Με 4x4 σκαρφαλώνει υψηλότερα το Χρηματιστήριο

Καθαρά ανοδική, η συνεδρίαση που διεξήχθη και σήμερα στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, με τους βασικούς δείκτες του Χ.Α. (ΓΔ, FTSE25) να κινούνται μόνιμα με θετικό πρόσημο και τον Γενικό Δείκτη να “μετράει” τέσσερις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις, με αθροιστικά κέρδη 4,43%.

Σύμφωνα με τις συγκλίνουσες εκτιμήσεις εγχώριων αναλυτών, “η συμφωνία για τον τερματισμό του μακροβιότερου shutdown στις ΗΠΑ, διάρκειας 43 ημερών, καθώς ο Αμερικανός Πρόεδρος, Ντόναλντ Τραμπ, υπέγραψε το σχετικό νομοσχέδιο για τη χρηματοδότηση της Ομοσπονδιακής Κυβέρνησης, παρατείνοντας τον υπό εκτέλεση προϋπολογισμό ως τα τέλη Ιανουαρίου, αφήνει χώρο για νέα άνοδο στις Αγορές, Παγκοσμίως”.

Να σημειωθεί ότι οι δείκτες FTSE 100, EuroStoxx 50, EuroStoxx 600 και Dow Jones, ολοκλήρωσαν τις χθεσινές συναλλαγές σε νέα ιστορικά υψηλά.

Σύμφωνα με την αισιόδοξη σχολή σκέψης, “το ‘καρέ’ ανόδου που έχει προηγηθεί, έχει βελτιώσει σημαντικά τα τεχνικά δεδομένα και δεν θα αποτελεί έκπληξη αν ο Γενικός Δείκτης επαναδοκιμάσει τιμές υψηλότερα των 2100 μονάδων, προσεγγίζοντας τις 2135 μονάδες, κίνηση που θα εξαρτηθεί και από την προσφορά που θα βρει στον δρόμο του. Όλα τα παραπάνω θα ανατραπούν, αν ο ΓΔΧΑ επιστρέψει με κλεισίματα χαμηλότερα των 2030 μονάδων”.

Από την άλλη και σύμφωνα με τους πιο συντηρητικά σκεπτόμενους, “η τελευταία ανοδική κίνηση, ‘is too good to be true’ και οι ‘όψιμοι’ αγοραστές θα προχωρήσουν σε ανασύνταξη θέσεων, στην πρώτη υποτροπή του διεθνούς κλίματος”.

Να σημειωθεί ότι και η σημερινή ανοδική προσπάθεια, χαρακτηρίστηκε από πλουραλισμό στις κινήσεις των αγοραστών, τουλάχιστον στο ταμπλώ της υψηλής κεφαλαιοποίησης, ενώ σαφώς πιο αδύναμη ήταν η εικόνα σε μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση.

Η προσοχή παραμένει και στο Βαρύδεικτο Τραπεζικό ταμπλώ, όπου και εδώ διίστανται οι απόψεις των επαγγελματιών του χώρου.

Σύμφωνα με τους πιο συντηρητικούς, “θα πρέπει να αναζητηθούν οι επόμενοι πρόθυμοι αγοραστές, μόλις ολοκληρωθούν οι αποκοπές των προμερισμάτων για τις Τραπεζικές μετοχές, κάτι που δείχνει να εμπεριέχει υψηλό βαθμό δυσκολίας, αν συνυπολογιστεί ότι μέχρι το τέλος του τρέχοντος μήνα, θα έχουν κλείσει βιβλία οι περισσότεροι από τους Ξένους Διαχειριστές”.

Πιο βραχυπρόθεσμα κοιτούν οι συγκρατημένα αισιόδοξοι, επισημαίνοντας ότι, “με τον Stoxx 600 Banks να καταγράφει συνεχόμενα ιστορικά υψηλά και τα discounts με τις Ελληνικές Τράπεζες να έχουν ανοίξει εκ νέου, λόγω της διόρθωσης που προηγήθηκε στο Χ.Α., είναι επόμενο να επιστρέφει δριμύτερο το ενδιαφέρον για Τραπεζικές μετοχές”.

Από την άλλη, εκτιμήσεις ότι έχει ήδη καλυφθεί ο στόχος της ΕΧΑΕ για το 47,93% (ποσοστό που προκύπτει αν αφαιρεθούν οι ίδιες μετοχές) έρχονται από πρόσωπα κοντά στη διαδικασία. Κατά τις ίδιες πηγές, πολύ μεγάλη είναι η ανταπόκριση από Έλληνες και Ξένους Θεσμικούς επενδυτές, ενώ σε χαμηλότερους ρυθμούς κινείται η ανταπόκριση των Ιδιωτών επενδυτών.

Εν τω μεταξύ, συνέχισε να ανεβάζει το ποσοστό συμμετοχής του στην Alpha Bank, ο Ιταλικός Τραπεζικός Όμιλος UniCredit. Συγκεκριμένα, η UniCredit αύξησε τη συμμετοχή της σε χρηματοοικονομικά προϊόντα που δύνανται να δύνανται να οδηγήσουν στην απόκτηση επιπλέον 5859978 κοινών μετοχών, που αντιστοιχούν στο 0,253% του συνόλου της Alpha Bank. Έτσι, το σύνολο των δικαιωμάτων ψήφου του Ιταλικού Ομίλου στην Ελληνική Τράπεζα, ανέρχεται πλέον στο 29,794%.

Με ενδιαφέρον αναμένεται, στις 24 Νοεμβρίου, η εκδήλωση που θα αφορά τις Εταιρείες μεσαίας κεφαλαιοποίησης. Συμμετοχή έχουν ήδη εκδηλώσει οι ΑΔΜΗΕ, AEM, ΑΛΜΥ, ACAG, ΑΒΑΞ, ΜΠΡΙΚ, DIMAND, EVR, ΦΑΙΣ, ΙΝΤΕΚ, ΚΡΙ, ΛΑΒΙ, NOVAL, ΠΛΑΚΡ, ΠΡΕΜΙΑ, ΠΡΟΦ, ΠΛΑΘ, ΤΡΕΣΤΑΤΕΣ, ΤΡΑΣΤΟΡ.

Επίσης, στις 21/11 αναμένεται η ανακοίνωση της εξαμηνιαίας αναθεώρησης του FTSE Russel, ενώ στις 26/11/2025 αναμένονται οι επίσημες ανακοινώσεις από το Χ.Α., όσον αφορά τις αλλαγές στην σύνθεση των δεικτών FTSE και οι οποίες τίθενται σε ισχύ από την επόμενη εργάσιμη ημέρα της τρίτης Παρασκευής του Δεκεμβρίου 19/12, ήτοι στις 22/12/2025.

Αύριο το βράδυ η “ετυμηγορία” της Fitch για το Ελληνικό αξιόχρεο (τελευταία προγραμματισμένη αξιολόγηση για το τρέχον έτος).

Με μικτά πρόσημα και σαφώς πιο επιφυλακτική εικόνα, οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, με τους ενεργούς επενδυτές να περιμένουν την επόμενη είδηση – καταλύτη.

Αλλαγή σκηνικού στην Αγορά ομολόγων, με άνοδο των αποδόσεων για όλους τους Εκδότες. Πιο συγκεκριμένα, στο 3,60% ανηφορίζει η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,11% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,310% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, σημειώνοντας υψηλό ημέρας στις 2083,31 μονάδες (+1,45%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2076,06 (+1,09%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2074,96 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,04%.

Ο τζίρος, ο υψηλότερος των τελευταίων τεσσάρων συνεδριάσεων, στα 255,4 εκατ., από τα οποία τα 18,9 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ONYX, CENER, BOCHGR, ΕΧΑΕ, ΕΥΔΑΠ, ΠΕΙΡ, ΔΕΗ, ΟΠΑΠ, ΜΠΕΛΑ, ΕΥΡΩΒ), με τους MTLN, ΕΥΡΩΒ, ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΠΕΙΡ να απασχολούν το 55% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τον συνολικό τζίρο των 255,4 εκατ., τα 231,1 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.

Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση

Από τις Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκαν ΕΥΡΩΒ (+3,09%) και OPTIMA (+1,27%), δεν ήλθε σε επαφή με το “κόκκινο” η BOCHGR (+2,50%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι ΑΛΦΑ (+1,56%), ΕΤΕ (+0,65%) και ΠΕΙΡ (+3,03%).

Μεταξύ 2293,33 (-0,01%) και 2348,45 μονάδων (+2,39%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 2340,62 (+2,05%) και ολοκλήρωσε στις συναλλαγές στις 2338,91 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,98%.

Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2200 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 2377 και 2484 – 2500 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 2162, 2100, 2075, 1971 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1918 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Μένοντας στον κλάδο και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Χρ. Κίτσιου, “μεγαλύτερο ‘κούρεμα’ δανείων σε Ελβετικό Φράγκο, κατά τη μετατροπή τους σε Ευρώ και με σταθερό επιτόκιο προβλέπει η νέα Κυβερνητική ρύθμιση, σε σχέση με το αρχικό σχέδιο του Καλοκαιριού. Για τις Eurobank και Πειραιώς, το νέο σχέδιο συνεπάγεται σχηματισμό πρόσθετων προβλέψεων, το ύψος των οποίων, όμως, θα είναι λελογισμένο. Και αυτό γιατί η μεν Eurobank έχει χτίσει τα τελευταία χρόνια προβλέψεις που ανέρχονται στο 11% των δανείων για τα δάνεια στο ‘Stage II’. Όπως προκύπτει από τις οικονομικές καταστάσεις 9μηνου, οι συσσωρευμένες προβλέψεις του ‘σταδίου ΙΙ’ ανέρχονταν σε 477 εκατ. ευρώ στις 30/9. Ακόμη δηλαδή και σε περίπτωση που το μέσο ‘κούρεμα’ ανέλθει στο 30% (δυσμενέστερο σενάριο), η Eurobank είναι καλυμμένη από τις συσσωρευμένες προβλέψεις. Η Πειραιώς θα υποχρεωθεί να σχηματίσει στο τέταρτο τρίμηνο πρόσθετες προβλέψεις 60 με 70 εκατ. ευρώ. Μηδαμινή είναι η επίπτωση για Alpha και Εθνική καθώς αμφότερες διαθέτουν άνοιγμα σε Ελβετικό Φράγκο της τάξης των 100 εκατ. ευρώ. Η Alpha έχει σχηματίσει ήδη πρόβλεψη 6 εκατ. ευρώ. Το άνοιγμα της Eurobank σε δάνεια σε Ελβετικό Φράγκο ανερχόταν στις 30 Ιουνίου σε 1,6 δισ. ευρώ και της Πειραιώς σε περίπου 500 εκατ. ευρώ”.

Μικτή η τελική εικόνα στον μη Τραπεζικό 25αρη. Με μεταβολή μεγαλύτερη της μίας ποσοστιαίας μονάδας, ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές οι ΔΑΑ (+2,81%), ΔΕΗ (+1,76%), ΕΛΠΕ (+2,24%), ΜΟΗ (+1,16%), ΟΠΑΠ (-1,52%), ΟΤΕ (-3,02%), MTLN (+2,11%).

Δεν υπήρξε έκπληξη από την πλευρά της Διοίκησης του ΟΤΕ, στο πρόσθετο μέρισμα. Δίνει 0,10 ευρώ λόγω της πώλησης της Τelekom Romania, όσο δηλαδή περίμεναν οι αναλυτές (το τελικό ποσό ανά μετοχή θα προσαυξηθεί με βάση τον αριθμό των ιδίων μετοχών που θα κατέχει η Εταιρεία κατά την ημερομηνία αποκοπής, 22/12 και οι οποίες δεν δικαιούνται μέρισμα). Και σε επίπεδο EBITDA μετά τις μισθώσεις δεν υπήρξε έκπληξη, καθώς αυξήθηκαν 2% και στα 360,1 εκατ. ευρώ, όσο περίμεναν οι αναλυτές. Τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν στα 271,5 εκατ. ευρώ, ή κατά 36% στο τρίμηνο και 19,5% και στα 552,5 εκατ. ευρώ στο εννεάμηνο. Η αύξηση στα καθαρά κέρδη οφείλεται στο φορολογικό όφελος από την πώληση. Τα κέρδη προ φόρων στο εννεάμηνο ήταν οριακά μειωμένα. Ο ΟΤΕ αναμένει για το 2025 ελεύθερες ταμειακές ροές ύψους €530 εκατ. περίπου. Οι επενδύσεις για το 2025 αναμένονται περίπου στα €600 εκατ. Το πρόγραμμα απόκτησης ιδίων μετοχών για το 2025 είναι σε εξέλιξη και μέχρι σήμερα ο ΟΤΕ έχει προβεί σε επαναγορά ιδίων μετοχών ύψους €128 εκατ.

Επιφυλακτικά υποδέχτηκε η Αγορά τις ανακοινώσεις του Οργανισμού (-3,02%) και ο τίτλος ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στο χαμηλό ημέρας. Να σημειωθεί ότι είχαν προηγηθεί τέσσερις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις. Η επόμενη στήριξη στα 15,93 – 15,87 ευρώ (σπεύδουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών) και η πρώτη αντίσταση στα 16,94 ευρώ.

Η στήλη ενημέρωσε χθες πως “σύμφωνα με την τελευταία κατάσταση της Επ. Κεφαλαιαγοράς, για τις αρνητικές θέσεις που υπερβαίνουν το 0,5% μιας Εισηγμένης, η Μarshall Wase μείωσε τη θέση ‘short’ στη μετοχή της MTLN στο 0,59572%, από 0,68426% που ήταν προηγουμένως. Η αλλαγή έγινε χθες 11 Νοεμβρίου. H Millennium Capital Management (DIFC) Limited παραμένει ‘short’ με 0,88381%. Η τελευταία αλλαγή στις 30/10”.

Στη σημερινή κατάσταση, εμφανίστηκε και νέο fund και πιο συγκεκριμένα το Millennium International Management LP, με καθαρή αρνητική θέση 0,50672% στην μετοχή της MTLN. Η αλλαγή έγινε στις 12/11.

Να σημειωθεί ότι η μετοχή της MTLN (+2,11%), συμπλήρωσε τρεις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις, αλλά σήμερα υποχώρησε σημαντικά από το υψηλό ημέρας των 44,58 ευρώ (+4,65%). Πρώτο τεχνικά ζητούμενο είναι ο τίτλος να κάνει βάση υψηλότερα της ζώνης 44,14 – 44,27, όπου στριμώχνονται οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών.

Σε υψηλά 311 μηνών κινείται η μετοχή της ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+0,58%), με τις πληροφορίες από χρηματιστηριακά γραφεία να αναφέρουν ενδιαφέρον από Διεθνή Funds με εξειδίκευση στις Υποδομές, τα οποία χτίζουν θέσεις. Σύμφωνα με τις ίδιες πληροφορίες, τα Funds είναι Αυστραλιανής προέλευσης, αλλά ενδιαφέρον εκδηλώνεται και από την “άλλη Πλευρά του Ατλαντικού”.

Οι εκτιμήσεις των αναλυτών

“Όταν έχει τάση ο ΓΔ δεν χρειάζεται ιδιαίτερα σχόλια. Όσο κλείνει το ωριαίο πάνω από το 2060, η τάση είναι επιθετική, ενώ το 2110 - 2120 είναι ουσιαστική επόμενη αντίσταση, με διάσπαση του 2079. Στην ΕΧΑΕ έχουν τρελαθεί με τις αγοραπωλησίες των Αμοιβαίων. Το μικρό discount παραμένει σε σχέση με την Euronext, ενώ όλα δείχνουν ότι το 50% θα επιτευχθεί, γι’ αυτό και η ανακοίνωση έγινε έγκαιρα. Θα δούμε την επόμενη μέρα ποιο θα είναι το float που θα απομείνει και τι θα αποφασίσει στη συνέχεια ο Μπουζνά. Το retail φαίνεται, στο μεγαλύτερο μέρος του, να μένει αμέτοχο, περιμένοντας το μέλλον και τις εξελίξεις. Το ζήτημα είναι ότι το float θα πέσει κατακόρυφα μετά τις 17 και θα μείνουν μόνο τα funds που έχουν ήδη πάρει θέσεις με σκοπό να μη δώσουν, καθώς και το retail. Στις 2085,21 μονάδες έχει ένα πτωτικό ‘χασματάκι’ που δεν έκλεισε ο ΓΔ, ενώ σήμερα άφησε και ένα ανοδικό στις 2055 - 2057”, όπως επισημαίνει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.

“Νέα ανοδική εκτόνωση είχαμε στο Χ.Α. Στις ΗΠΑ, έληξε χθες το ‘shutdown’, αλλά το σημερινά μάκρο δεν είναι σίγουρο ότι θα δημοσιευθούν. Επίσης, η Επενδυτική Κοινότητα, ετεροχρονισμένα, θα κληθεί να αξιολογήσει οικονομικά στοιχεία ένα μήνα πίσω, με ότι αυτό συνεπάγεται”, σημειώνει η Depolas Investment Services.

“Η επίλυση του κλεισίματος της Αμερικανικής Κυβέρνησης, φαίνεται να προσφέρει νέα ώθηση στις Παγκόσμιες μετοχές”, σύμφωνα με την Eurobank Equities.

“Η ανάκαμψη θα μπορούσε να μετατραπεί σε μια σημαντική μεσοπρόθεσμη αλλαγή, με την ανανεωμένη εμπιστοσύνη να ωθεί την Αγορά στα ετήσια υψηλά της. Η δυναμική αυξάνεται και η σημερινή συνεδρίαση μπορεί να αποδειχθεί καθοριστική, με την Αγορά να συμπληρώνει τέσσερις συνεχόμενες ημέρες σταθερών κερδών”, τονίζει η Beta Sec.

“Στην Wall Street συνεχίζεται η ενίσχυση της κερδοφορίας και σε επίπεδο, αλλά και σε ποιότητα μέσω της αύξησης των καθαρών περιθωρίων κέρδους. Το τέλος δε αυτής της τάσης δεν είναι ακόμη ορατό. Όλες οι παραπάνω εξελίξεις, όπως διαφαίνεται, δεν υποκρύπτουν κάποιες αρνητικές εκπλήξεις και σε συνδυασμό με τις εν εξελίξει ανακοινώσεις κερδοφορίας γ’ τριμήνου 2025 των Εταιρειών του S&P 500 (16,8% ετήσια αύξηση κερδοφορίας, από 8,8% αρχικά εκτιμώμενη), παρά τις αρχικές επιφυλάξεις, αναδεικνύονται ευφορικά ικανοποιητικές. Μην εκπλαγείτε λοιπόν, αν η Αγορά αρνηθεί να ‘εκτροχιαστεί’, ή να καταρρεύσει έτσι όπως πολλοί εκτιμούν, ή αναμένουν, εξ αιτίας της πολιτικής, ή γενικότερα της Οικονομίας. Δεν υπάρχει κανένας λόγος, ιδίως αν οι Εταιρείες συνεχίσουν να την τροφοδοτούν με τους τρέχοντες ρυθμούς κερδοφορίας.

Τούτων λεχθέντων και για όσο διάστημα ο S&P 500 διακυμαίνεται υψηλότερα του 6550, υπό το μακροοικονομικό καθεστώς αποφυγής μιας ύφεσης στις ΗΠΑ και στον βαθμό που παραμείνει αμετάβλητη η προβλεπόμενη αύξηση της κερδοφορίας κατά 14% εντός του 2026, εκτιμούμε ότι ο S&P 500, στο υπόλοιπο του έτους, θα συνεχίσει την αναρρίχησή του στον ‘τοίχο της ανησυχίας’ και στο τέλος του 2025 θα βρίσκεται στην περί των 6900 – 7100 μονάδων ζώνη.

Βραχυπρόθεσμα, όλα τα ‘χάσματα’ τιμών στην περιοχή 6750 - 6820 έχουν κλείσει και επιπρόσθετα οι αντοχές του ΜΟ των 50 ημερών αποδείχθηκαν επαρκείς. Η εκτιμώμενη ετήσια αύξηση κερδοφορίας για το 2027 ανάγεται στο 13%.Η επιβεβαίωση αυτής και η απουσία ύφεσης και εντός του 2026, μας οδηγούν στην εκτίμηση ότι στο τέλος του 2026 ο S&P 500 θα βρίσκεται στα περί το 8000 επίπεδα”, τονίζει η HellasFin ΑΕΠΕΥ.

Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.

Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (15,6), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (12,9), ΕΤΕ (12,1), ΠΕΙΡ (8,9), ΑΛΦΑ (8,2), ΟΤΕ (6,6), ΟΠΑΠ (6,5), ΔΕΗ (6,2), MTLN (6,2), ΜΠΕΛΑ (3,8), BOCHGR (3,6), TITC (3,4), CENER (3,2), ΔΑΑ (3,2), ΜΟΗ (3,1), BIO (2,5), ΕΛΠΕ (2,5), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (2,5), CREDIA (2,4), ΙΝΛΟΤ (2,1), AKTR (1,9), OPTIMA (1,8), ΠΡΟΝΤΕΑ (1,5), ΛΑΜΔΑ (1,3), ΑΡΑΙΓ (1,3), ΕΛΧΑ (1,3), ΟΛΠ (1,1), ΚΑΡΕΛ (1), ΛΑΜΨΑ (1 δισ. ευρώ).

Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα

Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΙΛΥΔΑ (+306,51%), ΑΤΕΚ (+241,99%), ΦΟΥΝΤΛ (196,59%), ΦΡΙΓΟ (+133,02%), ΜΕΒΑ (+123,35%), ΑΛΦΑ (+118,31%), CREDIA (+116,52%), ΒΙΝΤΑ (+106,48%), ΚΥΡΙΟ (+102,94%), ΟΝΥΧ (+101,72%), ΔΑΙΟΣ (100,28%), ΠΕΙΡ (+95,46%), ΒΙΟΣΚ (+92,48%), AKTR (+90,26%), OPTIMA (+84,39%), ΒΙΟ (+79,04%), BOCHGR (+78,26%), ΕΛΧΑ (+77,08%), ΝΤΟΤΣΟΦΤ (+74,67%), ΛΑΝΑΚ (+74,44%), ΚΕΚΡ (+73,33%), ΕΤΕ (+72,06%), ΕΚΤΕΡ (+70,51%).

“Tips” έξω από τα όρια του FTSE25

Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΧΑΙΔΕ (+1,19%), ΕΒΡΟΦ (+2,05%), ΒΟΣΥΣ (+2,65%), ΠΑΠ (+2,03%).

Σημαντική αύξηση στην παραγωγή ασφαλίστρων κατά 7,55% (81053196 εκατ. €, έναντι 75360094 εκατ. € το αντίστοιχο 9μηνο του 2024) κατέγραψε η ΙΝΛΙΦ. Σύμφωνα με πληροφορίες από παράγοντες του χώρου, έρχεται νέος γύρος εξαγορών στον κλάδο, μόλις τελειώσουν οι διαδικασίες με την Εθνική Ασφαλιστική και την Πειραιώς. Μόλις τελειώσει ο πωλητής στην ΙΝΛΙΦ (0%), οι εξελίξεις στον κλάδο θα δώσουν σημαντικό “overshooting” στη μετοχή.

Θετικό χρηματιστηριακό αντίκτυπο στην μετοχή του ΑΔΜΗΕ (+4,58%) είχαν οι χθεσινές εξελίξεις που αναφέρονται σε είσοδο ισχυρών Ξένων Επενδυτών (ενδιαφέρον Αμερικανών επενδυτών για συμμετοχή στο έργο του ηλεκτρικού καλωδίου (GSI) που θα διασυνδέει Ελλάδα - Κύπρο - Ισραήλ αποκάλυψε ο Υπουργός Ενέργειας, Σταύρος Παπασταύρου).

Από την άλλη και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Γιώργου Φιντικάκη, “στο απώτερο μέλλον ‘κλωτσούν’ Ελλάδα και Κύπρος το καλώδιο και για να βγουν από τη δύσκολη θέση που θα σήμαινε η παραδοχή ‘ότι το ναυάγιο οφείλεται στην Τουρκία’, επιχειρούν να αγοράσουν χρόνο, επιλέγοντας τη δοκιμασμένη μέθοδο της ανάθεσης σε Οίκο να εκπονήσει μελέτη, για επανεξέταση των βασικών οικονομοτεχνικών του παραμέτρων”.

Δίπλωσε τις ανοδικές συνεδριάσεις ο ΟΛΘ (+2,94%, είχαν προηγηθεί επτά συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις).

Έντεκα “πακέτα” συνολικά 230000 τεμ. πέρασαν μέσω του Χ.Α. για ONYX (+0,86%), στα 2,20 ευρώ, συνολικής αξίας 506000 ευρώ.

Και σήμερα έκανε αισθητή την παρουσία του το “μηχανάκι” πωλήσεων, στα 360 ευρώ, στον ΚΑΡΕΛ (-1,11%).

Πλαγιοανοδικά από τα 3,55 ευρώ (κλείσιμο 7/11) η ΕΥΑΠΣ (+1,93%).

Αύξησαν συναλλαγές ΔΡΟΜΕ (+7,71%), ΚΕΚΡ (+0,48%), ΦΑΙΣ (+2,15%).

Με τις γνωστές συναλλαγές των 300 τεμ., σε νέα ιστορικά υψηλά η ΝΤΟΤΣΟΦΤ (+4,80%). Η τρέχουσα κεφαλαιοποίηση στα 81,75 εκατ., ενώ από την αρχή του χρόνου έχει διακινήσει 7040 τεμ.

Επιστροφή αγοραστών σε ΙΛΥΔΑ (+3,04%), ΦΒΜΕΖΖ (+2,30%), ΚΥΡΙΟ (+3,50%).

Με αυξημένες συναλλαγές, δίπλωσε τις ανοδικές συνεδριάσεις η ΦΡΙΓΟ (+3,13%).

Πέντε οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για ACAG (+2,14%) και τρεις για ΑΣΚΟ (+1,30%).

Επέστρεψαν οι αγοραστές στην ΕΛΛ (+2,01%), αλλά αίσθηση προκάλεσε η προσφορά 12000 τεμ. στην ζώνη 15,20 – 15,25 ευρώ.

Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών

Ο Γενικός Δείκτης έδωσε ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1971 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 1949, 1938 - 1930, 1900, 1880, 1873 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1856 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών). Οι επόμενες αντιστάσεις στις 2090, 2119, 2126, 2133, 2164 και 2178 μονάδες.

Ημερήσιο αγοραστικό σήμα και από τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 4969 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 5363 - 5390 και 5458 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 4911, 4886, 4732, 4687 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 4637 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές

Με σχεδόν απόλυτη επικράτηση των αγοραστών, ολοκληρώθηκαν οι συναλλαγές για τις μεγάλες Αγορές σε Ασία – Ειρηνικό.

Αρνητικά τα πρόσημα για τις κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, με τους δείκτες να καταγράφουν νέα χαμηλά ημέρας, με διαθέσεις διόρθωσης και οι δείκτες στην Wall Street.

Μικρά κέρδη για το Πετρέλαιο, στο 1,164 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.

Πάνω από τα $4210 ο Χρυσός (συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2025), στα $53 το Ασήμι (συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2025).

Στα $101200 το Bitcoin, στα $3390 το Ethereum.

Το Βρετανικό ΑΕΠ αυξήθηκε μόλις 0,1% στο τρίτο τρίμηνο, σε σύγκριση με άνοδο 0,3% στο δεύτερο τρίμηνο, σύμφωνα με τα στοιχεία που ανακοινώθηκαν. Τόσο οι οικονομολόγοι, όσο και η Τράπεζα της Αγγλίας είχαν προβλέψει αύξηση 0,2% του ΑΕΠ στο γ΄ τρίμηνο.

Ο αξιωματούχος της Fed, Ραφαέλ Μπόστιτς, δήλωσε ότι “προτιμά να αφήσει τα επιτόκια στο ίδιο επίπεδο, μέχρι να υπάρξουν σαφή στοιχεία ότι ο πληθωρισμός επιστρέφει στον στόχο του 2%”.

Επιστροφή στο Χ.Α.

Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. 1,1 δισ., στα 142,2 δισ.

“Σαφή βελτίωση σε όλους τους βασικούς δείκτες παρουσίασε ο ΟΤΕ στο γ’ τρίμηνο του 2025”, σύμφωνα με την έκθεση της Deutsche Bank, η οποία διατηρεί σύσταση “buy” και τιμή - στόχο τα €20 ανά μετοχή.

Την κάλυψη του ΔΑΑ ξεκίνησε η Ambrosia Capital συστήνοντας “buy” με τιμή - στόχο τα 12,55 ευρώ. Η Ambrosia Capital περιμένει το 2025 έσοδα 668 εκατ. ευρώ, EBITDA 398 εκατ. ευρώ και κέρδη ανά μετοχή 0,67 ευρώ.

Σύμφωνα με ανακοίνωση των ΕΛΠΕ, “από 19/1/2026 οι μετοχές της Εταιρείας θα διαπραγματεύονται χωρίς το καθαρό προσωρινό μέρισμα ύψους €0,19 ανά μετοχή”.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΕΥΡΩΒ, ΕΛΠΕ, ΜΟΗ, BOCHGR, OPTIMA, MTLN, TITC και με το θετικό οι AKTR, ΣΑΡ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι ΕΛΠΕ, ΣΑΡ, BOCHGR, TITC και στο χαμηλό οι ΕΕΕ, ΜΠΕΛΑ, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ.

Ικανοποιητική η τελική εικόνα, με 86 ανοδικούς τίτλους, έναντι 51 πτωτικών, ενώ 8 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.

-----ΧΠΑ

Ανοδικών συνεδριάσεων συνέχεια  και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να αυξάνονται τόσο στο συμβόλαιο του FTSE25, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (27.462 συμβόλαια). Συνεχίζονται οι μετακυλίσεις θέσεων.

Στα 7.154 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 7.183 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Νοέμβριος).

Στα 2.134 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 2.128 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος).

Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Νοέμβριος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 865, 657 για τον Νοέμβριο και 208 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 5.241,5), κινήθηκε μεταξύ 5.200 και 5.263 μονάδων.

Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 6, 6 για τον Δεκέμβριο και 0 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.335,5), κινήθηκε μεταξύ 2.332,5 και 2.335,5 μονάδων.

Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ,  διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Νοέμβριο και 0 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 8.478,25).

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (10.000 ΑΛΦΑ, 7.400 ΕΕΕ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΠΕΙΡ (3.069), ΕΤΕ (1.064), ΕΥΡΩΒ (4.454), ΑΛΦΑ (4.176), ΙΝΛΟΤ (8.350), MTLN (923), ΔΕΗ (735), ΑΔΜΗΕ (749), ΑΡΑΙΓ (219), ΒΙΟ (244), AKTR (205), ΕΧΑΕ (454), ΜΟΗ (136), ΕΛΧΑ (102), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (141), ΦΡΛΚ (285), ΟΠΑΠ (321), ΕΛΠΕ (340), ΙΝΤΚΑ (380), ΛΑΜΔΑ (387), CREDIA (200), ΟΤΕ (106).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: ΠΕΙΡ 45.907, ΕΥΡΩΒ 29.679, ΙΝΛΟΤ 746.372, ΔΕΗ 21.659, ΑΛΦΑ 69.863, ΙΝΤΚΑ 13.947, ΛΑΜΔΑ 12.339, ΑΔΜΗΕ 13.569, AKTR 84.083, ΕΤΕ 14.481, ΕΥΔΑΠ 10.665, CREDIA 10.471.

Έκλεισε σημαντική “long” θέση στην ΕΤΕ.

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΑΛΦΑ 270.514.919 τεμ., (από 262.088.975 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 9.877.459 τεμ. (9.893.459), ΕΥΡΩΒ 100.430.274 τεμ. (99.880.274), ΟΠΑΠ 1.881.222 τεμ. (1.872.310), ΕΤΕ 21.172.860 τεμ. (20.423.631), ΟΤΕ 1.719.271 τεμ. (1.715.183), ΠΕΙΡ 10.360.993 τεμ. (10.360.965), AKTR 1.222.783 τεμ. (1.246.009) ΑΔΜΗΕ 5.237.121 τεμ. (5.237.121), MTLN 3.255.790 τεμ. (2.750.549), ΙΝΛΟΤ 5.337.954 τεμ. (5.298.683), ΓΕΚΤΕΡΝΑ 1.298.926 τεμ. (1.320.787), ΕΛΧΑ 1.007.651 τεμ. (1.007.651).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

         Position Holder                                  Name of Issuer                NSP            Date

NSP: Net Short Position