Οι τάσεις και η αγορά του private banking

Μια εις βάθος ανάλυση της αγοράς του private banking, των παικτών, μικρών και μεγάλων στον κλάδο, των δημογραφικών και γεωγραφικών στοιχείων που τον συνθέτουν και οι τάσεις που επικρατούν. Το 1/3 των τραπεζών παγκοσμίως θα προχωρήσουν σε εξαγορές μέσα στην επόμενη τριετία. Τι δείχνουν οι αναλύσεις κορυφαίων οίκων.

Δημοσιεύθηκε: 18 Ιουλίου 2004 - 12:38

της Lina Saigol

Ο έντονος ρυθμός των εξαγορών και των συγχωνεύσεων στον παγκόσμιο κλάδο των ιδιωτικών τραπεζών, φαίνεται να συνεχίζεται. ”Σημαντικοί χρηματοοικονομικοί οργανισμοί, μικροί και μεγάλοι, ισχυροποιούν τις θέσεις τους, εξαγοράζοντας εξειδικευμένες εταιρίες στη διαχείριση διαθεσίμων σε παγκόσμιες αγορές-κλειδιά” τονίζει ο Ray Soudah, ιδρυτής της Millenium Associates, ελβετικής συμβουλευτικής εταιρίας στο asset management.

Μια πρόσφατη έρευνα της KPMG αναφέρει πως το 1/3 όλων των ιδιωτικών τραπεζών του κόσμου θα προχωρήσει σε εξαγορές μέσα στην επόμενη τριετία. Η ασιατική περιφέρεια του Ειρηνικού παραμένει το επίκεντρο των τραπεζικών συμφωνιών, εν μέρει λόγω της οικονομικής ανάπτυξης στην Ασία και της ενίσχυσης των νομοθετικών απαιτήσεων σε Ευρώπη και ΗΠΑ. Πέρυσι, στην ασιατική περιφέρεια πραγματοποιήθηκε το 41% των τραπεζικών εξαγορών

.

Το Economist Intelligence Unit και η KPMG εκτιμούν πως περισσότερα από 1.000 δισ. δολ. καταθέσεων υπάρχουν μόνο στην Κίνα. Ωστόσο, παρά την επικέντρωση του επενδυτικού ενδιαφέροντος στην ασιατική περιφέρεια, ο Stuart Robertson, επικεφαλής των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών της KPMG στην Ελβετία, επισημαίνει πως η κυρίαρχη τάση στις παγκόσμιες εξαγορές και συγχωνεύσεις αφορά εγχώριες συμφωνίες.

Ακολουθήστε το Euro2day.gr στο Google News!Παρακολουθήστε τις εξελίξεις με την υπογραφη εγκυρότητας του Euro2day.gr

FOLLOW USΑκολουθήστε τη σελίδα του Euro2day.gr στο Linkedin
”Η βιομηχανία είναι κατακερματισμένη, με λίγους μεγάλους παγκόσμιους παίκτες και ένα μεγάλο αριθμό μικρών ιδιωτικών τραπεζών. Ως αποτέλεσμα της ύπαρξης λίγων μεγάλων παικτών, βλέπουμε πολλές εγχώριες εξαγορές”, εξηγεί ο Marcus Gregson της HSBC. ”Οι αναλυτές που εξετάζουν τον τραπεζικό κλάδο σχολιάζουν συνεχώς πόσο μεγάλος είναι ο κατακερματισμός της αγοράς και πως έρχεται η ενοποίηση. Το πρόβλημα είναι πως θα συγχωνευθούν οι δραστηριότητες επιτυχημένα, θα διατηρηθεί η εταιρική κουλτούρα και θα παραμείνουν τα στελέχη” τονίζει ο κ. Gregson.

Κατά τη διάρκεια του τελευταίου 12μήνου, έχει πραγματοποιηθεί μια σειρά εξαγορών στην αρένα των ιδιωτικών τραπεζών, αν και λίγες από αυτές ήταν εγχώριες. Η συγχώνευση μεταξύ Bank of America και FleetBoston Financial στα τέλη του περυσινού έτους, δημιούργησε μια εκ των μεγαλύτερων ιδιωτικών τραπεζών στις ΗΠΑ, με συνολικά κεφάλαια υπό διαχείριση που εκτιμώνται στα 470 δισ. δολ.

Όχι πολύ αργότερα, η HSBC κατέβαλε τίμημα 1,3 δισ. δολ. για να εξαγοράσει την Bank of Bermuda, ώστε να ενισχύσει το private banking ενώ η ελβετική UBS εξαγόρασε το κομμάτι του private banking της Merrill Lynch στη Γερμανία και της Lloyds TSB στη Γαλλία.

Από δημογραφικής άποψης, η έρευνα της KPMG καταδεικνύει πως η Γερμανία διακατέχεται από τη μικτότερη ”δίψα” για εξαγορές, με το 71% των ιδιωτικών τραπεζών που ερωτήθηκαν, να αποκρίνονται πως δεν έχουν εξετάσει το ενδεχόμενο ούτε σχεδιάζουν να προβούν σε κάποιο deal. Πέρυσι, οι περισσότερες συγχωνεύσεις πραγματοποιήθηκαν από τράπεζες των ΗΠΑ και της Ελβετίας. Οι μικρότερες ιδιωτικές τράπεζες τείνουν να επικεντρώνονται στην οργανική ανάπτυξη, ενώ οι τράπεζες μεσαίας και μεγαλύτερης κλίμακας, είναι πιθανότερο να βασιστούν στις συμφωνίες εξαγοράς για να τροφοδοτήσουν την ανάπτυξη.

Σύμφωνα με πρόσφατη έρευνα της IBM Consulting Services, ενισχύεται η σημαντικότητα του μεγέθους για την ανταγωνιστική θέση στην αγορά. Η έρευνα της ΙΜΒ αποκαλύπτει πως τα ιδρύματα offshore χρειάζεται να διαχειρίζονται περιουσιακά στοιχεία ύψους τουλάχιστον 13 δισ. ευρώ, το οποίο θα αυξηθεί στα 16 δισ. ευρώ μέχρι το 2005.

Αυτό ενδέχεται να έχει επιπτώσεις στη δομή της βιομηχανίας του private banking, σε διαφορετικές χώρες. Στην Ελβετία, για παράδειγμα, μια μεγάλη μερίδα των offshore εταιριών δεν έχει το κριτικό μέγεθος. Οι χώρες σαν την Ελβετία αντιμετωπίζουν πλέον ανταγωνισμό από άλλα κέντρα offshore εταιριών, όπως η Σιγκαπούρη και το Χονγκ Κονγκ, οι οποίες καταλαμβάνουν ολοένα και περισσότερο μερίδιο των παγκόσμιων συναλλαγών, πλήττοντας τον πάλαι ποτέ ανίκητο ελβετικό συνδυασμό πολιτικής σταθερότητας, εχεμύθειας και χαμηλής φορολόγησης.

Ωστόσο, ενώ η εξαγορά μιας ιδιωτικής τράπεζας φαίνεται εύκολη στη θεωρία, η εκτέλεση συγχώνευσης ή εξαγοράς ενέχει προκλήσεις. ”Αν και το τίμημα μιας εξαγοράς στον κλάδο έχει μειωθεί σημαντικά την τελευταία διετία, η απειλή της αποτυχίας στην ενοποίηση παραμένει”, προειδοποιεί η ΙΒΜ.

Προσθέτει επίσης, πως αυξάνονται τα κόστη της συμμόρφωσης και του risk management, της γραμματειακής υποστήριξης και της πληροφορικής, καθιστώντας ακόμη πιο δύσκολες τις εξαγορές. Η KPMG και η ΙΒΜ υπογραμμίζουν επίσης τη σημαντικότητα της ενοποίησης στο μέτωπο της εταιρικής κουλτούρας, καθώς η βιομηχανία του private banking χαρακτηρίζεται από τις διαπροσωπικές σχέσεις.

© The Financial Times Limited 2004. All rights reserved.
FT and Financial Times are trademarks of the Financial Times Ltd.
Not to be redistributed, copied or modified in any way.
Euro2day.gr is solely responsible for providing this translation and the Financial Times Limited does not accept any liability for the accuracy or quality of the translation