Σε ελκυστικό σημείο εισόδου στη μετοχή της Ideal Holding αναφέρεται η Piraeus Securities, επαναλαμβάνοντας τη σύσταση Outperform και την τιμή-στόχο των 8,40 ευρώ, που υποδηλώνει περιθώριο ανόδου 42% από τα 5,93 ευρώ.
Η χρηματιστηριακή θεωρεί ιδιαίτερα σημαντικό το γεγονός ότι η διοίκηση επέλεξε να επανεπενδύσει στο υφιστάμενο χαρτοφυλάκιο, μετά την αξιολόγηση εναλλακτικών ευκαιριών M&A. Η εξαγορά του 25% της OHA στο εταιρικό «όχημα» έναντι 118,75 εκατ. ευρώ αποτιμά το βασικό χαρτοφυλάκιο της Ideal περίπου στα 6,70 ευρώ ανά μετοχή, δηλαδή 13% υψηλότερα από την τρέχουσα τιμή.
Παράλληλα, η Ideal έχει επιστρέψει ήδη 0,85 ευρώ ανά μετοχή στους μετόχους το 2026, ενώ η διοίκηση έχει θέσει στόχο για ελάχιστο μέρισμα 0,25 ευρώ για τη χρήση 2026.
Τα αποτελέσματα του α’ εξαμήνου ενισχύουν την εικόνα ανάπτυξης, με έσοδα 275 εκατ. ευρώ (+11%) και EBITDA 29 εκατ. ευρώ (+10%), ενώ η διοίκηση προβλέπει αύξηση EBITDA 8%-10% για το σύνολο του 2026.
Η Piraeus Securities επισημαίνει ακόμη ότι η Attica παραμένει υποτιμημένη, καθώς η μερική έξοδος της Ideal πραγματοποιήθηκε στα 3,20 ευρώ ανά μετοχή, ενώ η επαναγορά του ποσοστού της OHA αποτίμησε την εταιρεία στα 3,30 ευρώ.
Η χρηματιστηριακή αποτιμά την Attica στα 255 εκατ. ευρώ, λαμβάνοντας υπόψη την ισχυρή κερδοφορία και τις ταμειακές ροές της, καθώς και το νέο επιχειρηματικό πλάνο που προβλέπει πωλήσεις 350-400 εκατ. ευρώ έως το 2030.