Πάτησε το γκάζι στο τέλος το χρηματιστήριο

Συνεδρίαση μεταβλητότητας, η δεύτερη της χρηματιστηριακής εβδομάδας στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, με το τελικό πρόσημο του Γενικού Δείκτη να “παίζεται” μέχρι την τελευταία ώρα των συναλλαγών, παρά τον ήπια θετικό βηματισμό των κύριων Ευρωπαϊκών Αγορών, όμως από εκεί και πέρα οι αγοραστές πήραν τον έλεγχο της κατάστασης, κλείνοντας τους βασικούς δείκτες του Χ.Α., στα υψηλά ημέρας και τον Γενικό Δείκτη σε νέα υψηλά 13 μηνών.

Η προσοχή και στις Αγορές ομολόγων, όπου επέστρεψαν οι ανοδικές διαθέσεις των αποδόσεων (στο 1,75% αναρριχάται η απόδοση του Αμερικανικού 10ετους, στο 0,902% αυτή του αντίστοιχου Ελληνικού Κρατικού τίτλου).

Επιστρέφοντας στο Χ.Α., αξίζει να σημειωθεί ότι συνεχίστηκε η αργή, αλλά ευδιάκριτη, υποχώρηση της καθαρής αξίας συναλλαγών, ενώ δεν έλλειψαν οι κινήσεις κατοχύρωσης σημαντικών βραχυπρόθεσμων κερδών, με αποτέλεσμα η αναλογία ανοδικών – πτωτικών μετοχών, να μην έχει την άνετη επικράτηση των “πράσινων” τίτλων, που είχαν οι προηγούμενες τρεις συνεδριάσεις, αλλά να είναι “ντέρμπι” που κρίθηκε υπέρ των ανοδικών και μάλιστα με σημαντική διαφορά, στο τελευταίο κομμάτι της συνεδρίασης.

Από την άλλη, συνεχίστηκαν οι υψηλές προσυμφωνημένες συναλλαγές, με κυριότερη ένα ακόμα “πακέτο” στην ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ύψους 1,3 εκατ. μετοχών, στην τιμή των 11,20 ευρώ ανά μετοχή, συνολικής αξίας 14,56 εκατ. ευρώ. Το πακέτο αντιστοιχεί στο 1,25% του συνόλου των μετοχών της Εισηγμένης.

Σε κάθε περίπτωση, για την εξαγωγή ασφαλέστερων συμπερασμάτων, θα χρειαστούν οι πρώτες συνεδριάσεις του επόμενου μήνα και αφού αύριο θα έχει ολοκληρωθεί το πρώτο χρηματιστηριακό τρίμηνο, σε συνεδρίαση που μπορεί να οδηγήσει σε κινήσεις, περαιτέρω, “καλλωπισμού” των αποτιμήσεων, αλλά και να δώσει ευκαιρίες για κατοχύρωση κερδών.

Η προσοχή των ενεργών Traders θα παραμείνει επικεντρωμένη στις Εισηγμένες που ανακοινώνουν αποτελέσματα για την παρελθούσα και εκτιμήσεις για την τρέχουσα χρήση, αλλά και στον Τραπεζικό κλάδο.

Για όσους επιμένουν να ασχολούνται με το Τραπεζικό trading και σύμφωνα με την άποψη του Μάνου Χατζηδάκη (Beta Sec.), “αν είναι κάτι που από το 2010 και μετά, συνοδεύει, σχεδόν, μονότονα κάθε αξιολόγηση του Ελληνικού χρέους, είναι οι επιφυλάξεις για τις Ελληνικές Τράπεζες. Το ΔΝΤ αρχικά και εν συνεχεία οι Οίκοι πιστοληπτικής αξιολόγησης, υπενθύμιζαν τον υψηλό βαθμό επισφαλειών, το ‘βουνό’ των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων, θέτοντας εύλογα ερωτήματα για την ουσιαστική χρηματοδότηση του Συστήματος. Για να ανέβει, επομένως, τα σκαλοπάτια αξιολόγησης η Χώρα μας και να μπει στην επενδυτική βαθμίδα των Οίκων, θα πρέπει να κλείσει το κεφάλαιο που λέγεται Τράπεζες. Φαίνεται οξύμωρο, αλλά η μεγάλη ζημιά που θα πάρει το Δημόσιο με την Α.Μ.Κ. της Τράπεζας Πειραιώς, είναι ένα ‘αναγκαίο κακό’, για να κερδίσει μακροπρόθεσμα. Χωρίς Τραπεζικό Σύστημα, το αποτέλεσμα της ανάπτυξης είναι καταδικασμένο να παρουσιάζει καχεκτικούς ρυθμούς. Ειδικά μετά τη λήξη της πανδημίας, σε μια Οικονομία που διψάει για ρευστότητα, ένα ισχυρότερο Τραπεζικό Σύστημα θα περιορίσει τα ‘απόνερα’ της κρίσης και το χρόνο ανάκαμψης της Οικονομίας”.

Ήπιο μεν, ευδιάκριτο δε το volatility στο Βαρύδεικτο Τραπεζικό ταμπλώ, όπου κυριάρχησαν οι εναλλαγές προσήμων, με τις περισσότερες μετοχές να δείχνουν διαθέσεις διακράτησης του μεγαλύτερου μέρους από τα πρόσφατα κεκτημένα, αλλά ταυτόχρονα και έλλειψη δυναμικής για κίνηση προς νεότερα υψηλά.

Πιο συγκεκριμένα, ο τίτλος της Alpha Bank (+0,58%) κινήθηκε μεταξύ 0,949 (+1,45%) και 0,927 ευρώ (-0,90%), της Εθνικής (+0,71%) μεταξύ 2,574 (+0,94%) και 2,512 ευρώ (-1,49%), της Eurobank (-1,31%) μεταξύ 0,764 (+1,87%) και 0,7274 ευρώ (-3,01%) και της Πειραιώς (+8%) μεταξύ 0,3805 (-2,16%) και 0,4297 ευρώ (+10,49%).

Ευνόητο είναι ότι και τα δύο πρόσημα άλλαξε και ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, κινούμενος μεταξύ 557,87 (+1,45%) και 541,94 μονάδων (-1,45%). Πριν τις τελικές δημοπρασίες βρέθηκε στις 549,02 (-0,16%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 550,28 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,07%.

Όσο ο εν λόγω δείκτης δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 543 μονάδων (εκθετικός ΚΜΟ 90 εβδομάδων), παραμένει ανοιχτός ο δρόμος για τον επόμενο στόχο των 573 και 600 – 655 μονάδων. Αντίθετα, κλείσιμο χαμηλότερα των 543 μονάδων, θα αυξήσει τις πιθανότητες διόρθωσης προς τις 539, 523 και 502 μονάδες (ημερήσιο “stop long”).

Μένοντας στον κλάδο, “με γνώμονα το Δημόσιο συμφέρον, θα τηρηθούν όλες οι προβλεπόμενες διαδικασίες, ώστε να πληρούνται τα κριτήρια ορθής διαχείρισης των διαθέσιμων πόρων και στήριξης της αξίας του χαρτοφυλακίου του Ταμείου”, σχολιάζουν, αναφορικά με την αύξηση κεφαλαίου στην Πειραιώς, πηγές του ΤΧΣ.

Μικτή ήταν η εικόνα στον μη Τραπεζικό 25αρη, όμως στο φίνις οι αγοραστές κέρδισαν τις εντυπώσεις, με αποτέλεσμα το αρνητικό, τελικό, πρόσημο, να περιοριστεί μόνο για τους ΑΔΜΗΕ (-0,18%), ΕΧΑΕ (-1,60%) και ΟΠΑΠ (-1,04%). Αμετάβλητη η μετοχή του Σαράντη, ενώ συνεχίστηκαν οι επιλεκτικές τοποθετήσεις, αλλά και το “rotation” στους ημερήσιους πρωταγωνιστές.

Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε η μετοχή της Αεροπορίας Αιγαίου (+3,61% και κλείσιμο στο υψηλό ημέρας), συμπληρώνοντας δεύτερη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση, όμως τα πάντα, όσον αφορά την βραχυπρόθεσμη τάση, θα κριθούν από τους όρους της επικείμενης Α.Μ.Κ. (την τροποποίηση του ΚΟΔ €€200 εκατ., ενέκρινε σήμερα η συνέλευση των Ομολογιούχων).

Αξίζει να σημειωθεί ότι το σημερινό κλείσιμο υψηλότερα των 5,35 ευρώ, δίνει ημερήσιο σήμα τοποθετήσεων, με την επόμενη, ισχυροποιημένη, αντίσταση να εντοπίζεται στα 6,27 ευρώ. Η όποια διόρθωση, δεν πρέπει να επεκταθεί χαμηλότερα των 4,55 ευρώ.

Δεύτερη συνεχόμενη συνεδρίαση ήπιας διόρθωσης, μετά τα συνεχόμενα νέα ιστορικά υψηλά, για τον τίτλο του ΑΔΜΗΕ (-0,18%). Πλησιέστερη στήριξη, η μέχρι πρότινος αντίσταση στα 2,77 – 2,73 ευρώ και αμέσως επόμενες στα 2,64 και 2,575 ευρώ (ημερήσιο “stop long”). Αν η μετοχή πετύχει ανοδική διαφυγή υψηλότερα των 2,84 ευρώ, μπορεί να δώσει κίνηση προς τα 2,90 – 3,00 ευρώ.

Μετά από “πενταρέ” ανοδικών συνεδριάσεων και υψηλά 84 μηνών, σήμερα κινήθηκε προς ελεγχόμενη διόρθωση η μετοχή της Viohalco, υποχωρώντας μέχρι τα 4,81 ευρώ (-2,14%). Όμως στα “τελευταία μέτρα της κούρσας” οι αγοραστές αποδείχθηκαν πιο δυνατοί και με τις βοήθειες των τελικών δημοπρασιών, γύρισαν τη μετοχή σε θετικό πρόσημο και την έκλεισαν στο υψηλό ημέρας και σε νέα υψηλά 7 ετών (!) Η πλησιέστερη, αξιόλογη, στήριξη στα 4,40 και οι αμέσως επόμενες στα 4,24 (ημερήσιο “stop long”) και 4,09 ευρώ. Προσοχή, καθώς δεν αποκλείεται στη ζώνη 5,00 – 5,10 ευρώ, να συναντήσει αυξημένη προσφορά.

Χωρίς να έλθει σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο, κινήθηκε σήμερα ο τίτλος της TITC (+3,50%), συμπληρώνοντας τρεις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις και ολοκληρώνοντας τη συνεδρίαση στο υψηλό ημέρας και σε υψηλά 13 μηνών. Όσο ο εν λόγω τίτλος δίνει κλεισίματα υψηλότερα των 15,30 και ακόμα καλύτερα με τη σημερινή ανοδική διαφυγή υψηλότερα των 15,85 ευρώ, μπορεί να ελπίζει σε κίνηση προς την επόμενη αντίσταση στα 17,55 ευρώ. Σε περίπτωση πισωγυρίσματος, οι πρώτες στηρίξεις στα 14,60, 14,28 (ημερήσιο “stop long”) και 14,02 ευρώ.

Χαμηλώνοντας σε κεφαλαιοποιήσεις, συνεχίστηκαν οι κινήσεις κατοχύρωσης κερδών σε ΕΛΧΑ (-2,59%) και Άβακα (-2,63%), δύο οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για τον Παπουτσάνη (-1,75%), παρουσία πωλητή στην Newsphone (-7,14%), σε υψηλά 18 μηνών η Ιντρακόμ (+11,55%), τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για Κορδέλλου (+7,41%), Ικτίνο (+5,29%, με τον υψηλότερο όγκο του τελευταίο εξαμήνου), Frigoglass (+3,68%) και MIG (+1,69%), τέσσερις οι ανοδικές για Cairo Mezz (+3,39%), Attica Group (+1,90%), ΕΥΑΘ (+1,54%), Πλ. Θράκης (+4,57% και νέα υψηλά 125 μηνών) και ΕΚΤΕΡ (+5,94%), ενώ “εξαρέ” ανοδικών συνεδριάσεων συμπλήρωσε η ΣΙΔΜΑ (+4,29%).

Το “bid” χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο για Moda Bagno (+9,91%), CPI (+1,60%), Mediterra (+6,41%), Fieratex (+1,16%), Doppler (+1,21%), Τζιρακιάν (+1,59%), Ευρωσυμβούλους (+3,81%), Δρομέα (+2,4%) και ΛΕΒΚ (+9,83%), ήπιες κινήσεις κατοχύρωσης κερδών σε Foodlink (-3,55%), Byte (-0,64%), Space (-2,78%) και Ίλυδα (-2,80%), ενώ πέντε συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις συμπλήρωσε η Βιοκαρπέτ (+6,06%, χωρίς πειστικούς αγοραστές).

Αύξησαν συναλλαγές Ναύπακτος (+2,13%) και Πλ. Κρήτης (+0,62%), δίπλωσαν τις ανοδικές συνεδριάσεις οι Sato (+2%) και Ιντερτέκ (+1,61%), το τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 22/3 για την AVE (+18,37%), ενώ ίσως απαιτήσει αυξημένη προσοχή η Τεχν. Ολυμπιακή (+14,17%), αν το σημερινό “πακέτο” των 687253 τεμ. αφορούσε θέση που μηδένισε Ξένο Fund, ολοκληρώνοντας τις πωλήσεις του. Μένει στις 5/4 ο Ανεξάρτητος Σύμβουλος να παραδώσει το πόρισμά του, για το Πόρτο Καρράς και τη συναλλαγή.

Θετική ένδειξη το γεγονός ότι ο Γενικός Δείκτης κράτησε την στήριξη στις 862 μονάδες και έστω και οριακά υπερκέρασε την πρώτη αντίσταση στις 873, δημιουργώντας περιθώρια αναρρίχησης προς τις 893 (gap) και 898 – 908 μονάδες. Η όποια διόρθωση δεν πρέπει να επεκταθεί χαμηλότερα των 823 μονάδων (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών και ημερήσιο “stop long”).

Για τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, η όποια διόρθωση δεν πρέπει να δώσει κλείσιμο χαμηλότερα των 1976 (ημερήσιο “stop long”) και σε ακρότητα χαμηλότερα των 1965 (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών), 1957 (εκθετικός ΚΜΟ 200 εβδομάδων) και 1910 μονάδων (απλός ΚΜΟ 200 εβδομάδων). Αν ο εν λόγω δείκτης κατορθώσει κλείσιμο υψηλότερα της “διακεκαυμένης ζώνης” 2079 – 2106, αυξάνονται οι ελπίδες των “buyers” για κίνηση προς τις 2168, 2185, 2201 και 2240 μονάδες (gap).

Τι λένε οι Αναλυτές

“Η ολοκλήρωση της μεταβίβασης της Εθνικής Ασφαλιστικής, με τις ευεργετικές συνέπειες για την Εθνική Τράπεζα, από κοινού με τις θετικές συνέπειες για την Ελληνική Οικονομία από την προοπτική έναρξης των εκταμιεύσεων του Ταμείου Ανάκαμψης το Καλοκαίρι, επαναφέρουν το θετικό momentum στο Χ.Α. Η υπέρβαση των 862 μονάδων του ΓΔ, διαμορφώνει προϋποθέσεις για την αναμέτρησή του με το επόμενο όριο αντίστασης που εντοπίζεται στις 893 μονάδες”, εκτιμά η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

“Η βραχυπρόθεσμη τάση παραμένει ανοδική, με τον ΚΜΟ 30 ημερών στις 823 μονάδες. Σημείο στήριξης οι 850 μονάδες και σημεία αντίστασης οι 870 και 880 μονάδες. Οι CNL Capital, Μοτοδυναμική και Trastor ανακοινώνουν σήμερα τα ετήσια αποτελέσματα τους και ο ΟΠΑΠ αύριο. Σύμφωνα με πληροφορίες, η Jumbo θα ξεκινήσει την κατασκευή της πρώτης Μονάδας αποθήκευσης (>75.000 τ.μ) στην Ρουμανία. Η επένδυση θα ξεπεράσει τα €30 εκατ. και θα ολοκληρωθεί στο πρώτο εξάμηνο του 2022. Υπενθυμίζεται ότι η Εταιρεία λειτουργεί 14 καταστήματα στην Ρουμανία. Αδύναμα αποτελέσματα ανακοίνωσε η ΕΧΑΕ, όπως αναμενόταν. Ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών διαμορφώθηκε στα €30,7 εκατ. (-8% σε ετήσια βάση), τα λειτουργικά κέρδη (EBITDA) στα €8,3 εκατ. (-37%) και τα καθαρά κέρδη στα €3,9 εκατ. (-36%). Οι ελεύθερες ταμειακές ροές μειώθηκαν κατά 54% σε ετήσια βάση και ανήλθαν σε €4,1 εκατ., με αποτέλεσμα το καθαρό ταμείο να μειωθεί κατά €5 εκατ. Το Διοικητικό Συμβούλιο αποφάσισε να προτείνει στην προσεχή τακτική γ.σ. των Μετόχων, τη διανομή μερίσματος €0,07 ανά μετοχή και την επιστροφή κεφαλαίου ύψους €0,07 ανά μετοχή”, σημειώνει η Merit Sec.

“Η ανοδική ορμή παραμένει, αλλά σταδιακά αυξάνονται οι πιθανότητες μιας βραχυπρόθεσμης διόρθωσης των τιμών. Βελτιωμένο το 4ο τρίμηνο της ΕΧΑΕ, με αύξηση του κύκλου εργασιών κατά 10,9% σε ετήσια βάση, ενώ όπως ήταν αναμενόμενο τα ετήσια EBITDA, λόγω συγκυρίας, κινήθηκαν χαμηλότερα κατά 37% στα 8,34 εκατ. ευρώ”, επισημαίνει η Leon Depolas Sec.

Οι θετικοί καταλύτες των προηγούμενων ημερών, συνέβαλαν στην επάνοδο της θετικής ψυχολογίας στο Χ.Α., σύμφωνα με την άποψη του Δημήτρη Τζάνα.

Η Εθνική Τράπεζα ολοκλήρωσε, μετά από πολύμηνη διαδικασία, τη μεταβίβαση της Εθνικής Ασφαλιστικής επιτυγχάνοντας οφέλη για την κεφαλαιακή της επάρκεια. Με τη δημοσιοποίηση των αποτελεσμάτων της, ολοκληρώθηκε ο κύκλος των αποτελεσμάτων των συστημικών Τραπεζών, μεταφέροντας το μήνυμα ότι η εξυγίανση των χαρτοφυλακίων έχει σημειώσει σημαντική πρόοδο. Εκτιμάται δε, ότι στο τέλος του τρέχοντος έτους, τα “κόκκινα” δάνεια του Ελληνικού Τραπεζικού Συστήματος είναι πιθανό να είναι κάτω από το 10% του συνόλου των δανείων, σύμφωνα με τις νέες τιτλοποιήσεις που προγραμματίζονται.

Παράλληλα, η Ελληνική Οικονομία προσβλέπει σε εκταμιεύσεις 4 δισ. ευρώ από το Ταμείο Ανάκαμψης μέχρι τον Αύγουστο και σε 112 δράσεις με προσδοκώμενο ύψος επενδύσεων 57 δισ. ευρώ, από κοινού με τα δανειακά κεφάλαια σε βάθος 5 - 6 ετών.

Ακόμη και το θετικό κλίμα που χαρακτήρισε το φετινό εορτασμό για τα 200 χρόνια από την Επανάσταση του 21, είχε τον ευεργετικό του απόηχο στην επενδυτική ψυχολογία !

Με τα παραπάνω δεδομένα, οι συνεχιζόμενες ρευστοποιήσεις στη μετοχή της Πειραιώς δεν λειτουργούν πλέον σαν “βαρίδι” της Αγοράς, καθώς η συναλλακτική αναβάθμιση συνοδεύεται και από γενικευμένη αγοραστική διάθεση όλων σχεδόν των Δεικτοβαρών τίτλων, δημιουργώντας προϋποθέσεις να επεκταθεί και σε άλλους τίτλους μεσαίας και μικρής κεφαλαιοποίησης.

Με τον ΓΔ να υπερβαίνει το κρίσιμο σημείο αντίστασης των 862 μονάδων και να κινείται με στόχο την αναμέτρησή του με την περιοχή των 890 - 895 μονάδων.

Ενόψει μάλιστα της λήξης του 1ου τριμήνου και της συνήθους διαδικασίας “καλλωπισμού” επιλεγμένων αποτιμήσεων, από την πλευρά των Διαχειριστών των Θεσμικών Επενδυτών, είναι πιθανό να επιδιωχθεί η περαιτέρω άμεση συνέχιση της ανοδικής κίνησης. Ταυτόχρονα, στην τελική ευθεία μπαίνουν οι διαγωνιστικές διαδικασίες για το 49% του ΔΕΔΔΗΕ, της Λάρκο, αλλά και της Αποκρατικοποίησης των Λιμένων Αλεξανδρούπολης και Καβάλας.

Από την άλλη πλευρά, στο διεθνές περιβάλλον δεν λείπουν τα αρνητικά γεγονότα που μπορεί να προκαλέσουν “αναταράξεις”.

Η Διώρυγα του Σουέζ άνοιξε, αλλά η αποκατάσταση της ροής για το 12% του Διεθνούς Εμπορίου θα απαιτήσει το χρόνο της.

Τα προβλήματα της Τουρκικής Οικονομίας, λόγω της υποτίμησης της Λίρας και της φυγής κεφαλαίων, είναι ενδεχόμενο να πλήξουν και τρίτες Χώρες.

Οι ύψους $20 δισ. ρευστοποιήσεις του hedge fund “Archegon Capital”, επιβεβαιώνουν ότι η τρέχουσα επενδυτική φυσιογνωμία των Αγορών εγκυμονεί πάντα το κίνδυνο εκδήλωσης συστημικής αστάθειας, με τις Τράπεζες Nomura και Credit Swisse να έχουν καταγράψει σημαντικές απώλειες από το μαζικό ξεπούλημα τίτλων, για το κλείσιμο των “ανοικτών” θέσεων που συντελέστηκαν. “Ωστόσο, οι συνθήκες υψηλής ρευστότητας διατηρούν, προσώρας τουλάχιστον, τις συνθήκες ευρωστίας στις Διεθνείς Αγορές, που έχουν την προσοχή τους στις θετικές μόνο εξαγγελίες, όπως την αναφορά στα έργα Υποδομών ύψους $3 τρισ. που ανήγγειλε ο Πρόεδρος Μπάιντεν”, σημειώνει ο διευθυντής επενδύσεων της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

Οι διεθνείς οικονομικές εξελίξεις

Σαφές πλεονέκτημα των αγοραστών, δείχνει η σημερινή τελική εικόνα, για τις μεγάλες Αγορές Ασίας και Ειρηνικού.

Θετικό το κλίμα στην Ευρώπη, με ελεγχόμενες απώλειες ξεκίνησε η συνεδρίαση στην Wall Street.

Υποχωρεί το Πετρέλαιο, ακόμα χαμηλότερα το Ευρώ.

Απογοητευτική διαγραμματική εικόνα για Χρυσό και Ασήμι, στις παρυφές των $59000 το Bitcoin, πάνω από τα $1830 το Ethereum.

Ενισχυμένη η καταναλωτική εμπιστοσύνη στην Ευρωζώνη τον Μάρτιο. Από -14,8 μονάδες τον Φεβρουάριο, έφτασε στις -10,8 αυτόν τον μήνα, σύμφωνα με έκθεση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής.

Ο δείκτης οικονομικού κλίματος ξεπέρασε τις προσδοκίες των Αναλυτών τον Μάρτιο, φτάνοντας στις 101, ενισχυμένος κατά 7,6 μονάδες, σε μηνιαία βάση.

Ανέβασε ταχύτητα ο πληθωρισμός στη Γερμανία τον Μάρτιο, ξεπερνώντας τον στόχο της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, ο οποίος είναι, κοντά αλλά, χαμηλότερα από το 2%. Ο πληθωρισμός, εναρμονισμένος για να μπορεί να συγκριθεί με τις υπόλοιπες Χώρες της Ευρωζώνης, ανήλθε στο 2%, σε ετήσια βάση, σε ευθυγράμμιση με τις προβλέψεις Αναλυτών που συμμετείχαν σε έρευνα του Reuters.

Οι τιμές των κατοικιών στις ΗΠΑ, κινήθηκαν 11,2% υψηλότερα τον Ιανουάριο του 2021, σε σχέση με τον αντίστοιχο μήνα του 2020, σύμφωνα με τον δείκτη της S&P Case-Shiller, που καλύπτει είκοσι μεγάλες Πόλεις. Πρόκειται για τη μεγαλύτερη άνοδο από τον Φεβρουάριο του 2006. Οι Αναλυτές προέβλεπαν άνοδο κατά 10,5% σε ετήσια βάση.

“Οι μετοχές στις ΗΠΑ είναι στα ιστορικά υψηλά όλων των εποχών, έναντι των κατοικιών στις ΗΠΑ, τα ομόλογα βρίσκονται στα υψηλά όλων των εποχών, έναντι των Διαμαντιών και οι αποδόσεις των Εμπορευμάτων σε χαμηλό πολυετίας. Καθώς τα Ψηφιακά Νομίσματα αυξάνουν το χρήμα και τον πλούτο, η έλλειψη πραγματικών Περιουσιακών Στοιχείων, θα αυξήσει την αξία τους”, προβλέπει η BofA.

Ο δείκτης πραγματικών περιουσιακών στοιχείων της BofA παρακολουθεί 3 ευρείες κατηγορίες: Ακίνητη Περιουσία (Κατοικίες και Ιδιοκτησίες σε ΗΠΑ / ΗΒ και Αγροκτήματα). Εμπορεύματα (Πολύτιμα Μέταλλα, Βιομηχανικά Μέταλλα, Πετρέλαιο και Γεωργικά Προϊόντα) και Συλλεκτικά Αντικείμενα (Κρασί, Τέχνη, Διαμάντια, Αυτοκίνητα).

Επιστροφή στο ΧΑ

Επιστρέφοντας στα δικά μας, η Αμερικανική Επενδυτική Τράπεζα Jefferies, διατηρεί την “bullish” σύστασή της για την Εγχώρια Αγορά μετοχών, με “όπλο” την υψηλή προσδοκία αύξησης των κερδών ανά μετοχή (EPS) των εγχώριων τίτλων, τη διετία 2021 - 2022.

Παράλληλα, οι εγχώριες μετοχές είναι διαπραγματεύσιμες με δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) στις 11,8 φορές τους επόμενους 12 μήνες, δείκτη τιμής προς λογιστική αξία (P/BV) στις 0,79 φορές, αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων (ROE) της τάξεως του 6,8% και μερισματική απόδοση (D/Y) 3,8%. Η μερισματική απόδοση είναι υψηλότερη από τον μέσο όρο της Ευρωζώνης και των Ανεπτυγμένων Αγορών.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 862,05 (-0,09%) και 871,39 μονάδων (+0,99%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 871,39 (+0,99%) και μέσω των τελικών δημοπρασιών έκλεισε σε νέα υψηλά και πιο συγκεκριμένα στις 873,62 μονάδες, με κέρδη 1,25%.

Ο τζίρος (ο χαμηλότερος των τελευταίων τριών συνεδριάσεων) υποχώρησε στα 86,7 εκατ., από τα οποία τα 25,4 εκατ. αφορούσαν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΕΥΡΩΒ, ΟΠΑΠ, ΟΛΥΜΠ, ΕΤΕ, ΟΤΕ και ΑΛΦΑ), ενώ ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΕΥΡΩΒ, ΟΤΕ, ΑΛΦΑ, ΟΠΑΠ και ΕΤΕ απασχόλησαν το 65% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθε σε επαφή με το θετικό πρόσημο ο ΟΠΑΠ και με το αρνητικό οι ΑΡΑΙΓ, ΔΕΗ, ΕΥΔΑΠ, ΜΥΤΙΛ, ΟΤΕ, TITC και ΦΡΛΚ.

Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι Αεροπορία Αιγαίου, Viohalco, Lamda Development, Motor Oil, TITC, ΕΕΕ, Ελλάκτωρ, ΕΥΔΑΠ, Μυτιληναίος, Τέρνα Ενεργειακή και στο χαμηλό η ΕΧΑΕ.

Καλύτερη της ενδοσυνεδριακής η τελική εικόνα με 82 ανοδικές μετοχές, έναντι 44 πτωτικών, ενώ 12 τίτλοι έκλεισαν με κέρδη μεγαλύτερα των πέντε ποσοστιαίων μονάδων.

---ΧΠΑ

Ανοδικών συνεδριάσεων συνέχεια και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να σημειώνουν μικρή υποχώρηση στο συμβόλαιο του δείκτη και μικρή αύξηση στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (37.738 συμβόλαια).

Στα 5.134 συμβόλαια του δείκτη οι ανοιχτές θέσεις (από 5.253 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Απρίλιος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης (συνολικά 1.029, 928 για τον Απρίλιο, 101 για τον Μάιο και 0 για τον Ιούνιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.097) κινήθηκε μεταξύ 2.066 και 2.099 μονάδων.

Δεν υπήρξε αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων, ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Eurobank (7.871), Alpha Bank (9.408), Πειραιώς (10.014), ΔΕΗ (569), Εθνική (4.247), Ελλάκτωρα (792), ΓΕΚ (626), Cenergy (620), Ιντρακόμ (639), ΑΔΜΗΕ (405), Lamda Development (333), ΕΥΔΑΠ (140), Ελ. Πετρέλαια (215), Motor Oil (126), ΕΧΑΕ (101), Μυτιληναίο (172), ΟΠΑΠ (114), ΟΤΕ (289), Τέρνα Ενεργειακή (111), MIG (650), Viohalco (132).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Μετοχές, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών σε: Eurobank 43.946, MIG 48.271, Alpha Bank 104.236, Πειραιώς 51.945, ΔΕΗ 15.963, Εθνική 40.854, ΓΕΚ 10.091.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

            Position Holder                                  Name of Issuer                  NSP           Date

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*), καθώς το Χ.Α., στην συγκεντρωτική κατάσταση του ΗΔΤ, δεν δημοσιεύει τους δανεισμούς από την ΕΧΑΕ, είναι: Alpha Bank 40.879.817 τεμ., (από 40.879.817 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), Πειραιώς 24.159.349 τεμ. (24.155.773), ΔΕΗ 1.679.390 τεμ. (1.677.390), Eurobank 38.091.602 τεμ. (38.091.602), ΟΠΑΠ 1.350.377 τεμ. (1.350.377), Εθνική 10.686.545 (10.686.545), OTE 1.015.100 (1.015.100).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.