Για την εβδομάδα που ξεκίνησε και όπως σημειώνει ο Συμεών Μαυρουδής (διαχειριστής χαρτοφυλακίου Fast Finance ΑΕΠΕΥ), “oι Αγορές εισέρχονται σε μια κρίσιμη εβδομάδα, καθώς οι αποφάσεις νομισματικής πολιτικής και οι νέες μακροοικονομικές ανακοινώσεις αναμένεται να καθορίσουν τον τόνο για το υπόλοιπο του έτους. Στο επίκεντρο βρίσκεται η Federal Reserve, η οποία αναμένεται να μειώσει τα επιτόκια για πρώτη φορά από το 2022, ενώ αποφάσεις θα λάβουν επίσης η BoJ, η BoE και η BoC. Για τους επενδυτές, η περίοδος αυτή συνιστά ευκαιρία, αλλά και πρόκληση: η πιθανότητα χαλαρότερης νομισματικής πολιτικής στηρίζει τις Αγορές μετοχών και τα Εμπορεύματα, ενώ η αβεβαιότητα γύρω από το Εμπόριο και τις γεωπολιτικές εντάσεις δημιουργεί ανάγκη για προσεκτική διαφοροποίηση και ισορροπημένη στρατηγική”.
Ερχόμενοι στο Χ.Α., μπορεί ο Γενικός Δείκτης να ξεκίνησε τις σημερινές συναλλαγές με ήπια ανοδικές διαθέσεις, όμως οι πρωινοί αγοραστές δεν είχαν δυναμική και διάρκεια, έτσι λίγο πριν τις 12.00 ο Δείκτης γύρισε σε αρνητικό έδαφος και μικρές απώλειες, με αποτέλεσμα το τελικό πρόσημο της συνεδρίασης, να “παιχτεί” μέχρι τέλους.
Να σημειωθεί ότι η σημερινή συνεδρίαση συνοδεύτηκε από ευδιάκριτη υποχώρηση του τζίρου (ο χαμηλότερος των τελευταίων 5 συνεδριάσεων).
Από εκεί και πέρα, ασφαλώς και η εβδομάδα που ξεκίνησε δεν στερείται ενδιαφέροντος και στο Χ.Α., με κρισιμότερη ημέρα την ερχόμενη Παρασκευή.
Παίρνοντας τα πράγματα με την χρονική τους σειρά και σύμφωνα με την Beta Sec., “έως το τέλος της εβδομάδας αναμένεται να ανακοινώσουν αποτελέσματα α΄ εξαμήνου οι ΑΡΑΙΓ, ΕΒΡΟΦ, NOVAL (16/9), CENER, EVR, ΛΑΜΔΑ (17/9), ΛΑΒΙ, ΚΡΙ, ΠΡΟΦ, ΒΙΟ και ΕΛΛΑΚΤΩΡ (18/9) και AΤΡΑΣΤ (19/9)”.
Οι επόμενες αξιολογήσεις των Ελληνικού αξιόχρεου, μέσα στο 2025, είναι προγραμματισμένες κατά σειρά: Moody’s 19 Σεπτεμβρίου, Standard & Poor’s 17 Οκτωβρίου, Scope Ratings 7 Νοεμβρίου, Fitch Ratings 14 Νοεμβρίου.
Στις 19 Σεπτεμβρίου, θα έχει προηγηθεί το triple witching Σεπτεμβρίου στην Αγορά Παραγώγων, ενώ θα ακολουθήσει το rebalancing του FTSE Russel (στον δείκτη Large Cap της FTSE Russell προστίθεται η μετοχή της BOCHGR, στον δείκτη Mid Cap η ΕΛΧΑ και στον δείκτη Micro Cap η μετοχή της ΠΕΤΡΟ).
Σημειώνεται επίσης πως από την αναδιάρθρωση των δεικτών Stoxx, η ΕΥΡΩΒ εισέρχεται στον Stoxx Emerging Markets Large Cap, η TITC και ο ΔΑΑ στον Stoxx Emerging Markets Mid Cap και η AKTR εισέρχεται στον αντίστοιχο Small Cap. Το rebalancing θα γίνει και αυτό στις 19/9.
Άρα η συνεδρίαση της Παρασκευής θα είναι, αν μη τι άλλο, αυξημένων συναλλαγών.
Από εκεί και πέρα δεν είναι λίγοι οι παράγοντες της Αγοράς, που συνεχίζουν να υποστηρίζουν ότι “από το Τραπεζικό ταμπλώ θα δοθεί το σήμα για την επόμενη κίνηση προς νέα πολυετή υψηλά, ή το σήμα προς σημαντικότερη διόρθωση, αν στο τελευταίο συνηγορήσει και το διεθνές χρηματιστηριακό κλίμα.
Υπενθυμίζεται ότι ΕΥΡΩΒ, ΑΛΦΑ και ΕΤΕ θα μοιράσουν από τις αρχές Νοεμβρίου και έως το τέλος του έτους τουλάχιστον 464 εκατ. ευρώ, μέσω προμερίσματος, στους μετόχους τους. Η Eurobank θα ξεκινήσει την καταβολή προμερίσματος 170 εκατ. ευρώ στις 12 Νοεμβρίου (αποκοπή 6/11), η Alpha στις 5 Δεκεμβρίου (αποκοπή 1/12), ενώ η ΕΤΕ έχει προαναγγείλει προμέρισμα 183 εκατ. ευρώ (αποκοπή 10/11). Η ΠΕΙΡ θα δώσει 100 εκατ. ευρώ από τα κέρδη τρέχουσας χρήσης όχι για προμέρισμα. αλλά για buyback.
Επίσης αξίζει υπενθύμισης ότι από 22/9 η μετοχή της BOCHGR θα διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα στην καταβολή προμερίσματος ύψους 0,20 ευρώ ανά μετοχή.
Από την άλλη αυξάνονται όλο και περισσότερο οι εκτιμήσεις – πληροφορίες για επερχόμενες ομολογιακές εκδόσεις, αλλά και Α.Μ.Κ. - placements (όσοι επιχειρηματίες σκοπεύουν να προχωρήσουν σε διάθεση “πακέτων”, επιταχύνουν τις κινήσεις τους), που θα αντλήσουν σημαντική ρευστότητα από την Αγορά, ενώ δεν αποκλείεται και η επιστροφή δημόσιων προτάσεων.
Μεγάλη προσοχή θα απαιτήσουν και οι Εισηγμένες χαμηλής διασποράς, που έχουν χρονικό περιθώριο μέχρι το τέλος του μήνα, προκειμένου να ανακοινώσουν συμφωνία ειδικής διαπραγμάτευσης με δύο ΑΧΕ, ή να βελτιώσουν το free float τους.
Με μικτές διαθέσεις οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, ενώ έκπληξη είναι τα κέρδη που καταγράφει ο Γαλλικός δείκτης CAC 40 και τα οποία ενδοσυνεδριακά ξεπερνούσαν την μία ποσοστιαία μονάδα. Υπενθυμίζεται ότι η Fitch Ratings υποβάθμισε τη Γαλλία, επισημαίνοντας ότι “η αναταραχή από τις επανειλημμένες καταρρεύσεις Κυβερνήσεων, έχει εγκλωβίσει τη Χώρα σε μια διαρκή μάχη για τον περιορισμό του διογκούμενου χρέους”. Ο Οίκος μείωσε την πιστοληπτική του αξιολόγηση για τη Γαλλία σε “A+”, από “AA-”.
Από την άλλη, σε νέα ιστορικά υψηλά ολοκλήρωσε τις συναλλαγές της Παρασκευής ο Nasdaq και σήμερα το πρωί οι δείκτες Kospi και Taiwan Weighted.
Σύμφωνα με Ξένους Διαχειριστές, “η Wall Street βρίσκεται σε σημείο καμπής. Το ράλι ύψους $14 τρισ. που έχει οδηγήσει τους βασικούς Αμερικανικούς δείκτες σε συνεχόμενα ιστορικά υψηλά, με τους επενδυτές να προεξοφλούν συνεχόμενες μειώσεις των επιτοκίων από την Fed και τον δείκτη – σηματωρό S&P 500 να έχει ενισχυθεί κατά 32% από τα χαμηλά του Απριλίου, θα κριθεί εν πολλοίς και από τις δηλώσεις του προέδρου της Κεντρικής Τράπεζας των ΗΠΑ, Τζερόμ Πάουελ. Η πορεία της Wall εξαρτάται από τρεις παράγοντες: Πόσο γρήγορα και κατά πόσο θα μειώσει η Fed τα επιτόκια, αν η Τεχνητή Νοημοσύνη θα συνεχίσει να οδηγεί την άνοδο και αν οι δασμοί υπάρχει κίνδυνος να προκαλέσουν υψηλότερο πληθωρισμό”.
Υπενθυμίζεται ότι στις 16 – 17/9 είναι προγραμματισμένη η συνεδρίαση της Fed.
Πέρα από τη συνεδρίαση της Fed, οι ανακοινώσεις για τις λιανικές πωλήσεις Αυγούστου την Τρίτη και τις εβδομαδιαίες αιτήσεις ανεργίας την Πέμπτη, θα δώσουν περαιτέρω εικόνα για την έκταση της επιβράδυνσης της Αμερικανικής Οικονομίας. Στην Ευρωζώνη η εβδομάδα είναι ήπια, σε αντίθεση με το Ηνωμένο Βασίλειο όπου αναμένονται τα στοιχεία για την Αγορά εργασίας την Τρίτη και τον πληθωρισμό την Τετάρτη.
Εν τω μεταξύ, ο Ντόναλντ Τραμπ ζήτησε από τις Αμερικανικές Εταιρείες να σταματήσουν να δημοσιεύουν τριμηνιαία αποτελέσματα, προσθέτοντας ότι “μια μετάβαση σε δημοσίευση οικονομικών στοιχείων δύο φορές τον χρόνο, θα τους εξοικονομήσει χρήματα και θα επιτρέψει στις Διοικήσεις να επικεντρωθούν περισσότερο στη λειτουργία των Επιχειρήσεών τους”.
Με διαθέσεις ήπιας διολίσθησης οι αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 3,53% υποχωρεί η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,04% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,382% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 2068,6 (+0,28%) και 2052,98 μονάδων (-0,47%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2054,61 (-0,39%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2057,56 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,25%.
Ο τζίρος υποχώρησε στα 164,4 εκατ., από τα οποία τα 22,1 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (AKTR, ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ, ΙΝΛΟΤ, ΤΡΕΣΤΑΤΕΣ, ΓΚΜΕΖΖ, ΚΑΙΡΟΜΕΖΖ, ΣΑΝΜΕΖΖ, ΑΛΦΑ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΕΤΕ), με τους ΕΥΡΩΒ, ΕΤΕ, ΠΕΙΡ και ΑΛΦΑ να απασχολούν το 53% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 164,4 εκατ., τα 145,5 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι μετοχές των τεσσάρων Συστημικών Τραπεζών, με την τελική εικόνα να δίνει το απόλυτο πλεονέκτημα στους “sellers” (ΑΛΦΑ -0,77%, ΕΤΕ -1,09%, ΕΥΡΩΒ -1,03%, ΠΕΙΡ -0,08%).
Μεταξύ 2267,06 (+0,54%) και 2236,25 μονάδων (-0,83%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 2239,24 (-0,70%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2240,7 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,63%.
Ο ΔΤΡ έδωσε ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2162 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 2288, 2344 και 2400 - 2415 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 2100, 2075, 1951, 1912, 1798 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1708 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Σχετικό πλεονέκτημα στους “πράσινους” τίτλους, δίνει η τελική εικόνα στο ταμπλώ των υπόλοιπων blue chips, όπου με ποσοστιαία μεταβολή μεγαλύτερη της μίας ποσοστιαίας μονάδας ξεχώρισαν οι ΕΛΠΕ (-1%), TITC (-1,08%, OPTIMA (+1,97%), CENER (+1,60%), ΒΙΟ (+1,33%), ΟΠΑΠ (+1,09%).
Να σημειωθεί ότι σε νέα ιστορικά υψηλά ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές οι OPTIMA και CENER.
Πλαγιοκαθοδικά από τα 53,6 ευρώ (κλείσιμο 4/9) συνεχίζει να κινείται η μετοχή της MTLN (-0,39%). Η επόμενη στήριξη στα 50,75 ευρώ (εκεί που φρενάρισε σήμερα) και η πρώτη αντίσταση στα 53,25 ευρώ.
Τρεις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις συμπλήρωσε ο τίτλος της ΒΙΟ (+1,33%), που σήμερα κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε υψηλά 25 μηνών. Η επόμενη αντίσταση στα 7,13 ευρώ και η πρώτη στήριξη στα 6,30 – 6,28 ευρώ.
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Ο τίτλος της CREDIA έχει μηδαμινό free float κάτι που ξέραμε από την ΑΜΚ. Η μετοχή προεξοφλεί ότι θα γίνει ο πέμπτος πόλος, αν και βιάζεται. Παρόλα αυτά, τεχνικά, η διάσπαση του 1,61 έδωσε συνέχιση της κίνησης με το επίπεδο να γίνεται κοντινή στήριξη. Το 1,77 και 1,97 επόμενοι στόχοι. Το ‘stop’ στην παρούσα στο 1,41. Η ΙΝΤΚΑ μπορεί να έχει κουράσει, παρόλα αυτά αν κάποιος σκεφτεί τις συμμετοχές της θα καταλάβει ότι είναι αισθητά υποτιμημένη. Έχουμε μπει στην εβδομάδα λήξης συμβολαίων, με τις μάχες στο ταμπλώ να δίνουν και να παίρνουν. Οι πωλητές, αφού ο ΓΔ πλήρωσε το 2066 έκαναν την εμφάνιση τους και μένει να δούμε τι είδους διόρθωση ακολουθεί”, σύμφωνα με την Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Η προσοχή παραμένει σταθερά στραμμένη στην Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ, καθώς οι Aγορές αναμένουν χαλάρωση της πολιτικής κατά τη συνεδρίαση της 17ης Σεπτεμβρίου, εν μέσω της συνεχιζόμενης αδυναμίας της Αγοράς εργασίας. Ενώ οι επενδυτές αναμένουν σε μεγάλο βαθμό μείωση των επιτοκίων κατά τουλάχιστον 0,25%, οι προοπτικές εξαρτώνται από τα στοιχεία για τον πληθωρισμό που θα δημοσιευθούν την Πέμπτη. Ως εκ τούτου, αναμένουμε επιλεκτικές κινήσεις στο Χ.Α.”, αναφέρει στις δικές της εκτιμήσεις η Beta Sec.
“Οι επενδυτές προετοιμάζονται για μία ήπια μείωση επιτοκίων από τη FED, αργότερα μέσα στην εβδομάδα”, όπως σημειώνει η Eurobank Equities.
“Περιμένουμε η Αγορά να αναζητήσει κατεύθυνση, μετά την υποβάθμιση του αξιόχρεου της Γαλλίας από τη Fitch”, αναφέρει η Optima Bank.
“Η συνέχιση του θετικού momentum για το Χ.Α. θα βρει τις 2070 μονάδες, ως εγγύτερη αντίσταση που πρέπει να υπερπηδήσει”, σύμφωνα με τις τεχνικές εκτιμήσεις της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Την Παρασκευή έχουμε λήξη των τριμηνιαίων ΣΜΕ και αξιολόγηση από τον Οίκο Moody’s αργά το βράδυ. Διεθνώς, τα φώτα πέφτουν πάνω στην FED, η οποία την Τετάρτη αναμένεται να μειώσει τα επιτόκια κατά 25μβ, αλλά και να δώσει λεπτομέρειες για την μετέπειτα πορεία της νομισματικής πολιτικής. Παράλληλα, την Πέμπτη συνεδριάζει η Bank of England και την Παρασκευή η Bank of Japan. Στοίχημα αποτελεί για τον ΓΔΧΑ η άμεση ανοδική διαφυγή πάνω από τις 2080 μονάδες”, σημειώνει η Depolas Investment Services.
“Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η Αγορά μπορεί να δοκιμάσει και πάλι μια κίνηση προς τα υψηλά της, με τους αγοραστές να απορροφούν εύκολα τις πωλήσεις, σύμφωνα με τον Ηλία Ζαχαράκη.
Η είσοδος της Chevron στο παιχνίδι, έδωσε την αφορμή στους αγοραστές να δοκιμάσουν υψηλότερες τιμές και στα ΕΛΠΕ. Ωστόσο, μια τέτοια εξέλιξη από μόνη της δεν σημαίνει ότι θα υλοποιηθεί. Να θυμίσουμε την περίπτωση της Exxon, η οποία, παρά τα χρόνια που έχουν περάσει και μάλιστα χωρίς να υπάρχει σύγκρουση συμφερόντων, δεν έχει προχωρήσει ουσιαστικά.
Το ζήτημα είναι ότι οι αγοραστές γνωρίζουν πως η ένταξη της Αγοράς στις Αναπτυγμένες έρχεται αργά, ή γρήγορα και ποντάρουν ότι θα βρουν παθητικούς αγοραστές να πουλήσουν.
Τα αποτελέσματα συντηρούν τις αποτιμήσεις, ενώ τα προμερίσματα των Τραπεζών τον Νοέμβριο φέρνουν στο παιχνίδι νέους επενδυτές.
Η εβδομάδα που έρχεται περιλαμβάνει τη λήξη συμβολαίων, αλλά και την πρώτη πιθανή κίνηση της FED για μείωση επιτοκίων.
Ο φόβος για στασιμοπληθωρισμό είναι διάχυτος, με τους κεντρικούς τραπεζίτες να προσπαθούν να λύσουν τον γρίφο. Οι περισσότεροι εκτιμούν ότι θα δούμε νέο ράλι στο Δολάριο, ο γράφων ποντάρει στο ακριβώς αντίθετο σενάριο.
Η περίοδος φαίνεται καλή για την Αγορά, ανεξάρτητα από τις όποιες διορθώσεις. Η τάση διατηρείται και “ανοίγει την όρεξη” σε νέους επενδυτές να μπουν πιο επιθετικά, αλλά και για τους παλιούς με σημαντική ρευστότητα, οι οποίοι επιστρέφουν βλέποντας ότι η Αγορά δεν υποχωρεί.
Παράλληλα, η μεσαία και η μικρή κεφαλαιοποίηση έχουν αλλάξει εικόνα, με αυξημένους τζίρους και πιο σταθερούς ρυθμούς σε σχέση με το παρελθόν. Είναι σαφές ότι όσο η Αγορά συνεχίζει να δείχνει σοβαρότητα, θα προσελκύσει και άλλες Εταιρείες για εισαγωγές, ή νέες ομολογιακές εκδόσεις.
Το πιο σημαντικό νέο δεδομένο, είναι το ημερήσιο αγοραστικό σήμα στον ΔΤΡ, με “stop” στις 2162 μονάδες. Επιπλέον, οι ταλαντωτές δίνουν ανοδικό έναυσμα τόσο στους δείκτες, όσο και σε αρκετές μετοχές.
Σε μεγάλη εικόνα δεν έχουμε κάτι νέο, ωστόσο, όσο οι 2000 μονάδες συντηρούνται σε εβδομαδιαίο διάγραμμα, η τάση παραμένει επιθετική.
Την Παρασκευή έχουμε το τριπλό κλείσιμο Παραγώγων, με όλα να δείχνουν ότι οι ‘long’ κερδίζουν εύκολα τη μάχη. Πιθανότατα, αυτό να αποτελέσει και λόγο για να αναγκαστούν κάποιοι ‘short’ να κλείσουν θέσεις σε υψηλότερα επίπεδα”, όπως εκτιμά ο κ. Ζαχαράκης (πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος Fast Finance ΑΕΠΕΥ).
Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (16), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (12), ΕΤΕ (11,2), ΠΕΙΡ (8,9), ΑΛΦΑ (8,1), MTLN (7,3), ΟΠΑΠ (7,2), ΟΤΕ (6,8), ΔΕΗ (5,3), ΜΠΕΛΑ (4,3), BOCHGR (3,4), ΔΑΑ (3,2), TITC (2,9), ΜΟΗ (2,9), CREDIA (2,7), ΕΛΠΕ (2,6), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (2,4), CENER (2,4), OPTIMA (1,8), BIO (1,8), AKTR (1,6), ΠΡΟΝΤΕΑ (1,5), ΑΡΑΙΓ (1,3), ΛΑΜΔΑ (1,3), ΟΛΠ (1,1), ΕΛΧΑ (1,1 δισ. ευρώ).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΑΤΕΚ (+252,81%), ΙΛΥΔΑ (+149,76%), ΦΡΙΓΟ (+148,11%), CREDIA (+137,97%), ΚΥΡΙΟ (+119,61%), ΑΛΦΑ (+115,83%), ΠΡΔ (+108,93%), ΔΑΙΟΣ (103,13%), ΟΠΤΡΟΝ (+98,65%), ΠΕΙΡ (+94,09%), OPTIMA (+92,51%), ΒΙΝΤΑ (+91,43%), ΦΟΥΝΤΛ (89,09%), ΟΝΥΧ (+84,48%), ΒΙΟΣΚ (+79,94%), ΚΕΚΡ (+78,33%), ΛΑΝΑΚ (+77,78%).
“Tips” έξω από τα όρια του FTSE25
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΛΑΝΑΚ (+10,34%), ΧΑΙΔΕ (+4%), ΜΑΘΙΟ (+2,78%), ΣΠΙ (+0,60%), ΕΛΒΕ (+1,82%), ΙΝΤΕΤ (+1,39%), ΝΤΟΠΛΕΡ (+6,35%), ΟΛΘ (+0,27%), ΔΟΜΙΚ (+0,44%), ΑΚΡΙΤ (+1,36%).
“Σε ότι αφορά πρόσφατα δημοσιεύματα που εμφανίστηκαν στον Ηλεκτρονικό Τύπο και αναφέρονται σε μελλοντικά σχέδια της 100% Θυγατρικής ‘REV ENERGY’ που δραστηριοποιείται στο χώρο των ΑΠΕ, η ΡΕΒΟΙΛ (-6,32%) διαψεύδει την ύπαρξη κάποιας συμφωνίας και δηλώνει ότι είναι εντός του στρατηγικού της σχεδιασμού η περαιτέρω ανάπτυξη της Θυγατρικής σε νέα έργα ΑΠΕ και εξετάζει όλες τις δυνατότητες που έχει για την ενίσχυση της παρουσίας της στον κλάδο. Η Εταιρεία θα προχωρά πάντα σε επίσημες ανακοινώσεις, όπως οφείλει, προς το Επενδυτικό Κοινό και τις Αρμόδιες Αρχές”.
“Ο υψηλότερος όγκος των τελευταίων 15 μηνών για ΡΕΒΟΙΛ εν μέσω φημών – δημοσιευμάτων για άμεσες εξελίξεις που θα αφορούν την Θυγατρική ‘REV ENERGY’. Για όσους έσπευσαν να πάρουν θέσεις, θα απαιτηθούν γρήγορα ‘αντανακλαστικά’, αν επαληθευτούν οι πληροφορίες πως η Εισηγμένη θα προχωρήσει σε διάψευση. Σε κάθε περίπτωση, οι επόμενες συνεδριάσεις αναμένονται με ενδιαφέρον”, ανέφερε η στήλη στο μετασυνεδριακό σχόλιο της Παρασκευής.
Από την άλλη, η ΡΕΒΟΙΛ ανακοίνωσε ότι έγινε αποδεκτή η δεσμευτική προσφορά της, για την εξαγορά του 96,88% του μετοχικού κεφαλαίου της “ΜΑΛΤΕΖΟΣ Α.Ε.”, Εταιρείας με μακρά ιστορία και κορυφαία παρουσία στον τομέα των ηλιακών θερμοσιφώνων και συλλεκτών και ήδη βρίσκεται στη διαδικασία κατάρτισης SPA με τα Συμβαλλόμενα Μέρη. Το ύψος του τιμήματος θα οριστικοποιηθεί κατά την ημερομηνία ολοκλήρωσης της συναλλαγής, η οποία αναμένεται έως την 31/12/2025 και θα εξαρτηθεί κυρίως από το ύψος του κεφαλαίου κίνησης και του καθαρού δανεισμού της υπό εξαγορά Εταιρείας. Σε κάθε περίπτωση το τίμημα δεν θα είναι μικρότερο από 2,85 εκατ. ευρώ, ενώ εκτιμάται ότι η μέγιστη τιμή του δεν θα υπερβεί τα 3,3 εκατ. ευρώ. Η χρηματοδότησή του θα γίνει κατά βάση με ίδια κεφάλαια της Εταιρείας. Η “ΜΑΛΤΕΖΟΣ Α.Ε.” με βάση τα proforma στοιχεία της χρήσης 2024 παρουσιάζει κύκλο εργασιών 6,5 εκατ. ευρώ, EBITDA 1,13 εκατ. και καθαρό δανεισμό 259 χιλ. ευρώ.
Η Εταιρεία με νεότερη ανακοίνωσή της θα ενημερώσει για το τελικό τίμημα της συναλλαγής και την ολοκλήρωσή της.
Σύμφωνα με πληροφορίες, μεταξύ των σημερινών πωλητών και Εγχώρια Θεσμικά χαρτοφυλάκια.
Δεύτερη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση για την ΠΕΡΦ που δημοσίευσε αύξηση πωλήσεων 18,8% στο εξάμηνο και EBITDA προσαρμοσμένο 4,83 εκατ. ευρώ, από 3,09 εκατ. ευρώ, ενώ τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν 63% και στα 2,6 εκατ. ευρώ. Ο καθαρός δανεισμός είναι αρνητικός κατά 7,9 εκατ. ευρώ. Η επιβάρυνση στο EBITDA λόγω του stock option είναι στο εξάμηνο 605 χιλ. ευρώ, από 321 χιλ. ευρώ πέρυσι. Σύμφωνα με την Διοίκηση, “ήδη η εικόνα που έχει διαμορφωθεί για το εννεάμηνο 2025 δείχνει σημαντική αύξηση εσόδων και μικτών κερδών, σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2024 και αναμένεται περαιτέρω αύξηση στο υπόλοιπο του έτους”.
Να σημειωθεί ότι η προσφορά σήμερα μόνο αμελητέα δεν ήταν στον τίτλο της ΠΕΡΦ (+4,30% και δεύτερη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση), που θέλει κλείσιμο πάνω από τα 6,72 ευρώ για να αλλάξει, τεχνικά, επίπεδο.
Σύμφωνα με ανακοίνωση της ΙΝΤΚΑ (+0,57% και τέσσερις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις), “από την Δευτέρα, 22/9/2025 οι μετοχές της Εταιρείας θα διαπραγματεύονται στο Χ.Α. χωρίς το δικαίωμα είσπραξης του καθαρού μερίσματος ύψους € 0,1148487930 ανά μετοχή”.
Σύμφωνα με ανακοίνωση της ΕΛΤΟΝ (+0,92%), “συνήψε συμφωνία ε.δ. με την Piraeus Sec., με ημερομηνία έναρξης την Τρίτη 16 Σεπτεμβρίου 2025”. Να σημειωθεί ότι η Εισηγμένη, είχε ήδη έναν ε.δ. και πιο συγκεκριμένα την Optima bank, άρα έχει λύσει το θέμα των δύο ε.δ.
Ίσως από αύριο να δούμε αλλαγή της συμπεριφοράς στο ταμπλώ.
Επίσης, την απόκτηση της ιδιότητας ειδικού διαπραγματευτή επί των μετοχών της ΕΥΑΠΣ (0%), απέκτησε η Merit Sec. με ισχύ από 16/9.
Σύμφωνα με ανακοίνωση της ΕΛΛΑΚΤΩΡ (+2,74%, με αυξημένες συναλλαγές), “η Επιτροπή Ανταγωνισμού ενέκρινε ομόφωνα την απόκτηση της κατά 100% Θυγατρικής της Εταιρείας ‘ΑΚΤΩΡ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΕΙΣ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΕ’ από την ‘AKTOR ΕΙΔΙΚΩΝ ΕΡΓΩΝ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΕΩΝ ΣΔΙΤ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΕ’, 100% Θυγατρικής της ΑΚTR. Η ολοκλήρωση της πώλησης του συνόλου των μετοχών εκδόσεως ‘ΑΚΤΩΡ ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΕΙΣ’ στην Αγοράστρια από την ΕΛΛΑΚΤΩΡ, αναμένεται να λάβει χώρα εντός του προσεχούς διαστήματος και η Εταιρεία θα ενημερώσει άμεσα το Επενδυτικό Κοινό για κάθε σχετική εξέλιξη”.
Στα 2,26 ευρώ βγαίνει “μηχανάκι πωλήσεων” στον ΚΥΡΙΟ (+0,45%).
Δύο οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για EIS (+2,61%), τρεις για ΛΑΒΙ (+1,31%) και ΞΥΛΚ (+5,20%), τέσσερις για ΑΒΑΞ (+0,63%), ΓΕΒΚΑ (+2,03%) και ΟΛΠ (+1,58%) και πέντε ανοδικές για CREDIA (+3,01%).
Μάζεψαν “χαρτιά” από την Αγορά οι νέοι ε.δ. σε ΔΑΙΟ (+26,55%) και ΑΤΕΚ (+14,79%). Στην περίπτωση της Δεύτερης, ενδιαφέρον θα έχει αν η μετοχή προσεγγίσει, ή ξεπεράσει τα 2,00 ευρώ.
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο σήμα πώλησης, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 2178 μονάδων. Οι ενδιάμεσες αντιστάσεις στις 2066, 2126, 2133 και 2164 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 1973 - 1970, 1938, 1900, 1880, 1855, 1840 – 1818, 1789 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1738 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Ημερήσιο πωλητικό σήμα και από τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 5360 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 5390 και 5458 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 4886, 4732, 4451 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 4308 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με σχεδόν απόλυτη επικράτηση των αγοραστών, ολοκλήρωσαν τις σημερινές συναλλαγές οι μεγάλες Αγορές σε Ασία – Ειρηνικό. Αργία στην Ιαπωνία.
Με μικτά πρόσημα οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, μικτές οι διαθέσεις και για τους δείκτες στην Wall Street.
Προσπάθεια αντίδρασης από το Πετρέλαιο, στο 1,177 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
Προς τα $3720 και νέα ιστορικά υψηλά αναρριχάται ο Χρυσός, (συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2025), πάνω από τα $43,10 το Ασήμι (συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2025).
Στα $114800 το Bitcoin, στα $4500 το Ethereum.
Νέα ανησυχητικά σημάδια εξέπεμψε η Οικονομία της Κίνας. Ειδικότερα, οι λιανικές πωλήσεις τον περασμένο μήνα αυξήθηκαν κατά 3,4% σε σχέση με ένα χρόνο νωρίτερα και διαμορφώθηκαν χαμηλότερα από τις εκτιμήσεις των οικονομολόγων για ανάπτυξη 3,9%, αλλά και κάτω από την αύξηση 3,7% του Ιουλίου. Παράλληλα, η αύξηση της βιομηχανικής παραγωγής επιβραδύνθηκε στο 5,2% τον Αύγουστο, σε σύγκριση με την αύξηση 5,7% τον Ιούλιο, σηματοδοτώντας το χαμηλότερο επίπεδό της από τον Αύγουστο του 2024. Οι οικονομολόγοι ανέμεναν ότι τα στοιχεία θα παρέμεναν αμετάβλητα από τον προηγούμενο μήνα.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση αφαίρεσε 0,2 δισ. στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., στα 138,7 δισ. ευρώ.
“Ο Όμιλος Σαράντη διατηρεί ισχυρό ισολογισμό με χαμηλή μόχλευση. Χωρίς μεγάλες κινήσεις εξαγορών, η ευελιξία διάθεσης κεφαλαίου παραμένει άφθονη, με την Εταιρεία να εμφανίζεται σε καλή θέση για να αυξήσει τις αποδόσεις προς τους μετόχους πέραν του υποθετικού payout 40%. Η τιμή - στόχος μας ανεβαίνει στα €16,5, από €15,5. Επαναλαμβάνουμε τη σύσταση ‘Buy” σημειώνει η Eurobank Equities.
Τους καταλύτες για την πορεία της MTLN καταγράφει ανάλυση της Bank of America, μετά τη δημοσιοποίηση μεγεθών εξαμήνου, επαναλαμβάνοντας τη σύσταση “buy”, με την τιμή - στόχο στα 63 ευρώ, από τα 66 ευρώ προηγουμένως: Αύξηση όγκου: Επέκταση Αλουμίνας, συνεργασία με τη Rio, Ανανεώσιμες Πηγές. Έκθεση σε Εμπορεύματα: (παραμένουμε αισιόδοξοι για το Αλουμίνιο). Κυκλικά Μέταλλα: καθώς η Εταιρεία “εκπαιδεύει” τους επενδυτές σχετικά με τον τομέα, θεωρούμε ότι η Αγορά μπορεί να αρχίσει να δίνει μεγαλύτερη αξία.
Νέο report της Morgan Stanley για τη MTLN διατηρεί τη σύσταση “Overweight” και την τιμή - στόχο των €66 για τη μετοχή, μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων εξαμήνου. Παράλληλα, χαμηλώνει την πρόβλεψη για τα φετινά EBITDA κατά 4%, αλλά διατηρεί τις προβλέψεις για το 2026 και μετά.
Σε νέα έκθεσή της, η Pantelakis Sec. διατηρεί σύσταση “overweight” για όλες τις Συστημικές Τράπεζες, ανεβάζοντας τις τιμές - στόχους και βελτιώνοντας τις εκτιμήσεις κερδοφορίας.
Όπως σημειώνει η Χρηματιστηριακή, “η Αγορά προεξοφλεί πλέον ότι οι Ελληνικοί Όμιλοι μπορούν να υπερασπιστούν τα υψηλά κέρδη 2023 - 2024, ενώ η είσοδος της UniCredit με ποσοστό 25% στην Alpha Bank, σηματοδοτεί την ισχυρότερη ψήφο εμπιστοσύνης των τελευταίων δεκαετιών”.
Οι τιμές - στόχοι που θέτει η Pantelakis: Alpha Bank: στόχος €4,25. Πειραιώς: στόχος €8,40. Εθνική Τράπεζα: στόχος €14,60. Eurobank: στόχος €3,85.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΒΙΟ, ΟΠΑΠ, OPTIMA, CENER και με το θετικό οι ΕΕΕ, ΟΤΕ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΜΟΗ, ΟΠΑΠ και στο χαμηλό οι ΑΛΦΑ, BOCHGR.
Απλά ικανοποιητική η τελική εικόνα, με 58 ανοδικούς τίτλους, έναντι 68 πτωτικών, ενώ 12 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 2%.
----ΧΠΑ
Συνεδρίαση διόρθωσης και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να αυξάνονται τόσο στο συμβόλαιο του FTSE25, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (219.498 συμβόλαια). Συνεχίστηκαν οι μετακυλίσεις θέσεων.
Στα 6.868 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 6.872 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).
Στα 2.175 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 2.176 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).
Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 960, 550 για τον Σεπτέμβριο, 409 για τον Οκτώβριο και 1 για τον Νοέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 5.173), κινήθηκε μεταξύ 5.1467 και 5.222,25 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 62, 62 για τον Σεπτέμβριο και 0 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.260), κινήθηκε μεταξύ 2.260 και 2.260 μονάδων.
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Σεπτέμβριο και 0 για τον Οκτώβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 8.327,25).
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (5.500 ΟΠΑΠ, 20.000 BOCHGR, 19.000 ΕΤΕ, 56.000 TITC), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΠΕΙΡ (4.726), ΕΤΕ (2.185), ΕΥΡΩΒ (12.282), ΑΛΦΑ (12.116), ΙΝΛΟΤ (138.293), ΒΙΟ (2.038), AKTR (8.515), ΕΛΧΑ (1.985), ΛΑΜΔΑ (1.597), ΕΥΔΑΠ (1.389), ΑΔΜΗΕ (5.345), ΕΛΠΕ (1.701), ΙΝΤΚΑ (5.322), MTLN (981), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (1.968), ΟΤΕ (721), ΑΡΑΙΓ (858), ΑΒΑΞ (1.487), CENER (3.685), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (2.078), CREDIA (1.941), ΟΠΑΠ (1.183), ΔΕΗ (4.460), ΕΧΑΕ (403), BOCHGR (653), ΜΟΗ (154), ΦΡΛΚ (223), ΜΙΓ (178), TITC (827).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: ΠΕΙΡ 43.798, ΕΥΡΩΒ 35.883, ΙΝΛΟΤ 162.522, ΔΕΗ 15.183, ΑΔΜΗΕ 12.621, AKTR 12.454, ΙΝΤΚΑ 11.611, ΕΤΕ 13.913, ΑΛΦΑ 49.364.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΑΛΦΑ 208.842.345 τεμ., (από 200.861.384 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 3.932.939 τεμ. (3.926.355), ΕΥΡΩΒ 158.609.618 τεμ. (157.706.284), ΟΠΑΠ 2.154.891 τεμ. (2.162.132), ΕΤΕ 18.504.194 τεμ. (18.372.655), ΟΤΕ 1.612.035 τεμ. (1.596.245), ΠΕΙΡ 11.738.725 τεμ. (11.801.819), ΕΛΠΕ 1.370.543 τεμ. (1.432.343), AKTR 1.735.652 τεμ. (1.800.993) ΑΔΜΗΕ 6.833.955 τεμ. (6.833.955).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.