Πώς παίχτηκε η συνεδρίαση γκραν γκινιόλ στο χρηματιστήριο

Μόλις λίγα λεπτά κράτησε το θετικό πρόσημο του Γενικού Δείκτη κατά τη σημερινή συνεδρίαση, καθώς από εκεί και μετά οι εν δυνάμει πωλητές ανέπτυξαν επιθετικότερες πρωτοβουλίες και οι βασικοί δείκτες του Χ.Α. γύρισαν σε αρνητικό βηματισμό, τον οποίο διατήρησαν μέχρι τέλους.

Με τους “sellers” να πετυχαίνουν με χαρακτηριστική ευκολία το 4Χ4 και με τις κινήσεις στο ταμπλώ να παραπέμπουν περισσότερο σε Ξένους Διαχειριστές που βγαίνουν ως πωλητές, αξίζει να σημειωθεί ότι το κλίμα επιβαρύνθηκε σημαντικότατα, όταν ο Γενικός Δείκτης διέσπασε καθοδικά το ψυχολογικό και τεχνικό όριο των 2000 μονάδων, υποχωρώντας μέχρι τις παρυφές των 1995 μονάδων.

Με τις κινήσεις “stop loss” “πρώτο τραπέζι πίστα”, να σημειωθεί ότι στα χαμηλά ημέρας δεν υπήρχε τίτλος του FTSE25 που να διασώζεται, έστω αμετάβλητος, ενώ οι πτωτικές μετοχές ήταν πενταπλάσιες των ανοδικών, αναλογία που ελάχιστα βελτιώθηκε στην συνέχεια.

Η αντίδραση που ακολούθησαν βασικοί δείκτες και επιμέρους Δεικτοβαρείς τίτλοι, βελτίωσε κάπως την εικόνα, χωρίς να αποφευχθεί το τελικό αρνητικό πρόσημο, ενώ το volatility είχε σαν αποτέλεσμα την ευδιάκριτη αύξηση του τζίρου (ο υψηλότερος των τελευταίων 12 συνεδριάσεων).

Την ίδια ώρα πυκνώνουν οι εκτιμήσεις – πληροφορίες, ότι αρκετά Funds των Αναδυόμενων Αγορών έχουν αρχίσει να συνωστίζονται στην “θύρα εξόδου” η οποία, ως γνωστόν, στο Χ.Α. δεν είναι και ιδιαίτερα “ευρύχωρη”, ενώ άλλες πληροφορίες αναφέρονται σε ευρύτερη απόσυρση Αμερικανικών Funds, χωρίς να αποκλείεται να συμβαίνουν όλα μαζί.

Το “ερώτημα του εκατομμυρίου” είναι “αν θα συνεχιστεί η αποχώρηση από τα Funds των Αναδυόμενων Αγορών και πότε θα κάνουν την εμφάνισή τους τα Funds που επενδύουν στις Αναπτυγμένες Αγορές”, καθώς αν τα δεύτερα αργήσουν χαρακτηριστικά, θα δημιουργηθεί “επενδυτικό κενό” και σε αυτή την περίπτωση θα επικρατήσει ο “νόμος της βαρύτητας” στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, με ότι αυτό μπορεί να συνεπάγεται.

Σύμφωνα με αναλυτές, “η αναθεώρηση του ΑΕΠ από το 2,3%, στο 2,1% για το 2024, απλά ήταν μια αφορμή για περαιτέρω επιβάρυνση του κλίματος”.

Για όσους επιμένουν να ασχολούνται με τα στατιστικά, το σημερινό κλείσιμο του Γενικού Δείκτη είναι το χαμηλότερο του τελευταίου ενάμιση μήνα, με το αμέσως χαμηλότερο να έχει σημειωθεί στις 2/9 (2001,86 μονάδες), ενώ το πτωτικό “καρέ” συνοδεύτηκε από απώλειες 4,57% για τον Γενικό Δείκτη και απώλειες 5,09% για τον κλαδικό δείκτη των Τραπεζών.

Από την άλλη και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Στεφ. Κοτζαμάνη, “την αισιοδοξία του για τις προοπτικές της Εναλλακτικής Αγοράς του Χ.Α. και για μεγάλο αριθμό εισαγωγών νέων Μικρομεσαίων Εταιρειών σε αυτήν κατά τα επόμενα χρόνια, εξέφρασε ο διευθύνων σύμβουλος της ΕΧΑΕ, Γιάννος Κοντόπουλος, στο πλαίσιο του έκτου Συνεδρίου Θεσμικής Διαχείρισης. Σύμφωνα με τον ίδιο, ‘θα είναι διψήφιος ο αριθμός των Εταιρειών που θα εισάγεται κάθε χρόνο. Μετά την αναβάθμιση του Ελληνικού Χρηματιστηρίου στις Αναπτυγμένες Κεφαλαιαγορές από τον FTSE-Russel, το Χ.Α. παραμένει στη λίστα παρακολούθησης των Standard&Poor’s και Stoxx. Σε ότι αφορά τον MSCI, το Χ.Α. δεν έχει μπει ούτε καν στη λίστα παρακολούθησης, πλην όμως τα στελέχη του Οίκου μας βλέπουν με θετικό μάτι”.

Αύριο λήγουν οι σειρές Παραγώγων για το μήνα Οκτώβριο, ενώ το βράδυ της ίδιας ημέρας ο Οίκος S&P θα ανακοινώσει την ετυμηγορία του για το Ελληνικό αξιόχρεο.

Υπενθυμίζεται ότι οι επόμενες σημαντικές ημερομηνίες μέσα στο 2025, όσον αφορά τις αξιολογήσεις του Ελληνικού αξιόχρεου, είναι προγραμματισμένες κατά σειρά: Standard & Poor’s 17 Οκτωβρίου, Scope Ratings 7 Νοεμβρίου, Fitch Ratings 14 Νοεμβρίου.

Επίσης, στις 21/11 αναμένεται η ανακοίνωση της εξαμηνιαίας αναθεώρησης του FTSE Russel, ενώ στις 26/11/2025 αναμένονται οι επίσημες ανακοινώσεις από το Χ.Α., όσον αφορά τις αλλαγές στην σύνθεση των δεικτών FTSE και οι οποίες τίθενται σε ισχύ από την επόμενη εργάσιμη ημέρα της τρίτης Παρασκευής του Δεκεμβρίου 19/12, ήτοι στις 22/12/2025.

Με μικτά πρόσημα οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές και με τους επενδυτές να παρακολουθούν τις πολιτικές εξελίξεις στη Γαλλία, αλλά και την κλιμάκωση της έντασης μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας για τις σπάνιες γαίες, μετά την απόφαση των Κινεζικών Αρχών να επιβάλουν εξαγωγικούς περιορισμούς, κάτι που ο Λευκός Οίκος χαρακτήρισε ότι “αποτελεί ευθεία παρέμβαση για τον έλεγχο στις Παγκόσμιες Εφοδιαστικές Αλυσίδες”.

Από την άλλη, “ο Αμερικανός Υπουργός Οικονομικών, Σκοτ Μπέσεντ, πρότεινε μεγαλύτερη παύση των υψηλών Αμερικανικών δασμών σε Κινεζικά προϊόντα, με αντάλλαγμα την αναβολή του πρόσφατα ανακοινωθέντος σχεδίου του Πεκίνου για αυστηροποίηση των ορίων στις κρίσιμες σπάνιες γαίες”, όπως μετέδωσε το Blοomberg.

Να σημειωθεί ότι χθες το βράδυ ο δείκτης μικρής κεφαλαιοποίησης Russell 2000 ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στο NYSE σε νέα ιστορικά υψηλά και σήμερα το πρωί ακολούθησαν στα ρεκόρ ο Κορεάτης Kospi και ο Αυστραλός ASX 200.

Σταθεροποιητικά κινούνται οι αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 3,48% υποχωρεί η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,01% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,225% υποχωρεί η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 2049,08 (+0,16%) και 1995,41 μονάδων (-2,46%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2011,79 (-1,66%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2013,76 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 1,57%.

Ο τζίρος στα 320,7 εκατ., από τα οποία τα 34,2 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (AKTR, OPTIMA, ΜΠΕΛΑ, ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΙΝΛΟΤ, ΚΟΥΑΛ, ΔΕΗ, ΑΛΦΑ, ΕΕΕ, ΕΤΕ), με τους ΑΛΦΑ, ΕΥΡΩΒ και ΟΠΑΠ να απασχολούν το 42% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τον συνολικό τζίρο των 320,7 εκατ., τα 295,5 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.

Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση

Από τις Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκαν οι ΕΤΕ (-2,64%) και ΕΥΡΩΒ (-3,63%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι ΑΛΦΑ (-2,08%), ΠΕΙΡ (-1,24%), BOCHGR (-2,74%) και OPTIMA (-0,57%).

Από σήμερα, εισήχθησαν προς διαπραγμάτευση οι 137322 νέες (KΟ) μετοχές της ΑΛΦΑ, που προέκυψαν από την πρόσφατη Α.Μ.Κ. λόγω άσκησης δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών, από 36 στελέχη της Εταιρείας, με τιμή διάθεσης μετοχής €0,29. Το νέο σύνολο εισηγμένων μετοχών της Εταιρείας που είναι διαπραγματεύσιμες στο Χ.Α. ανέρχεται σε 2315261358.

Μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, υποχωρώντας μέχρι τις 2308,4 μονάδες (-3,68%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2335,73 (-2,54%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2338,75 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 2,41%.

Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2162 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 2484 - 2500 μονάδες. Η πρώτη στήριξη στις 2234 και οι επόμενες στις 2100, 2075, 1951, 1912, 1906 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1831 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Σαφή υπεροπλία στους “κόκκινους” τίτλους, δίνει η τελική εικόνα στον μη Τραπεζικό 25αρη, όπου διαφοροποιήθηκαν θετικά οι ΔΕΗ (+0,91%), ΕΕΕ (+0,71%), ΟΤΕ (+0,13%), MTLN (+0,28%), CENER (+1,37%), TITC (+0,27%).

Από την άλλη πλευρά, οι μεγαλύτερες απώλειες για AKTR (-1,06%), ΑΡΑΙΓ (-2,34%), ΒΙΟ (-1,27%), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-1,37%), ΕΛΠΕ (-1,62%), ΕΛΧΑ (-1,34%), ΕΥΔΑΠ (-1,09%), ΛΑΜΔΑ (-2,38%), ΜΟΗ (-1,76%), ΜΠΕΛΑ (-2,23%), ΟΠΑΠ (-4,95%), ΣΑΡ (-1,34%).

Μέχρι τα 41,50 ευρώ (-2,40%) βρέθηκε να υποχωρεί σήμερα ο τίτλος της MTLN, για να ακολουθήσει αντίδραση μέχρι τα 44,42 ευρώ (+4,47%) και τελικό κλείσιμο στα 42,64 ευρώ (+0,28%).

“Τα 43,86 είναι κοντινή αντίσταση για τον ΜΥΤΙΛ. Το Intraday μετά από καιρό έχει δώσει είσοδο, με το ‘stop’ στο 41,50 και με τον τίτλο να θέλει να συντηρήσει σε κλείσιμο εβδομάδας το 43,17, για να ισορροπήσει την μεγάλη πίεση του τελευταίου διαστήματος Το πως κινείται ο καθένας έχει να κάνει με την στρατηγική και τους χρόνους του. Το ημερήσιο ‘stop short’ στα 48,08 ευρώ”, τονίζει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.

Από την άλλη, την ώρα που γράφονται αυτές οι γραμμές, η μετοχή της MTLN στο LSE διαπραγματεύεται στα 42,40 ευρώ (-2,30%).

Εν τω μεταξύ, σύμφωνα με τις σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών: Η Millennium Capital Management (DIFC) Limited αύξησε την αρνητική καθαρή της θέση στην MTLN στο 0,92494%, από 0,84398%, ενώ η Marshall Wace LLP παραμένει με αρνητική καθαρή θέση 0,70060%.

Οι εκτιμήσεις των αναλυτών

“Η ιστορία με την Euronext και την εξαγορά της ΕΧΑΕ αποδεικνύεται πολύ πιο σύνθετη απ’ όσο φαινόταν αρχικά. Πίσω από τα δελτία τύπου και τις δηλώσεις περί ‘Ευρωπαϊκής ολοκλήρωσης’ της Αγοράς, εξελίσσεται ένα σκηνικό όπου η λογική, η Θεσμική ισορροπία και τα συμφέροντα των μετόχων συγκρούονται σε κάθε επίπεδο. Αυτή τη στιγμή και όλη την προηγούμενη περίοδο, η μετοχή της ΕΧΑΕ διαπραγματεύεται στο ταμπλώ με premium σε σχέση με το θεωρητικό τίμημα της ανταλλαγής. Με απλά λόγια, όποιος πουλά σήμερα στο Χρηματιστήριο παίρνει περισσότερα χρήματα μετρητά, απ’ ότι θα έπαιρνε αν αποδεχόταν την πρόταση της Euronext. Αυτό σημαίνει πως, οποιοσδήποτε επενδυτής έχει την επιλογή, θα προτιμήσει να πουλήσει στην Αγορά και όχι να περιμένει την ανταλλαγή.

Και πράγματι, οι μόνοι που ίσως αποδεχθούν την προσφορά είναι οι Θεσμικοί επενδυτές, αλλά ακόμα κι εκεί υπάρχουν σημαντικά εμπόδια: Τα Αμοιβαία Κεφάλαια Ελληνικών θέσεων δεν μπορούν να κατέχουν μετοχές Ξένης Εταιρείας βάσει καταστατικού. Άρα δεν μπορούν να συμμετάσχουν στην ανταλλαγή με μετοχές της Euronext. Επομένως, είτε θα πρέπει να ρευστοποιήσουν, είτε να ‘πακετάρουν’ τις θέσεις τους σε Αμοιβαία που επενδύουν σε Ξένους τίτλους. Οι Θεσμικοί επενδυτές του εξωτερικού, που κινούνται με αυστηρές διαδικασίες και οφείλουν να ενεργούν προς όφελος των μεριδιούχων τους, δεν μπορούν απλώς να ‘αποδεχθούν’ την πρόταση, πρέπει να πουλήσουν στην καλύτερη διαθέσιμη τιμή, δηλαδή πάλι στο ταμπλώ. Ο κ. Κοντόπουλος αναφέρθηκε σε ‘ουρά’ Εταιρειών που θα εισαχθούν στην ΕΝ.Α. H ερώτηση είναι αν η ΕΧΑΕ εξαγοραστεί από τη Euronext θα επιτρέπει τέτοιος εισαγωγές; Τι ακριβώς έγινε στην Πορτογαλία και στην Ιρλανδία μετά την εξαγορά. Μήπως είδαμε ακριβώς το αντίθετο αποτέλεσμα; Μείωση των υφιστάμενων εισηγμένων;

Κοινώς, το ‘οικονομικά λογικό’ σενάριο είναι να μην αποδεχθεί κανείς σοβαρός επενδυτής την ανταλλαγή. Από την άλλη, η επιθετική τάση στο Χ.Α., σε εβδομάδα χάθηκε. Αφήνουμε το μαχαίρι να σταματήσει να πέφτει. Στο 2330 – 2300 επίπεδο έχει δυνατή στήριξη ο ΔΤΡ, που με καθυστέρηση σήμερα πλήρωσε τον 200αρη και μένει να δούμε αν μπορεί να κάνει μία αντίδραση στο 2364 που είναι κοντινή αντίσταση. Η ΕΕΕ και ο ΟΤΕ με τόσες πωλήσεις στα υπόλοιπα, δεν μπορούν να σηκώσουν το βάρος. Το 1973 ΓΔΧΑ ήταν κάτι που μας έλειπε στην προηγούμενη διόρθωση. Το 2027 κοντινή επιθετική αντίσταση στην παρούσα. Απο volatility δεν έχουμε παράπονο. Τώρα το πόσοι μπορούν να κερδίσουν στο γρήγορο trading είναι άλλο θέμα”, επισημαίνει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.

“Παρά την βελτίωση του διεθνούς κλίματος, η Ελληνική Αγορά συνέχισε την διορθωτική της πορεία. Ο ΓΔ παραβίασε τη ζώνη των 2058 - 2055 μονάδων, γεγονός που αποτελεί σοβαρό πλήγμα στην βραχυπρόθεσμη τάση. Μετατρέπονται πλέον στην πλησιέστερη αντίσταση”, όπως εκτιμά η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

“Η τρέχουσα ανοδική Αγορά (bull market) του S&P 500 μόλις έκλεισε τρία χρόνια ζωής. Στις 12 Οκτωβρίου 2022, ο δείκτης έβαλε τέλος στην πτωτική του πορεία (bear market), η οποία είχε ξεκινήσει στις 3 Ιανουαρίου 2022, με συνολική πτώση 25,4%, από τις 4797 στις 3577 μονάδες, όπως υπενθυμίζει η HellasFin.

Από εκείνον τον πυθμένα, ο S&P 500 έχει σημειώσει άνοδο 83% μέσα σε τρία χρόνια. Η ανάκαμψη αυτή στηρίχθηκε σε: Ανθεκτική καταναλωτική συμπεριφορά και υγιή οικονομικά των Αμερικανικών Νοικοκυριών, ισχυρούς εταιρικούς ισολογισμούς και κέρδη – ρεκόρ, αύξηση περιθωρίων κερδοφορίας, υποχώρηση του πληθωρισμού και αποκλιμάκωση των επιτοκίων από τη FED, αισιοδοξία γύρω από την Τεχνητή Νοημοσύνη.

Όπως συμβαίνει συχνά, η πλειονότητα της Οικονομικής Κοινότητας είχε εκτιμήσει λανθασμένα ότι επίκειται ύφεση και ότι η πτωτική πορεία θα συνεχιζόταν. Αντίθετα, η Αγορά ανέκαμψε δυναμικά.

Οι ανοδικές Αγορές δεν τελειώνουν λόγω ηλικίας, αλλά λόγω ύφεσης. Όπως τα μεγάλα πλοία, χρειάζονται χρόνο για να επιβραδύνουν και να αλλάξουν πορεία. Με βάση τις 11 μεταπολεμικές “bull markets” στις ΗΠΑ, η μέση διάρκεια κυμαίνεται μεταξύ 49 και 59 μηνών.

Η τρέχουσα ανοδική Αγορά, με 36 μήνες διάρκεια και 83% απόδοση, δείχνει ότι υπάρχει περιθώριο συνέχισης για τουλάχιστον έναν ακόμη χρόνο.

Υπό την προϋπόθεση ότι αποφεύγεται η ύφεση στις ΗΠΑ και ότι η προβλεπόμενη αύξηση κερδοφορίας 14% για το 2026 παραμένει αμετάβλητη, εκτιμούμε ότι: ο S&P 500 θα συνεχίσει την άνοδό του στο υπόλοιπο του 2025, φτάνοντας περίπου τις 6900 μονάδες

Για το 2026, με εκτιμώμενη αύξηση κερδοφορίας 13%, ο δείκτης μπορεί να φτάσει τις 8000 μονάδες”, όπως εκτιμά το τμήμα ερευνών της HellasFin.

Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.

Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (14,7), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (12,9), ΕΤΕ (12,2), ΠΕΙΡ (8,9), ΑΛΦΑ (8,1), ΟΠΑΠ (6,5), ΟΤΕ (6,4), MTLN (6,1), ΔΕΗ (5,3), ΜΠΕΛΑ (3,6), BOCHGR (3,4), ΔΑΑ (3,1), TITC (2,9), CENER (2,8), ΜΟΗ (2,7), ΕΛΠΕ (2,4), CREDIA (2,4), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (2,4), ΙΝΛΟΤ (2,1), BIO (2), OPTIMA (1,9), AKTR (1,7), ΠΡΟΝΤΕΑ (1,5), ΛΑΜΔΑ (1,3), ΑΡΑΙΓ (1,2), ΕΛΧΑ (1,1), ΟΛΠ (1,1 δισ. ευρώ).

Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα

Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΙΛΥΔΑ (+296,01%), ΑΤΕΚ (+252,81%), ΑΛΦΑ (+115,58%), CREDIA (+114,49%), ΦΡΙΓΟ (+113,68%), ΒΙΝΤΑ (+108,41%), OPTIMA (+100,63%), ΚΥΡΙΟ (+98,04%), ΟΝΥΧ (+95,69%), ΠΕΙΡ (+95,63%), ΜΕΒΑ (+95,43%), ΔΑΙΟΣ (91,76%), ΦΟΥΝΤΛ (81,36%), AKTR (+73,87%), ΕΤΕ (+73,63%), ΒΙΟΣΚ (+71,16%).

“Tips” έξω από τα όρια του FTSE25

Από σήμερα, εισήχθησαν προς διαπραγμάτευση τα 25000 νέα μερίδια του Διαπραγματεύσιμου Αμοιβαίου Κεφαλαίου (Δ.Α.Κ.) “ALPHA ETF FTSE Athex Large Cap ΜΕΤΟΧΙΚΟΣ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΟΣ ΟΣΕΚΑ” (-1,81%) της Εταιρείας “ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.”. Το νέο σύνολο εισηγμένων μεριδίων του εν λόγω Δ.Α.Κ. στο Χ.Α. ανέρχεται σε 1130078 μερίδια, ενώ οι μετοχές της ONYX (-1,73%) ήταν διαπραγματεύσιμες με μέγιστο όριο ημερήσιας διακύμανσης της τιμής της μετοχής ±30%.

Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΜΕΡΚΟ (+1,68%), ΧΑΙΔΕ (+2,05%), ΣΠΙ (+1,01%), ΞΥΛΠ (+1,76%), ΡΕΒΟΙΛ (+0,95%), ΜΙΝ (+1%), ΚΥΡΙΟ (+0,50%), ΑΒΕ (+0,20%), ΛΑΝΑΚ (+2,74%)

Σε αναβάθμιση της πιστοληπτικής αξιολόγησης της Intralot (-0,71%) σε “B2”, από “Caa1” προχώρησε η Moody's, αναβαθμίζοντας σε “Β2”, από “Β3” και την αξιολόγηση των ομολόγων της Εισηγμένης, με σταθερό outlook.

Η Premia Properties (-0,75%) ανακοίνωσε την εξαγορά των Ξενοδοχειακών Μονάδων “GAIA PALACE” και “GAIA ROYAL” στην Κω (441 δωματίων), από τις Ιδιοκτήτριες Εταιρείες τους. Η συνολική επένδυση, συμπεριλαμβανομένου και κόστους ανακατασκευής, ανέρχεται σε € 73 εκατ. Η συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός του 2025. Τα Ξενοδοχεία θα παραμείνουν σε λειτουργία, ενώ η Εισηγμένη θα προβεί σε εργασίες αναβάθμισης. Η διαχείριση τους θα ανατεθεί στην Σκανδιναβική “NLTG” (North Leisure Travel Group) η οποία είναι Στρατηγικός Εταίρος της PREMIA, μέσω μακροχρόνιας 20ετους triple net μίσθωσης. Η ανακαίνιση υπολογίζεται να έχει ολοκληρωθεί τον Μάϊο 2027.

Μετά από πτωτικό “καρέ” αντέδρασε η AEM (+1,86%).

Συνεχίζονται οι αγορές από “insiders” στην ΛΑΒΙ (-0,89%).

Αύξησαν συναλλαγές ΔΟΜΙΚ (-3,33%) και ΣΕΝΤΡ (+3,37%).

Νέα χαμηλά 3,5 μηνών για ΙΚΤΙΝ (-2,68%).

Τρεις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για ΟΛΥΜΠ (-1,65%), τέσσερις για ΑΒΑΞ (-3,48%), ΙΝΤΚΑ (-2,05%), ONYX (-1,73%) και ΕΧΑΕ (-2,42% και μεγάλη εντολή αγοράς στα 6,41 ευρώ) και πέντε συνεχόμενες πτωτικές για ΦΑΙΣ (-1,24%), ΦΡΙΓΟ (-1,95%) και ΕΒΡΟΦ (-0,79%).

Τελευταίο θετικό κλείσιμο στις 10/10 για ΠΡΟΦ (-1,76%), τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 8/10 για ΕΛΣΤΡ (+0,80%).

Σε νέα ιστορικά υψηλά έκλεισε η ΙΛΥΔΑ (+0,76%).

Με 8 πτωτικές και 3 αμετάβλητες, στις τελευταίες 11 συνεδριάσεις η ΒΟΣΥΣ (-5,56%). Σε χαμηλά 3,5 μηνών η μετοχή.

Εμφάνιση αξιοσημείωτου πωλητή που αύξησε τις συναλλαγές σε ΠΑΙΡ (-2,69%).

Οι επόμενες συνεδριάσεις θα δείξουν αν η παρατεταμένη πτώση φρενάρισε στην τιμή της δημόσιας πρότασης (1,27 ευρώ) για ΙΝΤΕΤ (+1,98%), ή τα “παλληκάρια” θα πιέσουν και χαμηλότερα τον τίτλο, για να μαζέψουν “χαρτιά”.

Όσο δεν βγαίνει η είδηση, θα συνεχίζεται η πίεση από όσους “βιαστικούς αποβιβάζονται” από ΚΑΙΡΟΜΕΖΖ (-2,39%), που συμπλήρωσε όγδοη συνεχόμενη πτωτική συνεδρίαση. Ο τίτλος, τεχνικά, δείχνει να επαναπροσεγγίζει τα πρόσφατα χαμηλά των 0,42 ευρώ.

Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών

Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο σήμα πώλησης, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 2119 μονάδων. Οι επόμενες αντιστάσεις στις 2126, 2133, 2164 και 2178 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 2000 - 1990, 1973 - 1970, 1938, 1900, 1880, 1855, 1843 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1808 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Ημερήσιο σήμα πώλησης και από τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 5364 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 5390 και 5458 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 4886, 4732, 4602 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 4502 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές

Με σχεδόν απόλυτη επικράτηση των αγοραστών, ολοκλήρωσαν τις σημερινές συναλλαγές οι μεγάλες Αγορές σε Ασία – Ειρηνικό.

Με μικτά πρόσημα οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, όπου ξεχωρίζει το +1,38% για τον Γαλλικό CaC 40 με οριακές μεταβολές οι δείκτες στην Wall Street.

Οριακές απώλειες για το Πετρέλαιο, στο 1,166 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.

Πέρασε τα $4285 ο Χρυσός (συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2025), κινούμενος προς νέα ιστορικά υψηλά, στα $53,2 και προς νέα ιστορικά υψηλά το Ασήμι (συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2025).

“Το εντυπωσιακό ράλι του Χρυσού τον έχει καταστήσει καλύτερο καταφύγιο από το Bitcoin”, σύμφωνα με τον βετεράνο της Αγοράς, Εν Γιαρντένι. Ο επικεφαλής της “Yardeni Research”, σημειώνει ότι “ο Χρυσός υπάρχει από την αρχή της ιστορίας και θεωρείται ευρέως ως αντιστάθμισμα κινδύνου, ενώ το Bitcoin έχει μικρή ιστορία και συμπεριφέρεται κυρίως ως ένα κερδοσκοπικό μέσο υψηλού ρίσκου”. Βλέπει την τιμή να κατευθύνεται προς τα $5000 το 2026 και προσθέτει πως “θα μπορούσε να φτάσει τα $10000 μέχρι το τέλος της δεκαετίας, ή και νωρίτερα”.

Στα $108900 υποχωρεί το Bitcoin, στα $3925 το Ethereum.

Οριακή ανάπτυξη 0,1% γνώρισε η Βρετανική Οικονομία τον Αύγουστο, όπως έδειξαν τα στοιχεία της Στατιστικής Υπηρεσίας της Χώρας (ONS) και τα οποία επιβεβαίωσαν τις εκτιμήσεις των οικονομολόγων. Οι αναλυτές αναμένουν νέα κάμψη στα στοιχεία τρίτου τριμήνου.

Η Σούζαν Ίλστον, του Ομοσπονδιακού Περιφερειακού Δικαστηρίου του Σαν Φρανσίσκο, δήλωσε ότι “κατά πάσα πιθανότητα θα απαγορεύσει στην Κυβέρνηση του Αμερικανού Προέδρου, Ντόναλντ Τραμπ, να απολύσει χιλιάδες ομοσπονδιακούς υπαλλήλους εν μέσω της μερικής παράλυσης του Ομοσπονδιακού Κράτους”.

Ο Γερμανός Καγκελάριος, Φρίντριχ Μερτς, ζήτησε τη δημιουργία ενός Πανευρωπαϊκού Χρηματιστηρίου, ως μέρος μιας ευρύτερης προσπάθειας να βοηθηθούν οι Εταιρείες να αντιμετωπίσουν τον ανταγωνισμό από τις ΗΠΑ και την Ασία.

Η Κυβέρνηση της Ιταλίδας Πρωθυπουργού, Τζόρτζια Μελόνι, στοχεύει να συλλέξει 11 δισ. ευρώ από Τράπεζες και Ασφαλιστικές Εταιρείες μέσα σε τρία χρόνια, προκειμένου να χρηματοδοτήσει μειώσεις φόρων και κοινωνικές δαπάνες, μια προσπάθεια που ενδέχεται να οδηγήσει σε αντιπαράθεση με τους Πιστωτές. Το σχέδιο, το οποίο περιλαμβάνει τη συλλογή περισσότερων από 4 δισ. ευρώ από Τράπεζες και Ασφαλιστικές Εταιρείες το επόμενο έτος, συμπεριλήφθηκε σε μεσοπρόθεσμη δημοσιονομική πρόβλεψη που απέστειλε η Ρώμη στην Ευρωπαϊκή Ένωση.

Επιστροφή στο Χ.Α.

Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση αφαίρεσε από τη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. 1,9 δισ., στα 137,2 δισ.

Στο πτωτικό τετραήμερο, η συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. μειώθηκε κατά 5,6 δισ.

Η Bank of America επιβεβαιώνει ότι η Ελλάδα παραμένει στην κορυφή των επενδυτικών τοποθετήσεων μεταξύ των Αγορών της Περιοχής EEMEA (Αναδυόμενη Ευρώπη, Μέση Ανατολή και Αφρική).

Νέα, υψηλότερη τιμή - στόχο για τη μετοχή της Lamda Development στα 10,7, από 9,5 ευρώ, δίνει η Eurobank Equities, διατηρώντας τη σύσταση “buy”.

Η Fitch Ratings διατηρεί την αξιολόγηση της Ελλάδας στο “BBB-” με θετικό outlook, επιβεβαιώνοντας την εικόνα σταθερότητας της Ελληνικής Οικονομίας. Σύμφωνα με τον Οίκο, “η Χώρα συνεχίζει να καταγράφει εντυπωσιακή δημοσιονομική βελτίωση και τη μεγαλύτερη αποκλιμάκωση χρέους μεταξύ όλων των Ευρωπαϊκών Κρατών με επενδυτική βαθμίδα”.

Σε αναβάθμιση της πιστοληπτικής αξιολόγησης της Alpha Bankσε “Baa1”, από “Baa2” προχώρησε η Moody's, θέτοντας σταθερό outlook στην αξιολόγηση.

“Η προτεινόμενη επιχειρηματική συνένωση της ΟΠΑΠ με τον πλειοψηφικό Μέτοχό της (51,8%), την Allwyn, μέσω συναλλαγής εξ ολοκλήρου σε μετοχές, προσφέρει στην ΟΠAΠ σημαντικά μεγαλύτερη κλίμακα και ενισχύει τις προοπτικές ανάπτυξής του, καθώς αποκτά έκθεση σε μία σειρά από Γεωγραφικές Αγορές υψηλότερης ανάπτυξης και σε κατακόρυφους τομείς τυχερών παιχνιδιών”. Στο συμπέρασμα αυτό καταλήγει ανάλυση της Edison για τη συμφωνία.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το θετικό πρόσημο οι ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΒΙΟ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, AKTR. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισε η TITC.

Κακή η τελική εικόνα, με 26 ανοδικούς τίτλους, έναντι 111 πτωτικών, ενώ 13 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με απώλειες μεγαλύτερες του 3%.

-----ΧΠΑ

Πτωτικών συνεδριάσεων συνέχεια και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να υποχωρούν στο συμβόλαιο του FTSE25 και να αυξάνονται στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (50.760 συμβόλαια). Συνεχίζονται οι μετακυλίσεις θέσεων.

Στα 3.660 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 6.477 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Οκτώβριος).

Στα 2.342 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 2.342 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος).

Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Οκτώβριος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 6.223, 3.157 για τον Οκτώβριο, 3.065 για τον Νοέμβριο και 1 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 5.083), κινήθηκε μεταξύ 5.040 και 5.170 μονάδων.

Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 180, 180 για τον Δεκέμβριο και 0 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.338), κινήθηκε μεταξύ 2.305,5 και 5.338 μονάδων.

Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Οκτώβριο και 0 για τον Νοέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 8.409,25).

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (10.000 ΕΥΡΩΒ, 20.000 ΔΑΑ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΠΕΙΡ (3.642), ΕΤΕ (2.421), ΕΥΡΩΒ (7.786), ΑΛΦΑ (4.731), ΙΝΛΟΤ (21.346), ΒΙΟ (214), ΛΑΜΔΑ (368), ΙΝΤΚΑ (301), MTLN (1.622), ΑΔΝΗΕ (138), CREDIA (1.782), ΔΕΗ (1.109), ΦΡΛΚ (313), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (902), ΑΡΑΙΓ (299), ΟΠΑΠ (877), AKTR (974), BOCHGR (323), CENER (143), ΑΒΑΞ (108), ΕΛΧΑ (170), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (144), ΕΧΑΕ (542), ΜΠΕΛΑ (139).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: ΠΕΙΡ 38.567, ΕΥΡΩΒ 33.009, ΙΝΛΟΤ 643.430, ΔΕΗ 23.517, ΑΛΦΑ 65.798, ΙΝΤΚΑ 13.950, ΛΑΜΔΑ 11.693, ΑΔΜΗΕ 12.488, AKTR 86.293, ΕΤΕ 14.088.

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΑΛΦΑ 220.786.346 τεμ., (από 233.581.230 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 9.893.459 τεμ. (9.898.459), ΕΥΡΩΒ 145.032.907 τεμ. (152.457.995), ΟΠΑΠ 2.368.551 τεμ. (2.369.450), ΕΤΕ 25.070.476 τεμ. (25.269.985), ΟΤΕ 1.591.221 τεμ. (1.609.594), ΠΕΙΡ 10.323.436 τεμ. (10.323.459), AKTR 1.414.457 τεμ. (1.428.840) ΑΔΜΗΕ 5.237.121 τεμ. (5.237.121), MTLN 1.434.496 τεμ. (1.404.938), ΙΝΛΟΤ 8.345.330 τεμ. (13.238.282), ΓΕΚΤΕΡΝΑ 1.831.254 τεμ. (1.821.254)

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

         Position Holder                                  Name of Issuer                NSP            Date

NSP: Net Short Position