Τα μηνύματα που έστειλε η διόρθωση στο Χρηματιστήριο

Τόσο ο Γενικός Δείκτης, όσο και ο κλαδικός δείκτης των τραπεζών, ερχόντουσαν από “καρέ” ανοδικών συνεδριάσεων, με αθροιστικά κέρδη 4,09% και 4,95%, αντίστοιχα, με τον πρώτο να διορθώνει από τα υψηλά 200 μηνών, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 13/11/2009 (2588,71 μονάδες) και τον δεύτερο από τα υψηλά 128 μηνών, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 16/11/2015 (3073,8 μονάδες).

Θα μπορούσε να υποστηριχθεί ότι το σημερινό, επιλεκτικό, “profit taking” ήταν απόλυτα αναμενόμενο, αφενός λόγω των σημαντικών βραχυπρόθεσμων κερδών και αφετέρου λόγω της σχετικής επιστροφής της επιφυλακτικότητας στις διεθνείς αγορές.

Πιο συγκεκριμένα, πυραυλικές επιθέσεις του Ιράν κατά δύο τάνκερ στα Στενά του Ορμούζ που, κατά τους Φρουρούς της Επανάστασης, αγνόησαν επανειλημμένες προειδοποιήσεις, η ανοδική αντίδραση των τιμών του πετρελαίου, αλλά και οι νέες ανησυχίες για τις αποτιμήσεις των εταιρειών τεχνητής νοημοσύνης, αύξησαν τις ανησυχίες των επενδυτών.

Στην δεύτερη περίπτωση και σύμφωνα με αναλυτές, “εκτός από τις υψηλές αποτιμήσεις, δεν μπορούν να αποκλειστούν και επιπλέον κινήσεις ‘profit taking’ και αναδιάρθρωσης χαρτοφυλακίων, σε ένα κλάδο που έχει δώσει απίστευτες αποδόσεις, με τους επενδυτές να μειώνουν την έκθεσή τους στις μετοχές ανάπτυξης και να στρέφονται σε πιο αμυντικούς τίτλους”.

Αξίζει να σημειωθεί ότι προσχέδιο εσωτερικής έκθεσης του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ προειδοποιεί για τους κινδύνους που εγκυμονεί η αγορά της τεχνητής νοημοσύνης, παρομοιάζοντας βασικές πτυχές της με τη “φούσκα” των εταιρειών του διαδικτύου (dotcom), η κατάρρευση της οποίας, στις αρχές της δεκαετίας του 2000, προκάλεσε σοβαρές αναταράξεις στην αμερικανική οικονομία. Οι αναλυτές του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ εκτιμούν ότι “μια κάμψη της δραστηριότητας στην αγορά τεχνητής νοημοσύνης, θα προκαλούσε ισχυρούς ‘κραδασμούς’ σε ολόκληρο το οικονομικό οικοσύστημα”.

Επιστρέφοντας στο Χ.Α. τον δικό τους, τελευταίο, ρόλο έπαιξαν και σήμερα οι τελικές δημοπρασίες, που έκλεισαν στα χαμηλά ημέρας, ή πολύ κοντά σε αυτά τους βασικούς δείκτες του Χ.Α. και μαζί και 8 τίτλους της υψηλής κεφαλαιοποίησης (λεπτομερής αναφορά στην συνέχεια του σχολίου) και όλα τα παραπάνω, με τον υψηλότερο τζίρο των τελευταίων 10 συνεδριάσεων.

Σύμφωνα με τις συγκλίνουσες εκτιμήσεις εγχώριων αναλυτών, “κάποιες κινήσεις κατοχύρωσης κερδών δεν μπορούν να αποκλειστούν. Από την άλλη το μπαράζ θετικών εκθέσεων για ελληνικές μετοχές και συνολικά για το χρηματιστήριο, θα μπορούσαν να περιορίσουν την ένταση της διόρθωσης. Συνεχίζει να παραμένει ζητούμενο, η διάχυση του ενδιαφέροντος σε μεγαλύτερο κομμάτι του ταμπλώ, όμως αυτό, προς το παρόν, δεν διαφαίνεται και η άνοδος συνεχίζει να είναι υπόθεση λίγων τίτλων”.

Υπενθυμίζεται ότι η Lamda Development δημοσιεύει αποτελέσματα πρώτου τριμήνου, μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης.

Από εκεί και πέρα, υπό ελεγχόμενη πίεση βρέθηκε ο δεικτοβαρής τραπεζικός κλάδος, κάτι που επιβεβαιώνεται και από το τελικό -1,47% του τραπεζικού δείκτη, όμως ο χρόνος που έχουν οι εν δυνάμει πωλητές για να πιέσουν σημαντικά τις τιμές, δεν είναι απεριόριστος.

Της ίδιας εκτίμησης είναι και η Beta Sec. που σημειώνει, “τα βραχυπρόθεσμα κέρδη ενδέχεται να ενθαρρύνουν ορισμένες πωλήσεις για κατοχύρωση κερδών, επιβραδύνοντας προσωρινά τη δυναμική της αγοράς. Ωστόσο, με την προσέγγιση της περιόδου ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων του 2ου τριμήνου του 2026, οι επενδυτές πιθανότατα θα παραμείνουν επιλεκτικοί, επιτρέποντας στην αγορά να σταθεροποιηθεί γύρω από τα τρέχοντα επίπεδα, καθώς οι ευκαιρίες που αφορούν συγκεκριμένες μετοχές και τα εταιρικά αποτελέσματα συνεχίζουν να στηρίζουν τις αποτιμήσεις”.

Σύμφωνα με τα οικονομικά ημερολόγια των βαρύδεικτων τραπεζών και αν δεν υπάρξουν κάποιες αλλαγές της τελευταίας στιγμής, στις 29/7 ανακοινώνει αποτελέσματα α΄ εξαμήνου η ΠΕΙΡ, στις 30/7 οι ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ και OPTIMA, στις 31/7 η ΑΛΦΑ, στις 4/8 η BOCHGR (ανακοινώνει και πληρωμή ενδιάμεσου μερίσματος) και στις 6/8 η CREDIA.

Εν τω μεταξύ, σύμφωνα με όσα ακούγονται στα χρηματιστηριακά γραφεία, το “μπαράζ” ανακοινώσεων Α.Μ.Κ. και ομολογιακών εκδόσεων “αναγκάζει εταιρείες που είχαν προγραμματίσει κεφαλαιακές ενισχύσεις για αργότερα μέσα στο έτος, να επισπεύδουν τις κινήσεις τους, καθώς ουδείς γνωρίζει πως θα είναι το κλίμα διεθνώς και στην Ελλάδα, το φθινόπωρο”.

“Όλοι οι ‘μεγάλοι’ του ταμπλώ προχωρούν σε Α.Μ.Κ. και ομολογιακές εκδόσεις και δεν θα μας κάνει εντύπωση να δούμε και άλλα δισ. να ζητούνται από μεγάλες εισηγμένες. Από την στιγμή που υπάρχει τόση ‘δίψα’ για ελληνικά ‘χαρτιά’, ευκαιρία είναι”, σημειώνει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ, δίνοντας μία εικόνα του κλίματος που επικρατεί στα χρηματιστηριακά γραφεία.

Εν τω μεταξύ, σύμφωνα με τα στοιχεία του νέου AXIANumbers Ιούνιος 2026:

Δημιουργήθηκαν 4474 νέοι λογαριασμοί πελάτη και εγγεγραμμένων διαμεσολαβητών, σε σχέση με 2461 νέους λογαριασμούς τον Μάϊο, ενώ οι συλλογικοί λογαριασμοί πελατείας στο σύνολό τους (Μερίδες Εγγεγραμμένων Διαμεσολαβητών και Μερίδες Ασφαλειών), κατέχουν €6,69 δισ. (4,47% της συνολικής αξίας χαρτοφυλακίου).

Οι αλλοδαποί δικαιούχοι μερίδων πραγματοποίησαν εισροές ύψους €158,27 εκατ. κατά το μήνα Ιούνιο 2026, σε αντίθεση με τους ημεδαπούς δικαιούχους μερίδων οι οποίοι πραγματοποίησαν εκροές ύψους €158,27 εκατ. τον Ιούνιο 2026.

Υπενθυμίζεται ότι οι αλλοδαποί δικαιούχοι μερίδων πραγματοποίησαν εισροές ύψους €305,70 εκατ. κατά το μήνα Μάϊο 2026, ενώ είχαν προηγηθεί τρεις συνεχόμενοι μήνες εκροών από τα ξένα χαρτοφυλάκια και πιο συγκεκριμένα εκροές ύψους €80,87 εκατ. κατά τον Απρίλιο 2026, €60,93 εκατ. τον Μάρτιο και €95,38 εκατ. τον Φεβρουάριο 2026.

Η κατανομή της αξίας χαρτοφυλακίου των δικαιούχων μερίδων διαμορφώθηκε στα 68,60% για τους αλλοδαπούς δικαιούχους μερίδων και 31,40% για τους ημεδαπούς.

Οι χώρες με την μεγαλύτερη αξία χαρτοφυλακίου (Μερίδες πελάτη) για το μήνα Ιούνιο 2026 ήταν οι ΗΠΑ με αξία συνολικού χαρτοφυλακίου €25,03 δισ., η Κύπρος με αξία χαρτοφυλακίου €13,90 δισ. και το Λουξεμβούργο με αξία χαρτοφυλακίου €9,53 δισ..

Οι αλλοδαποί δικαιούχοι μερίδων πραγματοποίησαν το 69,3% των συνολικών συναλλαγών (αγορές & πωλήσεις) τον Ιούνιο 2026 (σε σχέση με το 71,6% τον προηγούμενο μήνα), ενώ οι ημεδαποί δικαιούχοι μερίδων, πραγματοποίησαν το 30,7% των συναλλαγών (σε σχέση με το 28,4% τον προηγούμενο μήνα).

Με μικτά πρόσημα οι κύριες ευρωπαϊκές αγορές. Ίσως το σημαντικότερο γεγονός αυτής της εβδομάδας να είναι η δημοσίευση των πρακτικών της συνεδρίασης της Federal Reserve του Ιουνίου, την Τετάρτη, της πρώτης που πραγματοποιήθηκε υπό την προεδρία του Kevin Warsh.

Να σημειωθεί ότι σε νέα ιστορικά υψηλά ολοκλήρωσαν τις χθεσινές συναλλαγές οι DAX, Dow Jones.

Αλλαγή σκηνικού, καθώς ανοδικές διαθέσεις καταγράφουν οι αποδόσεις στην αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 4,14% ανηφορίζει η απόδοση του αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,50% του αντίστοιχου 10ετους, (η απόδοση του 30ετους στο 5,01%). Στο 3,640% η απόδοση του ελληνικού 10ετους τίτλου.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 2567,42 (+0,28%) και 2542,84 μονάδων (-0,68%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2549,22 (-0,43%), μέσω των τελικών δημοπρασιών σημείωσε νέα χαμηλά στις 2541,93 (-0,72%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2541,99 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,72%.

Ο τζίρος στα 367,8 εκατ., από τα οποία τα 59,9 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ADPS, AKTR, BOCHGR, CENER, YKNOT, BYLOT, ΔΕΗ, ΑΛΦΑ, ΕΥΡΩΒ, ΚΟΥΑΛ, ΠΕΙΡ, ΣΑΡ, ΕΤΕ, ΜΟΤΟ, ΕΕΕ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΑΔΜΗΕ), με τους ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΠΕΙΡ και ΑΛΦΑ, να απασχολούν το 52% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Στη μετοχή της ΓΕΚΤΕΡΝΑ το 27,3% του τζίρου.

Από τον συνολικό τζίρο των 367,8 εκατ., τα 348,9 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.

Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση

Από τις βαρύδεικτες τραπεζικές μετοχές, δεν ήλθε σε επαφή με το “πράσινο” η ΕΥΡΩΒ (-1,89%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν ΑΛΦΑ (-0,94%), ΕΤΕ (-1,72%), ΠΕΙΡ (-1,69%), BOCHGR (-0,7%), CREDIA (-1,2%) και OPTIMA (+0,39%).

Μεταξύ 2905,63 (+0,14%) και 2866,34 μονάδων (-1,21%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 2867,88 (-1,16%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2858,86 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 1,47%.

Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2729 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 2638, 2610, 2485 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 2459 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Η επόμενη αντίσταση στις 2950 μονάδες.

Δεν ενθουσιάζει η τελική εικόνα στον μη τραπεζικό FTSE25, όπου με θετική ημερήσια μεταβολή διασώθηκαν οι ΕΕΕ (+2,22% και κλείσιμο σε νέα ιστορικά υψηλά), ΕΛΧΑ (+0,4%), ΕΥΔΑΠ (+0,84% και κλείσιμο σε νέα υψηλά 217 μηνών).

Από την “κόκκινη ομάδα”, οι μεγαλύτερες απώλειες για AKTR (-1,38%), MTLN (-1,37%), CENER (-2,42%), TITC (-1,44%), ΒΙΟ (-1,36%), ΛΑΜΔΑ (-1,73%), ΜΟΗ (-1,66%).

Σύμφωνα με ανακοίνωση της ΑΡΑΙΓ (-0,23%), “ο Οργανισμός Αξιολόγησης Πιστοληπτικής Ικανότητας ICAP CRIF RATINGS ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε., στο πλαίσιο της τακτικής επαναξιολόγησης της Εταιρείας, διατήρησε τη διαβάθμιση ‘ΑΑ’ (κατηγορία χαμηλού πιστωτικού κινδύνου), όσον αφορά την πιστοληπτική της ικανότητα”.

Προσπάθησαν, αλλά δεν μπόρεσαν να κάνουν το 5Χ5 οι αγοραστές στην ΜΠΕΛΑ (-0,34% και κλείσιμο στο χαμηλό ημέρας). Οι επόμενες αντιστάσεις στα 24,83 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 25,6 ευρώ (απλός ΚΜΟ 200 ημερών). Η πρώτη στήριξη στα 22,20 ευρώ.

Πωλήσεις από τον κ. Νικόλαο Θ. Βαρδινογιάννη, μη εκτελεστικό μέλος του ΔΣ της ΜΟΗ (-1,66%).

Πηγές προσκείμενες στην MTLN (-1,37%) διέψευσαν απερίφραστα τη φημολογία περί αύξησης μετοχικού κεφαλαίου.

Τι λένε οι αναλυτές

“Η επιθετική τάση καλά κρατεί, όσο ο ΓΔΧΑ κλείνει πάνω από το 2540, με επόμενο στόχο το 2653, αν και φαίνεται αισθητά μακριά να βγει με την πρώτη προσπάθεια”, σύμφωνα με την Fast Finance ΑΕΠΕΥ.

“Η κατοχύρωση των 2540 μονάδων, διατηρεί στο επίκεντρο τις 2600 μονάδες. Στο εταιρικό μέτωπο, συνεχίζεται η δημόσια προσφορά για το πενταετές ομόλογο της Seanergy, ύψους έως €100 εκατ. και εύρους απόδοσης 4,9%–5,2%. Η Lamda Development ανακοινώνει σήμερα τα μεγέθη α ́ τριμήνου, ενώ την Πέμπτη η γ.σ. της ElvalHalcor αποφασίζει για την Α.Μ.Κ. ύψους €250 εκατ. Διεθνώς, η προσοχή στρέφεται στα πρακτικά της Fed. Στο Χ.Α. το ενδιαφέρον αναμένεται να παραμείνει επιλεκτικό, με πιθανή τη μεταφορά ρευστότητας σε τίτλους που έχουν μείνει πίσω”, σύμφωνα με την Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

“Με οριακές μεταβολές οι ευρωπαϊκές αγορές, καθώς οι αναφερόμενες πυραυλικές επιθέσεις του Ιράν εναντίον εμπορικών πλοίων στα Στενά του Ορμούζ, αναζωπυρώνουν τις γεωπολιτικές ανησυχίες και σκιάζουν τις προοπτικές για κατάπαυση του πυρός μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν”, όπως σημειώνει η Eurobank Equities.

“Ο ΓΔΧΑ προσέγγισε την περιοχή αντίστασης των 2600 μονάδων. Η πρώτη βραχυπρόθεσμη στήριξη για τον ΓΔ εντοπίζεται στην περιοχή των 2520 μονάδων, πάνω από την οποία μπορεί να διατηρηθεί η πλαγιοανοδική κίνηση”, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Depolas Investment Services.

“Η συνάντηση των κεντρικών τραπεζιτών στην Σίντρα της Πορτογαλίας, συνδυάστηκε με την ανακοίνωση των στοιχείων για τον πληθωρισμό του Ιουνίου από τη Eurostat, σύμφωνα με τα οποία καταγράφεται σημαντική αποκλιμάκωση (στο 2,8%, από 3,9%). Σαν αποτέλεσμα, οι Ευρωπαίοι διχάστηκαν ανάμεσα σε δύο στρατόπεδα: εκείνο των ‘περιστεριών’ (dovish approach) που ζητούν να μην υπάρξει άλλη αύξηση επιτοκίων, επικαλούμενοι τις βλαπτικές επιπτώσεις στην ήδη αναιμική ευρωπαϊκή ανάπτυξη και εκείνο των ‘γερακιών’, που θεωρούν ότι η πληθωριστική απειλή δεν εξαλείφθηκε και μια ακόμη αύξηση επιτοκίων είναι επιβεβλημένη. Με την Κριστίν Λαγκάρντ να παίρνει μάλλον ‘γερακίσια’ στάση και το Γιάννη Στουρνάρα να σπεύδει να ζητήσει να ανασταλούν οι επιτοκιακές αυξήσεις, όπως υπενθυμίζει ο Δημήτρης Τζάνας.

Την ίδια ώρα, ο Κέβιν Γουόρς της Federal επιβεβαίωσε ότι οι αγορές θα μαθαίνουν τις αποφάσεις της Federal όταν θα ανακοινώνονται και δεν θα υπάρχει οποιοδήποτε guidance προηγουμένως !

Πρόκειται επομένως για ένα σκηνικό που εισάγει την αυξημένη αβεβαιότητα για την κατεύθυνση της νομισματικής πολιτικής, αποκαλύπτοντας μια ακόμη σοβαρή παθογένεια κατά την άσκηση ενός σημαντικού εργαλείου της οικονομικής πολιτικής!

Παράλληλα, παραμένει το σκηνικό αβεβαιότητας στη Μ. Ανατολή, με τις συνομιλίες μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν να είναι σε εξέλιξη. Η τιμή του πετρελαίου διατηρείται περί τα $73 /βαρέλι, αλλά ο διεθνής οργανισμός ενέργειας επισημαίνει σοβαρούς κινδύνους από την εξάντληση των αποθεμάτων, αφήνοντας ανοικτό το ενδεχόμενο μιας πιθανής σημαντικής αύξησης της τιμής του στο εγγύς μέλλον.

Από την άλλη πλευρά, η Citibank θεωρεί ως πιθανό το σενάριο διαμόρφωσης της τιμής του στα $60 /βαρέλι ως το τέλος του έτους.

Οι αγορές συνεχίζουν να επιλέγουν πάντως το αισιόδοξο σενάριο τόσο ως προς τις γεωπολιτικές εξελίξεις, όσο και ως προς τους φόβους ενός παρατεταμένου “sell-off” των μετοχών των τεχνολογικών κολοσσών, που οδηγούν τους δείκτες σε ιστορικά ρεκόρ στη Wall Street.

Όμως, ιστορικά ρεκόρ καταγράφουν και οι δείκτες των ευρωπαϊκών αγορών (Dax, Stoxx 600, Stoxx 50), καθώς παραμένουν οι συνθήκες υψηλής ρευστότητας που επιτρέπουν τη διατήρηση “long” θέσεων στους βασικούς δείκτες και τους δεικτοβαρείς τίτλους.

Στο Euronext Athens η χρηματιστηριακή ευφορία συνεχίζεται με το ΓΔ να ξεπερνά τις 2500 μονάδες (υψηλό 200 μηνών) και να βλέπει το ενδεχόμενο σύντομης αναμέτρησης με τις 2600 μονάδες, σενάριο που υιοθετεί η Goldman Sachs για το επόμενο 12μηνο!

Η εξήγηση είναι πλέον εύκολη υπόθεση: οι αυξήσεις μετοχικών κεφαλαίων (ΔΕΗ, ΑΔΜΗΕ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ κοκ) από κοινού με τις εκδόσεις εταιρικών ομολόγων θα ξεπεράσουν τα 8 δισ. ευρώ όταν ολοκληρωθούν και αυτές που έχουν ήδη αναγγελθεί (Elvalhalcor, Aktor), ύψος που συνιστά ιστορικό ρεκόρ και ηχηρή ψήφο εμπιστοσύνης, αν και μόλις πριν λίγες ημέρες συμπληρώθηκε το 1ο εξάμηνο του έτους!

Την ίδια ώρα, συνεχίζονται οι αναβαθμίσεις των τιμών - στόχων των τραπεζών (από Eurobank Equ. & Alpha Finance), αλλά και των δεικτοβαρών τίτλων (ΔΕΗ, ΜΟΗ, Helleniq Energy, ΕΛΧΑ) αλλά και της “μικρής” E.In.S. (πρώην Ευρωσύμβουλοι), εταιρεία που διαμορφώνει τη στρατηγική καινοτομίας και βιώσιμης ανάπτυξης στους πελάτες της.

Με ένα απροσδόκητο τρόπο, η παρουσία του αρχαιολάτρη CEO του Euronext, Στεφάν Μαζνά, πέτυχε να διαμορφώσει τις προϋποθέσεις να υπάρξει μια διαφορετική οπτική για τον τρόπο που οι διεθνείς επενδυτές βλέπουν το ελληνικό χρηματιστήριο, καθώς με τις αυξημένες ροές για τοποθετήσεις σε επιλεγμένα “growth stories” προεξοφλούν την αναβάθμισή του σε ανεπτυγμένη αγορά.

Διαδικασία που θα ξεκινήσει από το Σεπτέμβριο του 2026 και θα ολοκληρωθεί την Άνοιξη του 2027 σύμφωνα με τις ανακοινώσεις του MSCI.

Με την JP Morgan να συστήνει από τώρα αυξημένες τοποθετήσεις ενόψει ένταξης στους δείκτες Stoxx!

Γίνεται τέλος φανερό, ότι οι διεθνείς οίκοι δεν θεωρούν ότι υφίσταται πολιτικός κίνδυνος στο ελληνικό χρηματιστήριο. Έτσι είναι, αν έτσι νομίζετε λοιπόν, όπως έλεγε ο Λουίτζι Πιραντέλλο καθώς ουδείς μπορεί να είναι κατηγορηματικός για τα επερχόμενα πολιτικά δρώμενα της ιδιαίτερης από κοινωνικο-πολιτιστικής πλευράς ελληνικής πραγματικότητας”, όπως σημειώνει ο κ. Τζάνας (σύμβουλος Διοίκησης Κύκλος Χρηματιστηριακή ΑΕΠΕΥ).

Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.

Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (22,4), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (15,7), ΔΕΗ (14,4), ΕΤΕ (14,3), ΠΕΙΡ (11,5), ALWN (11,4), ΑΛΦΑ (9,5), ΟΤΕ (7,9), MTLN (6), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (5,6), CENER (5), BIO (4,9), ΜΟΗ (4,7), BOCHGR (4,3), TITC (4), ΔΑΑ (3,4), ΕΛΠΕ (3,3), ΜΠΕΛΑ (3,1), AKTR (2,9), CREDIA (2,3), OPTIMA (2,3), BYLOT (2,2), ΕΛΧΑ (1,9), ΑΔΜΗΕ (1,7), ΕΥΔΑΠ (1,3), ΚΑΡΕΛ (1,2), ΛΑΜΔΑ (1,2), ΑΡΑΙΓ (1,2), ΟΛΠ (1,1), ΛΑΜΨΑ (1), ΣΑΡ (1δισ. ευρώ).

Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα

Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2026 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+84,58%), ACAG (+59,31%), ΒΙΟ (+58,99%), ΑΤΡΑΣΤ (+57,81%), CENER (+56%), ΛΑΒΙ (+55,88%), ΑΔΜΗΕ (+52,47%), ΕΥΔΑΠ (+52,42%), ΚΡΙ (+49,47%), AKTR (+45,92%).

“Tips” έξω από τα όρια του FTSE25

Από σήμερα, οι μετοχές της ADPS (+0,71%) ήταν διαπραγματεύσιμες με μέγιστο όριο ημερήσιας διακύμανσης της τιμής της μετοχής ±30%.

Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΜΙΝ (+3,33%), ΤΖΚΑ (+1,47%), ΣΑΝΜΕΖΖ (+1,41%), ΓΕΒΚΑ (+1,91%), ΚΟΡΔΕ (+1,9%), ΞΥΛΚ (+1,12%), ΒΙΟΣΚ (+0,19%), ΜΟΝΤΑ (+1,43%), ΝΑΚΑΣ (+0,59%), ΟΛΘ (+1,28%), ΧΑΙΔΕ (+1,42%), ΝΤΟΠΛΕΡ (+2,36%).

Στο “δρόμο που χάραξε” η ΕΥΔΑΠ και η ΕΥΑΠΣ (+3,52% και υψηλά 61 μηνών). Στο μετοχολόγιο της Εισηγμένης, αναφέρεται η Vigie Group SAS με ποσοστό 5,46%, μετά την εξαγορά της Suez SA από τον Όμιλο Veolia, μία από τις μεγαλύτερες επιχειρηματικές συμφωνίες που έχουν πραγματοποιηθεί διεθνώς στον κλάδο, δημιουργώντας τον μεγαλύτερο Όμιλο περιβαλλοντικών υπηρεσιών Παγκοσμίως.

Η ανάληψη από τη Veolia της λειτουργίας και συντήρησης της Μονάδας Επεξεργασίας Λυμάτων Κορωπίου–Παιανίας, για λογαριασμό της ΕΥΔΑΠ, ήλθε να προστεθεί σε μια σειρά επιχειρηματικών κινήσεων που καταγράφονται τους τελευταίους μήνες στον χώρο του Νερού και της διαχείρισης αποβλήτων, αποκαλύπτοντας ότι ένας νέος κύκλος ανακατατάξεων - συμμαχιών βρίσκεται ήδη σε εξέλιξη.

Σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Στέλιου Μπούρα, “η Veolia βρίσκεται σε συζητήσεις για την απόκτηση πλειοψηφικού πακέτου μετοχών της Μεσόγειος, μία από τις μεγαλύτερες Ελληνικές Εταιρείες διαχείρισης αποβλήτων και υδάτινων πόρων, η οποία έχει ανεκτέλεστο υπόλοιπο έργων που ξεπερνά τα 700 εκατ. ευρώ”.

Η μετοχή της ΕΥΑΠΣ έχει υψηλό αριθμό εγκλωβισμένων Θεσμικών και traders, όμως η τεχνική εικόνα δείχνει ότι μπορεί να κινηθεί σημαντικά ψηλότερα.

Σύμφωνα με την Fast Finance ΑΕΠΕΥ, “αν ο τίτλος υπερκεράσει με την πρώτη προσπάθεια τα 5,10 ευρώ, οι επόμενες αντιστάσεις εντοπίζονται στα 5,24, 5,66 και 6,50 ευρώ”.

Σύμφωνα με ανακοίνωση της ΚΟΥΑΛ (-0,45%), “υπέγραψε οριστική συμφωνία για την απόκτηση ποσοστού 51% του μετοχικού κεφαλαίου της E-XIM IT S.A., Εταιρείας με έδρα την Πολωνία και Εισηγμένης στο NewConnect, την Εναλλακτική Αγορά του Χρηματιστηρίου της Βαρσοβίας. Η Εταιρεία κατέχει δύο από τις υψηλότερες διαβαθμίσεις συνεργασίας στο Παγκόσμιο Οικοσύστημα της ServiceNow, ως ServiceNow Elite Partner (Reseller) και ServiceNow Premier Partner (Consulting & Implementation). Το συνολικό τίμημα της συναλλαγής ανέρχεται έως του μέγιστου ποσού των 6.901.790 ευρώ, το οποίο θα καταβληθεί σε πέντε δόσεις, από τις οποίες οι δύο πρώτες είναι σταθερές, ενώ οι υπόλοιπες βασίζονται στην επίτευξη συγκεκριμένων οικονομικών στόχων. Προβλέπεται επίσης, δυνατότητα εξαγοράς υπολοίπου ποσοστού έως 31,62% το 2029”.

Οι θετικές ειδήσεις δεν τελειώνουν εδώ και δεν αποκλείονται εκπλήξεις μέχρι την τακτική γ.σ., στις 13/7.

Αύξησε συναλλαγές η ΜΑΣΤΙΧΑ (-5,88%).

Σε υψηλά 28 μηνών η ΣΙΔΜΑ (+12,02%).

Μετά από πτωτικό “καρέ” αντέδρασε η ΚΡΙ (+3,84%).

“Profit taking” μετά από επτά ανοδικές συνεδριάσεις σε ΑΒΕ (-1,54%).

Σε χαμηλά διμήνου ο ΔΑΙΟΣ (-4,40%).

Αύξησε συναλλαγές η ΣΠΙ (+5,68%).

45611 τεμ. άλλαξαν χέρια στα 1,40 ευρώ για ΙΝΤΕΤ (-0,35%). Σήμερα ο υψηλότερος όγκος του τελευταίου 12μηνου.

Από τα χαμηλά 40 μηνών η αντίδραση από ΓΚΜΕΖΖ (+2,74%).

Ανοδικό “καρέ” για ΦΟΥΝΤΛ (+2,16%).

Επιστροφή αγοραστών σε ΠΡΟΦ (+0,60%) και ΑΒΑΞ (+0,26%).

Το τελευταίο θετικό κλείσιμο στις 1/7 για ΕΛΙΝ (-0,47%).

Σε νέα ιστορικά υψηλά έκλεισε η REALCONS (+1,36%).

Με αυξημένες συναλλαγές η τρίτη συνεχόμενη πτωτική συνεδρίαση για ΦΡΙΓΟ (-2,11%).

Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών

Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, ο Γενικός Δείκτης, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2438 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 2324, 2300, 2250, 2200, 2197 - 2195 μονάδες (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών). Η αντίσταση στις 2600 μονάδες.

Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 6183 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 6550 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 5887, 5565 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 5562 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).

Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές

Με απόλυτη επικράτηση των πωλητών, ολοκληρώθηκαν οι συναλλαγές για τις μεγάλες Αγορές σε Ασία – Ειρηνικό.

Μικτά τα πρόσημα για την Ευρώπη, σε αρνητικό έδαφος οι δείκτες στην Wall Street.

Κέρδη μεγαλύτερα των δύο ποσοστιαίων μονάδων για το Πετρέλαιο, στο 1,142 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.

Προς τα $4150 υποχωρεί ο Χρυσός (συμβόλαιο Αυγούστου 2026), προς τα $61,2 το Ασήμι (συμβόλαιο Σεπτεμβρίου 2026).

Σύμφωνα με στοιχεία που δημοσιοποιήθηκαν, τα αποθέματα Χρυσού της Λαϊκής Τράπεζας της Κίνας αυξήθηκαν κατά 480000 ουγκιές τον Ιούνιο, φτάνοντας τα 75,44 εκατ. ουγκιές. Πρόκειται για τη μεγαλύτερη μηνιαία αύξηση από τον Οκτώβριο του 2023, ενώ σηματοδοτεί τον 20ο συνεχόμενο μήνα αγορών.

Στα $64000 το Bitcoin, στα $1800 το Ethereum.

Η Παγκόσμια Τράπεζα εκτιμά ότι η ανάπτυξη της Κινεζικής Οικονομίας θα επιβραδυνθεί τα επόμενα δύο χρόνια, με τον Κατασκευαστικό κλάδο να συνεχίζει να προσαρμόζεται στη χαμηλότερη ζήτηση κατοικιών και τους καταναλωτές να παραμένουν συγκρατημένοι στις δαπάνες τους.

Η βιομηχανική παραγωγή στη Γερμανία αυξήθηκε κατά 0,9%, σε μηνιαία βάση, τον Μάιο, ξεπερνώντας τις προσδοκίες της Αγοράς και επιταχύνοντας από την αναθεωρημένη άνοδο 0,2% που είχε καταγραφεί τον Απρίλιο.

“Η Γερμανία εγκαταλείπει δεκαετίες δημοσιονομικής αυστηρότητας, προκειμένου να αυξήσει δραστικά τις αμυντικές δαπάνες. Μόνο για το επόμενο έτος, η Κυβέρνηση του Καγκελαρίου Φρίντριχ Μερτς, σχεδιάζει να αντλήσει πάνω από 200 δισ. ευρώ από τις Αγορές, μια αύξηση 12,5% σε σχέση με φέτος. Μεταξύ 2027 και 2030, η Γερμανία αναμένεται να δανειστεί περίπου 838 δισ. ευρώ”, σύμφωνα με προβλέψεις που έχουν δει οι Financial Times.

“Εξοπλιστικές συμφωνίες αξίας δισεκατομμυρίων ευρώ και την αντικατάσταση του στόλου αεροσκαφών έγκαιρης προειδοποίησης AWACS αναμένεται να ανακοινώσει το ΝΑΤΟ στην Άγκυρα. Οι κινήσεις αυτές εντάσσονται στην προσπάθεια των Ευρωπαίων Συμμάχων να αποδείξουν ότι αυξάνουν τις αμυντικές τους δαπάνες, ανταποκρινόμενοι στις πιέσεις του Αμερικανού Προέδρου, Ντόναλντ Τραμπ”, σύμφωνα με το Reuters.

“Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα προχωρά σε ένα ακόμη βήμα ενσωμάτωσης των κλιματικών κινδύνων στη νομισματική της πολιτική, εφαρμόζοντας από τον Ιούνιο πρόσθετα ‘haircuts’ στα εταιρικά ομόλογα που χρησιμοποιούν οι Τράπεζες ως ενέχυρα για άντληση ρευστότητας”, σύμφωνα με το Bloomberg.

Το εμπορικό έλλειμμα των ΗΠΑ διευρύνθηκε τον Μάιο, μετά τη συγκρατημένη πτώση που είχε καταγράψει τον Απρίλιο. Ειδικότερα, το εμπορικό έλλειμμα αυξήθηκε στα $77,6 δισ., από $55,9 δισ. τον Απρίλιο. Αναλυτές που συμμετείχαν σε έρευνα του Reuters προέβλεπαν ότι το εμπορικό έλλειμμα θα ανέλθει στα $78,5 δισ.

Επιστροφή στο Χ.Α.

Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση αφαίρεσε από τη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. 1,1 δισ. ευρώ, στα 187,7 δισ.

Η UBS διατηρεί σύσταση “Buy” και για τις τέσσερις Συστημικές Τράπεζες, υποστηρίζοντας ότι “η Αγορά εξακολουθεί να μην αποτιμά πλήρως τη βελτίωση των θεμελιωδών μεγεθών και των προοπτικών τους”.

Η τιμή - στόχος για την Τράπεζα Πειραιώς τοποθετείται στα 11,20 ευρώ, για την Alpha Βank στα 4,90 ευρώ, για την Εθνική Τράπεζα στα 18,20 ευρώ και για τη Eurobank στα 4,70 ευρώ.

Η Alpha Finance αυξάνει την τιμή - στόχο για τη Eurobank στα 5,30 ευρώ, από 4,5 ευρώ, για την Εθνική Τράπεζα στα 17,50 ευρώ, από 14,5, για την Τράπεζα Πειραιώς στα 10,60 ευρώ, από 8,5 ευρώ και για την Bank of Cyprus στα 11,60 ευρώ, από 10,9 ευρώ, επαναλαμβάνοντας τη σύσταση “buy” για όλες τις μετοχές. Ως κορυφαίες επιλογές αναδεικνύει τη Eurobank και την Bank of Cyprus.

Η Piraeus Sec. αυξάνει την τιμή - στόχο στα 7,1 ευρώ ανά μετοχή (από 6,7 ευρώ προηγουμένως) και επαναλαμβάνει τη θετική της στάση για τα Πλ. Θράκης, καθώς θεωρεί ότι ο Όμιλος μεταβαίνει σε ένα επιχειρηματικό μοντέλο με διαρθρωτικά ισχυρότερη παραγωγή ταμειακών ροών.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθε σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο η ΕΕΕ και με το θετικό οι ΕΥΡΩΒ, MTLN, CENER, TITC. Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο χαμηλό ημέρας έκλεισαν οι ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΑΡΑΙΓ, ΒΙΟ, ΛΑΜΔΑ, ΜΟΗ, ΜΠΕΛΑ, CREDIA.

Θα μπορούσε να είναι καλύτερη η τελική εικόνα, από 61 ανοδικές μετοχές, έναντι 77 πτωτικών, ενώ 12 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 2%.

----ΧΠΑ

Συνεδρίαση διόρθωσης και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να παραμένουν σταθερές στο συμβόλαιο του FTSE25 και να αυξάνονται στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (34.165 συμβόλαια). Συνεχίζονται οι μετακυλίσεις θέσεων.

Στα 6.377 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 6.387 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούλιος).

Στα 3.823 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 3.860 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).

Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούλιος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 811, 548 για τον Ιούλιο και 263 για τον Αύγουστο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 6.467,5), κινήθηκε μεταξύ 6.463 και 6.520,75 μονάδων.

Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 5, 5 για τον Σεπτέμβριο και 0 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.890), κινήθηκε μεταξύ 2.890 και 2.890 μονάδων.

Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Ιούλιο και 0 για τον Αύγουστο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 10.183,25).

Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (6.780 BOCHGR, 5.000 ΟΤΕ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΑΔΜΗΕ (219), AKTR (996), ALWN (539), ΑΛΦΑ (10.586), BYLOT (11.100), CENER (150), CREDIA (1.365), ΕΛΧΑ (174), ΕΥΡΩΒ (1.955), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (117), ΕΛΠΕ (445), ΙΝΤΚΑ (168), ΜΠΕΛΑ (104), ΛΑΜΔΑ (1.208), MTLN (668), ΕΤΕ (361), ΠΕΙΡ (2.864), ΔΕΗ (595), ΒΙΟ (126).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: ALWN 11.451, ΑΛΦΑ 75.932, BYLOT 1.252.782, CREDIA 118.900, ΕΥΡΩΒ 21.325, ΕΛΠΕ 10.256, ΙΝΤΚΑ 13.881, ΛΑΜΔΑ 38.674, MTLN 16.384, ΑΔΜΗΕ 12.583, AKTR 123.216, ΔΕΗ 17.490, ΕΤΕ 16.473, ΕΥΔΑΠ 13.382, ΠΕΙΡ 45.706.

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΠΕΙΡ 15.053.060 τεμ. (από 15.634.159 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), OPTIMA 4.725.480 τεμ. (4.717.470), ΟΤΕ 3.404.696 τεμ. (3.480.486), ΕΤΕ 20.862.731 τεμ. (20.800.251), ΔΕΗ 10.641.726 τεμ. (10.670.957), ΓΕΚΤΕΡΝΑ 2.672.187 τεμ. (3.368.133), AKTR 1.383.123 τεμ. (1.492.307), ΑΔΜΗΕ 9.979.162 τεμ. (10.916.149), MTLN 1.832.152 τεμ. (1.835.998), ΜΠΕΛΑ 1.337.127 τεμ. (1.383.075), ΕΥΡΩΒ 74.819.537 τεμ. (74.805.502), CREDIA 7.584.598 τεμ. (7.584.598), BOCHGR 1.104.668 τεμ. (1.104.668), BYLOT 39.165.485 τεμ. (38.975.485), ΑΛΦΑ 192.953.479 τεμ., (183.021.556), ALWN 17.342.584 (17.320.779).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

         Position Holder                                  Name of Issuer                NSP            Date