Τα σήματα από την αντίδραση στο Χρηματιστήριο

Ο Γενικός Δείκτης ερχόταν από δύο συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις, με αθροιστικές απώλειες 1,74% και ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών από πτωτικό “τρίο”, με αθροιστικές απώλειες 3,37% και σήμερα επιχειρήθηκε προσπάθεια αντίδρασης, στον απόηχο των νέων ιστορικά υψηλών, για τους βασικούς δείκτες αρκετών Διεθνών Αγορών.

Πιο συγκεκριμένα, σε νέα ιστορικά υψηλά ολοκλήρωσαν τις χθεσινές συναλλαγές οι FTSE 100, Dow Jones, S&P 500 και Nasdaq, ενώ στα ρεκόρ ακολούθησαν σήμερα το πρωί οι Nikkei και Kospi.

Επιστρέφοντας στο Χ.Α., αξίζει να σημειωθεί ότι η σημερινή ήταν μία καθαρά ανοδική συνεδρίαση, καθώς οι βασικοί δείκτες του Ελληνικού Χρηματιστηρίου κινήθηκαν μόνιμα με θετικό πρόσημο, όμως θα ήταν σημαντική παράλειψη να μην σημειωθεί η ξαφνική μείωση της συναλλακτικής δραστηριότητας, μετά την πρώτη ώρα συναλλαγών.

Έτσι, ενώ η πρώτη ώρα συμπληρώθηκε με τζίρο 57,4 εκατ., από τα οποία τα 5,7 εκατ. αφορούσαν “πακέτα” (ΕΤΕ, ΕΧΑΕ, ΠΕΙΡ), στην συνέχεια οι συναλλακτικοί ρυθμοί κατέβασαν σημαντικά στροφές, με ότι αυτό μπορεί να συνεπάγεται. Παρά ταύτα, ο σημερινός τζίρος, ήταν ο υψηλότερος των τελευταίων επτά συνεδριάσεων.

Σύμφωνα με αναλυτές, η προσοχή των traders θα επικεντρωθεί στα Τραπεζικά αποτελέσματα που αναμένονται από αύριο, αλλά και στα αποτελέσματα που θα ανακοινώνουν οι μεγάλες Εταιρείες σε Ευρώπη και ΗΠΑ.

Σύμφωνα με την Depolas Investment Services, “σήμερα και αύριο ανακοινώνουν αποτελέσματα γ΄ τριμήνου 5 εκ των ‘υπέροχων 7’, ήτοι περίπου το ¼ της κεφαλαιοποίησης του S&P 500. Πιο συγκεκριμένα, σήμερα μετά το κλείσιμο της Αγοράς στις ΗΠΑ δημοσιεύουν οι Microsoft, Meta Platforms και Google, ενώ αύριο αντίστοιχα αναμένουμε τα νεότερα από Apple και Amazon”.

Υπενθυμίζεται ότι σήμερα το βράδυ στις 20.00 η Federal Reserve θα ανακοινώσει την επιτοκιακή της πολιτική και θα ακολουθήσει η συνέντευξη Τύπου του προέδρου Powell 30 λεπτά αργότερα.

Αύριο αναμένεται η ετυμηγορία της ECB, με τις δύο Κεντρικές Τράπεζες να ακολουθούν διαφορετικούς δρόμους, στη χάραξη της νομισματικής πολιτικής. Σύμφωνα με αναλυτές δεν αναμένεται από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, άμεσα, κάποια αλλαγή στάσης και το ενδιαφέρον θα μετατοπιστεί στην μεσοπρόθεσμη προοπτική.

Τα προκαταρκτικά στοιχεία πληθωρισμού της Ευρωζώνης για τον Οκτώβριο, που θα ανακοινωθούν την Παρασκευή, 31/10, θα ολοκληρώσουν την εβδομάδα.

Ερχόμενοι “εντός των τειχών” και σύμφωνα με τα οικονομικά ημερολόγια που έχουν ανακοινωθεί και αν δεν υπάρξουν αλλαγές της τελευταίας στιγμής, την “αυλαία” των Τραπεζικών αποτελεσμάτων εννεαμήνου, ανοίγει αύριο η ΕΥΡΩΒ και ακολουθούν στις 31/10 η ΠΕΙΡ, στις 6/11 η ΕΤΕ, στις 7/11 η ΑΛΦΑ και στις 11/11 οι BOCHGR και OPTIMA.

Αύριο και πριν την έναρξη της συνεδρίασης, ανακοινώνει αποτελέσματα εννεαμήνου και ο ΟΛΠ (-1,24%).

Υπενθυμίζεται ότι ΕΥΡΩΒ, ΑΛΦΑ και ΕΤΕ θα μοιράσουν από τις αρχές Νοεμβρίου και έως το τέλος του έτους τουλάχιστον 464 εκατ. ευρώ, μέσω προμερίσματος, στους μετόχους τους. Η Eurobank θα ξεκινήσει την καταβολή προμερίσματος 170 εκατ. ευρώ στις 12 Νοεμβρίου (αποκοπή 6/11), η Alpha στις 5 Δεκεμβρίου (αποκοπή 1/12), ενώ η ΕΤΕ έχει προαναγγείλει προμέρισμα 183 εκατ. ευρώ (αποκοπή 10/11). Η ΠΕΙΡ θα δώσει 100 εκατ. ευρώ από τα κέρδη τρέχουσας χρήσης όχι για προμέρισμα, αλλά για buyback.

Μένοντας στον Τραπεζικό κλάδο, αλλά έξω από τα στενά όρια του FTSE25, η CREDIA ανακοινώνει αποτελέσματα εννεαμήνου στις 20/11.

Υπενθυμίζεται ότι οι επόμενες σημαντικές ημερομηνίες μέσα στο 2025, όσον αφορά τις αξιολογήσεις του Ελληνικού αξιόχρεου, είναι προγραμματισμένες κατά σειρά: Scope Ratings 7 Νοεμβρίου, Fitch Ratings 14 Νοεμβρίου.

Επίσης, στις 21/11 αναμένεται η ανακοίνωση της εξαμηνιαίας αναθεώρησης του FTSE Russel, ενώ στις 26/11/2025 αναμένονται οι επίσημες ανακοινώσεις από το Χ.Α., όσον αφορά τις αλλαγές στην σύνθεση των δεικτών FTSE και οι οποίες τίθενται σε ισχύ από την επόμενη εργάσιμη ημέρα της τρίτης Παρασκευής του Δεκεμβρίου 19/12, ήτοι στις 22/12/2025.

Με μεγάλο ενδιαφέρον αναμένεται και η ανακοίνωση του Οίκου MSCI στις 5 Νοεμβρίου 2025, για την τριμηνιαία αναθεώρηση των δεικτών του, με τις αλλαγές να εφαρμόζονται στις 25 Νοεμβρίου 2025 και τους επενδυτές να λαμβάνουν τις θέσεις τους στις 24 Νοεμβρίου 2025, ημέρα Δευτέρα. Η ημερομηνία αναφοράς για τον υπολογισμό της κεφαλαιοποίησης είναι μία από τις τελευταίες 10 εργάσιμες ημέρες του Οκτωβρίου 2025, δηλαδή από 17 έως 31 Οκτωβρίου 2025.

Συνεχίζεται με αυξομειώσεις το ενδιαφέρον για τίτλους χαμηλότερων κεφαλαιοποιήσεων, με τον κίνδυνο εγκλωβισμών να παραμένει αυξημένος, για τα χαρτοφυλάκια που δεν χαρακτηρίζονται για τις γρήγορες κινήσεις. Από την άλλη, δεν πρέπει να περάσει απαρατήρητη η κίνηση λίγων τίτλων, που επιμένουν στην καταγραφή νέων πολυετών, ή και ιστορικών υψηλών.

Με μικτά πρόσημα και οριακές μεταβολές οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, καθώς οι επενδυτές αναμένουν τις σημερινές ανακοινώσεις της Fed και κυρίως τα σήματα που θα δώσει, για τις επόμενες κινήσεις, ο επικεφαλής της Κεντρικής Τράπεζας των ΗΠΑ, Τζερόμ Πάουελ, στην καθιερωμένη συνέντευξη Τύπου που θα ακολουθήσει, όπως και τις αυριανές ανακοινώσεις της ΕΚΤ.

Ο Πρόεδρος των Ηνωμένων Πολιτειών, Ντόναλντ Τραμπ, ανακοίνωσε ότι οι ΗΠΑ και η Νότια Κορέα κατέληξαν σε συμφωνία για το Εμπόριο, κατά τη διάρκεια δείπνου της συνόδου APEC (Οικονομική Συνεργασία Ασίας - Ειρηνικού). Ο Τραμπ ανέφερε ότι “μετά τη συνάντηση με τον Σι θα επιστρέψει στις Ηνωμένες Πολιτείες και θα υπάρξει κάτι πολύ ικανοποιητικό και στο πλαίσιο των συνομιλιών με την Κίνα”.

“Οι ημερήσιες διακυμάνσεις των μετοχών αξίας εκατοντάδων δισεκατομμυρίων δολαρίων έχουν γίνει πλέον συνηθισμένες στη Wall Street, γεγονός που υπογραμμίζει τους κινδύνους για τους επενδυτές, καθώς οι Εταιρείες ‘Big Tech’ που τροφοδοτούν τη συνεχή άνοδο της Χρηματιστηριακής Αγοράς, παρουσιάζουν ολοένα και μεγαλύτερη μεταβλητότητα. Μεμονωμένες μετοχές έχουν κερδίσει, ή χάσει πάνω από $100 δισ. σε χρηματιστηριακή αξία, μέσα σε μία μόνο ημέρα 119 φορές φέτος, το υψηλότερο ετήσιο σύνολο που έχει καταγραφεί ποτέ” γράφουν οι Financial Times.

Από την άλλη και σύμφωνα με την Beta Sec., “με τα νεότερα στοιχεία της “Vickers Stock Research”, η επενδυτική εμπιστοσύνη των εταιρικών στελεχών (insiders) έχει βυθιστεί στο χαμηλότερο επίπεδο από το 1974, δείχνοντας μαζική τάση κατοχύρωσης κερδών. Ο συνολικός λόγος εβδομαδιαίων πωλήσεων προς αγορές (Total One-Week Sell/Buy Ratio) εκτοξεύθηκε στο 17,32, όταν μια θετική ένδειξη θεωρείται οτιδήποτε κάτω από το 2,0. Η κίνηση αυτή ήλθε έπειτα από μια εντυπωσιακή άνοδο του S&P 500 τους τελευταίους έξι μήνες και συνεχόμενα νέα ιστορικά υψηλά, οδηγώντας πολλούς ‘insiders’ να ‘κλειδώσουν’ αποδόσεις και να προετοιμαστούν για πιθανές ‘αναταράξεις’. Η πρόσφατη έντονη, αν και προσωρινή, πτώση μετά τις ειδήσεις περί δασμών στις 10 Οκτωβρίου, επιβεβαίωσε ότι οι επενδυτές βρίσκονται σε φάση ‘αυξημένης ευαισθησίας’. Σε ένα τέτοιο περιβάλλον, η στρατηγική των insiders στέλνει σαφές μήνυμα: η Αγορά δείχνει ‘κουρασμένη’. Οι ενεργοί επενδυτές καλούνται να κινηθούν με πειθαρχία, διαφοροποίηση και επιφυλακτικότητα, μέχρι να φανεί αν η παρούσα έξαρση πωλήσεων αποτελεί απλή ‘ανάσα’, ή την απαρχή μιας πιο ουσιαστικής αναστροφής τάσης”.

Σταθεροποιητικά κινούνται οι αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 3,49% κινείται η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 3,98% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,274% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.

Μένοντας στους Κρατικούς τίτλους, συνολικές προσφορές ύψους 1,18 δισ. ευρώ, που υπερκάλυψαν το ζητούμενο ποσό κατά 2,36 φορές, υποβλήθηκαν στη σημερινή δημοπρασία εντόκων γραμματίων 13 εβδομάδων, ύψους 500 εκατ. ευρώ. Η απόδοση της έκδοσης διαμορφώθηκε στο 1,72%, υποχωρώντας από το 1,78% της περασμένης αντίστοιχης διαδικασίας (1 Οκτωβρίου).

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, αναρριχόμενος μέχρι τις 2028,72 μονάδες (+1,29%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2024,68 (+1,09%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2025,46 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,13%.

Ο τζίρος στα 294,2 εκατ., από τα οποία τα 47,2 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (MTLN, BOCHGR, ΕΤΕ, ΕΧΑΕ, ΠΕΙΡ, ΔΑΑ, ΞΥΛΚ, ΕΛΠΕ, ΟΠΑΠ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΑΛΦΑ, ΔΕΗ, ΜΟΗ, ΕΥΡΩΒ), με τους ΕΤΕ και ΠΕΙΡ να απασχολούν το 37% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τον συνολικό τζίρο των 294,2 εκατ., τα 276,4 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.

Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση

Από τις Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκαν οι ΕΤΕ (+1,97%), ΕΥΡΩΒ (+1,19%) και OPTIMA (+0,63%). Δεν ήλθε σε επαφή με το “κόκκινο” η BOCHGR (+2,25%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι ΑΛΦΑ (-0,09%) και ΠΕΙΡ (+0,66%).

Όλοι ανεξαιρέτως οι τίτλοι υποχώρησαν από τα πρωινά υψηλά, με εξαίρεση την BOCHGR (+2,25%) που έκλεισε στο υψηλό ημέρας, ισοφαρίζοντας το ιστορικά υψηλότερο κλείσιμο.

Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, σημειώνοντας υψηλό ημέρας στις 2311,4 μονάδες.. Στις 17.00 βρέθηκε στις 2297,37 (+1,15%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2296,63 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,12%.

Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2211 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 2377 και 2484 - 2500 μονάδες. Η πρώτη στήριξη στις 2234 και οι επόμενες στις 2162, 2100, 2075, 1951, 1937 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1870 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Μένοντας στον κλάδο και σύμφωνα με πληροφορίες από χρηματιστηριακά γραφεία, "είναι επί θύραις οι ανακοινώσεις από την Εθνική που θα αφορούν την τελική διευθέτηση του 9,9% της Εθνικής Ασφαλιστικής, αλλά και το deal με την ΝΝ για εξαγορά του 30% - 40% της Τελευταίας”.

Από την άλλη και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Χρ. Κίτσιου, “οι Εγχώριες Συστημικές Τράπεζες ετοιμάζονται να κλείσουν άλλη μια χρονιά εντυπωσιακών επιδόσεων. Το ‘κοντέρ’ πιστωτικής επέκτασης έγραψε, σύμφωνα με πληροφορίες, 8 δισ. ευρώ στο εννεάμηνο Ιανουαρίου - Σεπτεμβρίου, μόνο στην Ελλάδα, τα καθαρά έσοδα από τόκους επανακάμπτουν, οι προμήθειες συνεχίζουν την ανοδική τους πορεία και ο ρυθμός σχηματισμού νέων επισφαλειών παραμένει πολύ χαμηλός, ή μηδαμινός”.

Σχεδόν απόλυτη επικράτηση των “buyers” δείχνει η τελική εικόνα στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, όπου διαφοροποιήθηκαν αρνητικά οι ΔΑΑ (-0,39%), ΕΕΕ (-0,51%), ΕΛΠΕ (-0,12%).

Από τους κερδισμένους ημέρας, τα μεγαλύτερα κέρδη για ΑΡΑΙΓ (+2,91%), ΒΙΟ (+1,34%), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+1,74%), ΔΕΗ (+1,41%), ΕΛΧΑ (+3,56%), ΛΑΜΔΑ (+1,24%), ΜΟΗ (+4,31%), ΜΠΕΛΑ (+1,41%), ΟΤΕ (+1,69%), MTLN (+2,38%), CENER (+1,43%), TITC (+1,39%).

Σε αγορά μετοχών της MTLN (+2,38%) προχώρησε ο επικεφαλής του Ομίλου, Ευάγγελος Μυτιληναίος, τη Δευτέρα. Ο κ. Μυτιληναίος απέκτησε 50000 μετοχές στα 42,2019 ευρώ, με το συνολικό ύψος της συναλλαγής να κινείται στα 2,11 εκατ. ευρώ.

Σε νέα ιστορικά υψηλά έκλεισε η CENER (+1,43%), ενώ συνεχίζει ανοδικά, για τους λόγους που έχουν αναλυθεί η ΕΥΔΑΠ (+0,71%), ακολουθούμενη και από ΕΥΑΠΣ (+1,37%).

Αύριο, μετά την εκδήλωση εορτασμού των 100 χρόνων της ΕΥΔΑΠ, ο Υπουργός Περιβάλλοντος και Ενέργειας, Σταύρος Παπασταύρου και ο διευθύνων σύμβουλος της ΕΥΔΑΠ, Χάρης Σαχίνης, θα ενημερώσουν τους εκπροσώπους του Τύπου, εξειδικεύοντας τις ανακοινώσεις για τα μέτρα αντιμετώπισης της λειψυδρίας. Η ενημέρωση θα πραγματοποιηθεί στο αμφιθέατρο του Εθνικού Μουσείου Φυσικής Ιστορίας Γουλανδρή, στις 13.00.

Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε η μετοχή της ΕΛΧΑ (+3,56%), συμπληρώνοντας τρεις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις και ολοκληρώνοντας τις συναλλαγές σε υψηλά 202 μηνών, με τον Χαλκό να καταγράφει συνεχόμενα νέα ιστορικά υψηλά και με τους αναλυτές να επισημαίνουν πως “θα υπάρξουν σημαντικά ελλείμματα στην Αγορά Χαλκού κατά το επόμενο έτος”. Για τον τίτλο της ΕΛΧΑ, η επόμενη αντίσταση εντοπίζεται στα 3,36 ευρώ και η πρώτη στήριξη στα 3,00 ευρώ.

Οι εκτιμήσεις των αναλυτών

“Αθόρυβα στο μεγάλο ‘Make or break’ εβδομαδιαίο επίπεδο η ΔΕΗ. Κατοχύρωση του 15,11 σε εβδομάδα, μπορεί να δώσει σημαντική τάση. Το ‘stop’ στο 13,81 και στήριξη στο 14,11. Σε ημέρα όσο κλείνει πάνω από το 14,87 έχει επιθετική τάση, με το ημερήσιο ‘stop’ στο 14,06 και στήριξη στο 14,30 σε περίπτωση διόρθωσης. Όλα δείχνουν ότι σκοπό έχει να αλλάξει επίπεδο, θυμίζοντας ότι όλη την διάρκεια του έτους διαπραγματεύεται μεταξύ 13,80 και 15,00. Βλέπουμε μικροεπενδυτές να επιστρέφουν στην Αγορά και να ρωτάνε για μικρές Εταιρείες”, αναφέρει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.

“Τα απογοητευτικά εταιρικά αποτελέσματα στην ΕΕ επηρεάζουν αρνητικά το επενδυτικό κλίμα, ενώ η αισιοδοξία για τα επερχόμενα κέρδη των Αμερικανικών Εταιρειών Τεχνολογίας και οι προσδοκίες για μια ήπια στάση της Fed, εν όψει της σημερινής απόφασης για τα επιτόκια, προσφέρουν κάποια ισορροπία”, σύμφωνα με την Eurobank Equities.

“Οι επενδυτές επικεντρώνονται στην απόφαση της Fed για τα επιτόκια και τις προοπτικές. Οι Τράπεζες θα βρίσκονται στο επίκεντρο της προσοχής, εν όψει της περιόδου ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων, η οποία ξεκινά αύριο με την Eurobank (μετά το κλείσιμο της Αγοράς)”, αναφέρει η Piraeus Securities.

“Τα αποτελέσματα από τις ‘Magnificent 7’ και η απόφαση της FED για τα επιτόκια και τις προοπτικές, θα καθορίσουν την πορεία στο εξωτερικό. Καθώς πλησιάζουμε την περίοδο έναρξης δημοσιεύσεων αποτελεσμάτων του Τραπεζικού τομέα για το τρίτο τρίμηνο, αναμένουμε ότι οι επενδυτές θα κινηθούν επιλεκτικά στην Εγχώρια Αγορά. Το τρίτο τρίμηνο του 2025 για τις τέσσερις Συστημικές Τράπεζες αναμένεται να είναι πιο υποτονικό, σε σχέση με τα προηγούμενα, αντικατοπτρίζοντας τις επιπτώσεις της πρόσφατης μείωσης επιτοκίων. Παρ’ όλα αυτά, οι Ελληνικές Τράπεζες παραμένουν σταθερά σε τροχιά για να πετύχουν τους στόχους του έτους. Τα έσοδα από προμήθειες συνεχίζουν να δείχνουν ισχυρή δυναμική, με ενθαρρυντικά σημάδια διατηρήσιμης ανάπτυξης στο μέλλον”, αναφέρει στις δικές της εκτιμήσεις η Beta Sec.

“Η σημερινή ατζέντα είναι πολύ σημαντική και θα συγκεντρώσει το ενδιαφέρον της Επενδυτικής Κοινότητας ενδεχομένως, ρίχνοντας περισσότερο φως στην εξίσωση της βραχυπρόθεσμης κατεύθυνσης των Αγορών. Πρώτον, σήμερα και αύριο ανακοινώνουν αποτελέσματα γ΄ τριμήνου 5 εκ των ‘υπέροχων 7’, ήτοι περίπου το ¼ του S&P 500. Πιο συγκεκριμένα, σήμερα μετά το κλείσιμο της Αγοράς στις ΗΠΑ δημοσιεύουν οι Microsoft, Meta Platforms και Google, ενώ αύριο αντίστοιχα αναμένουμε τα νεότερα από Apple και Amazon. Δεύτερον, το απόγευμα συνεδριάζει η FED, όπου εκτιμάται ότι θα μειώσει τα επιτόκια κατά 25 μβ στο 4%, αλλά ενδεχομένως να δώσει και λεπτομέρειες για την συνέχεια. Ο ΓΔΧΑ αναμένεται να κινηθεί στο ίδιο μοτίβο, περιμένοντας την αντίδραση των Διεθνών Αγορών, αλλά και τα αποτελέσματα των Eurobank και Πειραιώς αύριο και μεθαύριο”, σημειώνει η Depolas Investment Services.

“Στις ΗΠΑ, η Federal ανακοινώνει, πιθανότατα, μία ακόμη μείωση στα παρεμβατικά της επιτόκια. Ενώ συνεχίζονται οι ανακοινώσεις των εταιρικών αποτελεσμάτων για το 3ο τρίμηνο (Alphabet, Meta, Microsoft, Amazon, Chevron, Exxon Mobil ανάμεσά τους). Η αναμέτρηση με τις 2000 μονάδες του ΓΔ είναι σε πλήρη εξέλιξη. Στο σενάριο επανόδου της ανοδικής κίνησης, η ανάκτηση των 2040 μονάδων αποτελεί τον πρώτο στόχο”, όπως εκτιμά η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

“Ο Γενικός Δείκτης εξακολουθεί να βρίσκει στήριξη στην περιοχή των 2000 μονάδων, την ίδια στιγμή που τόσο ο S&P 500 όσο και ο EuroStoxx 50 καταγράφουν νέα υψηλά. Μια υποαπόδοση που δεν μας έχει συνηθίσει η Ελληνική Αγορά τα τελευταία χρόνια, όπως επισημαίνει ο Γιώργος Πήττας.

Όπως σε κάθε συσσώρευση βέβαια, υπάρχει σημαντική διαφοροποίηση μεταξύ των επιμέρους μετοχών.

Στη σημερινή συνεδρίαση ξεχωρίζουν τα νέα υψηλά της ΔΕΗ αλλά και της ΒΙΟ μαζί με τις Θυγατρικές της ΕΛΧΑ και CENER.

H άνοδος στο Αμερικανικό Χρηματιστήριο τροφοδοτείται από τη βελτίωση στις σχέσεις των ΗΠΑ - Κίνας, τα ισχυρά εταιρικά αποτελέσματα, κυρίως από τις “Big Tech” και τις Εταιρείες ημιαγωγών, αλλά από τις προσδοκίες για μείωση των επιτοκίων στην αποψινή συνεδρίαση της FED. Το αποτέλεσμα είναι η NVDA να γίνει η πρώτη Εταιρεία με κεφαλαιοποίηση πάνω από πέντε τρισ.

Από, την άλλη πλευρά, δεν θα περιμέναμε μείωση επιτοκίων στην αυριανή συνεδρίαση της ΕΚΤ”, σημειώνει ο κ. Πήττας (αναπληρωτής διευθύνων σύμβουλος Hellenic – American Sec.).

Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.

Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (14,7), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (12,6), ΕΤΕ (11,8), ΠΕΙΡ (8,7), ΑΛΦΑ (8,1), ΟΠΑΠ (6,8), ΟΤΕ (6,6), MTLN (6,1), ΔΕΗ (5,6), ΜΠΕΛΑ (3,7), BOCHGR (3,6), ΔΑΑ (3,1), TITC (3,1), CENER (3), ΜΟΗ (2,9), ΕΛΠΕ (2,5), CREDIA (2,4), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (2,4), BIO (2,1), ΙΝΛΟΤ (2,1), OPTIMA (1,8), AKTR (1,7), ΠΡΟΝΤΕΑ (1,5), ΛΑΜΔΑ (1,3), ΑΡΑΙΓ (1,2), ΕΛΧΑ (1,2), ΟΛΠ (1,1), ΛΑΜΨΑ (1 δισ. ευρώ).

Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα

Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΙΛΥΔΑ (+324,51%), ΑΤΕΚ (+267,97%), ΦΡΙΓΟ (+147,17%), ΦΟΥΝΤΛ (130,68%), ΜΕΒΑ (+127,16%), CREDIA (+117,97%), ΑΛΦΑ (+115,52%), ΒΙΝΤΑ (+108,41%), ΔΑΙΟΣ (100,28%), ΚΥΡΙΟ (+100%), ΟΝΥΧ (+99,14%), ΒΙΟΣΚ (+91,85%), ΠΕΙΡ (+91,08%), OPTIMA (+86,02%), ΕΚΤΕΡ (+78,09%), BOCHGR (+77,83%), AKTR (+75,94%), ΠΡΔ (+71,43%), ΛΑΝΑΚ (+71,11%).

“Tips” έξω από τα όρια του FTSE25

Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΚΟΡΔΕ (+2,85%), ΝΤΟΠΛΕΡ (+4,35%), ΚΕΚΡ (+2,01%), ΑΑΑΚ (+2,04%), ΙΝΤΕΤ (+1,48%), ΔΡΟΜΕ (+2,73%), ΜΙΝ (+0,97%), ΛΑΝΑΚ (+8,45%), ΛΟΓΟΣ (+4,59%), ΜΑΣΤΙΧΑ (+2,58%), ΤΖΚΑ (+1,47%), ΓΕΒΚΑ (+2,58%), ΑΤΕΚ (+0,59%), ΦΡΙΓΟ (+0,77%), SOFTWEB (+0,49%).

Επιστροφή των πωλητών σε ΧΑΙΔΕ (-2,56%).

Τρεις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για ΚΥΡΙΟ (-3,32%).

Σε υψηλά 135 μηνών η ΕΛΛΑΚΤΩΡ (+3,11%), σε υψηλά 128 μηνών η EIS (+2,71%).

Σε υψηλά διμήνου η ΚΡΙ (+3,04%).

Τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για ΙΝΛΟΤ (+2,16%, είχαν προηγηθεί έξι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις).

Τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 17/10 για ΜΙΓ (+3,23%).

Νέα ιστορικά υψηλά για ΙΛΥΔΑ (+0,71%).

Επιστροφή αγοραστών σε ΠΡΔ (+3,45%), CREDIA (+1,62%), ΙΝΤΚΑ (+3,16%), ΕΛΤΟΝ (+5,51%), ΦΟΥΝΤΛ (+6,17%).

Σε υψηλά 310 μηνών η ΜΕΒΑ (+4,07%), που υποχώρησε αισθητά από τα πρωινά υψηλά των 9,50 ευρώ (+10,47%). Σύμφωνα με πληροφορίες έχει κι άλλες θετικές ειδήσεις η Εισηγμένη, αλλά αυτοί που παίρνουν θέσεις ποντάρουν σε πιθανές μετοχικές ανακατατάξεις, αν και όποτε έλθουν.

Η στήλη ειδοποίησε εγκαίρως ότι αν συνεχίσει “βόρεια” η ΛΑΜΨΑ (+11,37% και κλείσιμο σε νέα ιστορικά υψηλά), θα απαιτήσει μεγαλύτερη προσοχή. Η μετοχή μετά από πολύ καιρό βγάζει “διακριτικό bid” και δεν αποκλείεται εντός των επόμενων ημερών να υπάρξουν δημοσιεύματα που θα υπονοούν ότι η ανοδική κίνηση μόνο “τυχαία” δεν είναι.

Σύμφωνα με ανακοίνωση της ΚΟΥΕΣ (+0,55%), “η GLS δεν θα ασκήσει τον Οκτώβριο του 2025 το πρώτο χρονικά δικαίωμα αγοράς (“call option”) για το υπόλοιπο 80% των μετοχών της ACS. Με βάση την αρχική συμφωνία, η GLS διατηρεί το δικαίωμα να προβεί στην εξαγορά του υπολοίπου ποσοστού (80%) της ACS στις 30/10/2026”.

Σε περίπτωση που η GLS δεν ασκήσει το παραπάνω δικαίωμα αγοράς, η Quest θα έχει το δικαίωμα επαναγοράς από την GLS του 20% των μετοχών της ACS, μέσω ενός προσυμφωνημένου μηχανισμού. Με βάση την αρχική συμφωνία, η GLS έχει αποκτήσει το 20% των μετοχών της ACS έναντι 74 εκατ. ευρώ, διατηρώντας την επιλογή να αποκτήσει το υπόλοιπο 80% έναντι προσυμφωνημένου τιμήματος 296 εκατ. ευρώ.

Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών

Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο σήμα πώλησης, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 2119 μονάδων. Η πρώτη αντίσταση στις 2045 – 2055 και 2090 και οι επόμενες στις 2126, 2133, 2164 και 2178 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 1990, 1938, 1900, 1880, 1856 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1829 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Ημερήσιο σήμα πώλησης και από τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 5363 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 5390 και 5458 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 4886, 4732, 4639 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 4560 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές

Με μικτά πρόσημα, ολοκλήρωσαν τις σημερινές συναλλαγές οι μεγάλες Αγορές σε Ασία – Ειρηνικό. Αργία στο Χονγκ Κονγκ.

Μικτές οι διαθέσεις για τις κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, κλεισίματα σε νέα ιστορικά υψηλά διεκδικούν οι δείκτες στην Wall Street.

Οριακά κέρδη για το Πετρέλαιο, στο 1,166 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.

Θέλει να επιστρέψει πάνω από τα $4010 ο Χρυσός (συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2025), προς τα $48,10 αντιδρά το Ασήμι (συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2025).

Στο Συνέδριο του London Bullion Market Association (LBMA) στο Κιότο, τη μεγαλύτερη ετήσια συνάντηση του κλάδου, οι Εκπρόσωποι της Αγοράς προέβλεψαν ότι η τιμή του Πολύτιμου Μετάλλου θα φτάσει κοντά στα $5000 η ουγκιά έως την επόμενη συνάντηση, στις 5 Οκτωβρίου 2026. Η έρευνα, βασισμένη σε 106 απαντήσεις. Ενισχύοντας το θετικό κλίμα, η Κεντρική Τράπεζα της Νότιας Κορέας έδειξε ότι ενδέχεται να αυξήσει τα αποθέματά της σε Χρυσό, για πρώτη φορά εδώ και περισσότερο από μία δεκαετία. “Η Τράπεζα της Κορέας σχεδιάζει να εξετάσει επιπρόσθετες αγορές Χρυσού από μεσοπρόθεσμη, έως μακροπρόθεσμη προοπτική”, δήλωσε ο Heung-Soon Jung, διευθυντής του Τμήματος Επενδύσεων Αποθεμάτων της Τράπεζας, στο Συνέδριο του LBMA. Η τελευταία αγορά Χρυσού από την Τράπεζα είχε πραγματοποιηθεί το 2013.

Στα $111200 διορθώνει το Bitcoin, στα $3975 το Ethereum.

Η Ευρωπαϊκή Ένωση ετοιμάζει σαρωτικές μεταρρυθμίσεις για τη δημιουργία μιας πιο ενιαίας Χρηματοοικονομικής Αγοράς. Το Εκτελεστικό Όργανο της Ευρωπαϊκής Ένωσης θα προτείνει ένα ευρύ πακέτο μεταρρυθμίσεων, με στόχο να καταργήσει τα Εθνικά Σύνορα και να δημιουργήσει μια βαθύτερη Ευρωπαϊκή Χρηματοοικονομική Αγορά, που θα μπορεί να ανταγωνιστεί αυτή των Ηνωμένων Πολιτειών. Τρία άτομα που ενημερώθηκαν για το σχέδιο δήλωσαν στο “Pοlitico” ότι “η Ευρωπαϊκή Επιτροπή θα προτείνει τον Δεκέμβριο την τροποποίηση τουλάχιστον δέκα Νόμων”.

O αριθμός των συμβολαίων για αγορά κατοικιών τα οποία θα εκτελεστούν μετά από έναν, ή δύο μήνες παρέμεινε αμετάβλητος στις ΗΠΑ τον Σεπτέμβριο. Ειδικότερα, η Εθνική Ένωση Μεσιτών (NAR) ανακοίνωσε ότι ο δείκτης επικείμενων πωλήσεων κατοικιών, με βάση τα υπογεγραμμένα συμβόλαια, διατηρήθηκε στις 74,8 μονάδες τον προηγούμενο μήνα. Αναλυτές που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Reuters προέβλεπαν ότι ο δείκτης θα σημειώσει οριακή άνοδο 1%. Σε σχέση με τον Σεπτέμβριο του 2024 οι επικείμενες πωλήσεις διολίσθησαν 1%.

Η Τράπεζα του Καναδά μείωσε τα επιτόκια κατά ένα τέταρτο της μονάδας, στο 2,25%, όπως αναμενόταν. Η κίνηση οδηγεί το βασικό επιτόκιο στο κατώτατο σημείο της εκτίμησης ουδέτερου εύρους 2,25% έως 3,25%.

Επιστροφή στο Χ.Α.

Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. 1,4 δισ., στα 138,7 δισ.

“Για τις μετοχές του ΟΠΑΠ, μετά την ανακοίνωση της συμφωνίας με την Allwyn, οι επενδυτές συνεχίζουν να επεξεργάζονται τη συμφωνία, ενώ η πρόθεση εξαγοράς σε μετρητά με €19,04 ανά μετοχή παρέχει επίσης τεχνική στήριξη”, σημειώνει η Eurobank Equities σε ανάλυσή της για τη μετοχή του Οργανισμού, δίνοντας τιμή - στόχο τα 19,3 ευρώ και σύσταση “hold”.

Κατεβάζει τον πήχη για τη μετοχή της Premia Properties η Eurobank Equities, με νέα τιμή - στόχο στα 1,57, από 1,62 ευρώ, διατηρώντας τη σύσταση “buy”. Η Χρηματιστηριακή προβλέπει για το 2025 έσοδα 35,1 εκατ. ευρώ, αναπροσαρμοσμένα EBITDA αυξημένα κατά 3%, στα 23,3 εκατ. ευρώ και καθαρά κέρδη στα 20,2 εκατ. ευρώ.

Από την άλλη και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Κώστα Τσάβαλου, “χωρίς ‘φρένο’ συνεχίζεται η ανοδική πορεία των ληξιπρόθεσμων οφειλών των φορολογουμένων προς το Δημόσιο. Την περίοδο Ιανουαρίου - Αυγούστου 2025, οι φορολογούμενοι άφησαν απλήρωτους φόρους 5,7 δισ. ευρώ, ενώ επιμέρους τον Αύγουστο οι απλήρωτοι φόροι αυξήθηκαν κατά 1,37 δισ. ευρώ, σε σχέση με τον Ιούλιο, ενώ ο αριθμός των οφειλετών έχει διαμορφωθεί σε 3973220 Φυσικά και Νομικά Πρόσωπα. Το συνολικό ληξιπρόθεσμο χρέος ανέρχεται στο ποσό των 111,627 δισ. ευρώ. Από το χρέος αυτό, τα 27,171 δισ. ευρώ θεωρούνται ανεπίδεκτα είσπραξης, με το πραγματικό ληξιπρόθεσμο χρέος να περιορίζεται στα 84,456 δισ. ευρώ”.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΑΡΑΙΓ, ΒΙΟ, ΟΤΕ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΔΕΗ, ΕΛΧΑ, ΕΥΔΑΠ, ΜΟΗ, ΟΠΑΠ, ΣΑΡ, BOCHGR, OPTIMA, CENER. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι BOCHGR, ΓΕΚΤΕΡΝΑ και στο χαμηλό οι ΔΑΑ, ΕΛΠΕ.

Ικανοποιητική η τελική εικόνα, με 87 ανοδικούς τίτλους, έναντι 55 πτωτικών, ενώ 15 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.

----ΧΠΑ

Επιστροφή των αγοραστών και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να υποχωρούν στο συμβόλαιο του FTSE25 και να αυξάνονται στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (31.260 συμβόλαια).

Στα 6.815 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 6.513 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Νοέμβριος).

Στα 2.114 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 2.114 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος).

Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Νοέμβριος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 417, 391 για τον Νοέμβριο και 26 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 5.093), κινήθηκε μεταξύ 5.065 και 5.103 μονάδων.

Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 96, 96 για τον Δεκέμβριο και 0 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.300), κινήθηκε μεταξύ 2.289 και 2.302 μονάδων.

Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Νοέμβριο και 0 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 8.330).

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (130.000 ΕΛΠΕ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΠΕΙΡ (5.522), ΕΤΕ (996), ΕΥΡΩΒ (1.968), ΑΛΦΑ (7.324), ΙΝΛΟΤ (11.687), MTLN (520), CREDIA (142), ΔΕΗ (642), ΑΡΑΙΓ (136), AKTR (210), ΑΔΜΗΕ (254), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (409), CENER (103), ΛΑΜΔΑ (114), ΕΛΧΑ (220), ΕΧΑΕ (148), ΜΠΕΛΑ (321).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: ΠΕΙΡ 40.394, ΕΥΡΩΒ 35.416, ΙΝΛΟΤ 694.022, ΔΕΗ 22.994, ΑΛΦΑ 68.194, ΙΝΤΚΑ 13.804, ΛΑΜΔΑ 11.686, ΑΔΜΗΕ 12.449, AKTR 86.073, ΕΤΕ 14.155, ΕΥΔΑΠ 10.283.

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΑΛΦΑ 222.622.697 τεμ., (από 222.211.950 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 9.898.514 τεμ. (9.898.514), ΕΥΡΩΒ 120.448.769 τεμ. (119.848.519), ΟΠΑΠ 2.054.770 τεμ. (2.059.594), ΕΤΕ 24.173.750 τεμ. (24.173.750), ΟΤΕ 1.628.591 τεμ. (1.625.525), ΠΕΙΡ 10.134.911 τεμ. (10.374.038), AKTR 1.353.376 τεμ. (1.354.430) ΑΔΜΗΕ 5.237.121 τεμ. (5.237.121), MTLN 2.156.794 τεμ. (2.059.283), ΙΝΛΟΤ 8.626.514 τεμ. (8.646.863), ΓΕΚΤΕΡΝΑ 1.899.668 τεμ. (1.914.289).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

         Position Holder                                  Name of Issuer                NSP            Date

NSP: Net Short Position