΣΑΝΜΕΖΖ (+0,53%), ΔΑΙΟΣ (+2,04%), ΙΝΤΕΤ (+1,11%).

Δίπλωσαν τις ανοδικές συνεδριάσεις οι AEM (+7,44%), EIS (+1,42%), ΠΡΟΦ (+1,94%).

Η παρουσίαση στο ATHEX Mid Cap Conference έφερε αγοραστικό ενδιαφέρον για ΠΛΑΘ (+1,26%), ΛΑΒΙ (+3,91%) και ΑΒΑΞ (+4,6%).

Δίπλωσε τις ανοδικές συνεδριάσεις, με καινούργιο όνομα η YKNOT (+5,70%), αλλά τα θεμελιώδη δεν έχουν αλλάξει, έστω και αν ακούγονται φήμες για εξαγορά στον κλάδο.

Τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 14/11 για ΑΝΔΡΟ (+0,52%).

Επιστροφή αγοραστών σε ΒΙΟΚΑ (+1,64%), ΠΕΤΡΟ (+0,23%), ΙΝΤΚΑ (+3,93%), ΦΒΜΕΖΖ (+2,03%), ΕΥΑΠΣ (+2,25%).

Νέα υψηλά 296 μηνών για ΓΕΒΚΑ (+1,35%), αλλά και “μηχανάκι πωλήσεων” στα 2,30 ευρώ.

Προβλημάτισε το τράβηγμα των αγοραστών σε χαμηλότερα επίπεδα στην ΝΤΟΤΣΟΦΤ (0%).

Σε υψηλά 136 μηνών η ΕΛΛΑΚΤΩΡ (+2,34%).

Η προσφορά αυξάνεται πάνω από τα 1,95 ευρώ στην ΣΙΔΜΑ (+1,10%).

Βγήκε αξιοπρόσεκτο “bid” σε ΞΥΛΚ (+1,92%), ΛΟΥΛΗ (+1,50%), ΟΛΥΜΠ (+2,64%).

Με τρεις συνεχόμενες πτωτικές και έξι πτωτικές στις τελευταίες επτά, σε χαμηλά 7μηνου ο ΑΔΜΗΕ (-1,74%).

Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών

Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2011 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 1971, 1949, 1938 - 1930, 1900, 1885 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1874 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών). Οι επόμενες αντιστάσεις στις 2090, 2110 - 2119, 2126, 2133, 2164 και 2178 μονάδες.

Ημερήσιο αγοραστικό σήμα και από τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 5082 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 5264, 5363 - 5390 και 5458 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 4969, 4911, 4886, 4732, 4720 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 4687 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές

Με πλεονέκτημα των αγοραστών, ολοκληρώθηκαν οι συναλλαγές για τις μεγάλες Αγορές σε Ασία – Ειρηνικό.

Θετικά τα πρόσημα στην Ευρώπη, με μικτές διαθέσεις οι δείκτες στην Wall Street.

Αξιοσημείωτες απώλειες για το Πετρέλαιο, στο 1,156 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.

Προς τα $4160 υποχωρεί ο Χρυσός (συμβόλαιο Φεβρουαρίου 2025), στα $50,55 το Ασήμι (συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2025).

Στα $86850 το Bitcoin, στα $2895 το Ethereum.

Όπως ανακοίνωσε το Αμερικανικό Υπουργείο Εμπορίου, οι λιανικές πωλήσεις σημείωσαν άνοδο 0,2% τον Σεπτέμβριο, μετά από άνοδο 0,6% τον Αύγουστο. Οι αναλυτές προέβλεπαν ότι οι λιανικές πωλήσεις θα σημειώσουν άνοδο 0,4%.

O πληθωρισμός χονδρικής στις ΗΠΑ επιταχύνθηκε οριακά σε μηνιαία και ετήσια βάση τον Σεπτέμβριο. Ειδικότερα, ο δείκτης τιμών παραγωγού κατέγραψε άνοδο 0,3% σε μηνιαία βάση, όση προέβλεπαν και οι αναλυτές. Σε ετήσια βάση ο δείκτης ενισχύθηκε 2,7%, όπως ανέμεναν οι αναλυτές. Εξαιρουμένων των ευμετάβλητων κατηγοριών των Τροφίμων και της Ενέργειας, ο δομικός δείκτης ενισχύθηκε 2,7% σε ετήσια βάση, ευθυγραμμιζόμενος με τις προβλέψεις. Σε μηνιαία βάση, ο δομικός δείκτης τιμών παραγωγού κατέγραψε άνοδο 0,1%. Οι αναλυτές προέβλεπαν άνοδο 0,2%.

Η καταναλωτική εμπιστοσύνη υποχώρησε τον Νοέμβριο στις ΗΠΑ κατά 6,8 μονάδες, φτάνοντας τις 88,7 μονάδες (χαμηλό επτά μηνών). Η μέτρηση ήταν χαμηλότερη από όλες τις εκτιμήσεις οικονομολόγων που συμμετείχαν σε έρευνα του Bloomberg.

O αριθμός των συμβολαίων για αγορά κατοικιών τα οποία θα εκτελεστούν μετά από έναν, ή δύο μήνες κατέγραψε άνοδο στις ΗΠΑ τον Οκτώβριο. Ειδικότερα, η Εθνική Ένωση Μεσιτών (NAR) ανακοίνωσε ότι ο δείκτης επικείμενων πωλήσεων κατοικιών, με βάση τα υπογεγραμμένα συμβόλαια ενισχύθηκε 1,9%, σε σχέση με τον Σεπτέμβριο, στις 76,3 μονάδες. Αναλυτές που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Reuters προέβλεπαν ότι ο δείκτης θα σημειώσει οριακά κέρδη 0,2%. Σε σχέση με τον Οκτώβριο το 2024, οι επικείμενες πωλήσεις ήταν υψηλότερες κατά 0,4%.

“Η Nvidia έστειλε email με σημείωμα στους αναλυτές της Wall Street, για να αντικρούσει τα επιχειρήματά μου σχετικά με SBC και αποσβέσεις. Στηρίζομαι στην ανάλυσή μου. Επιπλέον, δεν ισχυρίζομαι ότι η Nvidia είναι η Enron. Είναι σαφώς η Cisco”, έγραψε στο Substack του, Cassandra Unchained, Μάικλ Μπάρι.

Ο Λευκός Οίκος τόνισε σήμερα ότι “απαιτούνται περαιτέρω συνομιλίες με την Ουκρανία και τη Ρωσία για την επίλυση ορισμένων ‘ευαίσθητων’, αλλά όχι ανυπέρβλητων λεπτομερειών, ενώ έχει σημειωθεί τεράστια πρόοδος”.

Επιστροφή στο Χ.Α.

Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. 1,3 δισ. ευρώ, στα 143,2 δισ.

Η Morgan Stanley τοποθετεί την Ελλάδα ανάμεσα στις κορυφαίες Αγορές της EEMEA (Ανατολική Ευρώπη - Μέση Ανατολή – Αφρική) για το 2026, αποδίδοντάς της μία από τις ισχυρότερες βαθμολογίες (overweight) στο νέο ποσοτικό country scorecard που παρουσιάζει στην ετήσια έκθεση EEMEA Outlook, δίπλα στα ΗΑΕ, στην Ουγγαρία και στην Αίγυπτο.

Στα 64 ευρώ αναβαθμίζει την τιμή - στόχο για τη μετοχή της MTLN η BofA σε νέο της report, στηρίζοντας την αποτίμηση του Ομίλου στην εκτίμηση για πολλαπλασιαστή 9x σε όρους EV/EBITDA για το 2026 και DCF (Discounted Cash Flow) με βάση την καθαρή παρούσα αξία (NPV).

“Μετά την ισχυρή επίδοση εννεαμήνου, που προσφέρει καλή ορατότητα για τις τάσεις ολόκληρου του έτους, έχουμε προσαρμόσει τις προβλέψεις μας, αυξάνοντας μετριοπαθώς τις εκτιμήσεις για έσοδα, αλλά μειώνοντας τις προσδοκίες για κερδοφορία”, γράφει η Eurobank Equities σε ανάλυσή της για τη Μοτοδυναμική, στην οποία δίνει σύσταση “buy” και τιμή - στόχο τα 3,7 ευρώ, από 3,5 ευρώ προηγουμένως.

Η Goldman Sachs επανέφερε στο προσκήνιο τη ΔΕΗ, ανεβάζοντας την τιμή - στόχο στα 20,50 ευρώ, από 18 ευρώ και διατηρώντας τη σύσταση “buy”, καθώς θεωρεί ότι “η Εταιρεία εισέρχεται στη σημαντικότερη φάση αναβάθμισης του προφίλ της την επόμενη τριετία”. Ο Οίκος θεωρεί ότι το re-rating του τίτλου έχει ακόμη δρόμο μπροστά του, ειδικά αν επιβεβαιωθεί η τροχιά ισχυρής οργανικής ανάπτυξης που σκιαγραφεί το νέο πλάνο.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το θετικό πρόσημο οι OPTIMA, CENER, ΒΙΟ και με το αρνητικό οι ΑΡΑΙΓ, ΔΕΗ, ΟΠΑΠ, ΣΑΡ, MTLN. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισε ο ΟΤΕ.

Ικανοποιητική η τελική εικόνα, με 86 ανοδικούς τίτλους, έναντι 48 πτωτικών, ενώ 9 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.

-----ΧΠΑ

Ανοδικών συνεδριάσεων συνέχεια και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να αυξάνονται τόσο στο συμβόλαιο του FTSE25, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (20.627 συμβόλαια).

Στα 6.756 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 6.756 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος).

Στα 2.146 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 2.146 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος).

Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 1.280, 1.112 για τον Δεκέμβριο και 168 για τον Ιανουάριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 5.278), κινήθηκε μεταξύ 5.217 και 5.311,75 μονάδων.

Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 31, 31 για τον Δεκέμβριο και 0 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.331,25), κινήθηκε μεταξύ 2.297,25 και 2.331,25 μονάδων.

Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Δεκέμβριο και 0 για τον Ιανουάριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 8.522,5).

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (6.500 ΕΛΛΑΚΤΩΡ, 310.204 ΒΙΟ, 6.054 ΠΕΙΡ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΠΕΙΡ (2.282), ΕΤΕ (519), ΕΥΡΩΒ (1.820), ΑΛΦΑ (663), ΙΝΛΟΤ (7.618), MTLN (1.635), ΔΕΗ (625), ΒΙΟ (233), AKTR (1.536), ΕΛΧΑ (140), CENER (266), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (161), ΑΡΑΙΓ (336), CREDIA (315), ΑΔΜΗΕ (1.182), ΙΝΤΚΑ (138), ΓΕΚ (195), ΟΠΑΠ (356).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: ΠΕΙΡ 46.620, ΕΥΡΩΒ 28.212, ΙΝΛΟΤ 877.258, ΔΕΗ 20.477, ΑΛΦΑ 67.986, ΙΝΤΚΑ 13.762, ΛΑΜΔΑ 12.773, ΑΔΜΗΕ 13.428, AKTR 81.243, ΕΤΕ 14.053, ΕΥΔΑΠ 11.087, CREDIA 11.147, MTLN 10.264.

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΑΛΦΑ 258.826.286 τεμ., (από 258.843.288 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 9.839.489 τεμ. (9.839.489), ΕΥΡΩΒ 127.780.102 τεμ. (129.952.466), ΟΠΑΠ 1.876.461 τεμ. (1.876.461), ΕΤΕ 21.382.816 τεμ. (21.448.181), ΟΤΕ 2.205.214 τεμ. (1.844.668), ΠΕΙΡ 11.022.648 τεμ. (10.057.316), AKTR 1.222.470 τεμ. (1.225.740) ΑΔΜΗΕ 6.833.955 τεμ. (6.833.955), MTLN 4.755.632 τεμ. (4.549.515), ΙΝΛΟΤ 13.002.847 τεμ. (12.282.393), ΓΕΚΤΕΡΝΑ 1.777.187 τεμ. (1.790.648), ΕΛΧΑ 1.012.185 τεμ. (1.032.185).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

         Position Holder                                  Name of Issuer                NSP            Date

NSP: Net Short Position