XA: "Προβλέποντας" την πορεία του επόμενου μήνα!

Ο ΚΜΟ-30 είναι συχνά "εργαλείο" για τους traders. Ποια μηνύματα για κλάδους και μετοχές προκύπτουν από τη σύγκριση του δείκτη αυτού με τις τρέχουσες τιμές - Αναλυτικός πίνακας για όλες τις μετοχές του Χ.Α.

  • του Στέφανου Κοτζαμάνη
XA:
** Δείτε τους αναλυτικούς πίνακες με τη διαφορά της τρέχουσας τιμής των μετοχών του Χ.Α. από τον κυλιόμενο μέσο όρο 30 ημερών στη δεξιά στήλη "Συνοδευτικό Υλικό". 

 
Ο ΚΜΟ-30 είναι συχνά "εργαλείο" για τους traders. Ποια μηνύματα για κλάδους και επιμέρους μετοχές προκύπτουν από τη σύγκριση του συγκεκριμένου δείκτη με τις τρέχουσες τιμές στο ταμπλό - Αναλυτικός πίνακας για όλες τις μετοχές του Χ.Α.


Ένα από τα γνωστά εργαλεία-δείκτες της τεχνικής ανάλυσης είναι και το κατά πόσον η τρέχουσα τιμή μιας μετοχής είναι υψηλότερη ή μικρότερη εκείνης του ΚΜΟ-30, δηλαδή του κινητού μέσου όρου της τιμής της μετοχής κατά τις τελευταίες τριάντα ημέρες (για την ακρίβεια, από τις τελευταίες τριάντα συνεδριάσεις).

Σε περίπτωση που η τρέχουσα τιμή είναι υψηλότερη από τον ΚΜΟ-30, τότε φαίνεται να έχει δημιουργηθεί θετικό κλίμα για τη συγκεκριμένη μετοχή και λέγεται ότι το πιθανότερο σενάριο είναι να συνεχίσει να έχει ικανοποιητική πορεία στο ταμπλό κατά και κατά τον επόμενο μήνα.

Οι συντηρητικοί επενδυτές θα πρέπει να συνδυάζουν τη θετική τιμή του ΚΜΟ-30 με τη θεμελιώδη ανάλυση, δηλαδή με τη σύγκριση της αποτίμησης μιας μετοχής σε σχέση με τις οικονομικές της επιδόσεις και τις προοπτικές της.

Αντίθετα, αν η τρέχουσα τιμής της μετοχής βρίσκεται σε χαμηλότερα επίπεδα από τον κινητό μέσο όρο των 30 τελευταίων ημερών (συνεδριάσεων), φαίνεται πως έχει δημιουργηθεί αρνητικό κλίμα γι' αυτή και λέγεται ότι το πιθανότερο είναι να έχει μια επίσης μέτρια μετοχική πορεία και κατά τον μήνα που θα ακολουθήσει.

Στο σημείο αυτό, βέβαια, αναδεικνύεται και πάλι ο ρόλος της θεμελιώδους ανάλυσης, καθώς μέσα σε αυτές τις μετοχές συχνά βρίσκονται αγοραστικές ευκαιρίες που είναι σε θέση να αποφέρουν υψηλές αποδόσεις σε μεσομακροπρόθεσμη βάση.

Όπως είναι φυσικό, κάθε δείκτης έχει και τις αδυναμίες του και με τον ΚΜΟ-30 ισχύει το ίδιο(π.χ. επιφύλαξη για τίτλους χαμηλής εμπορευσιμότητας κ.λπ.). Φυσικό λοιπόν είναι να μην αποτελεί πανάκεια και ότι σε κάθε περίπτωση η αγορά μετοχών θα πρέπει κυρίως να βασίζεται στα θεμελιώδη στοιχεία μιας εταιρίας.

Ωστόσο, δεν είναι καθόλου κακή ιδέα να δούμε πώς ενδεχομένως θα συμπεριφερθούν οι μετοχές της Σοφοκλέους με βάση το συγκεκριμένο δείκτη, σύμφωνα με το κλείσιμο της Παρασκευής.

"Βαρύ κλίμα" για τράπεζες - κατασκευές

Όπως φαίνεται και από τα στοιχεία του παρατιθέμενου πίνακα, με βάση το κλείσιμο της 16ης Ιανουαρίου, η Marfin Popular Bank βρισκόταν 1,6% κάτω από τον ΚΜΟ-30, η Εθνική Τράπεζα 3,5%, η Geniki Bank με 4,6%, η Τράπεζα Κύπρου με 4,8%, η ATEbank 5,2%, η Τράπεζα Πειραιώς 6,1%, η Alpha Bank 7% και η Eurobank 9,4%. Στο δείκτη ΚΜΟ-30 φαίνεται η σαφής υποαπόδοση του κλάδου τόσο κατά τον τελευταίο μήνα (πορεία Γενικού Δείκτη +0,19%) όσο και κατά το τελευταίο τρίμηνο.

Σε ό,τι αφορά τους τίτλους των μεγάλων κατασκευαστικών ομίλων, η Ελλάκτωρ βρίσκεται χαμηλότερα κατά 1,4% από τον ΚΜΟ-30, η ΓΕΚ 3,7% και η J&P Άβαξ 7,9%. Να σημειώσουμε επίσης και το -26% της ΑΤΤΙΚΑΤ.

Θετικές και αρνητικές περιπτώσεις

Στις μετοχές που βρίσκονται πάνω από την τιμή του ΚΜΟ-30 συγκαταλέγονται μεταξύ άλλων: ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή (+11,8%), Νηρέας (+8,3%), Forthnet (+5,8%), Info-Quest (+5,4%), Intralot (+5,2%), Jumbo (+4,8%), ΟΠΑΠ (+4,6%), Sprider (+3,9%), Μυτιληναίος (+3,4%), ΕΥΔΑΠ (+2,5%), Autohellas (+2,5%), ΟΛΠ (+1,8%), MIG (+1,4%), KAE (+1,2%) κ.ά.

Αντίθετα, στους τίτλους των οποίων η τρέχουσα τιμή βρίσκεται χαμηλότερα από τον ΚΜΟ-30 συγκαταλέγονται μεταξύ άλλων: ΑΤΕ Ασφαλιστική (-41,2% μετά το ναυάγιο του deal), Μπ. Βωβός (-25,6% λόγω της εμπλοκής στο εμπορικό κέντρο), Τηλέτυπος (-23,3%) ΒΙΟΧΑΛΚΟ (-17,4%), Alapis (-13%), Folli Follie (-12,8%), ΟΛΘ (-10,3%), Frigoglass (-9,8%), ΣΙΔΕΝΟΡ (-8,9%), S&B Βιομηχανικά Ορυκτά (-8,5), ΕΧΑΕ (-7,7%), Motor Oil (-4,5%), Intracom (-4%), Coca Cola Τρία Έψιλον (-3,8%), ΟΤΕ (-3,7%), ΕΛΠΕ (-2,6%), Τιτάν (-2,4%) κ.ά.


Χ.Α.: Οι 20 μετοχές με τη μεγαλύτερη καθοδική απόκλιση από τον ΚΜΟ 30

Σύμβολο

Μεταβολή

Τιμή

ΚΜΟ 30 ημ.

ΜΠΟΠΑ

-52,2%

0,34

0,7107

ΑΓΡΑΣ

-41,2%

1,43

2,433

ΠΕΡΣ

-39,3%

0,36

0,5933

ΠΡΑΞΚ

-35,2%

0,51

0,787

ΠΡΑΞΠ

-34,9%

1,54

2,3649

ΔΙΕΚΑ

-26,3%

0,1

0,1357

ΑΤΤΙΚΑ

-26,0%

3,02

4,0801

ΒΩΒΟΣ

-25,6%

7,58

10,19

ΕΛΑΙΝ

-25,1%

1,25

1,6683

ΛΑΝΑΚ

-23,6%

1,2

1,5717

ΛΟΓΟΣ

-23,5%

0,35

0,4577

ΤΗΛΕΤ

-23,3%

4,56

5,9453

ΔΙΧΘ

-22,4%

0,87

1,1217

ΙΝΦΟ

-21,3%

0,97

1,2323

ΜΛΑΝΤ

-21,2%

0,55

0,6977

ΚΛΩΝΠ

-20,1%

0,15

0,1877

ΒΙΟΧΚ

-17,4%

3,42

4,14

ΑΣΤΡΑ

-17,2%

0,5

0,6037

ΜΕΣΟΧ

-16,8%

0,12

0,1443

ΕΛΦΚ

-15,4%

0,48

0,5677

Χ.Α.: Οι 20 μετοχές με τη μεγαλύτερη ανοδική απόκλιση από τον ΚΜΟ 30

ΑΝΕΠ

14,3%

3,48

3,0457

ΜΑΡΑΚ

14,8%

0,45

0,392

ΣΠΙΝΤ

16,1%

0,26

0,224

ΜΟΥΖΚ

16,1%

0,7

0,603

ΒΙΒΕΡ

16,3%

0,98

0,8427

ΙΝΤΕΡ

16,3%

0,97

0,8337

ΑΛΤΕΚ

17,4%

0,18

0,1533

ΑΤΕΡΜ

17,6%

0,14

0,119

ΕΒΡΟΦ

18,3%

1,06

0,8957

ΛΑΒΙ

18,4%

0,92

0,777

ΞΥΛΠ

19,3%

0,71

0,5953

ΤΕΞΤ

20,4%

0,33

0,274

ΚΑΡΔ

21,6%

0,82

0,6743

ΕΛΒΕ

23,5%

1,23

0,996

ΓΑΛΑΞ

25,3%

0,59

0,4707

ΜΕΡΚΟ

30,5%

4,54

3,4787

ΕΛΜΠΙ

31,5%

1,03

0,783

ΒΙΟΤ

32,9%

0,49

0,3687

ΠΗΓΑΣ

37,4%

2,48

1,8047

ΣΑΟΣ

49,2%

0,47

0,315

** Δείτε τους αναλυτικούς πίνακες με τη διαφορά της τρέχουσας τιμής των μετοχών του Χ.Α. από τον κυλιόμενο μέσο όρο 30 ημερών στη δεξιά στήλη "Συνοδευτικό Υλικό".

ΣΧΟΛΙΑ ΧΡΗΣΤΩΝ

blog comments powered by Disqus
v