Συνεδρίαση που χαρακτηρίστηκε από το στενό εύρος κίνησης των βασικών δεικτών, από εναλλαγές προσήμων και από σχετικά χαμηλή την καθαρή αξία συναλλαγών, η πρώτη της νέας χρηματιστηριακής εβδομάδας και το όποιο ενδιαφέρον συνέχισε να διατηρείται από την κίνηση επιμέρους τίτλων, σε όλο το εύρος των κεφαλαιοποιήσεων.
Να σημειωθεί ότι η χρηματιστηριακή εβδομάδα που ξεκίνησε είναι η τελευταία του χρόνου η οποία είναι άρτια, δηλαδή απαρτίζεται από πέντε συνεδριάσεις, καθώς από εκεί και μετά ακολουθούν οι εβδομάδες που εσωκλείουν τις αργίες των Χριστουγέννων, της Πρωτοχρονιάς και των Φώτων.
Από εκεί και πέρα, ασφαλώς και οι συνεδριάσεις που έρχονται δεν υπολείπονται ενδιαφέροντος, ενώ δεν είναι λίγοι οι αναλυτές που βλέπουν και αύξηση της μεταβλητότητας.
Παίρνοντας τα πράγματα με την χρονική τους σειρά, σήμερα εισήχθησαν προς διαπραγμάτευση οι 3.631.510.801 (ΚΟ) μετοχές της “ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ΑΕ”, με τιμή έναρξης διαπραγμάτευσης μετοχής €3,4800 και ημερήσιο όριο διακύμανσης της τιμής της μετοχής ±30%, οι οποίες προέκυψαν από την Α.Μ.Κ. λόγω συγχώνευσης με απορρόφηση της “EUROBANK ERGASIAS ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ & ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε.” (απορροφώμενη) από την “ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ΑΕ”. Κάθε μέτοχος της απορροφώμενης Εταιρείας, θα ανταλλάξει 1 (ΚΟ) μετοχή που κατέχει με 1 νέα (ΚΟ) μετοχή της “ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ΑΕ”.
Ταυτόχρονα, θα ενεργοποιηθεί εκ νέου το πρόγραμμα αγοράς ιδίων μετοχών, το οποίο είχε διακοπεί στις 21 Οκτωβρίου, λόγω συγχώνευσης. Τo εύρος έχει οριστεί από 0,22 ευρώ έως 10 ευρώ. Το συνολικό ποσό που θα διατεθεί για το πρόγραμμα ανέρχεται σε 122,9 εκατ. ευρώ. Στις 19/12 η έναρξη διαπραγμάτευσης της μετοχής στο Χ.Α.Κ.
Επίσης, λόγω της συγχώνευσης με απορρόφηση της “Πειραιώς Financial Holdings A.E.” από την Τράπεζα Πειραιώς, αύριο είναι η τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης της μετοχής της Πρώτης. Η μετοχή θα επιστρέψει στο ταμπλώ στις 22/12/2025.
Αξίζει υποσημείωσης ότι την Παρασκευή 19 Δεκεμβρίου είναι προγραμματισμένο το τελευταίο triple witching του έτους στην Αγορά Παραγώγων, δηλαδή η τριπλή λήξη των συμβολαίων και των δικαιωμάτων σε δείκτες και μετοχές που πιθανόν να ενισχύσει τη μεταβλητότητα, ενώ μερίδα επενδυτών δεν αποκλείεται να προχωρήσει σε “rollover” στην επόμενη σειρά συμβολαίων, πιέζοντας την spot Αγορά.
“Τα ΣΜΕ της Τράπεζας Πειραιώς του Δεκεμβρίου θα πάρουν παράταση, λόγω μετασχηματισμού και θα κλείσουν στις 29 του μήνα. Όλα τα υπόλοιπα συμβόλαια θα κλείσουν κανονικά στις 19 του μήνα, την άλλη Παρασκευή”, σημειώνει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
Την ίδια μέρα και στις τελικές δημοπρασίες αναμένεται το rebalancing των δεικτών Stoxx. Σύμφωνα με την αναδιάρθρωση των δεικτών Stoxx, οι MTLN, BOCHGR και ΒΙΟ θα προστεθούν στον δείκτη Stoxx Eastern Europe total market large. Η MTLN θα προστεθεί επίσης στον δείκτη Stoxx Developed and Emerging Markets total market, στον δείκτη Stoxx Emerging Markets total market, στον δείκτη Stoxx Balkans total market, στον δείκτη Stoxx Greece total market και στον δείκτη Stoxx All Europe total market.
Όσον αφορά το αναμενόμενο rebalancing για τους δείκτες FTSE και επειδή στην περίπτωση της υψηλής κεφαλαιοποίησης δεν υπήρξαν αλλαγές στην σύνθεση του FTSE25, μοιραία το ενδιαφέρον επικεντρώνεται στις αλλαγές στάθμισης (Free Float). BOCHGR: Από 77%, σε 82%. TITC: Από 53%, σε 47%. ΓΕΚΤΕΡΝΑ: Από 71%, σε 67%. ΔΑΑ: Από 19%, σε 25%. ΔΕΗ: Από 56%, σε 61%. ΛΑΜΔΑ: Από 48%, σε 53%. ΟΠΑΠ: Από 52%, σε 47%. ΟΤΕ: Από 45%, σε 41%. ΣΑΡ: Από 35%, σε 40%. Οι συντελεστές στάθμισης (Capping Factors) των μετοχών που συμμετέχουν στη σύνθεση των δεικτών, υπολογίστηκαν με βάση το κλείσιμο της συνεδρίασης της Παρασκευής 12 Δεκεμβρίου 2025.
Και σαν να μην έφταναν όλα τα παραπάνω, έρχεται και μπαράζ συνεδριάσεων Κεντρικών Τραπεζών. Στις 18 Δεκεμβρίου αναμένονται ανακοινώσεις από ECB και BoE και στις 19 Δεκεμβρίου από BoJ.
Επιστρέφοντας στο Χ.Α. και η σημερινή συνεδρίαση επιβεβαίωσε την παρατεταμένη συσσώρευση πέριξ των 2100 μονάδων και μένει να φανεί αν στις εννέα συνεδριάσεις που απομένουν για την λήξη του χρηματιστηριακού έτους, ο Γενικός Δείκτης θα κάνει την υπέρβαση και θα κινηθεί προς νέα πολυετή υψηλά.
Συνεχίζονται οι δημοσιεύσεις θετικών εκθέσεων από Εγχώριους και Ξένους Επενδυτικούς Οίκους, όμως είναι περισσότερο από ευδιάκριτη η ανάγκη ενός deal που θα γεμίσει το “ρεζερβουάρ” της Αγοράς με νέα ανοδικά “καύσιμα”.
Με μικτές διαθέσεις οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, με τους ενεργούς επενδυτές να παρακολουθούν τις γεωπολιτικές εξελίξεις, αλλά και τις δηλώσεις που αφορούν τα παγωμένα Ρωσικά Περιουσιακά Στοιχεία.
Με διαθέσεις οριακής αποκλιμάκωσης οι αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 3,51% υποχωρεί η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,17% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,472% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 2108,49 (+0,20%) και 2095,91 μονάδων (-0,39%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2101,97 (-0,11%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2107,43 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,15%.
Ο τζίρος στα 199,1 εκατ., από τα οποία τα 40,6 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (AKTR, ΠΕΙΡ, ΜΠΕΛΑ, ΑΛΦΑ, ΜΠΡΙΚ, ΔΕΗ, ΟΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΑΔΜΗΕ, ΕΤΕ, ΤΡΕΣΤΑΤΕΣ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ), με τους ΕΥΡΩΒ, ΑΛΦΑ και ΠΕΙΡ να απασχολούν το 41% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 199,1 εκατ., τα 179,7 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Από τις Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, η επιστροφή της ΕΥΡΩΒ (+4,6%) συνδυάστηκε με κίνηση μόνιμα με θετικό πρόσημο και κλείσιμο στο υψηλό ημέρας, μόνιμα με θετικό βηματισμό και η OPTIMA (+0,25%) και τα δύο πρόσημα άλλαξαν ΕΤΕ (-1,85%), BOCHGR (-0,50%) και ΑΛΦΑ (+0,03%), ενώ μόνιμα στο “κόκκινο” κινήθηκε η ΠΕΙΡ (-2,16%).
Μεταξύ 2351,39 (+0,40%) και 2324,47 μονάδων (-0,75%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 2332,36 (-0,41%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2342,15 μονάδες (0%).
Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2303 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 2284, 2243, 2182 - 2162, 2100, 2075, 2041 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 2017 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών). Η επόμενη αντίσταση στις 2378 - 2380 και 2484 – 2500 μονάδες.
Μένοντας στον κλάδο και σύμφωνα με το ρεπορτάζ της Αν. Παπαϊωάννου, “την Πέμπτη αναμένεται να ψηφιστεί από την Βουλή η ρύθμιση για τα δάνεια σε Ελβετικό Φράγκο με την μορφή τροπολογίας που θα ενταχθεί, σύμφωνα με πληροφορίες, σε νομοσχέδιο του Υπουργείου Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών. Η ρύθμιση, η οποία βασίζεται στην μετατροπή των εν λόγω δανείων σε Ευρώ, με έμμεσο ‘haircut’, προέκυψε μετά από συνεννόηση και αρκετές παρατηρήσεις από τις δύο Πλευρές, Υπουργείο Οικονομικών και Τράπεζες, ενώ είναι εις γνώση της Γενικής Διεύθυνσης Ανταγωνισμού της Κομισιόν (DG Comp)”.
“Η Eurobank σχεδιάζει δύο σημαντικές συναλλαγές μεταφοράς κινδύνου”, σύμφωνα με πηγές που έχουν γνώση του θέματος και μίλησαν στο Bloomberg.
“Μία από τις συναλλαγές συνδέεται με περίπου €2 δισ. ($2,3 δισ.) εταιρικών δανείων. Η δεύτερη σχετίζεται με ναυτιλιακά δάνεια. Οι όροι των συναλλαγών ενδέχεται να αλλάξουν μετά από συζητήσεις με επενδυτές”, επεσήμαναν οι πηγές. Εκπρόσωποι της Eurobank και της Alvarez & Marsal αρνήθηκαν να σχολιάσουν.
Οι συναλλαγές σημαντικής μεταφοράς κινδύνου επιτρέπουν στις Τράπεζες να ασφαλίζουν δάνεια έναντι αθέτησης πληρωμών, πουλώντας ομόλογα συνδεδεμένα με τον πιστωτικό κίνδυνο σε Συνταξιοδοτικά Ταμεία, Κρατικά Επενδυτικά Ταμεία και Hedge Funds. Οι Τράπεζες χρησιμοποιούν αυτές τις συναλλαγές για να ενισχύσουν τους δείκτες φερεγγυότητάς τους και να απελευθερώσουν κεφάλαια, που διαφορετικά θα χρησιμοποιούσαν για να καλύψουν κανονιστικές απαιτήσεις.
Ενισχύει τη θέση της στον ΟΠΑΠ η Allwyn, με καθημερινές νέες αγορές μετοχών. Πιο συγκεκριμένα, την 12η Δεκεμβρίου 2025 απέκτησε 215542 κοινές ονομαστικές μετοχές της Εταιρείας σε μέση τιμή 18,4312 ευρώ ανά μετοχή, ήτοι για συνολικό τίμημα περίπου 3972697,71 ευρώ. Η συναλλαγή πραγματοποιήθηκε μέσω του Χ.Α. καθώς και σε Ιδιωτικές πλατφόρμες διαπραγμάτευσης που λειτουργούν ως Πολυμερείς Μηχανισμοί Διαπραγμάτευσης (MTFs).
Η στήλη συνεχίζει να υποστηρίζει ότι, μέχρι την γ.σ., η μετοχή του ΟΠΑΠ (+0,49%) πρέπει να είναι πάνω από τα 19,04 ευρώ, για να προχωρήσει η συγχώνευση με την Allwyn.
Εν τω μεταξύ, σύμφωνα με την κατάσταση της Επ. Κεφαλαιαγοράς και όσον αφορά τις αρνητικές καθαρές θέσεις που ξεπερνούν το 0,5%, η Covalis Capital LLP αύξησε την καθαρή “short” θέση της στην μετοχή της MTLN στο 0,80016%, από 0,72912%. Η αλλαγή έλαβε χώρα στις 12/12/2025.
Σε νέα ιστορικά υψηλά η TITC (+1,85%), σε νέα υψηλά 217 μηνών η ΕΛΧΑ (+0,13%).
Ο μοναδικός τίτλος από τον μη Τραπεζικό 25αρη που κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, ήταν αυτός της ΕΕΕ (+1,04%), με την μετοχή να συμπληρώνει τρεις ήπια θετικές συνεδριάσεις. Τεχνικά, η προσοχή στα 41,25 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 43,12 ευρώ (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Γιώργου Φιντικάκη, “στη παροχή υπηρεσιών κοινοχρήστων και διαχείρισης για πολυκατοικίες, μια κίνηση που μαζί με το ‘πακέτο’ σταθερό τηλέφωνο και ίντερνετ, καθώς επίσης τα νέα προϊόντα για αντλίες θερμότητας και φωτοβολταϊκά στέγης, αποσκοπούν σε ακόμη μεγαλύτερη διείσδυση σε Νοικοκυριά και Επιχειρήσεις εντός και εκτός Ελλάδας ετοιμάζεται, σύμφωνα με πληροφορίες, να μπει η ΔEH από το 2026. Τα νέα αυτά βήματα που φιλοδοξεί να κάνει στο εμπορικό κομμάτι, μαζί με τη πολιτική για τη νέα χρονιά, περιέγραψε η Διοίκηση στο 8ο Συνέδριο του Τομέα Εμπορίας του Ομίλου, παρουσία περίπου 1200 εργαζομένων από Ελλάδα, Ρουμανία, Βουλγαρία, Ιταλία και Β. Μακεδονία, όλες δηλαδή τις Χώρες όπου έχει παρουσία”.
Για την μετοχή της Επιχείρησης Ηλεκτρισμού (+0,56%), η επόμενη αντίσταση εντοπίζεται στα 17,99 ευρώ και η πρώτη στήριξη στα 17,64 ευρώ.
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Αξίζει να δούμε τον δείκτη μεσαίας κεφαλαιοποίησης, που φαίνεται ότι έχει όλες τις πιθανότητες να κάνει την διαφορά το επόμενο διάστημα. Σε πρώτη φάση πήρε το πτωτικό trend του τελευταίου 6μηνου και μένει και η κατοχύρωση του 2834 για να ‘ανοίξει πανιά’. Στη ΜΠΕΛΑ, λείπει μία κατοχύρωση του 27,76 για να δώσει κίνηση, με το 29,10 να είναι στόχος. Το 27,33 σημαντική στήριξη με το ημερήσιο ‘’stop’ στο ‘long’ το 27,20 σε κλείσιμο μέρας. Το εβδομαδιαίο γράφημα της ΕΥΔΑΠ δείχνει ότι σε πρώτη φάση στοχεύει στην ζώνη του 8,70 – 8,80 με το ‘stop’ στο 6,62. Σε ημερήσιο, όσο κλείνει πάνω από το 7,60 έχει επιθετική τάση. Οι Θεσμικοί πήραν θέσεις από το πρόσφατο ‘πακέτο’ στην ΕΥΑΠΣ. Το 4,74 πρώτος στόχος. Για τον ΓΔ, το 2096 κοντινή στήριξη, που διάσπαση μπορεί και πάλι να βγάλει, βραχυπρόθεσμα, πωλητές”, όπως εκτιμά η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Σταθεροποιητική με χαμηλό τζίρο ήταν η προηγούμενη εβδομάδα στο Χ.Α. Η τρέχουσα θα είναι και η τελευταία ολόκληρη εβδομάδα διαπραγμάτευσης μέχρι το τέλος του έτους. Ήτοι, είναι πιθανό να κινηθούμε προς ‘ωραιοποίηση’ των αποτιμήσεων τόσο στο εσωτερικό, όσο και στο εξωτερικό. Πέραν των μάκρο στο επίκεντρο θα βρεθούν η συνεδρίαση της ΕΚΤ και της BOE την Πέμπτη. Για την 1η δεν αναμένουμε μείωση επιτοκίων, αλλά η ομιλία της κ. Λαγκάρντ θα βρεθεί στο επίκεντρο. Σημειώνουμε ότι την Παρασκευή εκπνέουν τα ΣΜΕ, ενώ ολοκληρώνονται και οι αναδιαρθρώσεις μετοχικών δεικτών Russell / Stoxx / FTSE”, τονίζει η Depolas Investment Services.
“Θετικά τα πρόσημα στην Ευρώπη, καθώς η διάθεση για ρίσκο στις ΗΠΑ βελτιώνεται, μετά τη μεγάλη πτώση των μετοχών Τεχνολογίας, την περασμένη εβδομάδα”, όπως εκτιμά η Eurobank Equities.
“Οι επενδυτές θα παραμείνουν επιλεκτικοί, με την Αγορά να αναμένεται να κινηθεί εντός ενός εύρους, αντανακλώντας σε γενικές γραμμές το μοτίβο των τελευταίων δύο εβδομάδων. Οι όγκοι συναλλαγών συνεχίζουν να μειώνονται, λόγω εποχικών παραγόντων”, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Beta Sec.
“Την Πέμπτη, η ΕΚΤ αποφασίζει για τα παρεμβατικά της επιτόκια και την Παρασκευή ανακοινώνεται στις ΗΠΑ ο πληθωρισμός Νοεμβρίου, ενώ στο Χ.Α. λήγουν τα ΣΜΕ (triple witching) και διενεργείται rebalancing (αναδιάρθρωση δεικτών FTSE & Eurostoxx). Στις 2111 μονάδες η εγγύτερη αντίσταση για το ΓΔΧΑ στο σενάριο ανοδικής κίνησης, όπως αναφέρει στις δικές της εκτιμήσεις η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Μπορεί η εβδομάδα που πέρασε να έκλεισε σχεδόν αμετάβλητη, ωστόσο υπήρξαν τίτλοι τόσο της μεσαίας, όσο και της μικρής κεφαλαιοποίησης που αύξησαν αισθητά τον όγκο συναλλαγών και προσέφεραν αποδόσεις, όπως σημειώνει ο Ηλίας Ζαχαράκης.
Παρότι οι Ξένοι Θεσμικοί επενδυτές σπανίως ασχολούνται με Εταιρείες κάτω των 100 εκατ. ευρώ, το Εγχώριο Επενδυτικό Κοινό, που πλέον πείθεται από τη διάρκεια της θετικής Αγοράς, αναζητά “φθηνές και καλές” Εταιρείες, χωρίς τον φόβο των ιστορικών υψηλών.
Η νέα νομοθεσία για αυξημένο free float κινείται προς τη σωστή κατεύθυνση, καθώς ήδη βλέπουμε Εισηγμένες να διαθέτουν “πακέτα” μετοχών αυξάνοντας τη διασπορά τους.
Πρόσφατο παράδειγμα η ΕΥΑΠΣ, η οποία έδωσε και αξιόλογη κίνηση μετά τη διάθεση “πακέτου”. Παράλληλα, και άλλες Εταιρείες της μικρομεσαίας κεφαλαιοποίησης ακολουθούν την ίδια στρατηγική, επιδιώκοντας διεύρυνση ενδιαφέροντος και μετοχολογίου, με τελευταίο παράδειγμα την ΕΚΤΕΡ.
Είναι πολύ πιθανό, τις επόμενες δύο εβδομάδες να δούμε και άλλες Εταιρείες να κινούνται στην ίδια λογική, ενώ εκτιμούμε ότι κάτι αντίστοιχο μπορεί να συμβεί και στην ΕΛΧΑ και τη ΒΙΟ, από τη μεγάλη κεφαλαιοποίηση, όπου η συγκέντρωση παραμένει ιδιαίτερα υψηλή.
Παρατηρείται επίσης ενεργοποίηση “λόμπι” στην Αγορά που είχαν χρόνια να εμφανιστούν, αναζητώντας τοποθετήσεις σε μικρότερους τίτλους. Σε τέτοιες περιπτώσεις απαιτείται πάντα η απαραίτητη προσοχή.
Το τι θεωρείται “φθηνό”, ή “ακριβό” στο ταμπλώ είναι σχετικό, καθώς οι τιμές καθορίζονται από τη δυναμική αγοραστών και πωλητών.
Η ΕΧΑΕ πλέον διαπραγματεύεται με ιδιαίτερα μικρό free float και η Αγορά αναμένει τις επόμενες κινήσεις της Euronext. Το discount μετατράπηκε σε premium για όσους τόλμησαν το arbitrage, αποδίδοντας περίπου 8% με σχετικά χαμηλό ρίσκο.
Το ενδιαφέρον στη Νέα Υόρκη για Ελληνικές μετοχές παραμένει έντονο, με ολοένα και περισσότερους επενδυτές και funds να ρωτούν για Ελληνικές Εταιρείες. Η τάση αυτή αναμένεται να συνεχιστεί και να ενισχυθεί, υπενθυμίζοντας ότι η Ελληνική Αγορά, ουσιαστικά, ανήκει πλέον στις Ανεπτυγμένες Αγορές, ενώ το Χρηματιστήριο βρίσκεται υπό την ομπρέλα της Euronext.
Ο Γενικός Δείκτης συνεχίζει να πολιορκεί, για ακόμη μία φορά, το άνω όριο της συσσώρευσης στη ζώνη των 2115 μονάδων. Μια επιβεβαιωμένη κατοχύρωση μπορεί να δώσει συνέχεια στην ανοδική κίνηση και να προσελκύσει νέο επενδυτικό χρήμα.
Η αισιοδοξία παραμένει αυξημένη καθώς, εποχικά, βρισκόμαστε σε περίοδο που ευνοεί τόσο το κλείσιμο του έτους όσο, κυρίως, την έναρξη της νέας χρονιάς, η οποία στατιστικά “πληρώνει”.
Υπενθυμίζεται ότι βρισκόμαστε σε εβδομάδα λήξης συμβολαίων, γεγονός που παραδοσιακά αυξάνει τον τζίρο έως την Παρασκευή, με τους “long” να πηγαίνουν για ακόμη μία φορά “ταμείο” στις περισσότερες περιπτώσεις. Να σημειωθεί ότι το συμβόλαιο της Πειραιώς, τεχνικά, δεν μπορεί να κλείσει την Παρασκευή και λαμβάνει παράταση έως τις 29 του μήνα”, υπενθυμίζει ο κ. Ζαχαράκης (πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος Fast Finance ΑΕΠΕΥ).
Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (15,9), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (13,2), ΕΤΕ (12,2), ΠΕΙΡ (8,8), ΑΛΦΑ (8), ΟΤΕ (6,9), ΟΠΑΠ (6,9), ΔΕΗ (6,6), MTLN (6), ΜΠΕΛΑ (3,7), TITC (3,7), BOCHGR (3,5), ΜΟΗ (3,4), CENER (3,3), ΔΑΑ (3,2), BIO (3), CREDIA (2,6), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (2,6), ΕΛΠΕ (2,6), AKTR (1,9), ΙΝΛΟΤ (1,9), OPTIMA (1,7), ΠΡΟΝΤΕΑ (1,5), ΕΛΧΑ (1,4), ΑΡΑΙΓ (1,3), ΛΑΜΔΑ (1,3), ΟΛΠ (1), ΛΑΜΨΑ (1 δισ. ευρώ).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΙΛΥΔΑ (+269,76%), ΦΟΥΝΤΛ (188,64%), ΑΤΕΚ (+185,71%), YKNOT (+173,53%), ΒΙΝΤΑ (+152,8%), CREDIA (+134,49%), ΜΕΒΑ (+124,62%), ΒΙΟ (+116,18%), ΔΑΙΟΣ (113,07%), ΦΡΙΓΟ (+112,74%), ΑΛΦΑ (+112,74%), ΕΚΤΕΡ (+107,87%), ΕΛΧΑ (+97,92%), ΟΝΥΧ (+95,69%), AKTR (+94,41%), ΠΕΙΡ (+93,38%), ΝΤΟΤΣΟΦΤ (+93,33%), TREK (+92,96%), OPTIMA (+83%), ΓΕΒΚΑ (+82,48%), ΒΙΟΣΚ (+81,19%).
“Tips” έξω από τα όρια του FTSE25
Από σήμερα, οι μετοχές της ΠΡΟΝΤΕΑ (-3,28%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το ποσό €0,216 ανά μετοχή (καθαρό ποσό).
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΤΖΚΑ (+2,28%), ΜΑΘΙΟ (+2,04%), ΜΙΝ (+3,94%), ΠΡΔ (+1,63%), ΙΝΤΕΤ (+1,03%), ΝΤΟΠΛΕΡ (+1,84%), ΜΕΒΑ (+0,57%), ΕΛΣΤΡ (+1,25%), ΔΡΟΜΕ (+1,87%), ΧΑΙΔΕ (+2,78%).
Σύμφωνα με ανακοίνωση της ΙΚΤΙΝ (+2,09% και τέταρτη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση), “προχώρησε στην υπογραφή τελικής σύμβασης διαχείρισης Περιουσιακών Στοιχείων, καθώς και σύμβασης δικαιωμάτων προαίρεσης υπέρ της Ικτίνος με την Εταιρεία ‘CBE CAPITAL Ltd’, Ιδιωτική Επενδυτική Αταιρεία με έδρα το Λονδίνο, αναφορικά με το Ακίνητο που βρίσκεται στον Όρμο Σητείας, Κρήτη, ιδιοκτησίας της Θυγατρικής της ‘Ικτίνος Τεχνική & Τουριστική Α.Ε.’. Κατόπιν των ανωτέρω, η συναλλαγή έχει πλέον ολοκληρωθεί”.
Σε νέα υψηλά 137 μηνών η ΕΛΛΑΚΤΩΡ (+5,25%). Από τις 22/12 η μετοχή θα διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα διανομής στο καθαρό προμέρισμα 0,4777814047 ευρώ.
Η ανακοίνωση για επικείμενη Α.Μ.Κ. συνεχίζει να πιέζει την ΚΟΥΑΛ (-3,71% και πέντε συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις).
Τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 27/11 για ΔΑΙΟ (+1,35%) και στις 9/12 για ΟΡΙΛΙΝΑ (+0,50%).
Τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για ΜΠΡΙΚ (+1,73%) και ΚΟΡΔΕ (+4,07% και εμφάνιση αξιοπρόσεκτου “bid”).
Σε νέα υψηλά 256 μηνών η ΝΑΥΠ (+2,03%), 302 μηνών η ΓΕΒΚΑ (+1,21%), σε υψηλά 25 και πλέον ετών η ΕΚΤΕΡ (+4,52%), σε νέα ιστορικά υψηλά οι ΠΡΟΦ (+2,94%), ΤΡΕΣΤΑΤΕΣ (+1,28%), ΠΕΡΦ (+4,21%), SOFTWEB (+2,90%).
Αύξησαν συναλλαγές οι ΛΑΒΙ (+3,78%), ΦΒΜΕΖΖ (+1,32%), ACAG (+2,53%), QLCO (+0,55%).
Επιστροφή αγοραστών σε ΠΑΠ (+0,67%), ΙΑΤΡ (+2,64%), YKNOT (+1,09%).
Δίπλωσε τις ανοδικές συνεδριάσεις η ΙΛΥΔΑ (+0,61%, είχαν προηγηθεί έξι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις).
Μετά από πτωτικό “εξαρέ” αντέδρασε η ΚΕΚΡ (+1,02%).
Ο υψηλότερος όγκος των τελευταίων 14 μηνών σε ΚΟΥΕΣ (-1,11%).
Σύμφωνα με ανακοίνωση της ΙΝΤΕΚ (-0,16%), “η έκτακτη γ.σ. στις 12/1 καλείται να αποφασίσει τη μείωση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά το ποσό των €8.400.588,15 με μείωση της ονομαστικής αξίας της μετοχής από €1,70, σε €1,55 και επιστροφή του ποσού της μείωσης του κεφαλαίου με καταβολή μετρητών στους μετόχους”.
Όταν η τρέχουσα κεφαλαιοποίηση είναι στα 90,5 εκατ., δεν μπορεί η ΝΤΟΤΣΟΦΤ (0%) να έχει μόλις δύο αγοραστές, έναν στο -7,59% και τον δεύτερο στο -8,97%.
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2077 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 2011, 1971, 1949, 1938 - 1930, 1913 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1910 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών). Οι επόμενες αντιστάσεις στις 2115 - 2126, 2133 - 2135, 2164 και 2178 μονάδες.
Ημερήσιο αγοραστικό σήμα και από τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 5248 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 5363 - 5390 και 5458 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 5082, 4969, 4911, 4886, 4796 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 4786 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με σχεδόν απόλυτη επικράτηση των πωλητών, ολοκληρώθηκαν οι συναλλαγές για τις μεγάλες Αγορές σε Ασία – Ειρηνικό.
Μικτά τα πρόσημα στην Ευρώπη, με ελεγχόμενες απώλειες οι δείκτες στην Wall Street.
Ήπιες πιέσεις για το Πετρέλαιο, στο 1,176 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
Στα $4335 ο Χρυσός (συμβόλαιο Φεβρουαρίου 2026), που βρέθηκε να αναρριχάται μέχρι τα $4385, στα $63,5 αντιδρά το Ασήμι (συμβόλαιο Μαρτίου 2026).
Στα $87000 υποχωρεί το Bitcoin, στα $3010 το Ethereum.
Η JP Morgan προστίθεται στη λίστα των παραδοσιακών Χρηματοοικονομικών Κολοσσών, που επιδιώκουν να φέρουν την τεχνολογία blockchain στα Αμοιβαία Κεφάλαια Χρηματαγοράς. Μέσω του βραχίονα διαχείρισης κεφαλαίων ύψους $4 τρισ., λανσάρει το πρώτο Αμοιβαίο Κεφάλαιο Χρηματαγοράς στο blockchain του Ethereum. Η JP Morgan θα χρηματοδοτήσει αρχικά το Αμοιβαίο Κεφάλαιο με $100 εκατ. και στη συνέχεια θα το ανοίξει σε εξωτερικούς επενδυτές.
Οι λιανικές πωλήσεις στην Κίνα αυξήθηκαν κατά 1,3% τον Νοέμβριο σε ετήσια βάση, χάνοντας τις εκτιμήσεις των οικονομολόγων για αύξηση 2,8% και έναντι της ανόδου 2,9% του προηγούμενου μήνα. Η βιομηχανική παραγωγή ενισχύθηκε κατά 4,8% τον Νοέμβριο, σε σχέση με έναν χρόνο πριν, έναντι της ανόδου 4,9% του προηγούμενου μήνα και των εκτιμήσεων για αύξηση 5%.
Η βιομηχανική παραγωγή στην Ευρωζώνη αυξήθηκε κατά 0,8% σε μηνιαία βάση τον Οκτώβριο, καταγράφοντας τη μεγαλύτερη άνοδο από τον Μάιο, από 0,2% τον προηγούμενο μήνα και σε ευθυγράμμιση με τις προσδοκίες της Αγοράς.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση άφησε αμετάβλητη τη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., στα 145,3 δισ.
Η Ελλάδα συγκαταλέγεται στις πλέον “overweight” Αγορές στην Αναδυόμενη Ευρώπη και την ευρύτερη Περιοχή (EEMEA), σύμφωνα με τη νεότερη στρατηγική έκθεση της Bank of America Global Research. Σε επίπεδο μετοχών, η Bank of America αναφέρεται ρητά σε εννέα Ελληνικές Εισηγμένες, οι οποίες αποτυπώνουν το εύρος και τη διαφοροποίηση του Ελληνικού equity story: MTLN, ΕΤΕ, ΠΕΙΡ, ΕΥΡΩΒ, ΑΛΦΑ, ΟΠΑΠ, ΜΠΕΛΑ, ΟΤΕ, ΔΕΗ.
Η Fitch Ratings αναθεώρησε τις προοπτικές (Outlook) της Intralot σε αρνητικές, από σταθερές, διατηρώντας παράλληλα την μακροπρόθεσμη πιστοληπτική αξιολόγηση στο “B+”. Η αλλαγή των προοπτικών αποδίδεται κυρίως στη σημαντική έκθεση του Ομίλου στην αυξημένη φορολογία στο Ηνωμένο Βασίλειο, εξέλιξη που οδηγεί σε υποβάθμιση των εκτιμήσεων EBITDA για την περίοδο 2026 - 2027.
Νέα, υψηλότερη τιμή - στόχο για τη μετοχή της ΔΕΗ στα 23,7, από 17 ευρώ θέτει η Pantelakis Securities, διατηρώντας σύσταση “overweight”. Προβλέπει ότι τα EBITDA της Επιχείρησης θα ενισχυθούν στα 2,9 δισ. ευρώ ως το 2028, με τη μέση ετήσια άνοδο στην τετραετία να κινείται στο 12%. Το μεγαλύτερο μέρος των κερδών (άνω του 70%) αναμένεται να προέλθει από ΑΠΕ και ηλεκτρικά δίκτυα.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΕΥΡΩΒ, ΕΕΕ, OPTMA και με το θετικό οι ΠΕΙΡ, ΜΟΗ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι ΑΛΦΑ, ΕΥΡΩΒ, ΟΠΑΠ, TITC και στο χαμηλό οι ΕΤΕ, ΟΤΕ.
Περίπου μοιρασμένη η τελική εικόνα, με 71 ανοδικούς τίτλους, έναντι 61 πτωτικών, ενώ 16 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 2%.