Στην τελική ευθεία εισέρχεται η διαδικασία συγχώνευσης της Despec Συμμετοχών Τεχνολογίας, με απορρόφηση της κατά 51% θυγατρικής της Intersonic.

Όπως αναφέρεται σε σχετική ανακοίνωση, πρόκειται για τη μεγαλύτερη ευρωπαϊκή εταιρία παραγωγής και συσκευασίας ψηφιακών μέσων αποθήκευσης ήχου και εικόνας, των γνωστών CDr και DVDr, που έχουν πλέον καθιερωθεί στην ελληνική και στη διεθνή αγορά με το σήμα CREATION.

Όπως τονίζεται στην ανακοίνωση της εταιρίας, τα διοικητικά συμβούλια των δύο εταιριών σε κοινή τους συνεδρίαση χθες (11/9/03) αποφάσισαν ομόφωνα να προτείνουν στις γενικές συνελεύσεις τους τη συγχώνευση, ως εύλογη και δίκαιη σχέση της αξίας των εταιριών σε 1 προς 1,02.

Συγκεκριμένα, η αξία της Intersonic αντιστοιχεί σε 1,02 φορές την αξία της Despec Συμμετοχών. Η παραπάνω σχέση θεωρήθηκε εύλογη και δίκαιη από τους διεθνείς ελεγκτικούς οίκους KPMG και Grant Thornton και αντιστοιχεί στον μέσο όρο του εύρους της σχέσης αξιών που προσδιόρισαν οι ίδιοι οίκοι.

Με βάση τη σχέση αξιών που προτείνουν τα διοικητικά συμβούλια και στο πλαίσιο της συγχώνευσης θα εκδοθούν 16.282.430 νέες μετοχές, τις οποίες θα λάβουν οι παλαιοί μέτοχοι της Intersonic, πλην της Despec Συμμετοχών, της οποίας οι μετοχές ακυρώνονται.

Οι παλαιοί μέτοχοι της Despec Συμμετοχών θα διατηρήσουν τις μετοχές που κατέχουν και συγκεκριμένα 32.577.900. Ο συνολικός αριθμός των μετοχών της εταιρίας που θα προκύψει από τη συγχώνευση θα ανέρχεται σε 48.860.330, εκ των οποίων 66,68% θα κατέχουν οι παλαιοί μέτοχοι της Despec και 33,32% οι λοιποί παλαιοί μέτοχοι της Intersonic.

Επισημαίνεται ότι η έκδοση των νέων μετοχών που θα διανεμηθούν στους παλαιούς μετόχους της Intersonic δεν επιφέρει καμία μεταβολή (προσαρμογή) στην τιμή της μετοχής της Despec Συμμετοχών στο χρηματιστήριο.

Οι διαδικασίες της συγχώνευσης αναμένεται να έχουν ολοκληρωθεί εντός του Δεκεμβρίου 2003. Η συγχώνευση θα πραγματοποιηθεί με βάση τις διατάξεις των νόμων 2166/93 και 2190/20 και με ισολογισμό μετασχηματισμού 30/6/03.

Εντός των προσεχών ημερών θα υποβληθεί στις αρχές και θα δημοσιευθεί το Σχέδιο Σύμβασης Συγχώνευσης και μετά το πέρας του χρονικού διαστήματος των δύο μηνών που προβλέπει ο νόμος, θα ακολουθήσει η γενική συνέλευση που θα κληθεί να εγκρίνει τη συγχώνευση.

Αυτή εκτιμάται ότι θα πραγματοποιηθεί το δεύτερο δεκαπενθήμερο του Νοεμβρίου 2003. Στη συνέχεια θα ζητηθούν όλες οι απαραίτητες διοικητικές και άλλες εγκρίσεις που προβλέπει ο νόμος.

Σύμφωνα με την ίδια ανακοίνωση, η νέα εταιρία εκτιμάται ότι κατά την τρέχουσα χρήση θα πραγματοποιήσει ενοποιημένα κέρδη προ φόρων και μετά δικαιωμάτων μειοψηφίας 6,65 εκατ. ευρώ, με αποτέλεσμα τα κέρδη ανά μετοχή (μετά τη συγχώνευση) να διαμορφωθούν σε 0,1361 ευρώ.

Τα ενοποιημένα κέρδη προ φόρων και μετά δικαιωμάτων μειοψηφίας της Despec Συμμετοχών πριν από τη συγχώνευση εκτιμάται ότι την τρέχουσα χρήση θα ανέρχονταν σε 2,656 εκατ. ευρώ ή 0,0815 ευρώ ανά μετοχή.

Τα αντίστοιχα κέρδη ανά μετοχή για το 2002 ήταν 0,0336 ευρώ και 0,0547 ευρώ (pro forma) αντίστοιχα. Δηλαδή, με βάση τα στοιχεία του 2002, η συγχώνευση αυτή θα αύξανε τα κέρδη ανά μετοχή των μετόχων της Despec Συμμετοχών Τεχνολογίας κατά 63%.

Σύμφωνα με τον πρόεδρο και διευθύνοντα σύμβουλο της Despec Συμμετοχών, κ. Φώτη Γυλλιάδη, ”η απόφαση για τη συγχώνευση αποτελεί μια πολύ σημαντική στρατηγική κίνηση στην ιστορία της εταιρίας και είναι ιδιαίτερα επωφελής για τους παλαιούς μετόχους της Despec Συμμετοχών.

Και αυτό διότι τα κέρδη ανά μετοχή των παλαιών μετόχων με την ολοκλήρωση της συγχώνευσης για τη χρήση 2003 θα είναι υψηλότερα κατά 66% αυτών που θα πραγματοποιούσε αυτόνομα η Despec Συμμετοχών.

Πέραν αυτού όμως, οι μέτοχοι της Despec Συμμετοχών καθίστανται πλέον μέτοχοι της μεγαλύτερης εταιρίας παραγωγής και συσκευασίας ψηφιακών μέσων αποθήκευσης στην Ευρώπη, η οποία εκτιμάται ότι θα αυξήσει την κερδοφορία της κατά την τρέχουσα τριετία με ετήσιους ρυθμούς τουλάχιστον ίσους με αυτούς που θα αυξάνεται διεθνώς η ζήτηση για CDr και DVDr.

Σε ό,τι αφορά τον όμιλο Intersonic, η ανακοίνωση σημειώνει ότι για το 2003 διαθέτει ετήσια παραγωγική ικανότητα ύψους 250 εκατ. τεμαχίων ψηφιακών μέσων αποθήκευσης (CDr και DVDr), η οποία σύμφωνα με το επενδυτικό πρόγραμμα που έχει εκπονηθεί θα αυξηθεί σε πάνω από 350 εκατ. τεμάχια το 2005.

Η Intersonic διαθέτει τα προϊόντα της στις διεθνείς αγορές με την επωνυμία Creation, ενώ παράγει και για λογαριασμό τρίτων, όπως η πολυεθνική Samsung, και το 95% της παραγωγής εξάγεται.

Ο κύκλος εργασιών της εταιρίας κατά την τελευταία οικονομική χρήση 2002 παρουσίασε αύξηση κατά 51% και ανήλθε σε 13,4 εκατ. ευρώ, έναντι 8,9 εκατ. ευρώ την προηγούμενη χρήση 2001. Σημαντική αύξηση παρουσίασε και η κερδοφορία, που διαμορφώθηκε σε 3,2 εκατ. ευρώ έναντι 1,76 εκατ. ευρώ το 2001.

Στα τέλη του 2002 η Intersonic προχώρησε στην ίδρυση της κατά 100% θυγατρικής της Creation Optical International BV με έδρα την Ολλανδία, η οποία έχει αναλάβει τη διεθνή διάθεση των προϊόντων Creation μέσω ίδρυσης θυγατρικών ή απόκτησης πλειοψηφικών συμμετοχών σε τοπικές αγορές.

Υπολογίζεται ότι κατά την τρέχουσα χρήση η Creation Optical International θα απορροφήσει από τα εργοστάσια του ομίλου Intersonic περί τα 72 εκατ. τεμάχια.

Καθοριστικό ρόλο σε αυτή την ανάπτυξη της νέας Despec Συμμετοχών Τεχνολογίας μετά τη συγχώνευσή της με την Intersonic, θα διαδραματίσει και το διεθνές δίκτυο διανομής του πολυεθνικού ομίλου Despec.

Επισημαίνεται ότι ο πολυεθνικός όμιλος Despec, στον οποίο η Despec Συμμετοχών κατέχει ποσοστό 30%, διαθέτει παρουσία σε 25 χώρες και παρουσιάζει ετήσιο κύκλο εργασιών της τάξεως των 660 εκατ. ευρώ.